論加密數(shù)字貨幣對(duì)未來(lái)金融的巨大影響

摘 要：醞釀了很久的加密數(shù)字貨幣已經(jīng)開(kāi)始進(jìn)入實(shí)施階段了，這必將深刻地改變?cè)械氖澜缃鹑隗w系，不同于以往的加密貨幣，這種由國(guó)家來(lái)背書(shū)的加密數(shù)字貨幣將對(duì)世界整體的政治格局，經(jīng)濟(jì)格局都會(huì)產(chǎn)生深遠(yuǎn)的影響，將打破原有國(guó)際貿(mào)易交易方式，國(guó)際貿(mào)易中的生產(chǎn)原料和大宗商品的定價(jià)模式也將被改變，本文將簡(jiǎn)單闡述數(shù)字貨幣對(duì)未來(lái)金融市場(chǎng)的可能形成的巨大沖擊以及所產(chǎn)生的新的局面。

關(guān)鍵詞：束縛;變革;創(chuàng)新;互通

一、國(guó)際金融壓力下的破局

近期以來(lái)國(guó)際上最矚目的和中國(guó)有關(guān)系的大事件就是中國(guó)和伊朗簽訂了一個(gè)長(zhǎng)達(dá)25年的經(jīng)貿(mào)合同，其中最吸引眼球又最讓美國(guó)恐慌的就是兩國(guó)間石油等大宗商品交易拋棄了慣常的美元結(jié)算，變成人民幣結(jié)算，眾所周知自從“布雷頓森林體系”崩潰，不甘于丟掉對(duì)世界貨幣體系掌控權(quán)的美國(guó)為了挽救美元并讓世界持續(xù)依賴(lài)它，同時(shí)也為了保障美國(guó)的能源和財(cái)政安全，成功游說(shuō)了沙特阿拉伯為首的石油輸出組織（OPEC）同意美元作為石油交易的唯一貨幣，并用出口石油獲得的美元盈余購(gòu)買(mǎi)美國(guó)政府債券，自此石油美元形成了，以后又延伸到國(guó)際大宗商品的交易也是采用美元結(jié)算，在此基礎(chǔ)上，以美國(guó)為主，在國(guó)際金融系統(tǒng)又打造了一個(gè)全球美元結(jié)算體系——SWIFT。至此，美元霸權(quán)正式建立，所以很多人說(shuō)，美元不可怕，SWIFT系統(tǒng)才可怕，因?yàn)橐坏┍惶叱隽嗽撓到y(tǒng)，那就意味著它沒(méi)有辦法通過(guò)美元購(gòu)買(mǎi)國(guó)際間的商品和各種服務(wù)，更不能有效地實(shí)施出口，接下去自然就是國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)衰退、財(cái)政危機(jī)頻發(fā)、就業(yè)困難、物價(jià)飛漲等，事實(shí)上，越是處于產(chǎn)業(yè)鏈低端的國(guó)家越是嚴(yán)重依賴(lài)它。公平地說(shuō)，美元作為世界貨幣在剛開(kāi)始的時(shí)候確實(shí)起到了促進(jìn)世界經(jīng)濟(jì)的作用，作為一個(gè)穩(wěn)定的金融錨定物，通過(guò)美元結(jié)算可以規(guī)避不穩(wěn)定的主權(quán)貨幣可能帶來(lái)的損失，也加大了大宗商品的流通速度，但近些年由于美國(guó)經(jīng)濟(jì)出現(xiàn)停滯，并且常年窮兵黷武，導(dǎo)致國(guó)庫(kù)空虛，而美國(guó)不擔(dān)待起世界超級(jí)大國(guó)的責(zé)任，反而屢屢通過(guò)美元霸權(quán)轉(zhuǎn)嫁國(guó)內(nèi)的經(jīng)濟(jì)危機(jī)，瘋狂印鈔搞大放水，用的是稀釋全世界的財(cái)富讓美國(guó)渡過(guò)難關(guān)，而以往收取高額鑄幣稅，通過(guò)美聯(lián)儲(chǔ)加息減息的操作瘋狂掠奪別的國(guó)家的經(jīng)濟(jì)成果，所有這一切都讓世界上幾乎所有的國(guó)家都感到了強(qiáng)烈的束縛，變革勢(shì)在必行，都想建立一個(gè)更加公平的新的國(guó)際經(jīng)濟(jì)秩序，所以這次中國(guó)和伊朗的經(jīng)貿(mào)合同中的石油交易摒棄了美元，對(duì)世界上所有國(guó)家來(lái)說(shuō)都是一次震撼，而對(duì)美國(guó)來(lái)說(shuō)可謂自作自受，那么別的國(guó)家既沒(méi)有中國(guó)的經(jīng)濟(jì)實(shí)力可以進(jìn)行如此大規(guī)模的經(jīng)貿(mào)合作，又沒(méi)有中國(guó)的政治實(shí)力敢于公開(kāi)拋棄SWIFT美元結(jié)算系統(tǒng)，那么只能循規(guī)蹈矩嗎？不，他們采用的方法就是大力發(fā)展國(guó)家加密數(shù)字貨幣。

二、數(shù)字貨幣為什么能改變現(xiàn)有的金融格局？

首先，什么是加密數(shù)字貨幣？數(shù)字貨幣簡(jiǎn)稱(chēng)DIGICCY，它并不是我們慣常意義上的虛擬貨幣，因?yàn)樗坏梢员徽鎸?shí)地用于商品的交易，而且具備存儲(chǔ)性、便利性、增值性。加密數(shù)字貨幣又是如何出現(xiàn)的呢，加密貨幣（英文Cryptocurrency），是一種使用密碼學(xué)原理來(lái)確保交易安全及控制交易單位創(chuàng)造的交易介質(zhì)。但慣常出現(xiàn)的加密數(shù)字貨幣其實(shí)是去中心化的，例如2009年出現(xiàn)的比特幣，就是一種去中心化的加密數(shù)字貨幣。那么為什么要去中心化呢？因?yàn)樽钤绯霈F(xiàn)的數(shù)字貨幣沒(méi)有國(guó)家或者足夠大的實(shí)體作為依托，簡(jiǎn)單地說(shuō)就是沒(méi)有貨幣所必需具備的信用的基礎(chǔ)，所以去中心化以后，這種數(shù)字貨幣從理論上來(lái)說(shuō)，已經(jīng)杜絕了作弊的可能，即使是最初創(chuàng)立者也不可能，從而保證了公平性，彌補(bǔ)了一種貨幣沒(méi)有強(qiáng)大的信用做背書(shū)的問(wèn)題，并且除了用于交易，比特幣也能夠被開(kāi)發(fā)、尋找，只要你投入足夠的設(shè)備和精力，它是可以被創(chuàng)造的，這就又保證了這種貨幣的充盈性和吸引力，流通的同時(shí)可以引來(lái)更大的參與和關(guān)注，這也是一種貨幣存在的必要因素，即消費(fèi)者的認(rèn)可。自此之后數(shù)種類(lèi)似的加密貨幣被創(chuàng)造，它們通常被稱(chēng)作Altcoins，如萊特幣、以太幣、狗狗幣等。這都是目前市場(chǎng)上已經(jīng)存在的加密數(shù)字貨幣，它們的系統(tǒng)有幾個(gè)共同的特點(diǎn)：

第一，無(wú)需中心機(jī)構(gòu)，其狀態(tài)通過(guò)分布式的共識(shí)機(jī)制得以維持。

第二，能對(duì)加密貨幣及其所有權(quán)進(jìn)行記錄。

第三，只能通過(guò)密碼學(xué)的方式來(lái)證明加密貨幣的所有權(quán)。

第四，所有的幣種都允許通過(guò)交易來(lái)改變加密貨幣的所有權(quán)。

那么，很容易我們就會(huì)發(fā)現(xiàn)，目前出現(xiàn)的數(shù)字貨幣有若干個(gè)先天的缺陷。第一，它的屬性決定了目前流通的數(shù)字貨幣發(fā)行量都是有天花板的，對(duì)于一定范圍內(nèi)的交易可以起到效果，但并不能從根本上改變目前世界和各個(gè)國(guó)家的金融秩序和金融規(guī)則。

第二，作為一種新型的幣種，其實(shí)并不能給整個(gè)世界、整個(gè)社會(huì)帶來(lái)什么根本性的改變，其出現(xiàn)就像一個(gè)新生意，只是造就了若干個(gè)新的富人階層，而通常意義上的貨幣的功能，例如價(jià)值尺度、流通手段、貯藏手段、支付手段及世界貨幣這五種基本要素里并不完全具備，而且其具有非常大的波動(dòng)性，幾乎無(wú)法滿(mǎn)足一個(gè)貨幣應(yīng)該具有的相對(duì)穩(wěn)定的價(jià)值尺度的要求。

第三，因?yàn)槿ブ行幕?，所以目前出現(xiàn)的數(shù)字貨幣并沒(méi)有國(guó)家或者相應(yīng)的組織或者龐大的實(shí)體來(lái)為貨幣做背書(shū)，這就導(dǎo)致了數(shù)字貨幣的虛擬性，并且具有很大的可操作性，這都導(dǎo)致了目前的數(shù)字貨幣根本不能成為真正的貨幣。

綜上所述，我們可以得出結(jié)論，即目前出現(xiàn)的去中心化的數(shù)字貨幣根本不能算是真正的貨幣，不如說(shuō)是一種全新的價(jià)值工具更加貼切一些，而任由這種虛擬貨幣的存在，一定會(huì)導(dǎo)致其價(jià)值的極其不穩(wěn)定，去中心化的特點(diǎn)也一定會(huì)成為某些大資本的洗錢(qián)工具，也會(huì)存在惡意炒作非法獲利，而對(duì)普通人來(lái)說(shuō)，這種數(shù)字貨幣其實(shí)更多的是一種賭博工具而已，所以這種數(shù)字貨幣其本質(zhì)并不是貨幣，它核心的本質(zhì)還是虛擬的一種生態(tài)而已，這種會(huì)導(dǎo)致各個(gè)國(guó)家乃至世界金融秩序動(dòng)蕩的虛擬貨幣也最終不能逃脫各國(guó)政府和地區(qū)打壓的命運(yùn)。那時(shí)，就會(huì)更大程度地體現(xiàn)出其虛擬本質(zhì)，以及過(guò)山車(chē)一般的價(jià)值表現(xiàn)，那時(shí)候無(wú)論對(duì)持有它的企業(yè)或者個(gè)人，都將是一種災(zāi)難。

既然數(shù)字貨幣有這些弊端，那么為什么世界各國(guó)還要加緊推動(dòng)加密數(shù)字貨幣，它真的能改變世界的政經(jīng)乃至金融格局嗎？以中國(guó)為例，南開(kāi)大學(xué)金融發(fā)展研究院院長(zhǎng)田利輝提出以下幾個(gè)觀點(diǎn)，對(duì)國(guó)內(nèi)而言：

第一，穩(wěn)步推進(jìn)數(shù)字貨幣國(guó)際經(jīng)濟(jì)競(jìng)爭(zhēng)的需要，中國(guó)發(fā)行數(shù)字貨幣有利于我國(guó)的金融穩(wěn)定，而且在當(dāng)前態(tài)勢(shì)下，數(shù)字貨幣能夠助推人民幣國(guó)際化。

第二，穩(wěn)步推進(jìn)數(shù)字貨幣是政策工具豐富的需要，財(cái)政政策有效的難點(diǎn)往往是財(cái)政補(bǔ)貼的去處，數(shù)字貨幣可以監(jiān)控資金的流向，追蹤補(bǔ)貼的用途，顯著提升財(cái)政支出的有效性，在貨幣政策上，數(shù)字貨幣可以?xún)?yōu)化貨幣傳導(dǎo)機(jī)制，實(shí)現(xiàn)貨幣的精準(zhǔn)投放。

第三，穩(wěn)步推進(jìn)數(shù)字貨幣可以降低經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的成本，數(shù)字貨幣的發(fā)行和人使用時(shí)能夠形成海量數(shù)據(jù)，而數(shù)據(jù)作為新型生產(chǎn)要素形態(tài)，能夠顯著提高經(jīng)濟(jì)運(yùn)行效率，增加國(guó)家財(cái)富，同時(shí)數(shù)字貨幣能夠防范資本無(wú)序流動(dòng)，防止資金濫用。

三、國(guó)內(nèi)為推廣數(shù)字貨幣做出的努力

目前來(lái)說(shuō)，國(guó)內(nèi)數(shù)字人民幣試點(diǎn)正在加速推進(jìn)。包括各個(gè)城市的金融機(jī)構(gòu)都率先開(kāi)始了數(shù)字化貨幣的推廣，很多的措施都是順應(yīng)著國(guó)家數(shù)字貨幣的實(shí)際應(yīng)用出發(fā)的，覆蓋多種場(chǎng)景，餐飲服務(wù)、交通出行、購(gòu)物消費(fèi)、生活繳費(fèi)、政務(wù)服務(wù)等領(lǐng)域參與了測(cè)試。根據(jù)測(cè)試結(jié)果，數(shù)字人民幣積極進(jìn)一步研發(fā)，予以完善。雖然現(xiàn)階段并不強(qiáng)制使用數(shù)字貨幣，但無(wú)論個(gè)人還是企業(yè)，如果可以配合使用數(shù)字貨幣，將獲得一些優(yōu)惠的政策，享受一些回饋，在不影響貨幣使用的情況下還是很受儲(chǔ)戶(hù)的歡迎，相信隨著數(shù)字貨幣的推廣力度越來(lái)越大，整個(gè)社會(huì)對(duì)數(shù)字貨幣的認(rèn)可度也會(huì)越來(lái)越高，當(dāng)全社會(huì)都開(kāi)始使用數(shù)字貨幣的時(shí)候，自然就會(huì)更多地體會(huì)數(shù)字貨幣的優(yōu)勢(shì)所在，更加方便、快捷，更加安全，基本可以杜絕金融洗錢(qián)和金融詐騙等非法活動(dòng)，無(wú)論對(duì)企業(yè)或者對(duì)個(gè)人都百利無(wú)一害，也可以間接地整治社會(huì)風(fēng)氣，包括以往交易中的請(qǐng)客送禮等陋習(xí)，因?yàn)樗匈Y金的來(lái)歷和走向都更加清楚和透明，灰色的交易將很大程度上無(wú)所隱藏，在逐漸推廣的過(guò)程中，數(shù)字人民幣將積極進(jìn)一步研發(fā)，予以完善。其實(shí)在技術(shù)上，數(shù)字人民幣距離正式推出已經(jīng)為時(shí)不遠(yuǎn)，因?yàn)橹袊?guó)本身就已經(jīng)對(duì)數(shù)字交易不陌生了，支付寶、微信錢(qián)包等電子支付方式其實(shí)就是數(shù)字貨幣應(yīng)用的一個(gè)環(huán)節(jié)，談及之后數(shù)字人民幣可能會(huì)有哪些新突破，南開(kāi)大學(xué)金融發(fā)展研究院院長(zhǎng)田利輝表示，數(shù)字人民幣會(huì)進(jìn)一步加大測(cè)試范圍，也會(huì)進(jìn)一步增多應(yīng)用場(chǎng)景，例如在跨境支付中的應(yīng)用。近兩三年中，數(shù)字人民幣有望在全國(guó)范圍開(kāi)展大規(guī)模公開(kāi)測(cè)試，全面驗(yàn)證安全性、穩(wěn)定性和連續(xù)性，在技術(shù)上完成數(shù)字人民幣的研發(fā)，以保障在數(shù)字貨幣真正推出市場(chǎng)的時(shí)候技術(shù)上沒(méi)有瑕疵，使用中真正變成一種成熟、安全、全新的貨幣。

四、由國(guó)家背書(shū)的數(shù)字貨幣其真實(shí)本質(zhì)

現(xiàn)在我們知道，各個(gè)國(guó)家要推出的數(shù)字貨幣并不是現(xiàn)有的數(shù)字貨幣模式，它是屬于央行管控的數(shù)字形式上的法定貨幣，最顯著的特點(diǎn)就是存在中心化，由國(guó)家的信用和經(jīng)濟(jì)實(shí)力做背書(shū)，并由國(guó)家統(tǒng)一控制發(fā)行量，制約貨幣匯率，簡(jiǎn)而言之，只是把目前的紙質(zhì)貨幣、存儲(chǔ)貨幣改變了其存在形式，但是其金融的屬性不變。這就保證了其擁有紙質(zhì)貨幣的所有功能和好處，同時(shí)又具備了數(shù)字人民幣的優(yōu)勢(shì)，并且具備有四大新功能：掃碼支付、匯款、收付款、碰一碰?？赡茉谝院蟮臄?shù)字貨幣的使用當(dāng)中，會(huì)有人覺(jué)得數(shù)字人民幣支付和移動(dòng)支付（支付寶、微信錢(qián)包等）感受可能差不多，但有一點(diǎn)明顯區(qū)別——移動(dòng)支付使用時(shí)必須接入網(wǎng)絡(luò)，數(shù)字人民幣離開(kāi)網(wǎng)絡(luò)照樣可以使用。數(shù)字人民幣雖然感覺(jué)和微信支付、支付寶很相似，但其實(shí)數(shù)字人民幣和它們并無(wú)競(jìng)爭(zhēng)關(guān)系，微信和支付寶是一種金融模式，也是一種交易方式，數(shù)字人民幣是支付工具，是錢(qián)包里的錢(qián)，它們有本質(zhì)上的區(qū)別。在電子支付時(shí)代，微信和支付寶使用的錢(qián)包里的錢(qián)來(lái)自于綁定的銀行卡，是銀行系統(tǒng)傳統(tǒng)發(fā)行的貨幣。在數(shù)字人民幣時(shí)代，老百姓依然可以使用微信和支付寶進(jìn)行支付，但是能支付多少則取決于各人的存款有多少錢(qián)。數(shù)字人民幣將我們實(shí)體的現(xiàn)金數(shù)字化了，將錢(qián)從拿在手里的真實(shí)感變成了存在網(wǎng)絡(luò)之中的虛擬貨幣。換句話(huà)說(shuō)，數(shù)字人民幣讓支付寶和微信錢(qián)包里的錢(qián)有了“樣貌”，它不再是一串?dāng)?shù)字，而是有了“臉面”和“皮囊”。當(dāng)然，在一個(gè)很長(zhǎng)的階段內(nèi)，即使國(guó)家真正地推出了數(shù)字貨幣，也不可能完全取代現(xiàn)金，二者將長(zhǎng)期共存。

五、世界各國(guó)對(duì)于數(shù)字貨幣的推廣及其舉措

再?gòu)膰?guó)際上看數(shù)字貨幣，以上所有數(shù)字貨幣的好處對(duì)每個(gè)國(guó)家的內(nèi)部都是有好處的，所以現(xiàn)在美、英包括歐盟部分國(guó)家，新加坡、印度等國(guó)家都在試推行數(shù)字貨幣的應(yīng)用和普及，但這些國(guó)家沒(méi)有言明的一個(gè)數(shù)字貨幣在國(guó)際貿(mào)易中的好處就是從某種意義上來(lái)說(shuō)取代了或者說(shuō)弱化了美元的作用，以大宗商品為標(biāo)的物的數(shù)字貨幣可以在國(guó)際貿(mào)易中形成精準(zhǔn)的數(shù)字互換，可以跳過(guò)美元及美元支付系統(tǒng)，這樣的好處顯而易見(jiàn)，不但躲開(kāi)了美元的“鑄幣稅”，斷開(kāi)了美元對(duì)世界所有國(guó)家的挾持，而對(duì)美國(guó)的所謂經(jīng)濟(jì)制裁、長(zhǎng)臂管轄也有了說(shuō)不的底氣，正如環(huán)球網(wǎng)的報(bào)道，德國(guó)媒體在2021年4月24日的一篇報(bào)道中指出，在約1000年前，當(dāng)貨幣還處于鑄幣支付時(shí)代時(shí)，中國(guó)就已成為了第一個(gè)發(fā)明并開(kāi)始使用紙幣的國(guó)家。如今，中國(guó)有望再次成為推動(dòng)貨幣改革的引領(lǐng)者——在歐洲還在探討是否應(yīng)該引入數(shù)字貨幣時(shí)，中國(guó)就已率領(lǐng)數(shù)字人民幣走在全球數(shù)字貨幣研發(fā)的前列。基于此，德媒認(rèn)為，盡管數(shù)字人民幣在短期內(nèi)難以打破美元的主導(dǎo)地位，但將會(huì)對(duì)全球貨幣格局的轉(zhuǎn)變產(chǎn)生影響。要知道，當(dāng)前數(shù)字人民幣除了在國(guó)內(nèi)陸續(xù)展開(kāi)試點(diǎn)測(cè)試外，還在嘗試往跨境支付領(lǐng)域發(fā)展。據(jù)新京報(bào)2021年4月1日?qǐng)?bào)道，近期人民銀行數(shù)字貨幣研究所和香港金管局、泰國(guó)中央銀行、阿拉伯聯(lián)合酋長(zhǎng)國(guó)達(dá)成合作，各方將共同探索數(shù)字貨幣PVP結(jié)算模式（對(duì)等支付，即央行數(shù)字貨幣的跨境交易同步交收）。當(dāng)數(shù)字貨幣成為世界貿(mào)易中的主要角色的時(shí)候，美國(guó)的霸道和欺凌將一去不復(fù)返了，從這個(gè)意義上來(lái)說(shuō)，所有國(guó)家都將充滿(mǎn)推行數(shù)字化貨幣的原始動(dòng)力。在此背景下，美國(guó)也正密切留意數(shù)字人民幣的新進(jìn)展。分析指出，由于擔(dān)心數(shù)字人民幣可能削弱甚至推翻美元作為主要儲(chǔ)備貨幣的地位，美國(guó)正緊盯我國(guó)在這一方面的新舉動(dòng)。不過(guò)，我國(guó)央行副行長(zhǎng)曾表示，人民幣國(guó)際化的目標(biāo)在短期內(nèi)并不是要取代美元，而是讓市場(chǎng)在國(guó)際貿(mào)易和投資時(shí)有更多的選擇，在這個(gè)時(shí)期，相信官方語(yǔ)言只能這么說(shuō)，但最終一種形式被另一種形式替代的時(shí)候，一定是因?yàn)樵械男问阶璧K了社會(huì)的發(fā)展、文明的進(jìn)步，就好像每次全社會(huì)進(jìn)入一個(gè)無(wú)法解決的怪圈的時(shí)候，創(chuàng)新就一定會(huì)出現(xiàn)，創(chuàng)新的出現(xiàn)代表要打破舊的不合理的秩序，重建一個(gè)新的更適合發(fā)展的新的模式，這種模式將深深地改變中國(guó)，乃至世界的整體金融格局，某種意義來(lái)說(shuō)將重新定義財(cái)富的含義，因?yàn)閷?duì)于每個(gè)國(guó)家而言，能否保住自己的財(cái)富，能否健康有序地發(fā)展經(jīng)濟(jì)，不再由美國(guó)說(shuō)了算，而從流通領(lǐng)域來(lái)看，躲開(kāi)美元支付系統(tǒng)（SWIFT），哪怕是百分之幾十，都將會(huì)創(chuàng)造一個(gè)全新的金融局面，產(chǎn)生海量的交易金額，以前繁瑣而復(fù)雜的國(guó)際貿(mào)易中的美金結(jié)算被更精準(zhǔn)的數(shù)字貨幣終結(jié)，那時(shí)世界的貿(mào)易互通將變得更加簡(jiǎn)單，更加順暢，極大地減少了或者杜絕了今天一個(gè)國(guó)家要是沒(méi)有美元儲(chǔ)備就會(huì)沒(méi)處去購(gòu)買(mǎi)大宗商品以及所需的生產(chǎn)物資，而只能加大和美國(guó)的經(jīng)濟(jì)往來(lái)以換取美元，進(jìn)而受到美國(guó)對(duì)全世界的要挾，可以極大地增加世界間各國(guó)的交流、物資采購(gòu)、技術(shù)流通、金融互通等，而這一切都將由國(guó)家間開(kāi)始實(shí)施的加密數(shù)字貨幣開(kāi)始。

讓我們見(jiàn)證歷史，見(jiàn)證一個(gè)新的金融時(shí)代的到來(lái)。

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[7]鄒傳偉.泡沫與機(jī)遇——數(shù)字加密貨幣和區(qū)塊鏈金融的九個(gè)經(jīng)濟(jì)學(xué)問(wèn)題[J].金融會(huì)計(jì)，2018（03）：5-18.

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作者簡(jiǎn)介：李萌清（2000.04- ），女，漢族，山東牟平人，遼寧師范大學(xué)國(guó)際商學(xué)院，本科在讀，研究方向：數(shù)字貨幣對(duì)未來(lái)金融的影響