中國外貿(mào)環(huán)境不確定性下的區(qū)域和行業(yè)風險分析

黎軻

摘要：國際范圍內(nèi)，我國的外貿(mào)依存度水平在主要經(jīng)濟體中是偏低的。隨著“國內(nèi)大循環(huán)為主體、國內(nèi)國際雙循環(huán)相互促進的新發(fā)展格局”的逐步構(gòu)建，我國外貿(mào)依存度有望進一步下行，外貿(mào)依賴有望進一步減弱。研究發(fā)現(xiàn)，廣東、浙江、江蘇等三省份的外貿(mào)依賴程度較高，地區(qū)經(jīng)濟風險較高。從行業(yè)層面來看，計算機通信和電子設(shè)備制造業(yè)、紡織服裝皮革鞋類、鐵路船舶航空航天設(shè)備、電氣機械和器材、橡膠和塑料制品、通用設(shè)備制造等六行業(yè)的外貿(mào)依賴程度較高，行業(yè)風險較高。

關(guān)鍵詞：雙循環(huán);外貿(mào)依存度;區(qū)域風險;行業(yè)風險

一、現(xiàn)階段外部貿(mào)易環(huán)境不確定因素增多

現(xiàn)階段，我國對外貿(mào)易的外部環(huán)境具有兩個突出特征。一方面，世界經(jīng)濟遭受較大沖擊，外部需求趨于疲弱。國際疫情肆虐沖擊下，全球主要經(jīng)濟體先后出現(xiàn)經(jīng)濟停擺，世界經(jīng)濟下滑的幅度已經(jīng)大大超過2008、2009年金融危機所帶來的沖擊。世界銀行6月最新發(fā)布的《全球經(jīng)濟展望》預(yù)測，2020年全球經(jīng)濟預(yù)計將萎縮5.2%。需求的大幅萎縮，導(dǎo)致國際貿(mào)易規(guī)模迅速下滑。聯(lián)合國貿(mào)發(fā)會議（UNCTAD）6月表示，全球主要經(jīng)濟體的進出口情況均創(chuàng)下了多年來的最大跌幅，預(yù)測全球貿(mào)易全年萎縮約20%。世界貿(mào)易組織（WTO）也預(yù)測，2020年全球貿(mào)易或?qū)⒊霈F(xiàn)13%～32%的萎縮。

另一方面，我國外部發(fā)展環(huán)境趨于緊張。當前民粹主義、單邊主義、貿(mào)易保護主義等勢力抬頭，我國在地緣政治、經(jīng)濟、安全、外交、科技等多個領(lǐng)域均面臨外部打壓。

一直以來，“中國出口”一直是產(chǎn)業(yè)界一張響亮的名片，出口是吸納就業(yè)和創(chuàng)造外匯收入的主要來源之一。因此，“六穩(wěn)”“六?！泵鞔_要求穩(wěn)住外貿(mào)基本盤。在此之中，穩(wěn)住出口基本盤尤為重要，穩(wěn)住了出口，也就穩(wěn)住了就業(yè)，也穩(wěn)住了基本外匯收入。在外貿(mào)環(huán)境錯綜復(fù)雜、形勢嚴峻的當下，客觀評估我國各區(qū)域的貿(mào)易風險敞口具有重要的現(xiàn)實指導(dǎo)意義。

二、未來我國外貿(mào)依賴程度有望繼續(xù)減弱

2019年，中國貨物貿(mào)易進出口總額31.54萬億元，國內(nèi)生產(chǎn)總值（GDP）99.09萬億元，年度外貿(mào)依存度（外貿(mào)依存度=進出口總額/GDP）31.84%，較2018年繼續(xù)下降1.34%。

20世紀80年代以來，隨著全球經(jīng)濟一體化進程不斷加快，中國經(jīng)濟快速融入世界經(jīng)濟，中國對外貿(mào)易呈現(xiàn)迅猛增長，由此帶來中國對外貿(mào)易依存度也不斷提高。

縱向的來看，1985～2006年是中國外貿(mào)依存度快速上升的時期。1991年外貿(mào)依存度首次觸及30%，此后一路高歌猛進，1994年突破了40%，2003年攻克了50%，2006年更站上64.24%的高點。這段時期，是中國外貿(mào)依存度的高速上升期。

而從2007年開始，中國則進入了外貿(mào)依存度的下降區(qū)間。從2006年歷史高點的64.24%逐年下行，2007、2008、2009年分別為61.80%、56.36%、43.23%，2010年有所抬頭，而2011年又恢復(fù)下行趨勢回落至48.45%，2019年則已經(jīng)下滑至31.84%，距離三十年前的1990年的29.46%，僅一步之遙。

橫向的來看，中國的外貿(mào)依存度水平在主要經(jīng)濟體中是偏低的。2019年，中國外貿(mào)依存度為31.84%，低于德國、韓國、法國、俄羅斯、澳大利亞等國家，但高于日本和美國，見表1。未來，隨著“國內(nèi)大循環(huán)為主體、國內(nèi)國際雙循環(huán)相互促進的新發(fā)展格局”的逐步構(gòu)建，我國外貿(mào)依存度有望進一步下行，外貿(mào)依賴有望進一步減弱。

三、廣東、浙江、江蘇三地的出口風險較高

中國幅員遼闊，區(qū)域眾多，不同地區(qū)間的外貿(mào)發(fā)展程度也有著巨大差異。2020年，國際需求遭受沖擊，使得原本就因全球經(jīng)濟下行而較為低迷的國際貿(mào)易發(fā)展進一步雪上加霜。對于國內(nèi)部分外貿(mào)依賴程度較高的省份而言，國際貿(mào)易環(huán)境疲弱將對地區(qū)經(jīng)濟形成較為嚴峻的挑戰(zhàn)和考驗。

我們測算了國內(nèi)各省份的外需敞口，將地區(qū)外貿(mào)依存度（地區(qū)外貿(mào)依存度=地區(qū)進出口總額/地區(qū)GDP）作為外需敞口的代理指標。通過測算，2019年我國各省份出口依存度高于中國整體水平（31.84%）的共有三個，分別是廣東、浙江、江蘇，其出口依存度分別為66.35%、49.45%、43.54%。2019年，上述三省的進出口總額為14.56萬億元，占當年全國進出口總額的46.18%。

容易看出，廣東、浙江、江蘇等三省份的外貿(mào)依賴較高，因此受國際貿(mào)易環(huán)境變化影響也將更大。同時需要提出的是，相關(guān)研究揭示，我國地區(qū)經(jīng)濟發(fā)展水平與該地區(qū)的出口發(fā)展態(tài)勢具有較顯著的正相關(guān)關(guān)系。因此容易發(fā)現(xiàn)，內(nèi)蒙古、甘肅、貴州、西藏等經(jīng)濟規(guī)模較小的省份受外貿(mào)環(huán)境變化影響也更小。

另一方面，外貿(mào)依存度較高的省份普遍是以第二產(chǎn)業(yè)為主導(dǎo)型的地區(qū)，其過剩的生產(chǎn)力須通過對外貿(mào)易輸出和消化。同時，為了在國際市場上更具競爭力，就必須通過不斷調(diào)整政策、稅率、匯率、利潤等經(jīng)營策略，以應(yīng)對瞬息萬變的國際市場。而現(xiàn)階段，國際單邊主義和貿(mào)易保護主義勢力抬頭，國際貿(mào)易環(huán)境趨于復(fù)雜和嚴峻，外貿(mào)依存度較高的省份將面臨更大的外貿(mào)發(fā)展壓力，需根據(jù)外貿(mào)環(huán)境和市場變化，及時調(diào)整發(fā)展策略。

從出口目的地來看，各地統(tǒng)計年鑒顯示，2018年廣東、浙江、江蘇三省份的主要出口目的地整體類似，其中，美國均位列三省份的前三強。美國分別為廣東、浙江、江蘇三省份的第二大、第一大、第一大出口國家，對美出口占三省總出口比重分別為17.07%、22.58%、17.98%。

然而，隨著中美之間的關(guān)系日益緊張，未來對美出口或?qū)⒚媾R較大不確定性，這對高外貿(mào)依賴的三省份將較為不利，須盡早做出相應(yīng)市場策略調(diào)整。

近年來，中美之間的關(guān)系日益緊張。美國政府在大范圍制造貿(mào)易摩擦、挑起貿(mào)易爭端的同時，更對我國加強了技術(shù)封鎖，給我國現(xiàn)階段的經(jīng)濟與科技發(fā)展制造阻礙。不僅如此，疫情催化下中美關(guān)系也出現(xiàn)惡化。這一緊張態(tài)勢在華為、TikTok事件上，表現(xiàn)較為突出。與美國不同的是，同為西方發(fā)達國家陣營，德國在對待華為、TikTok等事件時的態(tài)度卻更為溫和，這與德國作為高外貿(mào)依賴國家的背景密不可分。數(shù)據(jù)顯示，2019年，德國與美國的貿(mào)易依存度分別是70.82%、19.32%，德國對國際市場的依賴程度遠遠高于美國。這反映出，不同外貿(mào)依賴程度的國家進行國際戰(zhàn)略博弈時，擁有較強國內(nèi)市場、具有較低外貿(mào)依賴的國家將處于優(yōu)勢地位。