發(fā)達(dá)國(guó)家金融科技發(fā)展趨勢(shì)及我國(guó)借鑒與應(yīng)對(duì)研究的設(shè)想

劉翔宇

【摘 ?要】金融科技這一新興產(chǎn)業(yè)的發(fā)展已經(jīng)超越人們對(duì)傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)律的認(rèn)知，發(fā)展背后的動(dòng)力不僅僅局限在市場(chǎng)供需層面。發(fā)達(dá)國(guó)家憑借技術(shù)、資本的優(yōu)勢(shì)，意欲壟斷市場(chǎng)，甚至想塑造國(guó)際競(jìng)合關(guān)系。因此，有必要研判發(fā)達(dá)國(guó)家金融科技的發(fā)展趨勢(shì)，提取借鑒之處并提出應(yīng)對(duì)之舉，論文介紹了這一研究的設(shè)想。

【Abstract】The development of fintech， an emerging industry， has gone beyond people's understanding of the development law of traditional industries. The driving force behind the development is not limited to the level of market supply and demand. With the advantages of technology and capital， developed countries intend to monopolize the market， and even want to shape the international cooperation-competition relationship. Therefore， it is necessary to study and judge the development trend of fintech in developed countries， extract the reference and put forward the coping measures. This paper introduces the assumptions of this research.

【關(guān)鍵詞】發(fā)達(dá)國(guó)家;金融科技;趨勢(shì);借鑒;應(yīng)對(duì)舉措

【Keywords】developed countries; fintech; trend; reference; coping measures

【中圖分類號(hào)】F831;F832 ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? 【文獻(xiàn)標(biāo)志碼】A ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? 【文章編號(hào)】1673-1069（2021）05-0062-02

1 引言

科技是第一生產(chǎn)力，金融則提供了社會(huì)生產(chǎn)必不可缺的資本。金融融合科技，提高金融的普惠性和效率，同時(shí)，也促進(jìn)科技的發(fā)展。因此，金融科技受到了越來(lái)越多國(guó)家的重視?！督鹑诳萍迹‵intech）發(fā)展規(guī)劃（2019-2021年）》的提出推動(dòng)我國(guó)金融科技發(fā)展居于國(guó)際領(lǐng)先水平，發(fā)達(dá)國(guó)家因其在資本、技術(shù)等方面的積累，發(fā)展金融科技具有先天的優(yōu)勢(shì)。他山之石，可以攻玉，因此，調(diào)研發(fā)達(dá)國(guó)家金融科技發(fā)展現(xiàn)狀，歸納其特點(diǎn)，預(yù)測(cè)其發(fā)展趨勢(shì)，總結(jié)值得我國(guó)金融科技發(fā)展借鑒的頂層設(shè)計(jì)、產(chǎn)業(yè)政策、法律保障，進(jìn)而提出增強(qiáng)我國(guó)金融科技行業(yè)國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力的應(yīng)對(duì)策略、措施，極具理論價(jià)值與實(shí)踐意義。

2 研究現(xiàn)狀

2.1 發(fā)達(dá)國(guó)家金融科技發(fā)展現(xiàn)狀

若干金融科技行業(yè)發(fā)展報(bào)告構(gòu)成了本研究的基礎(chǔ)。從對(duì)基礎(chǔ)研究的梳理中，得出一些基本觀點(diǎn)。首先，金融科技投融資態(tài)勢(shì)迅猛，北美洲和亞洲、歐洲最為活躍;其次，“適度監(jiān)管、鼓勵(lì)創(chuàng)新”的監(jiān)管理念已成共識(shí);最后，美國(guó)、英國(guó)、新加坡、中國(guó)香港、日本等重點(diǎn)國(guó)家或地區(qū)依然發(fā)揮著一定示范作用。截至2018年底，全球金融科技平均普及率為64%，全球金融科技行業(yè)2018年融資金額為405億美元，數(shù)量1895筆，2019年上半年融資額151億美元。然而，楊望、王菲、王虹珊（2018）對(duì)金融科技發(fā)展格局則另有看法，“美國(guó)、中國(guó)、英國(guó)成為Fintech領(lǐng)域較為領(lǐng)先的市場(chǎng)，它們已形成各自的發(fā)展模式，美國(guó)主要靠技術(shù)驅(qū)動(dòng)，中國(guó)以市場(chǎng)為最強(qiáng)作用力，英國(guó)則得益于政策之功，成為國(guó)際社會(huì)研究與效仿的對(duì)象”。王達(dá)（2018）指出“在主要發(fā)達(dá)國(guó)家中，金融科技創(chuàng)新發(fā)展呈現(xiàn)出‘三足鼎立態(tài)勢(shì)：美國(guó)、英國(guó)以及歐盟國(guó)家各自形成了特色鮮明的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)”，美國(guó)“依托大數(shù)據(jù)國(guó)家戰(zhàn)略形成全方位綜合競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)”，英國(guó)“以前瞻性理念和靈活的監(jiān)管制度強(qiáng)化創(chuàng)新優(yōu)勢(shì)”，而以德國(guó)和法國(guó)為代表的歐盟“以高標(biāo)準(zhǔn)數(shù)據(jù)安全壁壘推動(dòng)金融科技創(chuàng)新發(fā)展”。

2.2 發(fā)達(dá)國(guó)家金融科技發(fā)展對(duì)我國(guó)的啟示

高一蘭（2019）總結(jié)了發(fā)達(dá)國(guó)家金融科技發(fā)展特點(diǎn)，提出了值得我國(guó)金融科技發(fā)展借鑒之處：首先，要盡快制定出臺(tái)金融科技發(fā)展計(jì)劃，引導(dǎo)新技術(shù)發(fā)展方向及其在金融領(lǐng)域的正確使用，形成有利于金融科技發(fā)展的良好生態(tài);其次，要鼓勵(lì)各類社會(huì)資本支持金融科技發(fā)展，形成金融機(jī)構(gòu)、金融科技企業(yè)、政府金融管理與監(jiān)管部門等金融科技相關(guān)參與方共同推動(dòng)金融科技產(chǎn)業(yè)發(fā)展的格局;再次，要加強(qiáng)金融科技人才供給，探索人才培養(yǎng)的新模式;最后，要堅(jiān)持技術(shù)中立原則，抓住金融科技的金融本質(zhì)，強(qiáng)化功能性監(jiān)管，將各類創(chuàng)新業(yè)務(wù)按照其金融功能納入現(xiàn)有監(jiān)管體系，實(shí)現(xiàn)對(duì)金融科技與傳統(tǒng)金融的一致性監(jiān)管。

3 研究的理論意義和應(yīng)用價(jià)值

從經(jīng)濟(jì)學(xué)的角度，需求和供給是社會(huì)生產(chǎn)的舵和錨，研究任何經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象都離不開需求者偏好和供給者動(dòng)機(jī)。在科技早已成為經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)驅(qū)動(dòng)力的當(dāng)今時(shí)代，科技是否順理成章地成為連接需求和供給的紐帶？在科技興國(guó)的時(shí)代召喚下，金融科技的發(fā)展應(yīng)選擇科技轉(zhuǎn)變金融還是金融利用科技的產(chǎn)業(yè)路線，是一個(gè)重要的經(jīng)濟(jì)學(xué)問(wèn)題。洋為中用也好，他山之石可以攻玉也好，經(jīng)濟(jì)學(xué)的出發(fā)點(diǎn)是消費(fèi)者和供給者決定市場(chǎng)，因此，從消費(fèi)者偏好和企業(yè)動(dòng)機(jī)研究金融科技發(fā)展，具有學(xué)術(shù)價(jià)值。

本研究具有前瞻性。金融科技雖是新興產(chǎn)業(yè)，但必將是核心產(chǎn)業(yè)。這是基于它涉及的兩個(gè)要素而作出的判斷：一是以IT技術(shù)和互聯(lián)網(wǎng)場(chǎng)景為依托的技術(shù)要素;二是以資本流動(dòng)為主的應(yīng)用領(lǐng)域。盡管國(guó)家和地區(qū)依托某一產(chǎn)業(yè)而實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)起飛的例子屢見不鮮，但是研究產(chǎn)業(yè)發(fā)展影響國(guó)際地位進(jìn)而影響國(guó)際關(guān)系卻未有先例，作為經(jīng)濟(jì)理論工作者，立足于金融科技的產(chǎn)業(yè)特性，圍繞這一主題，未雨綢繆地展開研究，積累素材、發(fā)現(xiàn)規(guī)律、提出建議，體現(xiàn)了研究的前瞻性。本研究還具有可操作性：第一，金融科技愈發(fā)受到發(fā)達(dá)國(guó)家的重視，宏觀層面的產(chǎn)業(yè)政策、監(jiān)管法律法規(guī)、市場(chǎng)研究，微觀層面的消費(fèi)者調(diào)查等，都可以作為研究對(duì)象，進(jìn)行分析、對(duì)比;第二，金融科技具有延伸性廣的特點(diǎn)，在技術(shù)方面，人工智能、大數(shù)據(jù)、云計(jì)算都可以被其利用，在組織形態(tài)方面，金融機(jī)構(gòu)是自身涉足金融科技，還是與科技公司合作，抑或科技公司進(jìn)入金融領(lǐng)域，都值得研究;第三，順應(yīng)建設(shè)創(chuàng)新型國(guó)家戰(zhàn)略。到2020年，通過(guò)轉(zhuǎn)型與創(chuàng)新發(fā)展，我國(guó)將全面進(jìn)入科學(xué)發(fā)展的軌道。2018年，全球創(chuàng)新型國(guó)家排名中，中國(guó)位列17名，而金融科技發(fā)達(dá)國(guó)家——美國(guó)、英國(guó)、德國(guó)均在前10以內(nèi)。金融科技作為技術(shù)帶來(lái)的金融創(chuàng)新，能創(chuàng)造新的模式、業(yè)務(wù)、流程與產(chǎn)品，金融又與實(shí)體經(jīng)濟(jì)休戚相關(guān)。因此，金融科技高水平發(fā)展既是創(chuàng)新型國(guó)家戰(zhàn)略的具體目標(biāo)，又是實(shí)現(xiàn)這一戰(zhàn)略的優(yōu)選路徑。

4 研究對(duì)象、框架、目標(biāo)

4.1 研究對(duì)象

以美國(guó)、英國(guó)、德國(guó)、日本這4個(gè)發(fā)達(dá)國(guó)家的金融科技發(fā)展現(xiàn)狀、趨勢(shì)、金融科技發(fā)展對(duì)于國(guó)際關(guān)系的影響為研究對(duì)象。在微觀層面，關(guān)注金融科技需求者偏好和供給者動(dòng)機(jī)，包括發(fā)達(dá)國(guó)家金融客戶對(duì)金融科技的核心訴求、金融機(jī)構(gòu)創(chuàng)新的內(nèi)在激勵(lì)、金融機(jī)構(gòu)和科技公司的互動(dòng)模式等;在宏觀層面，關(guān)注發(fā)達(dá)國(guó)家金融科技產(chǎn)業(yè)政策、監(jiān)管法律法規(guī)、行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)的國(guó)別特征以及對(duì)我國(guó)金融科技發(fā)展的啟示，分析金融科技發(fā)展水平對(duì)國(guó)家競(jìng)爭(zhēng)力、國(guó)際地位影響的機(jī)制、路徑，并預(yù)測(cè)金融科技發(fā)展帶來(lái)的國(guó)際競(jìng)合關(guān)系變化。

4.2 總體框架

本文從4個(gè)方面進(jìn)行研究。首先，從宏觀層面分析發(fā)達(dá)國(guó)家金融科技發(fā)展現(xiàn)狀，描述市場(chǎng)細(xì)分、細(xì)分市場(chǎng)規(guī)模、結(jié)構(gòu)，預(yù)測(cè)細(xì)分市場(chǎng)在未來(lái)5年、10年、15年在悲觀場(chǎng)景、基線場(chǎng)景、樂(lè)觀場(chǎng)景下的規(guī)模，并從制度層面梳理發(fā)達(dá)國(guó)家金融科技產(chǎn)業(yè)政策、監(jiān)管法律法規(guī)、行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)。其次，從微觀層面分析發(fā)達(dá)國(guó)家金融科技發(fā)展的動(dòng)力，調(diào)查發(fā)達(dá)國(guó)家微觀經(jīng)濟(jì)體對(duì)于金融創(chuàng)新的核心訴求，調(diào)查發(fā)達(dá)國(guó)家行業(yè)從業(yè)者推動(dòng)金融創(chuàng)新的內(nèi)在激勵(lì)，從組織模式視角，分析金融機(jī)構(gòu)和科技公司競(jìng)爭(zhēng)與合作的模式選擇及其之于金融科技發(fā)展的效率。再次，總結(jié)我國(guó)對(duì)發(fā)達(dá)國(guó)家金融科技發(fā)展的借鑒之處，提出我國(guó)對(duì)發(fā)達(dá)國(guó)家金融科技發(fā)展的應(yīng)對(duì)之舉。從產(chǎn)業(yè)政策角度，剖析發(fā)達(dá)國(guó)家金融科技產(chǎn)業(yè)政策效率、行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)化程度、行業(yè)協(xié)會(huì)作用對(duì)我國(guó)發(fā)展金融科技的啟示，從監(jiān)管政策角度，剖析發(fā)達(dá)國(guó)家監(jiān)管法律法規(guī)有效性、監(jiān)管模式選擇依據(jù)。從組織模式角度，結(jié)合我國(guó)國(guó)情分析金融機(jī)構(gòu)涉足金融科技、金融機(jī)構(gòu)與科技公司合作以及科技公司進(jìn)入金融領(lǐng)域這3種組織模式的特征和效率。應(yīng)對(duì)之舉包括市場(chǎng)細(xì)分應(yīng)對(duì)，研判發(fā)達(dá)國(guó)家將金融科技發(fā)展重心置于哪個(gè)細(xì)分市場(chǎng)及其對(duì)世界金融科技市場(chǎng)的影響;監(jiān)管政策應(yīng)對(duì)，研究中國(guó)金融科技發(fā)展應(yīng)采用何種監(jiān)管思路以應(yīng)對(duì)發(fā)達(dá)國(guó)家金融科技監(jiān)管政策對(duì)全球金融科技發(fā)展帶來(lái)的作用或反作用力。最后，進(jìn)行金融科技發(fā)展對(duì)國(guó)際競(jìng)合關(guān)系影響分析，分析全球金融科技競(jìng)爭(zhēng)與合作態(tài)勢(shì)，研判及預(yù)測(cè)發(fā)達(dá)國(guó)家金融科技領(lǐng)域競(jìng)爭(zhēng)與合作態(tài)勢(shì)，分析金融科技對(duì)國(guó)際競(jìng)合關(guān)系的影響，基于金融科技發(fā)展帶來(lái)的國(guó)家競(jìng)爭(zhēng)力、地位的變化的分析，分析國(guó)際競(jìng)合關(guān)系變化的可能性。

4.3 重點(diǎn)難點(diǎn)

重點(diǎn)一是微觀層面研究，如從消費(fèi)者的核心訴求和供給者的內(nèi)在激勵(lì)研究金融科技發(fā)展的路線;二是宏觀層面研究，如調(diào)研發(fā)達(dá)國(guó)家金融科技市場(chǎng)細(xì)分、規(guī)模、結(jié)構(gòu)、產(chǎn)業(yè)政策、監(jiān)管法律法規(guī)、行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)。難點(diǎn)是國(guó)際關(guān)系影響分析。金融科技是各國(guó)經(jīng)濟(jì)版圖擴(kuò)張的切入點(diǎn)，引發(fā)國(guó)家或地區(qū)之間的競(jìng)爭(zhēng)與合作，通過(guò)改變國(guó)家或地區(qū)的競(jìng)爭(zhēng)力、地位，進(jìn)而影響國(guó)際關(guān)系。但是競(jìng)爭(zhēng)和合作不斷切換，國(guó)際關(guān)系的變化不是線性的，國(guó)際關(guān)系的變化又影響著金融科技發(fā)展。因此，金融科技發(fā)展如何影響國(guó)際關(guān)系，無(wú)論是從觀察的角度，還是從數(shù)據(jù)的獲取，都是難點(diǎn)。

4.4 主要目標(biāo)

一是總結(jié)借鑒之處與應(yīng)對(duì)之舉，根據(jù)發(fā)達(dá)國(guó)家金融科技發(fā)展現(xiàn)狀以及趨勢(shì)，從消費(fèi)者偏好、供給者動(dòng)機(jī)、產(chǎn)業(yè)組織形式、產(chǎn)業(yè)政策及監(jiān)管思路等方面，歸納、總結(jié)我國(guó)對(duì)發(fā)達(dá)國(guó)家金融科技發(fā)展的借鑒之處及應(yīng)對(duì)之舉;二是構(gòu)建國(guó)際關(guān)系影響模型，從產(chǎn)業(yè)發(fā)展水平、國(guó)家競(jìng)爭(zhēng)力、國(guó)際地位、競(jìng)爭(zhēng)與合作態(tài)勢(shì)四個(gè)方面構(gòu)建金融科技影響國(guó)際關(guān)系的分析模型。

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