財(cái)務(wù)公司內(nèi)部控制風(fēng)險(xiǎn)及對策研究

宿洪艷

(蘭州財(cái)經(jīng)大學(xué) 會(huì)計(jì)學(xué)院，蘭州 730020)

一、引言

隨著并購浪潮的涌現(xiàn)以及多元化企業(yè)的盛行，我國內(nèi)部資本市場不斷發(fā)展，集團(tuán)企業(yè)內(nèi)部成員單位不斷增加。作為集團(tuán)下屬的財(cái)務(wù)公司，其數(shù)量也由1987年的7家增加至2018年的253家。2018年末，其凈利潤已達(dá)到790億元①，行業(yè)資產(chǎn)規(guī)模約為6.15億元，同比增長8%。2020年第三季度已達(dá)到66669億元，預(yù)計(jì)資產(chǎn)規(guī)模將持續(xù)增長(見圖1)。

圖1 2016-2020年第三季度我國財(cái)務(wù)公司資產(chǎn)規(guī)模增長狀況(單位：億元)

中國社會(huì)科學(xué)院財(cái)經(jīng)戰(zhàn)略研究院院長何德旭表示，“十四五”時(shí)期，不僅要健全防范化解重大風(fēng)險(xiǎn)機(jī)制，還要高度關(guān)注金融風(fēng)險(xiǎn)的傳染問題，因此，財(cái)務(wù)公司內(nèi)部控制風(fēng)險(xiǎn)的識別及對策研究具有重要的現(xiàn)實(shí)意義[1]。本文在說明加強(qiáng)財(cái)務(wù)公司內(nèi)控制度建設(shè)的必要性的前提下，分析了內(nèi)部控制的風(fēng)險(xiǎn)狀況，并對如何建立健全內(nèi)控制度體系進(jìn)行探討。

二、加強(qiáng)財(cái)務(wù)公司內(nèi)部控制制度建設(shè)的必要性

內(nèi)部控制作為企業(yè)的一項(xiàng)全員參與的風(fēng)險(xiǎn)管理活動(dòng)，在防范和應(yīng)對風(fēng)險(xiǎn)方面具有重要作用。健全、有效地內(nèi)部控制體系能幫助企業(yè)識別經(jīng)營過程中面臨的風(fēng)險(xiǎn)，進(jìn)而將風(fēng)險(xiǎn)降低至可接受水平以實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展。因此，加強(qiáng)財(cái)務(wù)公司內(nèi)部控制制度建設(shè)對集團(tuán)企業(yè)的穩(wěn)健發(fā)展具有一定的必要性。

(一)保障集團(tuán)的穩(wěn)健運(yùn)行

由于市場經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展、并購浪潮的涌現(xiàn)以及多元化集團(tuán)的盛行，內(nèi)部資本市場逐漸發(fā)展壯大，集團(tuán)對資金使用效率的要求也越來越高。作為金融機(jī)構(gòu)的財(cái)務(wù)公司，其成立的目的正是通過加強(qiáng)企業(yè)集團(tuán)資金的集中管理，來提高資金在集團(tuán)內(nèi)部的使用效率，讓資源從利用價(jià)值低的方面流向利用價(jià)值高的方面，使得資源配置效率達(dá)到最優(yōu)。如果財(cái)務(wù)公司內(nèi)部控制體系不健全，沒有建立有效的風(fēng)險(xiǎn)防控機(jī)制，便無法在激烈的行業(yè)競爭面前為集團(tuán)企業(yè)提供后方支持。總之，財(cái)務(wù)公司的有效運(yùn)行是集團(tuán)企業(yè)的穩(wěn)健發(fā)展的前提，而內(nèi)部控制制度的完善對財(cái)務(wù)公司的有效運(yùn)行提供了保障。

(二)防范風(fēng)險(xiǎn)的無限擴(kuò)散

財(cái)務(wù)公司作為集團(tuán)企業(yè)資源融通、配置的金融機(jī)構(gòu)，掌握集團(tuán)成員大量的存貸款，如果沒有有效的內(nèi)部控制制度建設(shè)，資金鏈的控制難度將會(huì)加大[2]。集團(tuán)企業(yè)成員間的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)等可能不斷擴(kuò)散，進(jìn)而給企業(yè)造成不同程度的經(jīng)濟(jì)損失，包商銀行的破產(chǎn)便是一個(gè)很好的例子。對包商銀行持股接近百分之九十的“明天系”已構(gòu)建涵蓋證券、銀行、信托等機(jī)構(gòu)的金融產(chǎn)業(yè)鏈，業(yè)務(wù)關(guān)系較為復(fù)雜。但由于內(nèi)控制度的不完善使得風(fēng)險(xiǎn)沒有降低在可控范圍內(nèi)，集團(tuán)長期違規(guī)占用包商銀行大量資金且難以歸還，銀行內(nèi)不良貸款比率日益升高，資金的充足率已經(jīng)不能維持其正常的經(jīng)營活動(dòng)，最終導(dǎo)致破產(chǎn)。不僅如此，由于風(fēng)險(xiǎn)在集團(tuán)企業(yè)內(nèi)部的無限擴(kuò)散，致使“明天系”旗下9家金融機(jī)構(gòu)被接管，資產(chǎn)規(guī)模超過1.3萬億人民幣，損失嚴(yán)重。

(三)應(yīng)對外部的監(jiān)管需要

作為金融機(jī)構(gòu)的財(cái)務(wù)公司，在為集團(tuán)企業(yè)成員提供財(cái)務(wù)管理服務(wù)、提高資金在集團(tuán)內(nèi)部的使用效率的同時(shí)，還需要接受來自銀保監(jiān)會(huì)以及人民銀行的監(jiān)督，以維護(hù)金融業(yè)的合法、有序、穩(wěn)健運(yùn)行。2014年，國務(wù)院發(fā)布金融機(jī)構(gòu)開展“加強(qiáng)內(nèi)部管控，加強(qiáng)外部監(jiān)督”的要求，即在銀監(jiān)會(huì)的監(jiān)督下，財(cái)務(wù)公司需要將監(jiān)管要求落實(shí)到實(shí)際審計(jì)工作中。包括對內(nèi)部控制測試的評價(jià)、各規(guī)章制度的執(zhí)行情況等，建立健全內(nèi)部控制評價(jià)體系，對企業(yè)內(nèi)部控制中的薄弱環(huán)節(jié)進(jìn)行改進(jìn)，使其不斷完善。同時(shí)，還要積極發(fā)揮內(nèi)部審計(jì)的監(jiān)督職能，將風(fēng)險(xiǎn)降低到可控范圍內(nèi)，保障集團(tuán)企業(yè)健康發(fā)展[3]。

三、財(cái)務(wù)公司內(nèi)部控制風(fēng)險(xiǎn)分析

為了接受集團(tuán)內(nèi)部監(jiān)督以及銀監(jiān)會(huì)等外部監(jiān)管要求，我國集團(tuán)企業(yè)財(cái)務(wù)公司陸續(xù)建立內(nèi)部控制體系，但由于內(nèi)部資本市場日益壯大，集團(tuán)企業(yè)間的業(yè)務(wù)變得更為復(fù)雜。再加上我國財(cái)務(wù)公司起步較晚，金融監(jiān)管經(jīng)驗(yàn)尚且不足，使得內(nèi)部控制制度建設(shè)仍然存在一定的問題，導(dǎo)致公司風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償能力下降，經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)加大，具體表現(xiàn)為不良貸款率的升高和資本充足率的降低[4]。

從圖2中國財(cái)務(wù)公司協(xié)會(huì)發(fā)布的行業(yè)數(shù)據(jù)可以看出，2016年至2020年我國財(cái)務(wù)公司的不良貸款率總體不斷上升。從2016年的0.03%增加到2019年的0.65%，雖然2020年有所下降，但相對前幾年來說，比例還是比較高的，說明隨著內(nèi)部資本市場的發(fā)展以及集團(tuán)間單位成員的不斷增加，我國財(cái)務(wù)公司其可能無法收回的貸款占總貸款的比例越來越高。

圖2 2015—2020年第三季度我國財(cái)務(wù)公司不良貸款率變化情況(單位：%)

從宏觀角度來看，緊縮的貨幣政策導(dǎo)致市場中流通貨幣減少，借款人的實(shí)際貸款利率隨之升高，違約幾率隨之增大，最終導(dǎo)致不良貸款率升高。從微觀角度來看，隨著內(nèi)部資本市場的發(fā)展，集團(tuán)企業(yè)的成員越來越多，涉及的資金量越來越大，作為成員間金融機(jī)構(gòu)的財(cái)務(wù)公司面臨的業(yè)務(wù)越來越復(fù)雜，巨額的貸款以及存款數(shù)額對于財(cái)務(wù)公司內(nèi)部控制質(zhì)量的要求也就越來越高?，F(xiàn)實(shí)生活中，眾多財(cái)務(wù)公司的內(nèi)控制度建立并不健全，例如，信貸業(yè)務(wù)控制活動(dòng)不完善，投資業(yè)務(wù)無法得到有效控制等，最終導(dǎo)致不良貸款率不斷升高。

關(guān)于資本充足率，《巴塞爾協(xié)議III》對此有一個(gè)最低限度的規(guī)定，該最低限度近年來也在不斷提高，由2014年的4%逐步增加到2019年的7%。最低限度的規(guī)定發(fā)布之后，每個(gè)國家的金融監(jiān)管部門再根據(jù)自身金融風(fēng)險(xiǎn)情況來制定更高的標(biāo)準(zhǔn)，目的在于保護(hù)債權(quán)人的利益、保證金融機(jī)構(gòu)實(shí)現(xiàn)持續(xù)發(fā)展，我國對此要求不低于8%。

從中國財(cái)務(wù)公司協(xié)會(huì)行業(yè)數(shù)據(jù)可以看到(見圖3)，我國財(cái)務(wù)公司的資本充足率遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于銀監(jiān)會(huì)制定的最低標(biāo)準(zhǔn)8%。但從近幾年的變化情況來看，其資本的充足率是不斷下降的，說明行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償能力有所下降，行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)加大，結(jié)合不良貸款率來看，我國財(cái)務(wù)公司2019年?duì)顩r不容樂觀，不良貸款率達(dá)到近年來的最高比率，資本充足率又達(dá)到近年來的最低比率，雖然2020年度資金充足率有所回升，但行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)仍不容忽視，具體表現(xiàn)為以下幾個(gè)方面。

圖3 2015—2019年第三季度我國財(cái)務(wù)公司資金充足率變化情況(單位：%)

(一)信用風(fēng)險(xiǎn)

財(cái)務(wù)公司集中管理著集團(tuán)企業(yè)大量資金，在很大程度上緩解了融資難的問題，但內(nèi)部資本市場的產(chǎn)生往往伴隨著一些消極影響，如集團(tuán)內(nèi)部交叉補(bǔ)貼、控股股東掏空行為、過度投資等問題。尤其在多元化集團(tuán)企業(yè)實(shí)行擴(kuò)張戰(zhàn)略時(shí)，會(huì)通過行政手段要求財(cái)務(wù)公司向交易方提供資金支持。其中難免涉及經(jīng)營狀況不好、投資項(xiàng)目較差的情況，這類公司資金償還起來比較困難，甚至遙遙無期。這種情況下，對手違約的風(fēng)險(xiǎn)加大，進(jìn)而導(dǎo)致財(cái)務(wù)公司信用風(fēng)險(xiǎn)的增加。

(二)市場風(fēng)險(xiǎn)

財(cái)務(wù)公司不同于銀行金融機(jī)構(gòu)，其業(yè)務(wù)范圍受限，不能吸收社會(huì)存款，資金主要來源于集團(tuán)企業(yè)內(nèi)部成員單位的存款，貸款也是面向企業(yè)集團(tuán)成員單位，因而無法向商業(yè)銀行一樣有多種手段應(yīng)對利率波動(dòng)。貸款利率下降時(shí)，企業(yè)成員單位貸款率隨之升高，但因財(cái)務(wù)公司籌資范圍受限，因而很難滿足所有成員單位的貸款需求。這種情況下，成員單位迫于資金的需求，往往尋求外部融資，給財(cái)務(wù)公司造成利息損失。同樣，貸款利率上升時(shí)，由于其吸收存款的能力遠(yuǎn)遠(yuǎn)弱于商業(yè)銀行，融資到的資金量與商業(yè)銀行差距甚遠(yuǎn)，因而利率增加時(shí)給財(cái)務(wù)公司帶來的利息收益不容樂觀[5]。

(三)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)

財(cái)務(wù)公司的收入來源主要是成員單位進(jìn)行存款產(chǎn)生的利息，企業(yè)成員單位對資金的需求情況決定了其大多選擇活期存款，以便于提現(xiàn)[6]。財(cái)務(wù)公司雖然是企業(yè)集團(tuán)的下屬公司，但作為擁有獨(dú)立法人地位的個(gè)體在為集團(tuán)各成員提供財(cái)務(wù)服務(wù)時(shí)，也追求自身利益最大化，因此，可能將短期流動(dòng)資產(chǎn)用來進(jìn)行長期投資以獲取利潤，當(dāng)企業(yè)成員急需提現(xiàn)時(shí)，財(cái)務(wù)公司面對無法及時(shí)變現(xiàn)的壓力往往選擇同業(yè)拆借，進(jìn)而演變成財(cái)務(wù)公司的信用風(fēng)險(xiǎn)。

四、財(cái)務(wù)公司內(nèi)部控制缺陷分析

作為集團(tuán)企業(yè)的非銀行金融機(jī)構(gòu)，財(cái)務(wù)公司集中管理著集團(tuán)企業(yè)大量資金，其內(nèi)部控制建設(shè)的完善與否直接影響到集團(tuán)企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展。由于管理層對內(nèi)控的意識不足、相關(guān)部門監(jiān)督不到位以及相關(guān)技術(shù)手段落后等原因，使得我國財(cái)務(wù)公司的內(nèi)部控制仍然存在一定的缺陷，具體表現(xiàn)為以下幾個(gè)方面。

(一)管理層內(nèi)部控制意識薄弱

財(cái)務(wù)公司由于業(yè)務(wù)簡單、范圍受限，無法吸收外部存款，同時(shí)又作為獨(dú)立的法人機(jī)構(gòu)等原因，一些對內(nèi)部控制知識認(rèn)識不足的管理層，往往容易忽視內(nèi)控對風(fēng)險(xiǎn)防范的重要性，認(rèn)為財(cái)務(wù)公司內(nèi)部控制風(fēng)險(xiǎn)較低。再者，即使其存在一定的風(fēng)險(xiǎn)也難以危及到集團(tuán)內(nèi)部其他成員的經(jīng)營狀況，導(dǎo)致整個(gè)公司內(nèi)控意識薄弱，沒有有效、健全、完善的內(nèi)部控制制度進(jìn)行保障。另外，很多企業(yè)內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)并不完善，很多負(fù)有監(jiān)督職能的機(jī)構(gòu)形同虛設(shè)，權(quán)責(zé)分離制度存在缺陷，進(jìn)而加劇了財(cái)務(wù)公司的內(nèi)部控制風(fēng)險(xiǎn)。

(二)信息系統(tǒng)未實(shí)現(xiàn)相互關(guān)聯(lián)

財(cái)務(wù)公司的設(shè)立是為了加強(qiáng)集團(tuán)企業(yè)資金的集中管理，集團(tuán)資金的集中管理需要通過統(tǒng)一結(jié)算系統(tǒng)進(jìn)行處理，這就要求財(cái)務(wù)公司擁有完善的信息系統(tǒng)，能夠?qū)崿F(xiàn)多個(gè)部門的信息溝通。但在實(shí)際中，由于大數(shù)據(jù)與云計(jì)算在財(cái)務(wù)系統(tǒng)方面的應(yīng)用不夠廣泛、技術(shù)不夠成熟，所以，大多數(shù)財(cái)務(wù)公司內(nèi)部還沒有實(shí)現(xiàn)資金結(jié)算系統(tǒng)、財(cái)務(wù)系統(tǒng)以及票據(jù)系統(tǒng)的及時(shí)關(guān)聯(lián)，以至于信息在實(shí)際業(yè)務(wù)中不能進(jìn)行及時(shí)傳遞，數(shù)據(jù)的動(dòng)態(tài)監(jiān)控也就未能實(shí)現(xiàn)[7]，進(jìn)而導(dǎo)致相關(guān)負(fù)責(zé)人無法及時(shí)了解集團(tuán)內(nèi)發(fā)生的業(yè)務(wù)。

(三)內(nèi)部審計(jì)部門監(jiān)督不到位

內(nèi)控制度的監(jiān)督作用是有限的，其對風(fēng)險(xiǎn)的防范程度依賴于內(nèi)部控制測試的有效運(yùn)行，而內(nèi)部控制測試又依賴于內(nèi)部審計(jì)工作的完成。但一些財(cái)務(wù)公司并沒有單獨(dú)設(shè)立內(nèi)部審計(jì)部門，或者形同虛設(shè)，很多財(cái)務(wù)公司的審計(jì)部門的設(shè)立只是為了符合規(guī)章制度的要求，并沒有發(fā)揮審計(jì)監(jiān)督的作用，導(dǎo)致審計(jì)工作流于形式，審計(jì)人員不能對內(nèi)部控制有效性做出客觀、真實(shí)的評價(jià)，內(nèi)部控制存在的一些問題也就不能被及時(shí)發(fā)現(xiàn)，進(jìn)而難以起到防范風(fēng)險(xiǎn)的作用。因此，內(nèi)部監(jiān)督不到位也是財(cái)務(wù)公司內(nèi)部控制存在缺陷的其中一個(gè)原因。

(四)行政壓力加劇公司信用風(fēng)險(xiǎn)

財(cái)務(wù)公司作為非銀行金融機(jī)構(gòu)，越來越多的被集團(tuán)企業(yè)視為利潤中心，即為集團(tuán)成員的發(fā)展提供最大程度的資金支持，集團(tuán)往往會(huì)給財(cái)務(wù)公司制定利潤標(biāo)準(zhǔn)以此滿足成員單位的資金需求，為了達(dá)到業(yè)績的要求，財(cái)務(wù)公司往往在對投資業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評估不足的情況下進(jìn)行投資，進(jìn)而帶來信用風(fēng)險(xiǎn)、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)等，不利于財(cái)務(wù)公司的健康發(fā)展。另一方面，很多集團(tuán)企業(yè)在多元化戰(zhàn)略下過度擴(kuò)張，對資金的需求量較大，集團(tuán)會(huì)通過行政手段要求財(cái)務(wù)公司向交易方提供資金支持，向交易方提供貸款，進(jìn)而加劇公司信用風(fēng)險(xiǎn)，尤其是全資子公司。

五、完善我國財(cái)務(wù)公司內(nèi)部控制體系建設(shè)的相關(guān)建議

(一)完善信貸業(yè)務(wù)控制活動(dòng)

建立分工明確、相互制約的信貸管理體制，做到審貸分離。信貸部門要切實(shí)做好貸前調(diào)查、貸中追蹤和貸后管理。在貸前調(diào)查階段，相關(guān)人員要對借款人償債能力進(jìn)行分析，評估該項(xiàng)貸款的信用風(fēng)險(xiǎn)以及可能涉及到的法律風(fēng)險(xiǎn)等。如果條件允許，相關(guān)人員可以到借款人公司進(jìn)行實(shí)地查看，對借款人的情況做進(jìn)一步了解，使得評估結(jié)果更加準(zhǔn)確可靠。在貸款過程當(dāng)中，應(yīng)與貸款人簽訂規(guī)范的貸款協(xié)議，事后，對借款人的經(jīng)營狀況、財(cái)務(wù)狀況進(jìn)行持續(xù)追蹤，當(dāng)影響貸款人履行債務(wù)不利因素出現(xiàn)時(shí)，及時(shí)向?qū)徺J委員會(huì)匯報(bào)，同時(shí)，要建立風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制，對出現(xiàn)的長期不良貸款做到及時(shí)處理。

(二)強(qiáng)化投資業(yè)務(wù)控制活動(dòng)

財(cái)務(wù)公司在開展投資業(yè)務(wù)時(shí)，要做到?jīng)Q策、交易、資金清算和風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控等職能分離，同時(shí)要做到投資前評估、投資中監(jiān)控等管理。在投資評估階段，財(cái)務(wù)公司除了對被投資單位的經(jīng)營狀況、收益狀況進(jìn)行評估外，還要對該公司的發(fā)展前景等進(jìn)行分析預(yù)測，另外，財(cái)務(wù)公司可以派董事、監(jiān)事等參與被投資企業(yè)的日常管理，以便及時(shí)掌握被投資單位的情況，對投資做出相應(yīng)的調(diào)整；在進(jìn)行股權(quán)或有價(jià)證券投資時(shí)，需要對各種風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)進(jìn)行分析評估，投資與否要報(bào)經(jīng)董事會(huì)，最終由股東大會(huì)批準(zhǔn)。

(三)健全公司內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)

建立完整的內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)，包括股東大會(huì)、董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)以及管理層，董事會(huì)下設(shè)立審計(jì)委員會(huì)等負(fù)責(zé)公司內(nèi)部審計(jì)活動(dòng)，評價(jià)企業(yè)內(nèi)部控制體系，做到明確分工授權(quán)體系，建立職責(zé)分離、相互制約的機(jī)制。例如，風(fēng)險(xiǎn)管理部門、業(yè)務(wù)稽核部門應(yīng)獨(dú)立于經(jīng)營管理層，直接向董事會(huì)負(fù)責(zé)等。另外，財(cái)務(wù)公司可以嘗試引入獨(dú)立董事，對公司事務(wù)做出獨(dú)立判斷，如南山集團(tuán)在內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)方面就創(chuàng)新性的引入了2名獨(dú)立董事，使其參與公司決策，健全財(cái)務(wù)公司內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)。

(四)建立完善的信息系統(tǒng)

科學(xué)完善的信息系統(tǒng)除了能夠加強(qiáng)部門之間的信息溝通，還能對風(fēng)險(xiǎn)控制做到防范和預(yù)警。財(cái)務(wù)公司可以聘請計(jì)算機(jī)專業(yè)人員協(xié)助建立完善的信息系統(tǒng)，實(shí)現(xiàn)多個(gè)部門的信息溝通，如實(shí)現(xiàn)資金結(jié)算系統(tǒng)、財(cái)務(wù)系統(tǒng)以及票據(jù)系統(tǒng)的互聯(lián)，使得信息在實(shí)際業(yè)務(wù)中能夠及時(shí)、有效地傳遞，實(shí)現(xiàn)數(shù)據(jù)的動(dòng)態(tài)監(jiān)控[8]。另外，財(cái)務(wù)公司還應(yīng)建立和健全網(wǎng)絡(luò)管理系統(tǒng)，實(shí)施有效的安全管理，例如使用電腦處理業(yè)務(wù)，應(yīng)具備可復(fù)核性和可溯源性，并為有關(guān)的審計(jì)或相關(guān)檢查留有接口，以保障數(shù)據(jù)資料的安全性。

(五)提高風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對能力

信用風(fēng)險(xiǎn)、市場風(fēng)險(xiǎn)以及流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)是我國財(cái)務(wù)公司面臨的主要風(fēng)險(xiǎn)，其中可以從投資規(guī)模的限制、業(yè)務(wù)的拓展和資金的集中管理等方面采取措施，來降低以上風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的幾率，具體措施如下：

1.通過控制投資規(guī)模降低信用風(fēng)險(xiǎn)

通過以上分析可知，財(cái)務(wù)公司的信用風(fēng)險(xiǎn)主要來自于集團(tuán)內(nèi)部，因此，在優(yōu)化集團(tuán)企業(yè)成員投資結(jié)構(gòu)的前提下，可以通過控制其投資規(guī)模的方式來降低信用風(fēng)險(xiǎn)。在建立相關(guān)內(nèi)部控制制度時(shí)，對投資規(guī)模制定具體的標(biāo)準(zhǔn)，所有以投資為名義的貸款都不能超過該標(biāo)準(zhǔn)；同時(shí)，可以建立風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制，及時(shí)止損，另外，貸款金額還要與企業(yè)經(jīng)營狀況掛鉤，在評價(jià)投資項(xiàng)目是否可行的前提下，通過企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表等反映的經(jīng)營狀況來決定是否給與貸款。這樣，沒有好的投資項(xiàng)目或者經(jīng)營狀況不佳的企業(yè)通過財(cái)務(wù)公司貸款成功的概率將大大降低，財(cái)務(wù)公司的信用風(fēng)險(xiǎn)也隨之降低。

2.通過業(yè)務(wù)拓展降低市場風(fēng)險(xiǎn)

財(cái)務(wù)公司因其業(yè)務(wù)受限導(dǎo)致市場風(fēng)險(xiǎn)高于其他金融機(jī)構(gòu)，但是，隨著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展、業(yè)務(wù)的復(fù)雜程度增加，財(cái)務(wù)公司所具備的傳統(tǒng)的業(yè)務(wù)模式已不再滿足于當(dāng)今集團(tuán)內(nèi)部成員單位的發(fā)展，因此，財(cái)務(wù)公司實(shí)行業(yè)務(wù)拓展是其可持續(xù)發(fā)展的必然選擇[9]。除了傳統(tǒng)的存款、貸款以及結(jié)算業(yè)務(wù)以外，財(cái)務(wù)公司可以提供更全面、廣泛的金融業(yè)務(wù)，例如，為準(zhǔn)備發(fā)行債券的內(nèi)部成員提供融資顧問服務(wù)、為貸款投資的內(nèi)部成員提供投資可行性分析等，在順應(yīng)集團(tuán)企業(yè)的發(fā)展的同時(shí)，也降低了財(cái)務(wù)公司面臨的市場風(fēng)險(xiǎn)。

雖然現(xiàn)階段我國財(cái)務(wù)公司內(nèi)部控制體系已初步建立，但是內(nèi)部資本市場的發(fā)展使得集團(tuán)企業(yè)越發(fā)依賴于財(cái)務(wù)公司，對于財(cái)務(wù)公司內(nèi)部控制有效性的要求越來越高。我國仍然需要逐步建立完善、有效地內(nèi)部控制體系，提高風(fēng)險(xiǎn)識別及應(yīng)對能力，將公司可能面臨的各種潛在風(fēng)險(xiǎn)降低到可承受的范圍內(nèi)，維持集團(tuán)企業(yè)的穩(wěn)健發(fā)展。

注釋：

① 數(shù)據(jù)來源于中國財(cái)務(wù)公司協(xié)會(huì)。