運動品牌格局生變

市場規(guī)模快速增長

國內(nèi)運動鞋服行業(yè)經(jīng)歷2013年調(diào)整之后強勁反彈，在健康意識強化、全民健身潮流興起、政策支持以及消費升級等多重利好因素下，2019年中國運動鞋服市場規(guī)模達到3000億元。疫情過后，持續(xù)提升的市場需求又將迎來快速增長期。

滲透率挖掘空間大

2019年，中國運動鞋服產(chǎn)品的滲透率達到了12%，而全球滲透率則是19%，對比全球其他市場，滲透率仍有提升空間。滲透率提升動力主要來自于健康意識的提升，以及冰雪運動、慢跑、瑜伽、器械健身等細分領域在國內(nèi)市場的崛起。

頭部品牌加速提升份額

中國已經(jīng)成為全球運動鞋服第二大消費市場，“蛋糕”吸引眾多企業(yè)，由于國際運動品牌在功能、營銷、品牌形象等方面長年累積的優(yōu)勢，近年收入增速明顯，僅耐克、阿迪達斯兩家市場份額已達到43.3%，國內(nèi)龍頭品牌安踏位居第三。

本土品牌市占率波動上升

近年來，中國本土代表性運動鞋品牌市占率呈波動上升趨勢，2019年CR4（安踏、李寧、特步、361°）達到30.7%。體現(xiàn)了中國本土運動鞋品牌高度集中、強者愈強的趨勢。但從國際和本土品牌競爭來看，國際品牌CR2高于本土品牌CR4，兩者之間仍有差距。

上市企業(yè)營收差距拉大

2020年上半年受疫情影響，各運動鞋品牌經(jīng)營狀況均受到一定程度的沖擊，但隨著國潮熱到來，年營收各有不同表現(xiàn)。安踏、李寧業(yè)績表現(xiàn)最佳，2020年均實現(xiàn)營收和利潤雙增長。特步2020年營收同比基本持平。361°2020年營收同比下滑9%，與安踏、李寧和特步的差距有所擴大。

行業(yè)發(fā)展遠未達天花板

2014-2019年，我國運動鞋行業(yè)市場規(guī)模年均復合增長率達到20.65%。然而，2019年，我國人均體育消費支出還遠遠低于美國，美國人均體育支出是我國的近4倍，英、法、日等國家的人均支出均高于我國，說明我國運動鞋行業(yè)支出仍有提升空間，行業(yè)發(fā)展遠未達到天花板。長期來看，我國運動鞋行業(yè)市場規(guī)模將持續(xù)上行，至2025年將突破4000億元。