商貿(mào)企業(yè)資金管理中的問題與對策

石黎芳

資金管理水平是衡量企業(yè)可持續(xù)發(fā)展的重要指標，也是影響企業(yè)生存和企業(yè)競爭力的重要因素。作為流通行業(yè)，商貿(mào)企業(yè)比其他企業(yè)更依賴于資金的流動性。然而，商貿(mào)企業(yè)的資金管理仍然存在諸如資金管理意識薄弱、資金管理模式落后、應收賬款風險高等問題，亟需加以解決。本文介紹了商貿(mào)企業(yè)資金管理的重要意義，分析了商貿(mào)企業(yè)出現(xiàn)的主要資金管理問題，從提高資金風險管理的意識、加強應收賬款的回收、強化資金計劃管理等方面提出優(yōu)化建議，以期有效提高商貿(mào)企業(yè)的資金管理水平。

一、資金管理在商貿(mào)企業(yè)中的重要意義

商貿(mào)企業(yè)屬于產(chǎn)業(yè)鏈的中下游，它不是商品的生產(chǎn)者與供應商，而是商品的搬運工，具有特殊的商業(yè)形式，并且更加重視資金的使用和應而產(chǎn)生的經(jīng)濟效益。因此，商貿(mào)企業(yè)的特點是數(shù)量大、規(guī)模小、產(chǎn)品流動性強、資本周轉(zhuǎn)快以及競爭激烈等特征。加強商貿(mào)企業(yè)的資金管理具有以下現(xiàn)實意義：

（一）有助于保證商貿(mào)企業(yè)持續(xù)經(jīng)營和健康發(fā)展

商貿(mào)企業(yè)的發(fā)展經(jīng)歷了籌資，運作，發(fā)展壯大的階段。在成長期間，需要籌集資金以為公司提供發(fā)展動力和生存能力;需要將資金用于投資策略，以提高公司的可持續(xù)盈利能力;需要對存貨和應收賬款現(xiàn)金進行管理，提高流動資金周轉(zhuǎn)率。因此，商貿(mào)企業(yè)的資金就像不斷循環(huán)的人體血液。商貿(mào)企業(yè)的資金周轉(zhuǎn)和流通是否順暢、有序、有效，將直接影響企業(yè)的經(jīng)營和發(fā)展。有效的資金管理還為商貿(mào)公司在激烈的競爭中奠定了堅實的物質(zhì)基礎(chǔ)，并且是決定企業(yè)業(yè)務競爭結(jié)果的主要因素之一。企業(yè)的物料采購，市場運作，安全性操作和人員管理無不需要資金運營為其管理活動提供物質(zhì)基礎(chǔ)。

（二）有助于提高商貿(mào)企業(yè)的企業(yè)管理效率

資金管理的效率與業(yè)務運作的效率緊密相關(guān)。在為特定業(yè)務分配資金時，完善的資金管理系統(tǒng)可以提高資金使用效率，促進資金流通，有序健康的運營，并且業(yè)務效率也將隨之提升。簡而言之，良好的資金管理會縮短商貿(mào)企業(yè)應收賬款的賬齡，而收回的資金又可以重新用于采購和銷售，從而完成了新一輪的盈利，提高了企業(yè)的整體經(jīng)營效率。

（三）有助于提升商貿(mào)企業(yè)的債務償付能力

在商貿(mào)企業(yè)的資產(chǎn)中，良好的資金管理能力有助于提高流動資產(chǎn)在商貿(mào)企業(yè)總資產(chǎn)中的比重，例如及時收回應收賬款或及時變現(xiàn)的存貨以及增加現(xiàn)金和銀行存款，從而增強企業(yè)風險防范能力，確保及時償還到期債務，增強企業(yè)信用狀況并樹立良好的企業(yè)形象。

（四）有助于商貿(mào)企業(yè)實施內(nèi)部控制制度

由于公司治理結(jié)構(gòu)的缺陷，很多企業(yè)的管理層會濫用權(quán)力，導致監(jiān)督失控，財務數(shù)據(jù)缺乏透明度，極大地為管理層舞弊提供了條件，這不僅給公司自身的利益相關(guān)者帶來了利潤損失，而且還會誤導利用其他信息進行錯誤的經(jīng)濟決策。在商貿(mào)企業(yè)的資產(chǎn)中，貨幣資金是最容易流動的資產(chǎn)，也是商業(yè)欺詐中最容易操縱的資產(chǎn)。如果無法發(fā)現(xiàn)資金管理中的薄弱環(huán)節(jié)并及時采取措施，其商業(yè)欺詐行為將迅速蔓延，而嚴格的資金管理可以避免業(yè)務運作中的漏洞。

二、商業(yè)企業(yè)資金管理中的問題

（一）融資方式與資本成本不合理

當商貿(mào)企業(yè)的業(yè)務規(guī)模發(fā)展到一定水平時，投資者投入的自有資金往往不能滿足業(yè)務發(fā)展規(guī)模的需要，通常需要融資進行業(yè)務拓展。企業(yè)在做出籌資決策時，會在對多種籌資渠道和籌資條件進行綜合評估后，尋求最經(jīng)濟，最穩(wěn)定的資金來源，以減少籌資活動的資本成本。目前，許多商業(yè)和貿(mào)易公司長期占用庫存資金，大量的應收賬款導致嚴重的資本占用和流動性短缺。企業(yè)只能依靠外部借款或股東的額外投資來維持經(jīng)營。但是融資方式的成本普遍較高，借入資金的利率較高，額外投資導致的股利分配增加，將給商貿(mào)企業(yè)的后續(xù)經(jīng)營帶來沉重的負擔。

（二）財務風險偏高

商貿(mào)企業(yè)以賒銷的方式出售產(chǎn)品，貨款的收回會按照約定的付款天數(shù)支付，導致貨款回收的延遲。當面對長期拖欠貨款的公司，企業(yè)為了長期合同又不能采取相關(guān)的強制措施，導致商貿(mào)企業(yè)應收賬款占用大量流動資金，資本周轉(zhuǎn)率下降，企業(yè)缺乏充足的流動資金來支撐自身運行，資金嚴重缺乏時甚至會影響到整個公司企業(yè)的正常運行，給商貿(mào)企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營都造成很大的負面影響，企業(yè)面臨極大資金危機。為了獲得更高的銷售額，商業(yè)企業(yè)經(jīng)常使用信貸銷售在交易中出售商品和服務。大量的賒銷銷售活動將導致公司的應收賬款占流動資金的較大比例，從而導致較高的財務風險發(fā)生。

（三）庫存周轉(zhuǎn)率不高

商業(yè)和貿(mào)易企業(yè)將營銷視為公司的主要工作，而對公司的內(nèi)部管理卻沒有給予足夠的重視。作為公司的流動資產(chǎn)，庫存是公司資產(chǎn)的重要組成部分，也是公司利潤的“殺手”之一。庫存量在流通過程中，價值將直接影響企業(yè)的利潤。在庫存管理過程中，形成緩慢的銷售，大量的積壓貨物，導致流動資產(chǎn)的財務比率過低，并且占用了大量資金，造成財務風險。

（四）資金管理風險防范意識薄弱

在實踐中，許多商業(yè)企業(yè)缺乏資金管理意識，沒有建立健全的資金管理體系。今天是大數(shù)據(jù)時代和互聯(lián)網(wǎng)信息時代。人們的個人信息很可能會被高科技欺詐者攔截。這些騙子中的大多數(shù)都是針對國內(nèi)外國公司的。由于某些原因，遠離國外的地區(qū)經(jīng)理和總經(jīng)理以及其他管理層無法及時溝通以獲取信息，這給這些欺詐者提供了機會。作為公司的高級領(lǐng)導者，從一開始就應該注意風險管理和控制的意識，這樣公司才能自上而下地充分掌握風險管理和控制的意識。否則，聽騙子的話并轉(zhuǎn)移公司賬戶中的所有資金將使公司蒙受巨大的損失，這是無法彌補的。

（五）資金管理缺乏問責考核機制

要進行有效的資金管理，企業(yè)內(nèi)部需要有明確的制度和辦法來約束和指導資金的有效管理，在資金的管理原則，應用范圍，資金計劃等各個方面都要有詳細明確的規(guī)定，并與良好的公司考核機制聯(lián)系起來。資金管理應該是企業(yè)中業(yè)務和管理部門共同完成的，需要加強各部門之間的協(xié)作，共同做好資金管理工作，涉及到的各崗位人員應加強考核監(jiān)督，切實有效地提高資金管理效率。但在實踐中公司內(nèi)部缺乏明確的考核機制，使考核的目標不能與公司的戰(zhàn)略發(fā)展目標相一致，缺乏有效的問責考核機制，喪失了相關(guān)人員對資金進行有效管理的信心和動力。

三、加強商業(yè)企業(yè)資金管理的對策

（一）加強應收賬款風險管理體系

具體來說，公司可以主要從以下三個方面改進自己的應收賬款管理系統(tǒng)：首先，建立客戶信息系統(tǒng)，無論是新客戶還是老客戶，公司都需要注冊登記客戶信息，記錄和更新客戶的業(yè)務范圍，業(yè)務狀態(tài)和客戶名稱。其次，要做好客戶評估工作，公司應建立自己的信用風險管理部門，并以該部門為中心，收集客戶財務報表分析，書面申請報告，客戶信用報告等數(shù)據(jù)。同時，公司還需要充分考慮自身的實際情況，市場的發(fā)展趨勢以及業(yè)務對自身發(fā)展的重要性，做好全方位，多層次的顧客評價工作。第三，根據(jù)企業(yè)信用額度的規(guī)定，企業(yè)員工必須在規(guī)定的額度基礎(chǔ)上開展業(yè)務，并嚴格遵守。禁止任何超出限制的商業(yè)行為。同時，隨著公司的發(fā)展，公司的應收賬款數(shù)量也會隨之增加，這要求企業(yè)適當管理控制應收賬款的風險，并可以采用擔保和抵押等各種方法。商業(yè)企業(yè)可以采取以下措施，加速資金收回，降低資金使用成本。具體包括：一是提高應收賬款周轉(zhuǎn)率，加快資金周轉(zhuǎn)，縮短應收賬款天數(shù)。二是加強與上游供應商的談判，努力縮短訂貨周期，延長應付賬款期限，減少預付賬款的支付。第三是對客戶的應收賬款進行合理的評估，對客戶的信用評估做及時調(diào)整。第四是對資本賬戶較多的集團或公司實施資金集中管理，將資金集中到各個賬戶中，并整體規(guī)劃資金使用情況。

（二）加強銷售合同簽訂管理

簽訂合同時，為降低自身風險，雙方必須首先弄清雙方在合同中的義務和權(quán)利，并且在制定合同的過程中，必須確保雙方之間業(yè)務交易的有效性。其次，在簽訂合同時，必須邀請公司法務部門參與探討并進行記錄。同時，為加強銷售合同簽訂的管理，公司需要建立完整的合同簽訂和審查管理制度，并明確標明合同簽訂的范圍，雙方的義務。合同需編號并由專人保管。為了確保系統(tǒng)的有效性，除了確保相關(guān)人員參與系統(tǒng)的建立之外，公司還可以向法律機構(gòu)尋求相關(guān)意見。

（三）控制信貸銷售比例，制定合理的銷售政策

為避免公司銷售人員為了盲目擴大銷售而放寬銷售賒銷額度，企業(yè)應根據(jù)自身情況并結(jié)合市場環(huán)境，制定科學合理的銷售政策。針對有不同需求和不同目標的客戶，并在合理控制信貸銷售比例的基礎(chǔ)上，應靈活運用銷售模式，進行有效銷售。銷售人員將單方面追求銷售規(guī)模，考慮個人利益并放棄控制風險。不僅僅將銷售業(yè)績作為銷售人員的考核指標，并將應收賬款管理納入對銷售人員的績效考核之中，并對資金的回籠情況及時反饋給銷售人員。

（四）加強資金管理的內(nèi)部控制制度與績效考核

為了確保有效的資金管理，加強內(nèi)部控制體系也是非常重要的手段。只有擁有完整，嚴格的內(nèi)部審計制度，我們才能正確實施基金管理行為和護送管理。首先，內(nèi)部審計部門必須獨立于其他部門，并明確規(guī)定內(nèi)部審計部門的報告對象和報告方法;其次，建立健全的企業(yè)內(nèi)部審計制度，使審計工作有規(guī)則可循。最后，建立一支專業(yè)的內(nèi)部審計團隊，以有效實施公司內(nèi)部審計體系，最大程度地確保公司財務信息的真實性，并防止資金欺詐的風險。

總之，在現(xiàn)金為王的時代，資金是企業(yè)生存和發(fā)展的基礎(chǔ)，持續(xù)改進和有效的資金管理可以提高業(yè)務運營效率，能夠為企業(yè)帶來更高的經(jīng)濟效益。因此，有必要不斷加強公司的資金管理體系，加強應收賬款管理，加快流動資金周轉(zhuǎn)。而對于公司和員工，有必要提高自身的資金管理意識，并努力在工作中實施該制度。通過標準化的資金管理模型加深員工的意識，使資金管理巧妙地貫穿于業(yè)務的全過程活動，提高資金使用效率，為企業(yè)的長遠發(fā)展提供堅實的資源保障。

（作者單位：渤帆緊固件貿(mào)易（上海）有限公司）