制度稟賦與中國經濟產出
——基于新結構經濟學的經驗分析

鄒亞歐

（貴州大學 經濟學院，貴州 貴陽 550025）

一、引言及文獻評述

2008 年金融危機以來，全球經濟增長持續(xù)走低，各國政府紛紛推出財政干預措施對本國經濟體系進行深度調整。2018 年受美國政府關稅法案影響，美國對中國出口的商品任意提高關稅以抑制中國大中小企業(yè)的發(fā)展。受到日益嚴峻的國際形勢的沖擊的影響，中國國內的要素稟賦結構發(fā)生了巨大的變化，同時由于粗放型經濟發(fā)展戰(zhàn)略導致的經濟結構問題被不斷放大。當前由于受到東南亞國家和包括印度等國在內的低成本要素和地理環(huán)境的優(yōu)勢的影響，中國傳統(tǒng)制造業(yè)以低要素成本和低成本勞動力吸收外商直接投資的吸引力正不斷下降，“世界工廠”的產業(yè)布局正在不可避免地向東南亞等國家傾斜。在經濟增速放緩和外商直接投資的流失等一系列消極因素的沖擊下，中國的經濟體系正在面臨日益嚴峻的挑戰(zhàn)和考驗。

面對錯綜復雜的國際國內形勢，中國政府推行多種政策措施擴大政府財政支出，增加對部分重點行業(yè)的財政扶持力度、對制造業(yè)技術進行更新?lián)Q代以及提高企業(yè)出口退稅率等舉措，用來穩(wěn)固經濟和金融體系，為推進國內實體經濟的穩(wěn)步發(fā)展創(chuàng)造了一個相對穩(wěn)定良好的環(huán)境?；谥袊鼛资甑陌l(fā)展經驗可以判斷出支撐中國經濟高速發(fā)展的主要驅動力在不斷衰退，經濟體系不僅在承受國際環(huán)境的沖擊，也在一定程度上受到制度因素的約束和阻礙。

基于中國的經濟體制改革是從政府強制支配資源轉型為市場配置資源的混合所有制經濟體制，并且其轉變過程中保留有濃厚的計劃主義經濟制度色彩，國內的研究學者在早期將目光著眼于找尋國有企業(yè)內部資產管理制度和內部激勵體制的弊端；一部分學者認為國有企業(yè)享受的政府支出財政補貼、在行業(yè)內所處的壟斷地位以及擁有的信貸資金優(yōu)勢都在很大程度上占用了市場的資源，同時會導致社會福利的損失，資源配置效率降低。早期國外的研究學者聚焦于戰(zhàn)略群組間的競爭激烈程度、社會受市場化的影響以及貿易自由化（Schneide，2005；Ciriani 和Lebourges，2016）[1-2]。

本文基于新結構經濟學視角，已有一些學者對要素稟賦結構和產業(yè)結構之間的關系做出了相應的研究。徐朝陽和林毅夫借助內生產業(yè)結構模型構造了Ramsey 問題模型，從數(shù)學理論的角度出發(fā)證明了要素稟賦結構與產業(yè)結構的耦合關系[3]。呂明元等通過計量方法分析生態(tài)化中的產業(yè)結構與要素稟賦結構之間的關系，發(fā)現(xiàn)產業(yè)結構生態(tài)化內生于要素稟賦結構，同時違背要素稟賦比較優(yōu)勢會抑制產業(yè)結構的生態(tài)化進程[4]。蘇杭等通過投入產出法分析論證了制造業(yè)轉型升級過程中要素稟賦起到的作用，發(fā)現(xiàn)要素稟賦結構升級對產業(yè)結構的轉型升級起著重要的推動作用[5]；引致效應在創(chuàng)新投入結構對工業(yè)結構的作用過程中明顯體現(xiàn)，創(chuàng)新驅動工業(yè)結構調整的速度在基于要素稟賦結構進行技術選擇和創(chuàng)新投入的情況下得以有效地提升[6]。李秀芬等著眼于“蘭州—西寧—格爾木”城市群的發(fā)展角度，發(fā)現(xiàn)了要素稟賦結構和產業(yè)技術選擇存在交互影響明顯的耦合關系[7]。

新結構經濟學（NSE）認為研究推動勞動生產率和收入提高的機構性變化是研究現(xiàn)代經濟增長的重點。每個地區(qū)在某一時間的要素稟賦是確定的，在軟硬制度稟賦與給定的要素稟賦相適應的情況下，該地區(qū)的產業(yè)與產品才具有與之對應的比較優(yōu)勢，并基于此產生相對應的國際市場競爭優(yōu)勢[8]?；趯σ酝芯拷Y果的分析可知，相關學者對于影響經濟增長的因素研究主要圍繞著金融體系結構發(fā)展與社會的資本積累增加、技術創(chuàng)新優(yōu)勢以及產業(yè)結構轉型升級（唐未兵等，2014；盛明泉和蔣世戰(zhàn)，2019；干春暉等，2011）[9-11]，而較少有學者從“軟基礎設施”—制度層面分析改進其制度是否能夠有效推動經濟績效。本文基于新結構經濟學觀點，結合以上理論分析，研究軟硬制度稟賦對經濟產出的影響。

制度稟賦約束在對生產要素稟賦的積累過程中產生抑制作用的同時，會使社會總體福利產生損失，影響經濟發(fā)展?；谝陨侠碚摚疚膹男陆Y構經濟學視角出發(fā)，建立固定效應模型，沿用新結構經濟學中的生產要素稟賦作為控制變量，研究制度稟賦對中國經濟產出的影響，以充實現(xiàn)有的研究文獻，并通過對分地區(qū)回歸，檢驗結果穩(wěn)健性的同時獲取地區(qū)之間的差異情況，以提高計量方法使用的精確度。

二、研究設計

（一）變量指標體系

要素稟賦結構主要包括生產要素稟賦和制度要素稟賦。本文使用的數(shù)據(jù)主要來源于國家統(tǒng)計局、中經網統(tǒng)計數(shù)據(jù)庫、wind 數(shù)據(jù)庫、《中國統(tǒng)計年鑒》。時間區(qū)間為2002—2018 年，個別缺失數(shù)據(jù)使用移動平均法補齊。

（二）變量數(shù)據(jù)說明

1.被解釋變量：

實際國內生產總值GDP：本文借鑒李成剛等（2019）[12]對生產績效的衡量標準，以1990 年為基期，取自然對數(shù)。

2.解釋變量：

（1）市場化程度mktit：基于經濟體制改革本質是非國有經濟比重的不斷提高，同時出于簡化考慮，本文采用各省份非國有固定資產占全社會固定資產比重衡量。根據(jù)《中國市場化指數(shù)報告2018》（王小魯?shù)龋?018）[13]可知，該變量為衡量市場化程度的市場化指數(shù)的分級指標，與市場化指數(shù)相關性較高，說明本文采用的替代指標是合適的。

（2）對外開放程度tradeit[14]：經濟對外開放度涉及面較廣，鑒于部分數(shù)據(jù)獲得較為困難，本文選擇的是各省份各年份實際利用外商直接投資額與實際GDP 之比作為度量指標。

（3）政府財政支出govit[15]:政府財政支出作為新結構經濟學理論中軟基礎設施—制度環(huán)境的重要組成部分，度量方式為各省份各年份財政年度預算支出總額占實際GDP 比重。

（4）基礎設施建設infit[16]:基礎設施建設作為新結構經濟學理論中的硬基礎設施的衡量指標，本文采用的度量方式為各省份各年份公路里程與人口比重，各時間段內的計算方法同市場化程度。

（5）資本要素subit:新結構經濟學認為資本要素是生產要素稟賦的重要指標之一，本文借鑒盧二坡和曾五一（2008）[17]的做法，使用固定資本總額占地區(qū)實際GDP 的比率來表示資本要素稟賦。

（6）勞動要素humit:新結構經濟學認為勞動要素是生產要素稟賦的重要指標之一，本文借鑒許建偉和郭其友（2016）[18]的做法，使用年末就業(yè)人數(shù)，取自然對數(shù)。

（7）技術創(chuàng)新tecit:新結構經濟學認為技術創(chuàng)新是生產要素稟賦的重要指標之一，本文借鑒蘇治和徐淑丹（2015）[19]做法，使用專利申請數(shù)量，取自然對數(shù)。

（三）描述性統(tǒng)計分析

表1 報告了各變量的描述性統(tǒng)計結果，其中基礎設施建設由于數(shù)據(jù)特征對極端值進行了1%和99%分位的縮尾處理。由表1 可知，制度約束變量中市場化程度（MKT）的最大值為0.877，最小值0.057；基礎設施建設（INF）最大值226.2，最小值5.2；財政支出（GOV）的最大值1.41，最小值0.07；對外開放程度（TRADE）最大值0.769，最小值0.07。由表1 可知，標準差在可接受范圍內。

表1

三、模型、方法和數(shù)據(jù)

（一）計量模型的設定和估計方法

本文旨在分析制度稟賦對生產績效的影響。本文使用2002—2018 年省級平衡面板數(shù)據(jù)分析研究問題。采用面板數(shù)據(jù)分析可以使不可觀測效應得到控制，也擴大了樣本量，增加了自由度并有助于緩解多重共線性的問題，從而使回歸結果更加趨于準確。

對所有變量使用固定效應回歸后，使用Fre 檢驗結果拒絕原假設，誤差項存在截面相關問題。處理誤差項截面相關問題后進行LSDV 估計，并對地區(qū)虛擬變量做F 檢驗，檢驗結果拒絕原假設，存在個體效應，選擇Fe 模型。

對所有變量使用隨機效應回歸后，使用LM 檢驗，結果拒絕原假設，選擇RE 模型。

使用Hausman1-3 檢驗，檢驗結果均拒絕原假設，說明在RE 和FE 模型中選擇FR 模型是高度穩(wěn)健的結果。因此，我們將模型設定如下：

在基于已存在截面相關問題的情況下，對其進行異方差和自相關檢驗，檢驗結果支持異方差和自相關問題存在，所以選擇使用Driscoll-Kraay 標準誤處理截面相關、自相關、異方差三大問題，估計量是組內估計量。

（二）實證分析結果

具體從表2 中模型制度約束變量的估計系數(shù)分析，首先，在模型1 中，市場化指數(shù)（MKT）的估計系數(shù)為1.446 且顯著，隨著非國有經濟比重不斷提升，產品質量得以提升，產品供給量有效增加，經濟產出得以有效促進，同時也推動了大中型國有企業(yè)的體制與產權改革，從整體上正面影響著經濟產出。由模型2 可知，基礎設施建設（INF）的估計系數(shù)為0.009 且為正，說明隨著基礎設施建設穩(wěn)步推進，經濟產出在某種產出得以促進，維持生產績效。

表2 全樣本固定效應模型的估計結果

經濟產出受基礎設施建設的影響主要體現(xiàn)在通過推動生產要素投入與改善和新建現(xiàn)有的基礎設施狀況對國民經濟產出產生影響，然而根據(jù)現(xiàn)有觀點，基礎設施建設資源錯配可能會導致生產要素產出效率低下。從模型3 來看，政府財政支出（GOV）的估計系數(shù)為-0.106，顯著為負，說明政府提高財政支出力度反而會抑制經濟產出和生產績效。雖然加大財政支出在某些階段能夠對經濟產出起到推動作用，比如在經濟蕭條時期，但當政府財政支出超過政府投入的警戒后，過度的財政支出可能會擠占非國有市場經濟投資主體，而且對整體的經濟產出產生不利影響。同時，雖然中國政府的財政系統(tǒng)在整體國民經濟增長中負擔較多的經濟職能，然而財政支出的方式、渠道以及力度可能存在一定問題。王勇（2017）[20]提出政府的職能是有效規(guī)避和協(xié)調市場失靈，而非進而控制或替代市場。在經濟面臨較大下行風險和具有競爭優(yōu)勢的產業(yè)無法被識別時，政府對于經濟市場的職能作用才能得以發(fā)揮。政府在基于市場經濟內在運行下發(fā)揮宏觀調控應有的職能作用，由此作用于經濟產出，實現(xiàn)經濟增長的穩(wěn)步高質量推進。

最后，模型5 考慮了上述所提到所有制度稟賦變量的全樣本回歸結果。由回歸結果可知，除了各變量系數(shù)的大小發(fā)生了變化外，系數(shù)正負號未發(fā)生變化且均顯著，這說明回歸結果是穩(wěn)健的，也證實了經濟產出在一定程度上受到限制，而通過完善制度約束的方式能在一定程度上促進經濟產出和生產績效。

（三）分樣本固定效應模型區(qū)域差異分析比較

雖然近年來中國經濟總量呈現(xiàn)不斷攀升的趨勢，但是區(qū)域發(fā)展的不平衡仍然是中國經濟發(fā)展所具有的特征，俱樂部收斂是東中西部地區(qū)較為明顯的特點（魯曉東和連玉君，2011）[16]。在改革開放深入進行的同時，經濟產出受由于不平衡問題導致的差異特征的制約?；谝陨侠碚摲治觯疚膶⑷珮颖痉譃闁|中西部地區(qū)，按地區(qū)進行估計，結果如表3所示。東部地區(qū)的資本要素系數(shù)明顯低于中部、西部地區(qū)；東部、中部、西部地區(qū)的技術創(chuàng)新系數(shù)持平；在勞動要素投入方面，西部地區(qū)的系數(shù)值明顯小于中部和東部。資本要素投入系數(shù)的結果說明資本投入對東部地區(qū)的經濟產出影響已經呈現(xiàn)規(guī)模報酬遞減規(guī)律，側面說明了東部地區(qū)相較于中部、西部地區(qū)已經逐步轉型成為資本密集型結構，增加資本要素投入會降低東部地區(qū)資源配置效率；東部、中部、西部地區(qū)的技術創(chuàng)新系數(shù)說明技術創(chuàng)新的投入對中國東中西部地區(qū)經濟產出有著重要貢獻并同時側面說明技術投入的邊際遞減效應較弱，側面體現(xiàn)了技術投入稟賦的重要性。勞動要素系數(shù)的結果說明在西部大開發(fā)的重點投入下，勞動力要素對西部經濟產出的影響相較于中部、東部地區(qū)明顯呈現(xiàn)規(guī)模報酬遞減規(guī)律，對西部地區(qū)增加勞動力要素稟賦投入會降低資源配置效率。這符合林毅夫（2017）[21]提出的新結構經濟學的思想。

表3 分地區(qū)面板固定效應模型估計結果

從不同區(qū)域制度的約束估計結果來看，市場化進程（MKT）的估計系數(shù)顯著為正，說明隨著市場化進程的推動和市場經濟體制改革的深入推進，地區(qū)經濟產出面臨的制度約束會在一定程度上有所緩解，增加生產績效。從基礎設施建設（INF）來看，東部、中部、西部地區(qū)的估計系數(shù)顯著為正，說明大力投入基礎設施建設對地區(qū)經濟產出有顯著正面的影響，同時，西部地區(qū)基礎設施建設估計系數(shù)相較于中部、東部地區(qū)最小，說明西部大開發(fā)對于西部基礎設施建設投入力度較大，在2002—2018 年的面板長度里已經體現(xiàn)出規(guī)模報酬的遞減。東部地區(qū)政府財政支出（GOV）的估計系數(shù)顯著為正，中部和西部均顯著為負，說明東部地區(qū)雖然有著較為完善的市場機制，但這種市場機制的穩(wěn)定和有序運行需要一定的政府財政支出來維持，以此來實現(xiàn)對經濟產出的正面影響，而中部、西部地區(qū)估計系數(shù)顯著為負，說明中部、西部地區(qū)的現(xiàn)行市場機制通常不依賴財政支出的拉動，此時，如果再以增加政府支出的方式推動經濟產出，一般情況下會出現(xiàn)經濟效率損失，抑制地方經濟產出。從貿易開放程度（TRADE）的估計系數(shù)看，顯著為正，但是西部、中部的系數(shù)明顯高于東部，這表明相較于東部地區(qū)而言，西部和中部地區(qū)迫切需要引進外資帶動地區(qū)的經濟產出。

四、政策性結論及建議

本文針對當前中國經濟產出軟硬制度環(huán)境稟賦問題，以內部生產要素稟賦為控制變量研究外部制度約束對經濟產出影響，選取了中國2002—2018年的省級面板數(shù)據(jù)，構建了固定效應模型，實證分析了中國經濟產出受軟硬制度稟賦的影響。

實證結果表明：（1）技術創(chuàng)新是支撐中國經濟產出的重要因素，而資本要素和勞動力要素對經濟產出的影響面臨著規(guī)模報酬遞減的經濟趨勢；（2）軟硬制度稟賦是經濟產出受限制的影響因素；（3）回歸結果顯示，基礎設施建設、市場化水平、政府財政支出、貿易開放程度對中國經濟產出具有顯著的影響；（4）分地區(qū)固定效應估計結果顯示，西部和中部地區(qū)經濟產出受對外開放水平的影響大于東部地區(qū)，說明西部和中部地區(qū)現(xiàn)在相較于東部地區(qū)更需要大力引進外商直接投資。由于不均衡導致的基礎設施建設錯配問題，西部地區(qū)在政府已大力投入基礎設施建設的基礎上，投入基礎設施建設對于經濟產出的影響效果并不如中部和東部地區(qū)好，但基礎設施建設仍然是推動地區(qū)經濟產出的重要影響因素之一。東部地區(qū)的市場機制較為完善，但需要政府財政支出維持這種市場機制平穩(wěn)有效運行最終實現(xiàn)經濟產出穩(wěn)步增長，而中部和西部地區(qū)相較于東部地區(qū)更需要政府的簡政放權，中西部市場需要自我糾錯以實現(xiàn)資源配置效率的高效化。

基于上述結論，本文得出以下政策性建議：

第一，政府應該進一步加大對外商直接投資的引進力度，同時切實保護外資企業(yè)在華投資經營的合規(guī)合法權益。充分利用好后發(fā)優(yōu)勢，借外資的高新技術和管理能力解決前沿領域能力不足的問題，同時要保證外資企業(yè)不觸及國內經濟的敏感關鍵領域，保證國家利益的前提下合規(guī)引進外資。

第二，地區(qū)對基礎設施建設的需要不僅僅體現(xiàn)在對經濟產出直接影響的需要，更體現(xiàn)在對整個地區(qū)的無形貢獻以及效益的需要，因此基礎設施建設的錯配原因十分復雜，涉及到地區(qū)的產業(yè)形態(tài)、區(qū)域位置、人口密度以及基期基建量等。政府應將目光著重于基礎設施建設效率問題。

第三，政府應改善和調整財政支出的方式和力度，以確保財政投入的有效性。有效的財政投入政策是國家推動經濟穩(wěn)步發(fā)展和產業(yè)結構轉型的強力支撐。中國政府應當將財政支出的“缺位”和“越位”作為主要矛盾來處理，基于市場經濟發(fā)展的規(guī)律，穩(wěn)步推進戰(zhàn)略性調整。

第四，政府應進一步推動市場化進程。在市場環(huán)境建設的完善過程中，政府應積極發(fā)揮市場監(jiān)管的職能作用，嚴格落實放管服改革，為以公有制為主體，多種所有制并存的特色社會主義市場經濟提供公平穩(wěn)定、張弛有度的市場運作環(huán)境，要充分發(fā)揮中國特色社會主義市場經濟的活力。