淺析當(dāng)前光伏組件市場(chǎng)下的采購策略

文 | 張嬛閣

作者供職于中國(guó)華電科工集團(tuán)有限公司

以光伏為代表的新能源正逐步成為我國(guó)的主力電源，那么其采購策略是否要有相應(yīng)變化呢？

面對(duì)全球日益嚴(yán)峻的能源和環(huán)境問題，開發(fā)清潔低碳能源已成為世界大多數(shù)國(guó)家保障能源安全、應(yīng)對(duì)氣候變化、實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展的共同選擇。我國(guó)是世界上最大的能源生產(chǎn)國(guó)和消費(fèi)國(guó)，開發(fā)風(fēng)能和太陽能等新能源是貫徹我國(guó)四個(gè)革命一個(gè)合作能源生產(chǎn)和消費(fèi)戰(zhàn)略，建設(shè)低碳、安全高效現(xiàn)代能源體系的有力抓手，也是推動(dòng)我國(guó)能源轉(zhuǎn)型發(fā)展的重要舉措。

有數(shù)據(jù)顯示，截至2020年底，我國(guó)風(fēng)光電裝機(jī)容量超過5億千瓦，總?cè)萘课痪尤澜绲谝唬谛履茉搭I(lǐng)域取得了舉世矚目的成就。2020年12月12日，國(guó)家主席習(xí)近平在世界氣候雄心峰會(huì)提出一系列包括“3060”能源戰(zhàn)略在內(nèi)的新舉措，將新能源提到了更高的戰(zhàn)略發(fā)展高度。

自”2030年碳達(dá)峰”的目標(biāo)提出以來，各大電力企業(yè)都紛紛加大了新能源的開發(fā)力度，加大了光伏發(fā)電項(xiàng)目的布局，增大了開發(fā)和投資力度，這些對(duì)2021年的光伏組件市場(chǎng)產(chǎn)生了一些較大影響。市場(chǎng)形勢(shì)發(fā)生了一些新的變化，為了能以相對(duì)合理的成本保障設(shè)備供應(yīng)，有必要結(jié)合開發(fā)需求對(duì)采購策略進(jìn)行必要調(diào)整。

本文先對(duì)光伏發(fā)電原理、光伏組件產(chǎn)業(yè)鏈進(jìn)行簡(jiǎn)單介紹，并對(duì)市場(chǎng)環(huán)境進(jìn)行簡(jiǎn)要分析，闡述項(xiàng)目開發(fā)需求，最后提出了適應(yīng)當(dāng)前市場(chǎng)環(huán)境的采購策略。另外，本文所述的光伏組件均指晶硅，其他類型光伏產(chǎn)品不在討論之列。

組件產(chǎn)業(yè)鏈及重要技術(shù)參數(shù)

目前市場(chǎng)上主流光伏組件是以硅材料為基材，在本征硅材料基礎(chǔ)上添加與其不同價(jià)電子結(jié)構(gòu)的硼原子或磷原子，形成P型硅、N型硅，使得在二者形成多子、少子。P型硅、N型硅通過特定工藝緊密結(jié)合，當(dāng)受到太陽光照射時(shí)，受陽光激發(fā)，在接觸面附近生成自由電子和自由空穴，自由電子、自由空穴的有序排列使得P型硅電特性表現(xiàn)為正，N型硅電特性表現(xiàn)為負(fù)，多個(gè)晶硅串并聯(lián)后，可作為電源使用。

主流光伏組件是由高效單晶/多晶太陽能電池片、鋼化玻璃、封裝材料（EVA、POE等）、功能背板、互聯(lián)條、匯流條、接線盒以及鋁合金邊框組成。生產(chǎn)過程大致為：

原料硅石→硅料→硅錠→硅片電池片→光伏組件

硅石到硅料是將高純度硅料從硅石（二氧化硅）中提取出來；再通過不同的長(zhǎng)晶工藝，使得硅晶體（高純度硅料）定向生長(zhǎng)，從而得到多晶硅或單晶硅鑄錠；對(duì)硅錠進(jìn)行切片，得到硅片；硅片經(jīng)過制絨、擴(kuò)散、鈍化、絲網(wǎng)印刷等一系列工藝，最終得到電池片；最終將電池片經(jīng)過排布、串焊、層壓、封裝后得到光伏組件。以硅料、硅片、電池片為主線，光伏組件的生產(chǎn)鏈可分為上中下游，上游一般生產(chǎn)到硅錠，中游一般生產(chǎn)到硅片或電池片，下游是將電池片進(jìn)行封裝、測(cè)試，最終生產(chǎn)出成品。在光伏組件下游生產(chǎn)過程中還有一些較為重要的輔料參與生產(chǎn)，包括邊框、玻璃、背板、EVA等，其中邊框、玻璃、對(duì)組件的成本影響構(gòu)成較大。

光伏組件的轉(zhuǎn)換效率、最大功率點(diǎn)、填充因子、串聯(lián)電阻、并聯(lián)電阻、電池組件伏安特性以及工作溫度范圍及溫度系數(shù)（電流溫度系數(shù)、電壓溫度系數(shù)、峰值功率溫度系數(shù)和功率溫度系數(shù)）等技術(shù)參數(shù)對(duì)性能表現(xiàn)有重要影響：轉(zhuǎn)換效率是光伏組件最重要的技術(shù)參數(shù)，目前市場(chǎng)主流P型PERC單晶高效電池片的平均轉(zhuǎn)換效率已經(jīng)超過22.5%，組件轉(zhuǎn)換效率也普遍超過20.2%。

綜上，光伏組件根據(jù)生產(chǎn)過程、工藝特點(diǎn)構(gòu)建了光伏組件產(chǎn)業(yè)鏈，決定了生產(chǎn)組織形式，直接影響了市場(chǎng)供應(yīng)、生產(chǎn)組織、產(chǎn)業(yè)鏈配套。

市場(chǎng)環(huán)境

（1）各環(huán)節(jié)生產(chǎn)商分布情況

如前所述，光伏組件產(chǎn)業(yè)鏈按照主材轉(zhuǎn)化過程分為上中下游，作為生產(chǎn)的上游，公開數(shù)據(jù)顯示，2020年我國(guó)硅料產(chǎn)能達(dá)46萬噸（預(yù)計(jì)2021年擴(kuò)產(chǎn)至58萬噸），其中國(guó)內(nèi)排名前十的龍頭生產(chǎn)商產(chǎn)能占比超過90%，對(duì)硅料市場(chǎng)供應(yīng)格局具有重要影響。據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)顯示，2020年我國(guó)硅片總產(chǎn)能為205GW，其中前五家主要生產(chǎn)商產(chǎn)能占比超過90%，產(chǎn)業(yè)集中度高。在電池片方面，統(tǒng)計(jì)顯示，2020年我國(guó)電池片產(chǎn)量為135GW，主要生產(chǎn)商出貨量占比超過9成。主材市場(chǎng)的格局具有集中、聚集的特點(diǎn)。

近年來，部分資金實(shí)力較為雄厚的主要生產(chǎn)商為進(jìn)一步鞏固市場(chǎng)地位，大力拓展上下游產(chǎn)業(yè)鏈布局，推進(jìn)垂直一體化供應(yīng)、生產(chǎn)、經(jīng)營(yíng)，提高供貨保障性，協(xié)調(diào)生產(chǎn)組織，滾動(dòng)平移上下游生產(chǎn)環(huán)節(jié)利潤(rùn)，平抑盈利波動(dòng)。統(tǒng)計(jì)顯示，主要生產(chǎn)商基本按照不低于本企業(yè)70%組件產(chǎn)能的比例進(jìn)行電池片生產(chǎn)，個(gè)別生產(chǎn)商還進(jìn)一步發(fā)展硅片生產(chǎn)環(huán)節(jié)布局，根據(jù)電池片產(chǎn)能，按照1:1的比例布局硅片產(chǎn)能，強(qiáng)化了垂直一體化經(jīng)營(yíng)布局。

對(duì)于鋁邊框、玻璃、EVA、背板等主要輔材，其市場(chǎng)環(huán)境各有不同。鋁邊框具有大宗商品特征，采取來料加工的模式，目前在細(xì)分市場(chǎng)有十余家主要生產(chǎn)商，競(jìng)爭(zhēng)充分；光伏組件玻璃目前市場(chǎng)主要生產(chǎn)商超過十家，行業(yè)龍頭生產(chǎn)商的出貨量市占率合計(jì)超過5成，且掌握低成本熔窯技術(shù)，隨著低成本產(chǎn)能逐步釋放，當(dāng)前的市場(chǎng)格局將進(jìn)一步強(qiáng)化；膠膜生產(chǎn)工藝較為成熟，行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)較為充分，目前市場(chǎng)主要供應(yīng)商超過五家，呈現(xiàn)一超多強(qiáng)的市場(chǎng)格局，由于EVA膠膜具有較強(qiáng)壁壘，包括技術(shù)、客戶資源、產(chǎn)品認(rèn)證等方面，因此當(dāng)前的市場(chǎng)格局短期內(nèi)不會(huì)發(fā)生明顯變化；背板市場(chǎng)主要生產(chǎn)商超過十家，近年來市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)較為激烈，市場(chǎng)格局仍在形成過程中。

（2）主流光伏組件產(chǎn)品現(xiàn)狀與發(fā)展趨勢(shì)

近年來，隨著技術(shù)進(jìn)步、市場(chǎng)環(huán)境變化，主流硅片的類型、規(guī)格、技術(shù)參數(shù)有了明顯變化，多晶、單晶硅片的出貨量占比明顯易位，新技術(shù)的應(yīng)用步伐不斷加快，在“降本”+“提效”的雙重因素驅(qū)動(dòng)下，硅片環(huán)節(jié)的競(jìng)爭(zhēng)格局已基本清晰，“大尺寸”+“薄片化”已成為硅片環(huán)節(jié)的主要發(fā)展方向。技術(shù)發(fā)展主要趨勢(shì)包括：

一是電池片效率明顯提升，如前所述規(guī)?；瘑尉А⒍嗑щ姵仄骄D(zhuǎn)化效率截至目前，平均每年增加0.5%，能量轉(zhuǎn)化有長(zhǎng)足進(jìn)步。

二是硅片大尺寸趨勢(shì)明顯，硅片尺寸增加為度電成本降低帶來關(guān)鍵解決途徑，以PERC高效單晶硅片為例，目前182mm、210mm尺寸電池片已經(jīng)量產(chǎn)，各主要主輔材生產(chǎn)商積極跟進(jìn)，更新設(shè)備產(chǎn)線。此外，異質(zhì)結(jié)電池、TOPCon電池等高效電池技術(shù)以及半片等工藝、技術(shù)也正在蓬勃發(fā)展中。

三是硅片薄片化進(jìn)程進(jìn)一步加快，考慮到上游成本增加，硅片變薄能減少單位瓦數(shù)硅料用量，是降本的關(guān)鍵途徑，各主要生產(chǎn)商紛紛加快了硅片薄片化的產(chǎn)業(yè)化進(jìn)程。據(jù)測(cè)算，硅片厚度15～18μm，可以覆蓋硅料8元～10元/KG的價(jià)格漲幅，目前已有廠家將166尺寸硅片厚度由175μm減薄至170μm。

四是組件技術(shù)革新多頭并進(jìn)，基本思路為降低組件內(nèi)阻，提高組件有效受光面積。包括多主柵技術(shù)、半片技術(shù)、雙面雙玻、高密度封裝等。

綜上所述，隨著組件上下游產(chǎn)業(yè)各環(huán)節(jié)的技術(shù)快速進(jìn)步，長(zhǎng)期來看技術(shù)的革新、發(fā)展將進(jìn)一步推動(dòng)終端產(chǎn)品成本、度電成本降低。

（3）近期產(chǎn)品價(jià)格變化原因及后續(xù)發(fā)展預(yù)測(cè)

近期光伏組件出現(xiàn)了價(jià)格明顯的上漲趨勢(shì)，統(tǒng)計(jì)顯示，2020年中開始至2021年3月，單晶硅組件單價(jià)平均上漲0.2元/Wp左右，大多數(shù)主要供應(yīng)商182/210規(guī)格以上的高效單晶組件單價(jià)報(bào)價(jià)已經(jīng)超過1.7元/Wp，對(duì)下游電站項(xiàng)目開發(fā)建設(shè)帶來了很大的壓力。為準(zhǔn)確評(píng)估當(dāng)前市場(chǎng)形勢(shì)，有必要準(zhǔn)確分析當(dāng)前組件產(chǎn)品價(jià)格上漲的原因，并對(duì)后續(xù)發(fā)展進(jìn)行分析研判。

分析認(rèn)為本輪光伏組件價(jià)格上漲由多方面因素導(dǎo)致，包括組件成本上升、市場(chǎng)需求放大、生產(chǎn)組織形式變化，個(gè)別分析還認(rèn)為銷售策略也在其中發(fā)揮了或多或少的作用。

從組件成本構(gòu)成看，目前電池片的成本已經(jīng)超過組件整體成本的一半，在電池片成本中又以硅片成本占比最高，截至2021年4月，硅料報(bào)價(jià)已經(jīng)超過140元/千克，相比2020年低點(diǎn)，上漲接近2倍?？梢哉f硅料漲價(jià)是本輪組件價(jià)格上漲最重要的內(nèi)因。硅料價(jià)格上漲的主要原因，根據(jù)公開報(bào)道，是由于2020年兩大硅料廠發(fā)生的火災(zāi)爆炸安全事故，受事故影響，硅料產(chǎn)能、產(chǎn)量明顯降低。由于硅料是通過坩堝等設(shè)備對(duì)原料硅石進(jìn)行熔融、提純而得的，是一種比較典型的連續(xù)過程生產(chǎn)行業(yè)，具有高資產(chǎn)、高能耗，因此硅料的產(chǎn)能擴(kuò)張周期往往較長(zhǎng)。

從市場(chǎng)供需情況看，光伏發(fā)電終端開發(fā)需求具有明顯的長(zhǎng)周期性、短波動(dòng)性特點(diǎn)，受政策影響較大，終端的長(zhǎng)期需求受國(guó)家能源和氣候發(fā)展戰(zhàn)略決定，穩(wěn)定可預(yù)期；但短期需求受市場(chǎng)供應(yīng)、價(jià)格博弈、并網(wǎng)政策等影響又呈現(xiàn)一定的波動(dòng)性。2021年以來，終端需求已處于持續(xù)釋放階段，終端的需求壓力正在逐級(jí)傳導(dǎo)，在傳導(dǎo)過程中逐級(jí)放大，當(dāng)傳導(dǎo)到上游硅料環(huán)節(jié)時(shí)，因其長(zhǎng)期產(chǎn)能不能及時(shí)擴(kuò)充，實(shí)時(shí)產(chǎn)能調(diào)整范圍窄，難以匹配光伏發(fā)電周期性、波動(dòng)性需求，目前已成為整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈循環(huán)的堵點(diǎn)、痛點(diǎn)。

從生產(chǎn)組織看，如前所述，目前一些產(chǎn)業(yè)鏈布局較為完整的主要組件生產(chǎn)廠家為保障本企業(yè)生產(chǎn)，與硅料廠家通過長(zhǎng)協(xié)方式鎖定了部分產(chǎn)能，這部分硅料不能進(jìn)入市場(chǎng)流通。據(jù)部分行業(yè)研究報(bào)告，目前幾家主要硅料企業(yè)的產(chǎn)能均100%被下游生產(chǎn)商以長(zhǎng)協(xié)鎖定，由于近期硅料供應(yīng)異常突出，部分進(jìn)口硅料也被下游硅片生產(chǎn)商以長(zhǎng)協(xié)的方式鎖定。此外，在硅料供應(yīng)環(huán)節(jié)還存在一些中間商，以上因素均加劇了硅料供應(yīng)局面的緊張程度。

從銷售策略看，由于擁有上游資源的組件生產(chǎn)商在市場(chǎng)供應(yīng)上已經(jīng)具有較大主動(dòng)權(quán)，客觀上促使市場(chǎng)買賣雙方的主導(dǎo)權(quán)發(fā)生了一定的偏移。在這種情況下，生產(chǎn)商有條件進(jìn)行一些銷售策略方面的調(diào)整，通過價(jià)格調(diào)整逐步釋放終端需求成為可能，在當(dāng)前市場(chǎng)供需緊平衡的情況下，不排除部分生產(chǎn)商以價(jià)格為工具，對(duì)市場(chǎng)供銷節(jié)奏進(jìn)行調(diào)整。

綜上所述，根據(jù)當(dāng)前市場(chǎng)結(jié)構(gòu)、供銷模式，初步預(yù)判市場(chǎng)供需的緊平衡局面在2021年內(nèi)還不能根本緩解，2022年隨著硅料產(chǎn)線逐步具備生產(chǎn)條件，市場(chǎng)形勢(shì)將有所改變。

為了能以相對(duì)合理的成本保障設(shè)備供應(yīng)，有必要結(jié)合開發(fā)需求對(duì)采購策略進(jìn)行必要調(diào)整。

采購策略

（1）邊界條件

光伏電站作為一個(gè)高資產(chǎn)項(xiàng)目，項(xiàng)目開發(fā)必然要考慮項(xiàng)目資本收益情況，投資人對(duì)光伏電站的內(nèi)部收益率設(shè)置了必要的“門檻”，達(dá)不到門檻線，項(xiàng)目不具備開發(fā)條件。項(xiàng)目的內(nèi)部收益率受多方面因素影響，包括初始投資、財(cái)務(wù)成本、運(yùn)營(yíng)成本以及上網(wǎng)電價(jià)、利用小時(shí)等。

與常規(guī)能源電站相比，在全壽命周期，光伏電站初始投資占比遠(yuǎn)高于常規(guī)能源電站，初始投資往往是項(xiàng)目收益的決定性因素，而初始投資中又以設(shè)備成本占比最高。

影響項(xiàng)目收益的另一個(gè)關(guān)鍵因素是上網(wǎng)電價(jià)，在部分區(qū)域，為了引導(dǎo)光伏項(xiàng)目上網(wǎng)電價(jià)合理降低，地方政府通過競(jìng)價(jià)方式進(jìn)行資源核準(zhǔn)，將項(xiàng)目開發(fā)權(quán)授予上網(wǎng)電價(jià)報(bào)價(jià)最低的投資方，為保證投資人各自新能源發(fā)展規(guī)模，各投資商相互壓價(jià)。自2021年開始，國(guó)家全面取消除戶用光伏外的補(bǔ)貼，正式進(jìn)入無補(bǔ)貼時(shí)代，光伏電量補(bǔ)貼的取消，進(jìn)一步影響了項(xiàng)目投資收益?？梢哉f，包括電價(jià)、利用小時(shí)在內(nèi)的收益率影響因素，壓力最終都疊加傳導(dǎo)到項(xiàng)目投資環(huán)節(jié)。

光伏項(xiàng)目轉(zhuǎn)入工程建設(shè)階段，為保證項(xiàng)目順利開工、竣工、并網(wǎng)，在采購階段還需要綜合考慮組件供貨能力、及時(shí)性和組件質(zhì)量。有些地區(qū)還要求項(xiàng)目開發(fā)人承諾竣工、并網(wǎng)時(shí)間，因此對(duì)供貨能力和及時(shí)性提出更高要求。

歸根結(jié)底就是在組件選購這一環(huán)節(jié)必須遵循技術(shù)成熟、質(zhì)量穩(wěn)定、供貨可靠、產(chǎn)品高效、綜合性價(jià)比高的原則。

（2）采購策略

在當(dāng)前市場(chǎng)形勢(shì)下，為有效保障項(xiàng)目開發(fā)和建設(shè)，在采購方式、采購時(shí)機(jī)、供應(yīng)商選擇、調(diào)價(jià)機(jī)制設(shè)置等方面采取適當(dāng)措施加以應(yīng)對(duì)。

一是采購時(shí)機(jī)。如前所述，光伏組件具有短波動(dòng)性特點(diǎn)，以季度為單位，受并網(wǎng)政策影響，國(guó)內(nèi)光伏電站一般在6月30日和12月30日之前并網(wǎng)，以鎖定上網(wǎng)電價(jià)，因此在這兩個(gè)時(shí)間點(diǎn)前一兩個(gè)月，往往會(huì)形成“搶裝潮”，以該時(shí)間點(diǎn)倒推，可大致選擇需求淡季啟動(dòng)采購，避免一窩蜂向生產(chǎn)商發(fā)出采購訂單。

二是采購方式。為增加采購方主導(dǎo)權(quán)，采購人可將采購需求打包，進(jìn)行集中招標(biāo)，增大標(biāo)的物吸引力，從而增加采購過程中的話語權(quán)；具體采購方式可采用框架招標(biāo)，通過框架協(xié)議鎖定入圍供應(yīng)商和價(jià)格邊界，兼顧剛性要求的同時(shí)還具有一定彈性。

三是目標(biāo)供應(yīng)商選擇。根據(jù)出貨量，目前國(guó)內(nèi)光伏組件生產(chǎn)商可大致分為一二三線，在資金實(shí)力、供應(yīng)保障、產(chǎn)品質(zhì)量、產(chǎn)品性能，后續(xù)服務(wù)、產(chǎn)品價(jià)格上一二三線逐級(jí)遞減，因此可根據(jù)框架協(xié)議內(nèi)各建設(shè)項(xiàng)目的邊界條件，按照高低搭配的方式，選擇多個(gè)供應(yīng)商，即邊界條件要求寬松的可以選擇一二線供應(yīng)商，反之可以選擇二三線供應(yīng)商，增加框架招標(biāo)結(jié)構(gòu)的適配性。

四是設(shè)置調(diào)價(jià)機(jī)制。通過框架招標(biāo)實(shí)施采購的，一般執(zhí)行期較長(zhǎng)，由于光伏組件市場(chǎng)波動(dòng)頻繁劇烈，價(jià)格隨行就市，有時(shí)框架招標(biāo)時(shí)確定的中標(biāo)價(jià)在實(shí)際執(zhí)行時(shí)與市價(jià)相差甚遠(yuǎn)，為保障買賣雙方的利益，可以設(shè)置調(diào)價(jià)機(jī)制，約定調(diào)價(jià)啟動(dòng)條件、調(diào)價(jià)時(shí)機(jī)、調(diào)價(jià)幅度，增加框架招標(biāo)的彈性。

四是優(yōu)選產(chǎn)品規(guī)格。目前光伏組件向高參數(shù)、大規(guī)格方向發(fā)展的趨勢(shì)越發(fā)明顯，應(yīng)用案例越來越多。高參數(shù)、大規(guī)格組件能有效解決電纜、支架以及土地等方面的投資，雙面雙玻組件能明顯增加項(xiàng)目發(fā)電收益。在采購時(shí)應(yīng)保持對(duì)行業(yè)發(fā)展方向的敏銳性，有側(cè)重地向高參數(shù)、大規(guī)格產(chǎn)品傾斜。

結(jié)論

本文對(duì)光伏組件市場(chǎng)特點(diǎn)、格局進(jìn)行了初步剖析，分析了組件的成本構(gòu)成及產(chǎn)業(yè)分布情況，對(duì)當(dāng)前市場(chǎng)形勢(shì)及后續(xù)發(fā)展趨勢(shì)進(jìn)行了分析預(yù)判并提出了建議措施。如前所述，由于光伏組件終端市場(chǎng)具有長(zhǎng)周期性、短波動(dòng)性交織疊加的特點(diǎn)，產(chǎn)業(yè)鏈上下游各環(huán)節(jié)在調(diào)整過程中很難保持同頻共振，這意味著市場(chǎng)供需難以實(shí)現(xiàn)實(shí)時(shí)和有序銜接。有鑒于此，如何根據(jù)光伏組件市場(chǎng)特點(diǎn)，選擇切實(shí)可行、合理適當(dāng)?shù)牟少彶呗?，揚(yáng)長(zhǎng)避短，保護(hù)采購人合理利益至關(guān)重要。本文所述采購策略對(duì)大型光伏開發(fā)企業(yè)具有一定參考性。