淺析商業(yè)銀行抵債資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)及其防范對(duì)策

劉婷婷

摘要：近年來(lái)，隨著商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)的不斷累積，商業(yè)銀行不良貸款出現(xiàn)“雙升”。并且，受到全球經(jīng)濟(jì)下行的影響，債務(wù)企業(yè)的現(xiàn)金清償能力逐漸降低，為最大限度地保全債權(quán)，通過(guò)以資抵債的方式收回債權(quán)成為商業(yè)銀行的無(wú)奈之選。然而，抵債資產(chǎn)的快速增長(zhǎng)，對(duì)商業(yè)銀行利潤(rùn)的侵蝕和對(duì)區(qū)域金融穩(wěn)定帶來(lái)的負(fù)面影響不容忽視。因此，加強(qiáng)商業(yè)銀行抵債資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)防范具有重要的現(xiàn)實(shí)意義。文章在分析商業(yè)銀行抵債資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)防范的重要性基礎(chǔ)上，分析了商業(yè)銀行抵債資產(chǎn)的特點(diǎn)，探討了商業(yè)銀行抵債資產(chǎn)存在的主要風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)，并提出了防范商業(yè)銀行抵債資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)的對(duì)策建議。

關(guān)鍵詞：抵債資產(chǎn);商業(yè)銀行;風(fēng)險(xiǎn)防范

一、引言

《銀行抵債資產(chǎn)管理辦法》（下文簡(jiǎn)稱(chēng)《辦法》）中規(guī)定抵債資產(chǎn)是銀行依法行使債權(quán)或擔(dān)保物權(quán)而受償于債務(wù)人、擔(dān)保人或第三人的實(shí)物資產(chǎn)或財(cái)產(chǎn)權(quán)利。隨著近年來(lái)全球經(jīng)濟(jì)下行的影響，商業(yè)銀行不良貸款出現(xiàn)“雙升”，為最大限度地保全債權(quán)，銀行不得已采取以資抵債的處置方式。然而，抵債資產(chǎn)在接收、保管、處置等環(huán)節(jié)面臨著眾多風(fēng)險(xiǎn)和障礙，對(duì)商業(yè)銀行的發(fā)展埋下了隱患。因此，探討抵債資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)及其防范對(duì)策具有十分重要的現(xiàn)實(shí)意義。

二、商業(yè)銀行抵債資產(chǎn)的特點(diǎn)

《辦法》中規(guī)定以資抵債是債務(wù)人和保證人失去現(xiàn)金償債能力時(shí)，銀行與其協(xié)商或法院、仲裁機(jī)構(gòu)依法裁定以實(shí)物資產(chǎn)或財(cái)產(chǎn)權(quán)利作價(jià)抵償銀行債權(quán)的行為。由此可見(jiàn)，抵債資產(chǎn)具有以下特點(diǎn)。

（一）銀行的無(wú)奈之選

當(dāng)債務(wù)人與擔(dān)保人無(wú)法用貨幣資金進(jìn)行償債時(shí)，說(shuō)明經(jīng)營(yíng)已陷入困境，資金流動(dòng)性極差，債務(wù)減免、債權(quán)轉(zhuǎn)讓和債務(wù)重組都需要債務(wù)人具有一定的籌資能力，呆賬核銷(xiāo)則意味著全額計(jì)提撥備，且必須進(jìn)行責(zé)任追究，是窮盡其他方式之后的終極選擇。因此，當(dāng)債務(wù)人尚有一部分資產(chǎn)，通過(guò)訴訟法院無(wú)法實(shí)現(xiàn)抵押物和查封物變現(xiàn)時(shí)，為盡可能挽回?fù)p失，接受抵債資產(chǎn)是相較而言可行的一種處置方式。

同時(shí)，部分法院存在片面追求結(jié)案率，以變賣(mài)價(jià)格強(qiáng)行裁定，迫使銀行不得已接收抵債資產(chǎn);外部監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)銀行資產(chǎn)質(zhì)量和不良貸款壓降的嚴(yán)格考核，使以資抵債成為壓降賬面不良的實(shí)用手段。

（二）種類(lèi)豐富，瑕疵較多

抵債資產(chǎn)類(lèi)型豐富，有房地產(chǎn)、機(jī)器設(shè)備、股票、股權(quán)、手工藝品等動(dòng)產(chǎn)和不動(dòng)產(chǎn)，其中以房地產(chǎn)居多。接收方式分為協(xié)議抵債和法院裁定抵債，以法院裁定抵債居多。通過(guò)法院“兩拍一變”流拍的資產(chǎn)都“先天不足”，具有產(chǎn)權(quán)不清晰、手續(xù)不完善;地理位置偏遠(yuǎn);資產(chǎn)缺乏獨(dú)立價(jià)值，無(wú)法單獨(dú)處置;市場(chǎng)流通不活躍等瑕疵，導(dǎo)致易貶值、難變現(xiàn)。

（三）過(guò)渡性資產(chǎn)

抵債資產(chǎn)是一種過(guò)渡性資產(chǎn)，以資抵債只是銀行從放貸到收貸中間的一個(gè)階段，持有抵債資產(chǎn)的終極目的就是變現(xiàn)。因此《辦法》中要求不動(dòng)產(chǎn)和股權(quán)處置期限為2年，動(dòng)產(chǎn)為1年，但現(xiàn)實(shí)中由于存在瑕疵多、過(guò)戶(hù)難、稅費(fèi)高等問(wèn)題，在期限內(nèi)處置完畢的資產(chǎn)很少，超期持有抵債資產(chǎn)給銀行的發(fā)展埋下了風(fēng)險(xiǎn)隱患。

三、當(dāng)前商業(yè)銀行抵債資產(chǎn)存在的主要風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)

商業(yè)銀行不良資產(chǎn)具有“冰棍效應(yīng)”，持有時(shí)間越長(zhǎng)，回收價(jià)值就越小，抵債資產(chǎn)也如此，債務(wù)人一般不會(huì)將有價(jià)值資產(chǎn)用來(lái)抵債，有升值潛力的資產(chǎn)也已在法院組織的拍賣(mài)和變賣(mài)中成交，剩余用來(lái)抵債的資產(chǎn)質(zhì)量都不高，越早處置越好。抵債資產(chǎn)的經(jīng)營(yíng)分為接收、管理、處置三個(gè)階段，主要存在以下風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)。

（一）抵債資產(chǎn)接收階段的風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)

1. 稅負(fù)過(guò)重，拖延過(guò)戶(hù)和入賬手續(xù)

以房地產(chǎn)為例，在取得和處置階段分別需繳納增值稅、契稅、房產(chǎn)稅、所得稅、評(píng)估費(fèi)和不動(dòng)產(chǎn)登記費(fèi)等多種過(guò)戶(hù)稅費(fèi)，銀行在過(guò)戶(hù)時(shí)還要墊付無(wú)法追償?shù)膫鶆?wù)人拖欠的各種違約金、滯納金和稅費(fèi)，再加上抵債資產(chǎn)本身具有易貶值、難變現(xiàn)的特點(diǎn)，銀行收取后二次處置面臨損失的可能性很大。因此，為減少稅費(fèi)支出，部分銀行在收取抵債資產(chǎn)時(shí)會(huì)暫時(shí)不辦理產(chǎn)權(quán)過(guò)戶(hù)，不在內(nèi)部系統(tǒng)入賬，使資產(chǎn)面臨再次被查封、被重復(fù)抵押和盜賣(mài)的風(fēng)險(xiǎn)，導(dǎo)致債權(quán)懸空或無(wú)法收回。

2. 抵債資產(chǎn)價(jià)值高估

大部分抵債資產(chǎn)通過(guò)法院裁定取得，法院一般以最后一次變賣(mài)價(jià)格作為裁定價(jià)，但由于基礎(chǔ)評(píng)估價(jià)格過(guò)高，即使通過(guò)兩次20%以?xún)?nèi)的降價(jià)，裁定價(jià)仍高于市場(chǎng)價(jià)格。主要原因?yàn)椋阂皇窃u(píng)估機(jī)構(gòu)的選聘銀行沒(méi)有話(huà)語(yǔ)權(quán)，由法院決定，評(píng)估費(fèi)用一般按照評(píng)估資產(chǎn)價(jià)值的一定比例收取，導(dǎo)致評(píng)估機(jī)構(gòu)有受利益驅(qū)使抬高評(píng)估價(jià)格的可能。二是債務(wù)人為逃廢銀行債務(wù)，與評(píng)估機(jī)構(gòu)串通抬高評(píng)估值，以次充好，讓銀行喪失剩余債權(quán)追索權(quán)。三是銀行為滿(mǎn)足監(jiān)管指標(biāo)，短期內(nèi)快速降低不良率，用抵債資產(chǎn)的虛高價(jià)值來(lái)粉飾利潤(rùn)。四是法院作為司法機(jī)構(gòu)，從社會(huì)維穩(wěn)角度考慮，對(duì)偏高的評(píng)估結(jié)果有一定傾向。上述原因?qū)е铝嗽u(píng)估價(jià)值偏離市場(chǎng)價(jià)值較大，為今后抵債資產(chǎn)處置埋下了隱患。

（二）抵債資產(chǎn)保管階段的風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)

保管階段最主要的風(fēng)險(xiǎn)就是減值，主要原因?yàn)椋阂皇倾y行由于人員、距離、保管場(chǎng)地等限制，難以做到妥善保管;二是專(zhuān)業(yè)性強(qiáng)的資產(chǎn)需要專(zhuān)業(yè)人員維護(hù)管理，由此產(chǎn)生的維護(hù)費(fèi)、外包管理的中介費(fèi)等支出是一種變相減值;三是自然貶值，閑置得越久，功能性貶值就越多，價(jià)值就逐漸降低;四是受到市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)環(huán)境和國(guó)家政策調(diào)整的影響，例如房地產(chǎn)在市場(chǎng)環(huán)境較好時(shí)高價(jià)抵債給銀行，待處置時(shí)市場(chǎng)卻走低;或抵債時(shí)土地是商業(yè)用地，因政府重新規(guī)劃，待處置時(shí)變?yōu)榫G化用地，毫無(wú)處置價(jià)值。此外，若抵債資產(chǎn)在銀行保管期間出現(xiàn)被非法侵占、物品損毀等事故，銀行不僅要蒙受損失，還會(huì)引發(fā)責(zé)任追究，人力、物力、財(cái)力消耗過(guò)大。

（三）抵債資產(chǎn)處置階段的風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)

1. 超期持有，消耗資本和利潤(rùn)

抵債資產(chǎn)的“先天不足”再加上基層行有“一抵了之”的思想，不愿承擔(dān)處置損失率較高的責(zé)任，即使有處置期限的要求也形同虛設(shè)?！渡虡I(yè)銀行資本管理辦法（試行）》中規(guī)定抵債資產(chǎn)一旦超期持有，風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重為1250%，是一般資產(chǎn)的12.5倍，對(duì)銀行資本的消耗為同等金額貸款的12.5倍，嚴(yán)重影響銀行的資本充足率和利潤(rùn)，面臨外部監(jiān)管的巨大壓力。

2. 處置成本過(guò)高，處置損失率大

抵債資產(chǎn)保管期間的減值、各環(huán)節(jié)涉及的眾多稅費(fèi)、被迫墊付的費(fèi)用等一系列因素，導(dǎo)致處置成本巨大。再加上抵債價(jià)值被高估，自身瑕疵眾多，必然會(huì)形成較大的處置損失率。此外，抵債資產(chǎn)的定價(jià)往往是買(mǎi)方市場(chǎng)決定，例如玉石、紅木等與文玩市場(chǎng)、旅游市場(chǎng)緊密聯(lián)系的資產(chǎn)，價(jià)值波動(dòng)性很大，與購(gòu)買(mǎi)者的喜好息息相關(guān)，并且沒(méi)有統(tǒng)一的參考定價(jià)，賣(mài)方處于被動(dòng)局面。同時(shí)，資產(chǎn)本身的價(jià)值鑒定難度很高，以次充好、以假亂真的情形屢見(jiàn)不鮮，銀行在接收時(shí)缺乏專(zhuān)業(yè)判斷，難免收到一些殘次品，導(dǎo)致處置損失率高達(dá)90%。

3. 道德風(fēng)險(xiǎn)

抵債資產(chǎn)處置一般分為市場(chǎng)化處置和協(xié)議處置，協(xié)議處置中暗箱操作空間很大，轉(zhuǎn)讓價(jià)格的確定具有隨意性，道德風(fēng)險(xiǎn)巨大，一般不建議采用。市場(chǎng)化處置雖能體現(xiàn)公平、公開(kāi)、公正的原則，但具體實(shí)施中仍然存在事先與意向購(gòu)買(mǎi)人談好價(jià)格，與拍賣(mài)機(jī)構(gòu)串通“走過(guò)場(chǎng)”的風(fēng)險(xiǎn)。此外，基礎(chǔ)管理薄弱的基層行還會(huì)出現(xiàn)將處置款項(xiàng)和資產(chǎn)出租的租金不及時(shí)入賬，挪作他用的風(fēng)險(xiǎn)。以上風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)都會(huì)導(dǎo)致抵債資產(chǎn)處置過(guò)程中的人為損失。

四、防范商業(yè)銀行抵債資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)的對(duì)策建議

（一）接收階段風(fēng)險(xiǎn)的對(duì)策建議

1. 嚴(yán)控貸款風(fēng)險(xiǎn)

防范抵債資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)最好的辦法就是不接收，因此，提高銀行的貸款風(fēng)險(xiǎn)管理水平顯得尤為重要。貸前做好調(diào)查和審查，盡可能地選擇易變現(xiàn)處置的優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)，合理評(píng)估抵押物價(jià)值;貸中妥善保管抵質(zhì)押物，辦好相關(guān)登記手續(xù)，做好確權(quán)工作;貸后隨時(shí)掌握企業(yè)經(jīng)營(yíng)和財(cái)務(wù)情況，監(jiān)測(cè)抵押物使用情況。一旦貸款出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)，密切關(guān)注債務(wù)人的資金動(dòng)向，優(yōu)先采用其他處置方式，爭(zhēng)取現(xiàn)金清償，及時(shí)對(duì)債務(wù)人和擔(dān)保人的有效資產(chǎn)采取保全措施。對(duì)于進(jìn)入司法程序的項(xiàng)目，在積極尋找買(mǎi)受人的同時(shí)，加強(qiáng)與法院的溝通協(xié)調(diào)，對(duì)于與實(shí)際市場(chǎng)價(jià)值偏離度高的評(píng)估結(jié)果提出異議，爭(zhēng)取在拍賣(mài)環(huán)節(jié)處置變現(xiàn)。

2. 審慎接收抵債資產(chǎn)

對(duì)于法院即將裁定抵債的資產(chǎn)，要事前做好盡職調(diào)查，包括核實(shí)權(quán)屬是否清晰、查封情況、是否具備單獨(dú)處置的物理?xiàng)l件、資產(chǎn)信息是否真實(shí)、企業(yè)有無(wú)欠繳稅費(fèi)等，便于日后處置。同時(shí)，銀行應(yīng)及時(shí)辦理過(guò)戶(hù)手續(xù)和內(nèi)部系統(tǒng)入賬，避免陷入不必要的糾紛和引發(fā)違規(guī)風(fēng)險(xiǎn)。

3. 合理評(píng)估抵債資產(chǎn)價(jià)值

抵債資產(chǎn)的評(píng)估價(jià)值直接關(guān)系到處置時(shí)的收益，是接收的關(guān)鍵點(diǎn)。加強(qiáng)評(píng)估機(jī)構(gòu)的獨(dú)立性，首先，要規(guī)范評(píng)估行業(yè)的相關(guān)程序，統(tǒng)一評(píng)估標(biāo)準(zhǔn)，避免評(píng)估結(jié)果的隨意性;其次，改變?cè)u(píng)估機(jī)構(gòu)的收費(fèi)方式，與評(píng)估結(jié)果脫鉤，從根源上杜絕評(píng)估機(jī)構(gòu)受利益驅(qū)使而引發(fā)的違規(guī);最后，銀行能參與到法院選聘評(píng)估機(jī)構(gòu)的程序中，讓債權(quán)人有話(huà)語(yǔ)權(quán)，司法機(jī)關(guān)應(yīng)做到有效保障金融債權(quán)，防止國(guó)有資產(chǎn)的流失。

4. 對(duì)抵債資產(chǎn)給予稅收優(yōu)惠政策

目前我國(guó)稅法中并沒(méi)有針對(duì)以資抵債做出納稅豁免的規(guī)定，稅務(wù)機(jī)關(guān)只能將其視為正常商業(yè)經(jīng)營(yíng)性行為予以征稅，從而導(dǎo)致稅負(fù)過(guò)重。建議采用先征后返、先征后獎(jiǎng)或補(bǔ)貼的形式，降低抵債資產(chǎn)管理和處置成本，鼓勵(lì)銀行加快處置。針對(duì)特殊的項(xiàng)目給予優(yōu)惠，例如房抵債中兩次過(guò)戶(hù)的稅費(fèi)給予一定減免或?qū)嵭袉蜗蚴召M(fèi)，銀行為債務(wù)人墊付的欠繳稅費(fèi)酌情減免或獎(jiǎng)勵(lì)。

從長(zhǎng)遠(yuǎn)看，對(duì)抵債資產(chǎn)給予一定稅收優(yōu)惠政策其實(shí)是支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)，盡快處置完抵債資產(chǎn)，有利于扭轉(zhuǎn)銀行的經(jīng)營(yíng)狀況，提升利潤(rùn)，正規(guī)業(yè)務(wù)才能得以健康長(zhǎng)足發(fā)展，也才能為地方財(cái)政貢獻(xiàn)更多稅收，銀政之間才會(huì)保持長(zhǎng)期互贏的局面。

（二）保管階段風(fēng)險(xiǎn)的對(duì)策建議

為防止抵債資產(chǎn)的過(guò)度減值，銀行要投入適當(dāng)?shù)娜肆Α⑽锪?、?cái)力進(jìn)行妥善保管，落實(shí)專(zhuān)人管理，制定崗位職責(zé)和工作流程，對(duì)于專(zhuān)業(yè)性資產(chǎn)可以引入第三方。建立臺(tái)賬，定時(shí)盤(pán)點(diǎn)，會(huì)計(jì)期末做到賬實(shí)相符，按照謹(jǐn)慎性原則，依據(jù)資產(chǎn)變化情況、市場(chǎng)和行業(yè)變化等因素合理計(jì)提減值準(zhǔn)備。

（三）處置階段風(fēng)險(xiǎn)的對(duì)策建議

1. 創(chuàng)新抵債資產(chǎn)處置模式

目前，銀行處置抵債資產(chǎn)更多地采用借助網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)、聘請(qǐng)拍賣(mài)公司進(jìn)行公開(kāi)拍賣(mài)或召開(kāi)項(xiàng)目推介會(huì)進(jìn)行營(yíng)銷(xiāo)推介等市場(chǎng)化處置方式，但由于資源和政策的限制，處置效果不理想，建議組建資產(chǎn)包，通過(guò)市場(chǎng)化運(yùn)作模式，以合理價(jià)格批量轉(zhuǎn)讓給專(zhuān)業(yè)性強(qiáng)、資源豐富的資產(chǎn)管理公司來(lái)處置，降低銀行的持有和處置成本，提高處置效率。

2. 健全抵債資產(chǎn)管理制度，加強(qiáng)專(zhuān)業(yè)培訓(xùn)

銀行應(yīng)健全抵債資產(chǎn)的內(nèi)部管理和考核制度，加強(qiáng)內(nèi)部管控，從制度上阻斷“一抵了之”的思想，并建立獎(jiǎng)懲機(jī)制，責(zé)任到人，調(diào)動(dòng)員工的積極性。同時(shí)，加強(qiáng)專(zhuān)業(yè)人員隊(duì)伍建設(shè)，加強(qiáng)人員培訓(xùn)，提升員工的專(zhuān)業(yè)素養(yǎng)，適應(yīng)不斷發(fā)展的業(yè)務(wù)需求，增強(qiáng)銀行風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別和化解的能力，從自身層面防范風(fēng)險(xiǎn)。

五、結(jié)語(yǔ)

綜上所述，以資抵債是商業(yè)銀行保全債權(quán)的一種重要手段，但受市場(chǎng)政策和銀行自身等諸多因素的影響，抵債資產(chǎn)在接收、保管和處置過(guò)程中面臨的眾多風(fēng)險(xiǎn)不容忽視，銀行內(nèi)部和外部相關(guān)機(jī)構(gòu)都應(yīng)采取降低風(fēng)險(xiǎn)的有效措施，使抵債資產(chǎn)在盤(pán)活不良貸款和提升信貸資產(chǎn)質(zhì)量方面的積極作用得以體現(xiàn)，促使我國(guó)金融事業(yè)健康平穩(wěn)發(fā)展。

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（作者單位：中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行云南省分行）