供應(yīng)鏈金融融資模式及風(fēng)險防控研究

鄭彥

摘 要：國家普惠金融政策實施的過程中，金融機構(gòu)為了達(dá)到有效控制金融風(fēng)險的目的，大多選擇將優(yōu)質(zhì)核心企業(yè)作為載體，借助核心企業(yè)管理上下游企業(yè)之間的交易，從而幫助中小微企業(yè)解決融資難問題。由于核心企業(yè)提供的供應(yīng)鏈物流、信息流以及資金流等數(shù)據(jù)信息，將上下游企業(yè)的交易納入到其中，通過收集和整理上下游企業(yè)銷售收入信息以及短期融資還款來源等方式，建立完整的閉環(huán)操作體系，確保了供應(yīng)鏈上下游企業(yè)融資、結(jié)算以及現(xiàn)金管理的有序開展，所以供應(yīng)鏈金融融資模式的推廣和應(yīng)用，從根本上防范和杜絕了企業(yè)在經(jīng)營發(fā)展過程中可能遇到的系統(tǒng)性風(fēng)險，為企業(yè)的長期可持續(xù)發(fā)展打下了堅實的基礎(chǔ)?；诖耍疚闹饕蔷褪枪?yīng)鏈金融融資模式與風(fēng)險防控進(jìn)行了分析與探討。

關(guān)鍵詞：供應(yīng)鏈金融;融資模式;風(fēng)險管理

供應(yīng)鏈金融是一種以網(wǎng)絡(luò)信息技術(shù)為基礎(chǔ)發(fā)展而來的全新的融資模式，這種融資模式的應(yīng)用，主要是通過對企業(yè)供應(yīng)鏈結(jié)構(gòu)信息的優(yōu)化和梳理，以確保資金運用的科學(xué)性與合理性。供應(yīng)鏈金融模式的發(fā)展和應(yīng)用，不但幫助中小微企業(yè)解決了融資難的問題，還幫助企業(yè)實現(xiàn)了互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟與實體經(jīng)濟信息的有機整合，充分發(fā)揮出了供應(yīng)鏈再融資模式的優(yōu)勢，為企業(yè)的發(fā)展和壯大提供了充足的資金支持。

一、供應(yīng)鏈金融融資模式

（一）融通倉融資模式

供應(yīng)鏈金融融資體系中的融通倉模式主要是通過構(gòu)建完整金融服務(wù)基礎(chǔ)的方式，借助銀行等相關(guān)金融機構(gòu)，為物流環(huán)節(jié)的發(fā)展提供必要的支持。由于供應(yīng)鏈在最初發(fā)展的階段主要是以生產(chǎn)和存貨企業(yè)為主體，對于身處供應(yīng)鏈中的企業(yè)而言，經(jīng)濟效益是確保企業(yè)貨源穩(wěn)定輸出的關(guān)鍵。銀行作為供應(yīng)鏈中不可或缺的金融機構(gòu)，在融通倉融資模式中主要發(fā)揮著為企業(yè)服務(wù)的重要作用。金融機構(gòu)在與供應(yīng)鏈中的企業(yè)開展合作時，應(yīng)該從企業(yè)穩(wěn)健性等幾方面著手，為企業(yè)提供統(tǒng)一且規(guī)范化的融通長保障。物流企業(yè)作為供應(yīng)鏈實施的重要組成部分之一，必須充分發(fā)揮其在融通倉融資中的接續(xù)性作用，加強供應(yīng)鏈運行的監(jiān)督和管理工作力度，確保企業(yè)融資目標(biāo)的順利實現(xiàn)。此外，在融通倉融資模式中，企業(yè)還可以通過貨物質(zhì)押的方式，為企業(yè)的經(jīng)驗發(fā)展獲取充足的資金。這種融通倉融資風(fēng)險管控方式，在企業(yè)融資過程中發(fā)生風(fēng)險性行為時，不管是銀行、企業(yè)亦或是物流等都可以尋求供應(yīng)鏈服務(wù)提供的保護(hù)，滿足了企業(yè)經(jīng)營和融資發(fā)展的需求，保證了銀行等金融機構(gòu)運行的安全性，為中小微企業(yè)建立了一種長效的企業(yè)融資模式。

（二）應(yīng)收賬款融資模式

企業(yè)在運用供應(yīng)鏈融資模式時，必須充分發(fā)揮應(yīng)收賬款的作用，為企業(yè)的經(jīng)營發(fā)展提供最便捷的負(fù)債融資條件。應(yīng)收賬款作為企業(yè)財務(wù)管理工作的重要內(nèi)容之一，銀行在企業(yè)融資過程中，將應(yīng)收賬款視為融資擔(dān)保，以債權(quán)的方式為企業(yè)融資擔(dān)保，從而達(dá)到降低銀行提供融資服務(wù)風(fēng)險的目的。如果企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營過程中因為自身原有無法按期償還融資時，銀行可以通過獲取企業(yè)債權(quán)的方式彌補自身的損失。此外，供應(yīng)鏈服務(wù)作為決定應(yīng)收賬款質(zhì)量的關(guān)鍵因素之一，企業(yè)必須在全面調(diào)查企業(yè)應(yīng)收賬款欠款的基礎(chǔ)上，保證應(yīng)收賬款可以及時兌現(xiàn)，避免因為企業(yè)應(yīng)收賬款出現(xiàn)無法兌現(xiàn)的問題，導(dǎo)致企業(yè)面臨經(jīng)營風(fēng)險。

（三）保兌倉融資模式

保稅倉融資作為當(dāng)前最常見的供應(yīng)鏈金融模式之一，充足的資金是保證企業(yè)發(fā)展的關(guān)鍵，由于在供應(yīng)鏈環(huán)節(jié)中上下游企業(yè)之間建立了良好的權(quán)利義務(wù)關(guān)系。所以，企業(yè)應(yīng)該根據(jù)供應(yīng)鏈中各個利益方之間的關(guān)系，充分發(fā)揮保稅倉融資的優(yōu)勢，幫助企業(yè)解決生產(chǎn)經(jīng)營過程中的短期資金需求。作為保稅倉金融模式而言，其主要是借助企業(yè)之間存在的資金流動關(guān)系，獲取銀行的資金支持。供應(yīng)鏈中的各個企業(yè)既可以作為上游方存在，同時也可以作為下游方存在，所以，保稅倉融資模式中的各個企業(yè)可以將保稅倉中的貨物作為企業(yè)融資的擔(dān)保，從而達(dá)到獲得融資服務(wù)和資金支持的目的，這種融資模式的推廣和應(yīng)用，不但保證了企業(yè)資金獲取方式的靈活性和便捷性，而且對于供應(yīng)鏈中上下游企業(yè)資金流動性的提升也有著極大的促進(jìn)作用。

二、供應(yīng)鏈金融融資風(fēng)險控制措施

（一）供應(yīng)鏈金融風(fēng)險內(nèi)容

①系統(tǒng)性風(fēng)險。所謂系統(tǒng)性風(fēng)險主要包括了政策風(fēng)險、宏觀風(fēng)險以及外部風(fēng)險等幾方面內(nèi)容。很多企業(yè)在經(jīng)營發(fā)展過程中，都因為受到自身風(fēng)險防控體系不完善等因素的影響，無法有效抵御體系內(nèi)外部各種風(fēng)險造成的沖擊，最終導(dǎo)致系統(tǒng)性風(fēng)險的發(fā)生。由于系統(tǒng)性風(fēng)險具有不可分散的特點，所以在自然災(zāi)害、惡劣氣候環(huán)境等外部因素的影響下，身處供應(yīng)鏈上下游的企業(yè)都有可能面臨各種系統(tǒng)性風(fēng)險的影響，導(dǎo)致供應(yīng)鏈上下游供需關(guān)系出現(xiàn)大幅度波動的情況，影響企業(yè)的正常生產(chǎn)和經(jīng)營。②信用風(fēng)險。信用風(fēng)險是所有企業(yè)在開展借貸業(yè)務(wù)時都必須面對的核心風(fēng)險，作為身處供應(yīng)鏈中心位置的核心企業(yè)來說，其可以通過將信用風(fēng)險轉(zhuǎn)價格供應(yīng)鏈上下游企業(yè)的方式，達(dá)到有效防控信用風(fēng)險發(fā)生的目的。所以，信用風(fēng)險防控作為供應(yīng)鏈核心企業(yè)長期以來關(guān)注的焦點，已經(jīng)引起了社會各界的廣泛關(guān)注和重視。③信息流風(fēng)險?；ヂ?lián)網(wǎng)技術(shù)的迅速發(fā)展，云計算、大數(shù)據(jù)、人工智能等先進(jìn)技術(shù)手段在供應(yīng)鏈金融服務(wù)中的推廣和應(yīng)用，不但促進(jìn)了供應(yīng)鏈金融服務(wù)效率的有效提升，而且降低了供應(yīng)鏈金融服務(wù)的成本。但是由于金融科技在供應(yīng)鏈金融中的普及和應(yīng)用，使得供應(yīng)鏈金融數(shù)據(jù)呈現(xiàn)出更加透明化的發(fā)展趨勢，再加上交易主體獲取供應(yīng)鏈金融信息也更加的便利，所以增加了交易主體信息泄漏問題發(fā)生的幾率。此外，金融科技的發(fā)展和應(yīng)用在收集和整合供應(yīng)鏈金融信息方面發(fā)揮著積極的作用，但由此引發(fā)的信息安全問題已經(jīng)引起了供應(yīng)鏈金融體系中相關(guān)企業(yè)的高度關(guān)注。所以，相關(guān)部門應(yīng)該充分重視金融科技在金融領(lǐng)域中應(yīng)用研究的力度，才能充分發(fā)揮出供應(yīng)鏈金融在我國社會經(jīng)濟發(fā)展中的積極作用。④其他風(fēng)險。所謂線上供應(yīng)金融實際上就是以電子商務(wù)平臺系統(tǒng)為基礎(chǔ)構(gòu)建的金融平臺，供應(yīng)金融體系主要涉及到了采購、生產(chǎn)、交易等幾方面的內(nèi)容，如果其中任何一個環(huán)節(jié)出現(xiàn)操作失誤的問題，都有可能引發(fā)供應(yīng)鏈金融風(fēng)險。所以，供應(yīng)鏈金融體系的上下游企業(yè)在參與融資活動時，應(yīng)該明確的劃分企業(yè)的權(quán)責(zé)義務(wù)，才能避免因為供應(yīng)鏈中上下游合作企業(yè)之間權(quán)責(zé)不分而導(dǎo)致金融風(fēng)險的發(fā)生。

（二）供應(yīng)鏈金融風(fēng)險控制措施

1、完善信用評估機制

金融機構(gòu)在防范供應(yīng)鏈金融風(fēng)險時，應(yīng)該將企業(yè)的信用等級作為防范供應(yīng)鏈金融風(fēng)險的重點。由于信用等級是評價企業(yè)信用最直接的方式之一，所以，金融機構(gòu)應(yīng)該通過對企業(yè)信用等級的分析和研究，避免不良信貸風(fēng)險的發(fā)生。此外，完善的信用評估機構(gòu)，不但有助于金融機構(gòu)收集供應(yīng)鏈中核心企業(yè)以及其上下游中小企業(yè)的資產(chǎn)規(guī)模、盈利能力、償債能力、未來發(fā)展前景等數(shù)據(jù)信息，而且通過對企業(yè)信用等級做出的量化分析，保證了企業(yè)信用等級評估結(jié)果的科學(xué)性與合理性。

2、建立多維數(shù)據(jù)風(fēng)險評價體系

多維數(shù)據(jù)風(fēng)險評估體系與傳統(tǒng)的供應(yīng)鏈金融風(fēng)險最大的區(qū)別在于，當(dāng)前的供應(yīng)鏈金融風(fēng)險具有復(fù)雜性與傳遞性較強的特點，因此金融機構(gòu)必須通過建立多維數(shù)據(jù)評價體系的方式，充分發(fā)揮大數(shù)據(jù)、人工智能等先進(jìn)的金融科技手段，為供應(yīng)鏈金融各參與主體提供全面且系統(tǒng)性的風(fēng)險評估數(shù)據(jù)，及時的發(fā)現(xiàn)和化解供應(yīng)鏈金融開展多元化業(yè)務(wù)時產(chǎn)生的各種風(fēng)險。

3、加大對供應(yīng)鏈金融的監(jiān)管力度

供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的迅速發(fā)展，為虛構(gòu)貿(mào)易信息、虛假倉單等問題的發(fā)生提供了便利。因此，相關(guān)部門必須針對當(dāng)前我國公寓樓金融產(chǎn)業(yè)發(fā)展的實際情況，加大風(fēng)險防控工作的力度。首先，加強供應(yīng)鏈金融市場的準(zhǔn)入監(jiān)管工作力度。供應(yīng)鏈金融不斷發(fā)展的過程中，相關(guān)部門應(yīng)該根據(jù)市場經(jīng)濟發(fā)展的實際情況，提高市場準(zhǔn)入的門檻，才能在保證參與企業(yè)機構(gòu)資質(zhì)滿足企業(yè)標(biāo)準(zhǔn)和要求的前提下，避免因為參與企業(yè)資質(zhì)較差影響供應(yīng)鏈?zhǔn)袌龅挠行虬l(fā)展。其次，加強供應(yīng)鏈金融交易主體監(jiān)管工作的力度，嚴(yán)格的按照國家頒布實施的相關(guān)法律法規(guī)，處理違反供應(yīng)鏈金融的行為。制定具有操作性的供應(yīng)鏈金融監(jiān)管政策，才能在及時發(fā)現(xiàn)和化解供應(yīng)鏈金融風(fēng)險的基礎(chǔ)上，推動我國供應(yīng)鏈金融產(chǎn)業(yè)的全面發(fā)展。

三、結(jié)束語

總之，供應(yīng)鏈金融模式的發(fā)展和應(yīng)用為我國企業(yè)的發(fā)展和壯大提供了強有力的支持。由于企業(yè)的發(fā)展和壯大對于我國市場經(jīng)濟的發(fā)展有著決定性的影響，所以相關(guān)部門必須加大供應(yīng)鏈金融模式研究和應(yīng)用的力度，才能將供應(yīng)鏈金融模式在社會經(jīng)濟發(fā)展中的作用充分發(fā)揮出來，為我國社會經(jīng)濟的長期可持續(xù)發(fā)展保駕護(hù)航。

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