微型金融機(jī)構(gòu)“使命漂移”研究綜述

○文/周艷明 高悅

微型金融機(jī)構(gòu)本是以“社會扶貧”為使命，同時(shí)實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)可持續(xù)，但隨著商業(yè)化趨勢不斷加強(qiáng)，微型金融機(jī)構(gòu)更注重商業(yè)性，拒絕履行社會使命，出現(xiàn)了“使命漂移”。本文從我國微型金融機(jī)構(gòu)發(fā)展的歷程入手，在對微型金融機(jī)構(gòu)“使命漂移”現(xiàn)象描述的基礎(chǔ)上，總結(jié)分析了微型金融機(jī)構(gòu)“使命漂移”不同的測度指標(biāo)，并找出了微型金融機(jī)構(gòu)發(fā)生“使命漂移”的原因，最后有針對性的提出了解決對策。

一、引言

微型金融是專門針對貧困、低收入的人口和微型企業(yè)而建立的金融服務(wù)體系，包括小額信貸、儲蓄、匯款和小額保險(xiǎn)等。微型金融機(jī)構(gòu)（MFIs）是微型金融的載體，與只追求利潤的商業(yè)銀行不同，微型金融機(jī)構(gòu)以“社會扶貧”為使命，然而進(jìn)入21 世紀(jì)以來，微型金融機(jī)構(gòu)商業(yè)化趨勢不斷加強(qiáng)，越來越多的微型金融機(jī)構(gòu)傾向較大額度的貸款，致使更多貧困、低收入的人口和微型企業(yè)期望的小額貸款被排除和忽視，與微型金融機(jī)構(gòu)成立的初衷相悖，出現(xiàn)了“使命漂移”?！笆姑啤保╩ission drift）是指微型金融機(jī)構(gòu)（microfinance institutions，MFIs）放棄那些需求小額貸款的貧困群體轉(zhuǎn)而向相對富裕的客戶提供更大額度貸款的現(xiàn)象（R hyne，1998），對于這一現(xiàn)象的測度最早被公認(rèn)的指標(biāo)是平均貸款規(guī)模，總貸款數(shù)與總貸款人數(shù)的比值，超過某一特定值則被認(rèn)為發(fā)生了“使命漂移”，之所以存在這種現(xiàn)象主要是因?yàn)镸FIs 過度重視商業(yè)化而忽視社會使命。本文在整理相關(guān)文獻(xiàn)的基礎(chǔ)上，從以下幾個(gè)方面深入分析上述問題，第一部分介紹微型金融機(jī)構(gòu)的發(fā)展，第二部分闡述“使命漂移”的現(xiàn)象和含義，第三部分綜述國內(nèi)外使命漂移的測度指標(biāo)，第四部分分析產(chǎn)生“使命漂移”的原因，第五部分提出“使命漂移”的相應(yīng)對策。

二、微型金融機(jī)構(gòu)的發(fā)展

中國共產(chǎn)黨第十九次代表大會提出脫貧攻堅(jiān)以來，我國各類微型金融機(jī)構(gòu)以及各大商業(yè)銀行紛紛著眼于農(nóng)村及貧困群體，致力于幫貧和扶貧。微型金融機(jī)構(gòu)（MFIs）是指對貧困人群提供貸款、儲蓄、保險(xiǎn)及貨幣支付等一系列金融服務(wù)，以使其增加收入、積累財(cái)產(chǎn)并抵御外部沖擊的金融機(jī)構(gòu)。主要服務(wù)于傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)不愿意或者不能夠提供金融服務(wù)的低收入群體。

格萊珉銀行是微型金融機(jī)構(gòu)的雛形，它是由孟加拉國的穆罕默德·尤努斯為解決鄉(xiāng)村貧困人群金融服務(wù)問題而設(shè)立的。以格萊珉銀行為代表的微型金融機(jī)構(gòu)早期專注于給貧窮人群提供小額信貸，后來又包括吸收儲蓄、提供保險(xiǎn)等，主要目的是幫助貧困群體獲得生產(chǎn)、生活資金同時(shí)增加收入。

我國的MFIs 屬于舶來品，并沒有很長的發(fā)展歷史，以下就以村鎮(zhèn)銀行和小額貸款公司為例，介紹我國MFIs 的發(fā)展歷程。我國第一家村鎮(zhèn)銀行2007 年3月成立于四川省儀隴縣，限制民間資本進(jìn)入并且要求最大控股人必須是商業(yè)金融機(jī)構(gòu)。截至2017 年末，全國共有5 大類型，294 家銀行機(jī)構(gòu)作為主發(fā)起人發(fā)起設(shè)立村鎮(zhèn)銀行，5 家大型銀行共發(fā)起村鎮(zhèn)銀行139 家，發(fā)起的村鎮(zhèn)銀行普遍呈現(xiàn)出單體規(guī)模較小，整體規(guī)模效應(yīng)明顯，總體經(jīng)營穩(wěn)定的特征；6 家股份制商業(yè)銀行共發(fā)起村鎮(zhèn)銀行70 家，發(fā)起的村鎮(zhèn)銀行依托主發(fā)起人資源優(yōu)勢，經(jīng)營發(fā)展較快，單體資產(chǎn)規(guī)模較大；97 家城市商業(yè)銀行共發(fā)起村鎮(zhèn)銀行459 家，多數(shù)能夠?qū)⒆陨淼男☆~信貸理念和技術(shù)復(fù)制到村鎮(zhèn)銀行，目標(biāo)客戶精確瞄準(zhǔn)農(nóng)戶和小微企業(yè)，實(shí)現(xiàn)較高的利潤回報(bào)水平；184 家農(nóng)村合作金融機(jī)構(gòu)共發(fā)起村鎮(zhèn)銀行920 家，主發(fā)起人數(shù)量和發(fā)起村鎮(zhèn)銀行數(shù)量均超半，是近年來村鎮(zhèn)銀行培育發(fā)展的主要力量；匯豐銀行等2 家外資銀行共發(fā)起村鎮(zhèn)銀行13 家，所發(fā)起的村鎮(zhèn)銀行沿襲了主發(fā)起人較為成熟的內(nèi)控合規(guī)理念和風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制，資本較為充足，信貸投放小額分散特點(diǎn)突出。截至2018年6 月末，全國共組建村鎮(zhèn)銀行1605 家，縣市覆蓋率67%，覆蓋415 個(gè)國家級貧困縣和連片特困區(qū)縣。中西部地區(qū)共組件村鎮(zhèn)銀行1050 家，占村鎮(zhèn)銀行總數(shù)的65.4%；已開業(yè)的村鎮(zhèn)銀行資產(chǎn)總額1.4 萬億元，農(nóng)戶和小微企業(yè)貸款合計(jì)占比91.8%，戶均貸款34.9 萬元。

在20 世紀(jì)80 年代，中國社會科學(xué)院農(nóng)村發(fā)展研究所副所長杜曉山就引入了小額信貸的概念，1995 年開始，聯(lián)合國開發(fā)計(jì)劃署和中國國際經(jīng)濟(jì)技術(shù)交流中心在中國國內(nèi)48 個(gè)縣市推行了以扶貧為目標(biāo)的小額信貸項(xiàng)目。2005 年5 月中國人民銀行在五省區(qū)推動(dòng)由民營資本經(jīng)營“只貸不存”的小額貸款機(jī)構(gòu)的試點(diǎn)，我國逐漸出現(xiàn)了新型的貸款公司；2005 年9 月末，全國獲得農(nóng)村信用社小額信貸和聯(lián)保貸款的農(nóng)戶達(dá)到7134萬戶，占全國2.2 億農(nóng)戶總數(shù)的32.31%。根據(jù)中國人民銀行發(fā)布的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)報(bào)告，截至2018 年9 月末，我國共有小額貸款公司8332 家，貸款余額達(dá)9721.45 億元，從業(yè)人員達(dá)到98316 人，相較于2018 年3 月末，小額貸款公司貸款總余額增長了133 億元，與2017年同期相比增長了155 億元。同時(shí)，農(nóng)村合作銀行、農(nóng)村商業(yè)銀行、農(nóng)業(yè)銀行以及郵政儲蓄銀行等大型金融機(jī)構(gòu)紛紛開展小額貸款業(yè)務(wù)，根據(jù)中國銀保監(jiān)會發(fā)布的2018 年三季度銀行業(yè)主要監(jiān)管指標(biāo)數(shù)據(jù)，截至2018 年三季度末，銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)涉農(nóng)貸款余額33萬億元，同比增長6.6%。事實(shí)已初步證明，微型金融機(jī)構(gòu)是脫貧攻堅(jiān)的主力軍，微型金融的誕生對激活農(nóng)村金融市場、完善農(nóng)村金融體系和改進(jìn)農(nóng)村金融服務(wù)產(chǎn)生了積極影響。

圖1 微型金融機(jī)構(gòu)的發(fā)展（以小額貸款公司為例）

三、微型金融機(jī)構(gòu)“使命漂移”的現(xiàn)象及含義

自從2010 年印度金融危機(jī)開始，微型金融機(jī)構(gòu)逐漸開始出現(xiàn)過度負(fù)債的現(xiàn)象，根據(jù)DEA 農(nóng)村系統(tǒng)以及世界銀行扶貧協(xié)商小組的報(bào)道，在印度21%的家庭屬于多重借款；借款人因債務(wù)自殺的數(shù)字在20 個(gè)地區(qū)已經(jīng)高達(dá)4688 次，作為微型金融機(jī)構(gòu)起源的孟加拉國，59%的個(gè)人參與多重借款，31%的個(gè)人擁有多個(gè)會員資格，這些現(xiàn)象使得微型金融機(jī)構(gòu)的貸款違約率持續(xù)上升，盈利水平逐年下降。20 世紀(jì)90 年代初，隨著商業(yè)化浪潮漸次展開，部分MFIs 開始著重強(qiáng)化“可持續(xù)發(fā)展”的重要性，呈現(xiàn)出偏離貧困群體的使命漂移傾向。1992 年，玻利維亞一家非政府微型金融機(jī)構(gòu)PRODEM 轉(zhuǎn)變成股份制商業(yè)銀行首次揭示了微型金融機(jī)構(gòu)存在使命漂移的風(fēng)險(xiǎn)。

對于“使命漂移”（mission drift）定義一種觀點(diǎn)是由微型金融機(jī)構(gòu)所服務(wù)的對象來進(jìn)行闡述，使命漂移是當(dāng)微型金融機(jī)構(gòu)放棄或者排斥需求小、數(shù)量多的貧困群體轉(zhuǎn)而尋找那些有大需求、大收益優(yōu)質(zhì)客戶，過度追求利潤的現(xiàn)象；當(dāng)微型金融機(jī)構(gòu)的服務(wù)對象不再是窮人，貧困群體被非貧困群體擠出，導(dǎo)致微型金融機(jī)構(gòu)更多地服務(wù)于富裕群體發(fā)生使命漂移，因此平均貸款額度增加就說明存在使命漂移；另一種觀點(diǎn)是由微型金融機(jī)構(gòu)的目標(biāo)進(jìn)行定義，Mosley ＆ Hulme（1998）認(rèn)為當(dāng)微型金融機(jī)構(gòu)為了追求自身的可持續(xù)發(fā)展而更傾向于向優(yōu)質(zhì)客戶提供大額貸款時(shí)就發(fā)生了使命漂移；當(dāng)一家微型金融機(jī)構(gòu)把自己的利潤來源定位到?jīng)]有銀行賬戶的優(yōu)質(zhì)客戶群體同時(shí)把貧窮客戶排除在外就發(fā)生了使命漂移。

四、微型金融機(jī)構(gòu)“使命漂移”的原因

微型金融機(jī)構(gòu)建立的初衷就是緩解貧困，但作為一個(gè)金融機(jī)構(gòu)，它不可避免地要追求利潤，因此微型金融機(jī)構(gòu)注定會有雙重性質(zhì)——社會性和商業(yè)性，即一方面需要提供貧困人群消費(fèi)得起的金融服務(wù)，另一方面又要保持自身的財(cái)務(wù)盈余能夠支撐機(jī)構(gòu)的可持續(xù)發(fā)展。微型金融機(jī)構(gòu)之所以會發(fā)生使命漂移是因?yàn)槠溥^度重視商業(yè)性而忽視了社會性。Christen（2001）通過研究拉美地區(qū)的微型金融機(jī)構(gòu)發(fā)現(xiàn)，商業(yè)化和競爭加劇是導(dǎo)致微型金融機(jī)構(gòu)發(fā)生使命漂移的重要原因；Copestake（2007）認(rèn)為微型金融機(jī)構(gòu)過度重視商業(yè)化導(dǎo)致在面對雙重目標(biāo)時(shí)注重財(cái)務(wù)目標(biāo)忽視社會目標(biāo)，從而產(chǎn)生“使命漂移”。何劍偉（2012）認(rèn)為微型金融機(jī)構(gòu)發(fā)生使命漂移的原因就是不同目標(biāo)群體之間的交易成本差異，過度強(qiáng)調(diào)商業(yè)性忽視了社會性目標(biāo)。星焱（2015）也認(rèn)為微型金融機(jī)構(gòu)發(fā)生使命漂移的原因是商業(yè)化或者追求自身可持續(xù)。究其深層原因，概括總結(jié)如下：

（一）經(jīng)營成本過高

國際上一致認(rèn)為影響微型金融機(jī)構(gòu)發(fā)生使命漂移的因素是經(jīng)營成本太高，包括資金成本、運(yùn)營成本以及交易成本，以至于就算收取較高的利率也不足以抵消單筆貸款帶來的各項(xiàng)成本。其一，微型金融機(jī)構(gòu)的資金大多是來源于社會的捐贈(zèng)，有一定的不確定性；還有一部分微型金融機(jī)構(gòu)不能吸收公眾存款，因此資金成本會高于商業(yè)銀行，若它的資金來自商業(yè)銀行的貸款，就會自然把重心放在利潤上，Ghosh ＆ Tassel（2008）也認(rèn)為，MFIs 更傾向于向經(jīng)濟(jì)狀況較好的客戶放貸可能是受到以利潤為導(dǎo)向的捐助者的影響。其二，微型金融機(jī)構(gòu)主要的業(yè)務(wù)是小額貸款，這就導(dǎo)致每一筆貸款的成本會遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于商業(yè)銀行，因?yàn)檗k理貸款的成本是相似的，但是小額貸款的利潤會更少，所以即使弱勢群體的違約率在所有群體中最低，貸給窮人卻并不劃算。

（二）機(jī)構(gòu)類型

不同類型的微型金融機(jī)構(gòu)發(fā)生使命漂移的程度不同，F(xiàn)rank（2008）研究發(fā)現(xiàn)，當(dāng)非政府組織轉(zhuǎn)化為營利性的機(jī)構(gòu)時(shí)，會越來越排斥其社會使命，更加注重財(cái)務(wù)效率；Roberts（2013）研究發(fā)現(xiàn)營利性的微型金融機(jī)構(gòu)雖然向顧客收取較高的貸款利率，但由于各項(xiàng)成本較高其財(cái)務(wù)效率并不是很好，使得這些機(jī)構(gòu)雖然重視財(cái)務(wù)效率但卻并不能長期可持續(xù)發(fā)展。李雅寧等（2016）基于“一帶一路”國家微型金融機(jī)構(gòu)的數(shù)據(jù)實(shí)證研究得出，在財(cái)務(wù)績效方面，非政府組織類型的微型金融機(jī)構(gòu)與其他類型并沒有很大的差異，但是在社會績效方面，非政府組織的微型金融機(jī)構(gòu)有更大的覆蓋廣度和深度，更重視社會使命。武力超等（2017）通過實(shí)證研究發(fā)現(xiàn)，非政府組織微型金融機(jī)構(gòu)在財(cái)務(wù)效率上與盈利性的機(jī)構(gòu)并沒有顯著差異，但是非政府組織在履行其社會使命即覆蓋深度和廣度方面顯著優(yōu)于盈利性的機(jī)構(gòu)。

五、微型金融機(jī)構(gòu)“使命漂移”對策

（一）降低成本以提高利潤

降低自身的經(jīng)營成本、服務(wù)成本并不意味著擴(kuò)大貸款規(guī)模，微型金融機(jī)構(gòu)可以通過金融制度創(chuàng)新來降低成本，如為弱勢群體提供方便交易的時(shí)間和地點(diǎn)，通過快捷而嚴(yán)密的貸款審批和發(fā)放程序來降低用戶的交易費(fèi)用，也可以改變傳統(tǒng)的還貸模式，如從原來的一次性還款變?yōu)榉制谶€款，根據(jù)不同的人劃分不同的還款方式。隨著科技的發(fā)展，區(qū)塊鏈技術(shù)的應(yīng)用和普及可以通過解除征信危機(jī)，增加精準(zhǔn)識別同時(shí)降低交易成本等多種有效方式為微型金融機(jī)構(gòu)面臨的高成本問題提供更直接的解決方法（李陽等，2020；張偉等，2020）, 也可以充分利用網(wǎng)絡(luò)技術(shù)、大數(shù)據(jù)、云計(jì)算以及人工智能等方式提升金融服務(wù)效率及風(fēng)險(xiǎn)識別能力，從根本上降低微型金融機(jī)構(gòu)的經(jīng)營成本（紀(jì)淼等，2020）。

（二）鼓勵(lì)非政府組織微型金融機(jī)構(gòu)的發(fā)展

如果越來越多的非政府組織微型金融機(jī)構(gòu)轉(zhuǎn)向?yàn)闋I利性的機(jī)構(gòu)，將使得更多的機(jī)構(gòu)面臨“使命漂移”甚至是不得不發(fā)生“使命漂移”，不利于增加對貧困人群的覆蓋面和覆蓋深度。張正平等（2013）對于中國樣本的實(shí)證研究表明，非政府組織的機(jī)構(gòu)對于目標(biāo)偏移的發(fā)生更加敏感，為了防止“使命漂移”的發(fā)生，有關(guān)部門應(yīng)該加強(qiáng)監(jiān)管，微型金融機(jī)構(gòu)本身也應(yīng)該提高管理效率，增加資產(chǎn)回報(bào)率，實(shí)證也表明，加強(qiáng)監(jiān)管、提高管理效率和資產(chǎn)回報(bào)率能夠顯著降低微型金融機(jī)構(gòu)“使命漂移”的發(fā)生。