大數(shù)據(jù)下廣東省中小企業(yè)融資平臺創(chuàng)新研究

李細(xì)枚， 鄧 玥, 崔心怡， 羅 萱, 黃 琳

(1.廣東金融學(xué)院 工商管理學(xué)院, 廣州 510520； 2.珠海一中附屬實驗學(xué)校, 廣東 珠海 519110;3.廣東金融學(xué)院 金融與投資學(xué)院, 廣州 510520)

1 廣東省中小企業(yè)發(fā)展與融資現(xiàn)狀

中小企業(yè)在增加就業(yè)、推動經(jīng)濟(jì)增長、促進(jìn)社會和諧穩(wěn)定等方面發(fā)揮著重要作用。截至 2018 年底，廣東省中小企業(yè)達(dá) 720 萬戶，占全省企業(yè)總規(guī)模的 95%，占全省 GDP 的 50%，實現(xiàn)稅收占全省的 89%。2019 年第一季度，廣東中小企業(yè)增加值同比增長 8%，企業(yè)戶數(shù)增長 11%，社會投資 增長7%，貸款增長 16%，出口增長 8%。在技術(shù)研發(fā)投入方面，2018 年粵港澳大灣區(qū)研發(fā)經(jīng)費占 GDP 比重達(dá) 2.7%。高新技術(shù)中小企業(yè)超過 4 萬家，科學(xué)家和工程師超過 40 萬人。數(shù)以千計的中小企業(yè)正加強科技研發(fā)，培育自主品牌，以脫離全球產(chǎn)業(yè)鏈末端、價值鏈低端。

現(xiàn)有典型中小企業(yè)融資平臺有“粵信融”平臺、“中小融”平臺、 廣東省科技金融綜合信息服務(wù)平臺、“信易貸”中小微融資平臺等。

但是，隨著經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型升級和供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革深入推進(jìn)，中小微企業(yè)發(fā)展面臨宏觀環(huán)境約束加強，融資能力和財務(wù)可承受力下降，融資難融資貴問題日益凸現(xiàn)出來。各中小企業(yè)融資平臺在降低融資成本、提高融資效率、解決信息不對稱等方面起到了顯著效果，但是平臺信息未充分共享、金融科技創(chuàng)新不足、信用系統(tǒng)的建設(shè)不完善等方面很大程度上制約了平臺的效用。

2 中小企業(yè)融資及平臺存在的問題

2.1 中小企業(yè)自身特性導(dǎo)致貸款難

1)管理不規(guī)范。中小微企業(yè)發(fā)展起步晚、技術(shù)含量低、經(jīng)營管理落后、財務(wù)信息不透明等硬傷導(dǎo)致商業(yè)銀行對中小企業(yè)放貸的風(fēng)險比較高。這是造成融資難的原因之一。

2)抵押或擔(dān)保能力不足。融資平臺信用擔(dān)保體系不健全，中小企業(yè)可供抵押的資產(chǎn)較少且抵押物的折扣率高，有時需要履行超額抵押，中小企業(yè)從銀行獲得貸款的成本很高。中小企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險大，資信等級普遍不高，在獲得銀行貸款時，大多需要提供抵押或擔(dān)保。

3)企業(yè)未來發(fā)展不可預(yù)期，導(dǎo)致很難獲得長期資金。由于中小企業(yè)整體的發(fā)展相對受限，資金來源也相對缺乏，整體的企業(yè)運營抗風(fēng)險能力低，如果有資金周轉(zhuǎn)問題，就可能導(dǎo)致企業(yè)生產(chǎn)供應(yīng)鏈破壞，進(jìn)而導(dǎo)致企業(yè)破產(chǎn)。

4)誠信意識不強。大企業(yè)對自身的誠信度、聲譽十分看重，而中小企業(yè)履約水平和誠信觀念十分淡薄，惡意舉債、轉(zhuǎn)嫁風(fēng)險的現(xiàn)象時有發(fā)生，這在一定程度上加劇了商業(yè)銀行的惜貸心理；中小企業(yè)信用狀況普遍不佳，信用缺失的現(xiàn)象比較嚴(yán)重。部分中小企業(yè)財務(wù)管理不健全，財務(wù)信息不透明。

2.2 支持中小企業(yè)融資的優(yōu)惠政策較分散

各類優(yōu)惠信貸政策發(fā)布在不同平臺上，由于沒有專人負(fù)責(zé)，中小企業(yè)對各類 政策與各類融資平臺無法全面了解。政策碎片化、扶持資金多、涉及部門多、各自為政現(xiàn)象嚴(yán)重。加上各類政策缺乏有效梳理，不連續(xù)、可預(yù)見性差，企業(yè)、金融機構(gòu)了解和掌握政策存在偏差，使政策落實困難。根據(jù)筆者2020年10月發(fā)放問卷調(diào)查顯示，45%的企業(yè)不知道政府出臺了各類優(yōu)惠政策，僅有 37%的受訪者了解政府的貸款貼息政策。在實地調(diào)研中，部分企業(yè)代表聽取了政府部門介紹對中小企業(yè)的扶持政策后，當(dāng)場索要相關(guān)文件及聯(lián)系方式。調(diào)研的地方發(fā)改局、金融局、科技局、工信局、財政局等多個部門均反映，出臺的各種扶持中小企業(yè)發(fā)展信息，有待進(jìn)一步整合聯(lián)動形成合力。

2.3 銀行惜貸、畏貸

1)受現(xiàn)行體制機制制約，信貸授信準(zhǔn)入條件苛刻。貸款責(zé)任終身追究制、中小企業(yè)普遍缺乏抵押物等使銀行不愿貸、不敢貸。問卷調(diào)查顯示，“放貸風(fēng)險大”是 90%銀行不愿放貸的第一原因，絕大多數(shù)中小企業(yè)正處于成長階段，銀行在授權(quán)授信管理上，強調(diào)風(fēng)險控制。過高的信貸門檻使得中小企業(yè)望而卻步，在很大程度上抑制了融資需求。

2)現(xiàn)有信貸管理制度使中小微企業(yè)還貸續(xù)貸難、融資成本高。還貸難牽涉到自有資金不足，貸款周期與資金周轉(zhuǎn)回籠脫節(jié)、外部籌集資金等客觀因素制約。為獲得后續(xù)貸款，中小企業(yè)不惜采取高利率“過橋貸”。一旦銀行續(xù)貸無名，中小企業(yè)面臨破產(chǎn)境地。

3)金融機構(gòu)開展線上審批面臨法律障礙。銀行在進(jìn)行業(yè)務(wù)創(chuàng)新時，存在法律障礙。電子合同與相關(guān)證據(jù)是銀行開展線上秒貸的重要依據(jù)。由于電子合同簽署與線下紙質(zhì)合同存在差異，相關(guān)法律不明確，立法滯后于互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展，現(xiàn)有法律法規(guī)缺乏對電子數(shù)據(jù)的審查認(rèn)定，舉證責(zé)任的分配事宜未有明確規(guī)定。部分銀行在開展線上秒貸時，面臨銀監(jiān)局處罰。

4)監(jiān)管政策嚴(yán)苛。受訪銀行反映，監(jiān)管部門對貸款用途、不良率、經(jīng)營規(guī)范及盡職免責(zé)等都有嚴(yán)格規(guī)定，過往監(jiān)管對這一塊要求很高，給中小企業(yè)金融業(yè)務(wù)發(fā)展帶來了壓力。

2.4 融資平臺存在信息壁壘

1)調(diào)研中發(fā)現(xiàn)，各地市工信局、金融局、科技局等部門擁有各自的中小企業(yè)信息數(shù)據(jù)庫；各類銀行如建行、工行、農(nóng)商行等為了開展中小企業(yè)金融業(yè)務(wù)建立了大數(shù)據(jù)庫；社會企業(yè)方面有全國知名的騰訊、百度等互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)，移動、電信、聯(lián)通等電話網(wǎng)絡(luò)運營商，眾多數(shù)據(jù)開發(fā)公司，他們擁有中小企業(yè)各方面信息，如企業(yè)用水用電、稅收、交易支付以及現(xiàn)金流等情況；省級部門層面如稅務(wù)、水電、科技、司法等也是各自為政，從上到下全省信息孤島現(xiàn)象嚴(yán)重。受訪的銀行普遍希望政府協(xié)助解決中小企業(yè)信息互聯(lián)互通問題，以便降低交易成本和采取有效的風(fēng)險控制方法。

2)行政條塊分割管理，下一級地市對垂直管理部門信息獲取難。如各地市相關(guān)部門反映，可以在當(dāng)?shù)夭块T獲得企業(yè)用水?dāng)?shù)據(jù)，但用電數(shù)據(jù)由南方電網(wǎng)公司總部管理，由于權(quán)限管制，獲取企業(yè)用電數(shù)據(jù)相對較難；建行深圳分行反映在獲取地方民政機關(guān)共享婚姻登記信息方面難度就很大。現(xiàn)有以稅收數(shù)據(jù)為授信 基礎(chǔ)發(fā)放的，仍不能滿足銀行對區(qū)域、行業(yè)和客戶的研究，覆蓋的中小企業(yè)范圍 和發(fā)放貸款的額度有限。

3 大數(shù)據(jù)下融資平臺創(chuàng)新典型案例

3.1 數(shù)字廣東

數(shù)字廣東公司由騰訊、聯(lián)通、電信和移動共同投資，于2017年10月成立，助力政務(wù)服務(wù)實現(xiàn)數(shù)字化轉(zhuǎn)型升級，讓“數(shù)字政府”觸手可及。針對中小企業(yè)急迫的融資需求，“數(shù)字廣東”對接人民銀行的“粵信融”平臺和廣東金融局的“中小融”平臺，為企業(yè)提供一站式融資貸款申請服務(wù)；還有線上中小企業(yè)訴求響應(yīng)平臺，在線受理疫情期間在粵企業(yè)反映最突出的用工、融資、稅務(wù)等訴求，做到企業(yè)訴求在線收集、問題分發(fā)、訴求處理和反饋等全流程閉環(huán)運轉(zhuǎn)，支撐各市工信、人社、金融、稅務(wù)、貿(mào)促等部門涉企服務(wù)聯(lián)動，實現(xiàn)“企業(yè)有呼，政府必應(yīng)”。

3.1.1 “中小融”平臺

該平臺率先打造“數(shù)字政府+金融科技”賦能廣東省中小(民營)企業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的廣東模式，實現(xiàn)與“廣東省政府采購系統(tǒng)”“粵省事”和“粵商通”的互通互聯(lián)，并開辟了“疫情防控金融服務(wù)專區(qū)”，為廣東中小企業(yè)歸集、整合疫情防控各項金融支持服務(wù)政策，為相關(guān)企業(yè)智能對接金融機構(gòu)專項融資產(chǎn)品，量身定制一攬子、一站式專屬融資服務(wù)。

“中小融”平臺依托政務(wù)云平臺、政務(wù)大數(shù)據(jù)中心、公共支撐平臺，為地市政府、金融機構(gòu)及小微企業(yè)“量體裁衣”，研發(fā)貿(mào)易融資模塊、供應(yīng)鏈金融模塊、智能直融模塊等多個特色應(yīng)用功能模塊。

中小企業(yè)往往面臨融資難、融資貴的難題。為此，2020—2022年，廣東省財政廳計劃安排預(yù)算資金6 582.32萬元，支持“中小融”平臺建設(shè)，為企業(yè)提供線上融資對接、增信、產(chǎn)業(yè)金融服務(wù)等一體化線上智能金融服務(wù)。截至2020年10月底，“中小融”平臺已申請接入34個部門250項數(shù)據(jù)，累計入駐金融機構(gòu)370家，發(fā)布金融產(chǎn)品1 000余款，發(fā)布惠企政策200多條，累計實現(xiàn)融資逾288億元。

3.1.2 “粵信融”平臺

1)強力推動數(shù)據(jù)集中。搭建覆蓋省、市的數(shù)據(jù)庫，依托廣東“數(shù)字政府”改革和廣東省社會信用體系建設(shè)協(xié)調(diào)機制，推動全省中小微企業(yè)稅務(wù)、市場監(jiān)管、社保、海關(guān)、司法、科技以及水電氣等數(shù)據(jù)集中，有效解決金融機構(gòu)發(fā)放貸款過程中存在的數(shù)據(jù)來源少、標(biāo)準(zhǔn)不統(tǒng)一、查詢不便等問題，為精準(zhǔn)評價企業(yè)信用等級夯實數(shù)據(jù)基礎(chǔ)。據(jù)中國人民銀行廣州分行官網(wǎng)于2020年8月10日報道，截至2020年7月末，“粵信融”累計采集省有關(guān)部門、21個地級以上市的1 300多萬市場主體約6億條數(shù)據(jù)信息；注冊企業(yè)22.89萬家，接入金融機構(gòu)網(wǎng)點1.38萬個；累計撮合銀企融資對接7.36萬筆、金額1.18萬億元，分別較年初增長22.4%、9.6%。

2)構(gòu)建信用評價機制。“粵信融”運用人工智能、大數(shù)據(jù)等技術(shù)，建立企業(yè)信用評價和評分體系，對企業(yè)進(jìn)行“畫像”，幫助金融機構(gòu)精準(zhǔn)識別企業(yè)經(jīng)營和信用情況，促進(jìn)企業(yè)依靠良好的“信用記錄”獲得信貸資金。探索運用區(qū)塊鏈等技術(shù)建立信息共享、隱私保護(hù)等機制。到7月末，企業(yè)銀行結(jié)算賬戶備案管理系統(tǒng)為29.77萬家企業(yè)開展基本賬戶行政備案，輔助銀行開展聯(lián)網(wǎng)核查企業(yè)信息182.95萬次。

3)優(yōu)化融資對接服務(wù)，快速提升銀企融資撮合效率。金融機構(gòu)可查詢企業(yè)信息，在線進(jìn)行融資審核，大幅縮短審貸時間，最快可縮短至1個工作日。金融機構(gòu)在“粵信融”簽訂授信合同，處理貸款審批，有效縮短審核時間，提升了企業(yè)融資撮合效率。截至2020年7月，已通過“粵信融”穩(wěn)企業(yè)保就業(yè)平臺向商業(yè)銀行精準(zhǔn)推送重點企業(yè)1.03萬家，商業(yè)銀行已對接7 833家，提供授信2 428家，授信總額2 065億元。今年以來新發(fā)放貸款557億元，加權(quán)平均利率4.78%，涉及企業(yè)就業(yè)人數(shù)約80萬人。

4)增加企業(yè)融資機會和可得性。企業(yè)在“粵信融”互聯(lián)網(wǎng)統(tǒng)一界面查看和比較不同金融機構(gòu)發(fā)布的信貸產(chǎn)品，競爭機制倒逼金融機構(gòu)適當(dāng)降低利率。同時，依托線上信息共享，降低了搜尋企業(yè)的成本。低成本促進(jìn)中小微企業(yè)融資機會和可得性大幅提高。

3.2 廣東省科技金融綜合信息服務(wù)平臺

該平臺有效促進(jìn)初創(chuàng)期科技型中小企業(yè)融資廣東省科技金融綜合信息服務(wù)平臺集投融資對接、信用評估、行業(yè)分析、動態(tài)預(yù)警、信息推送、企業(yè)展示、培訓(xùn)教育等服務(wù)于一體，通過智能、自主、動態(tài)的科技企業(yè)數(shù)據(jù)分析、統(tǒng)計與模型評價體系，實現(xiàn)了科技企業(yè)和金融機構(gòu)網(wǎng)上投融資信息的無縫式互動和對接，面向廣東省相關(guān)政府部門、科技企業(yè)、金融機構(gòu)、 服務(wù)中介機構(gòu)等提供服務(wù)。服務(wù)流程如圖1所示。

圖1 科技型中小企業(yè)投融資服務(wù)流程

平臺由廣東金融學(xué)院開發(fā)和進(jìn)行系統(tǒng)維護(hù)，政府提供風(fēng)險準(zhǔn)備金支持，為按照政府標(biāo)準(zhǔn)入池的科技型中小企業(yè)提供銀行貸款支持，省生產(chǎn)力中心通過廣東科技金融綜合信息服務(wù)平臺辦理政府風(fēng)險補償信用貸款的在線審核監(jiān)管。 與一般平臺不同，該平臺僅支持300萬以下的中小科技企業(yè)銀行貸款，是一個專為廣東省初創(chuàng)期中小企業(yè)提供金融支持的平臺。平臺目前運作有效，已經(jīng)在全省21個地市推廣應(yīng)用，共入駐了2 457家科技型中小企業(yè)，166家金融機構(gòu)， 并成功為257家科技型中小企業(yè)發(fā)放無抵押貸款5.879 7億元。

3.3 區(qū)塊鏈應(yīng)用

3.3.1 區(qū)塊鏈+信用評估

2019年12月31日,天津市中小企業(yè)融資綜合信用服務(wù)平臺正式上線，這是全國首家省級區(qū)塊鏈信易貸平臺。隨著信易貸平臺的開通，利用大數(shù)據(jù)篩選和智能模型，能夠綜合評估企業(yè)的各項信用信息，比如結(jié)算、納稅、代發(fā)工資等多維度的信用等級核定，充分考慮科技型中小企業(yè)的發(fā)展特點和融資需求，企業(yè)的融資比之前更加便利。中小企業(yè)在這個平臺上還可以享受實時對接票據(jù)貼現(xiàn)、保險、保理、融資租賃、擔(dān)保、供應(yīng)鏈金融等豐富的金融產(chǎn)品服務(wù)，失信企業(yè)也可以通過平臺開展線上+線下信用修復(fù)，化解企業(yè)融資障礙。

3.3.2 區(qū)塊鏈+跨境金融

2020年6月15日，在外匯局廣東省分局指導(dǎo)下，廣發(fā)銀行直聯(lián)跨境金融區(qū)塊鏈系統(tǒng)正式上線，標(biāo)志著粵港澳大灣區(qū)內(nèi)銀行首次實現(xiàn)了跨境金融區(qū)塊鏈服務(wù)平臺直聯(lián)，廣發(fā)銀行也是廣東省內(nèi)首家實現(xiàn)區(qū)塊鏈系統(tǒng)直聯(lián)的銀行。在銀行直聯(lián)區(qū)塊鏈平臺前，銀行主要通過登錄“國家外匯管理局?jǐn)?shù)字外觀平臺”的方式使用跨境金融區(qū)塊鏈服務(wù)平臺。系統(tǒng)直聯(lián)后，銀行業(yè)務(wù)人員在銀行端系統(tǒng)即可使用報關(guān)單信息核驗等功能，進(jìn)一步提高跨境融資的效率。

3.3.3 區(qū)塊鏈+票據(jù)融資

中小企業(yè)將銀行匯票作為抵押物向銀行進(jìn)行融資也是一種融資模式。招商銀行創(chuàng)建了以區(qū)塊鏈技術(shù)為核心的票鏈平臺，為中小企業(yè)提供更為便捷的票據(jù)融資服務(wù)。持有銀行匯票的中小企業(yè)需要進(jìn)入票鏈平臺注冊，填寫票據(jù)相關(guān)信息和融資需求后在銀行進(jìn)行票據(jù)驗證，確認(rèn)無誤后再把票據(jù)信息寫入?yún)^(qū)塊鏈，并上傳會計信息系統(tǒng)，便可獲取貸款。待票據(jù)進(jìn)入票鏈平臺，票據(jù)的資產(chǎn)收益將以非標(biāo)價格在交易中心掛牌轉(zhuǎn)讓，以吸引合格投資人進(jìn)行投資，從而實現(xiàn)資產(chǎn)的動態(tài)循環(huán)利用。驗票業(yè)務(wù)全程由銀行實體網(wǎng)點負(fù)責(zé)，票據(jù)流轉(zhuǎn)各環(huán)節(jié)均在持牌金融機構(gòu)進(jìn)行，對票鏈流程全程監(jiān)督與管理由全國監(jiān)控運營中心負(fù)責(zé)其交易的安全性[1]。

3.3.4 區(qū)塊鏈+供應(yīng)鏈金融

2020年1月2日，“中小融平臺”發(fā)放了首筆區(qū)塊鏈無抵押貸款。中小融平臺對接了廣東省內(nèi)129家金融機構(gòu)，上線了319款金融產(chǎn)品，助力中小企業(yè)融資。中小融平臺網(wǎng)站設(shè)立了智能融資、智能直融、智能供應(yīng)鏈金融3個融資模塊，并提供大量融資訊息。其中智能供應(yīng)鏈金融模塊是企業(yè)通過與之進(jìn)行貿(mào)易往來的上下游訂單或票據(jù)進(jìn)行融資申請，平臺應(yīng)用區(qū)塊鏈、人工智能等金融科技技術(shù)，使上下游供應(yīng)鏈體系中核心企業(yè)的貿(mào)易信用得以穿透延伸，企業(yè)得以盤活資金經(jīng)營發(fā)展。

在供應(yīng)鏈金融領(lǐng)域，工商銀行利用區(qū)塊鏈技術(shù)研發(fā)了“工銀e信”單品，實現(xiàn)核心企業(yè)應(yīng)收賬款在上下游供應(yīng)商中的信用轉(zhuǎn)遞、流轉(zhuǎn)，有效解決了多級供應(yīng)商授信問題，截至2021年1月，上鏈企業(yè)1 000余家，累計融資超100億元。

4 大數(shù)據(jù)背景下促進(jìn)廣東省中小企業(yè)融資平臺創(chuàng)新的對策建議

廣東省地處粵港澳大灣區(qū)，是改革開放前沿陣地，市場化程度高，產(chǎn)業(yè)集聚趨勢明顯，科技創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)氛圍濃，產(chǎn)學(xué)研一體化程度高。基于廣東特色，從信息化平臺整合、金融體制機制改革、創(chuàng)新政策金融服務(wù)、完善信用環(huán)境等方面提出廣東省中小企業(yè)融資難融資貴的解決方案。

4.1 整合各類中小企業(yè)融資信息平臺，實現(xiàn)資源共享

1)整合政府各級各類平臺，建立全省統(tǒng)一的中小微企業(yè)融資信息服務(wù)平臺。充分利用“數(shù)字廣東”平臺，將稅務(wù)、民政、司法、海關(guān)、科技、水電氣等企業(yè)信息集合成一個中小企業(yè)政府服務(wù)信息數(shù)據(jù)庫，推動有關(guān)中小微企業(yè)信用信息在政府部門互聯(lián)互通。

2)以市場化手段整合各級各類金融機構(gòu)和互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)的中小企業(yè)融資信服務(wù)平臺。通過人民銀行或銀保監(jiān)局協(xié)調(diào)，在保證信息安全前提下，把各家銀行的信息整合成一個中小企業(yè)金融服務(wù)數(shù)據(jù)庫；促使中小融平臺與阿里小貸、微眾銀行、京東金融等中小企業(yè)信息對接，為這些互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)提供廣東中小企業(yè)的融資需求以及稅務(wù)、司法、科技等信用信息。

3)采取激勵措施促使政府、金融機構(gòu)及互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)的融資平臺互聯(lián)互通。以市場化方式，鼓勵政府中小融平臺、金融部門平臺與阿里、騰訊、平安、E達(dá)通等大數(shù)據(jù)互聯(lián)網(wǎng)金融平臺合作，依托其真實交易和現(xiàn)金流量數(shù)據(jù)，建立中小企業(yè)白名單；促使現(xiàn)有中小企業(yè)融資平臺與深圳證券交易所實現(xiàn)數(shù)據(jù)互通，有股權(quán)融資需求的轄區(qū)企業(yè)可直接推送至深交所的股權(quán)融資平臺進(jìn)行在線路演。

4)加快數(shù)據(jù)平臺立法，積極推動信息數(shù)據(jù)的共享。推動金融部門、稅務(wù)、市場監(jiān)管、社保、海關(guān)、司法、科技等部門的企業(yè)信用信息加速依法開放，從制度層面為中小企業(yè)融資鋪平道路。

4.2 以金融科技手段創(chuàng)新金融產(chǎn)品，緩解融資慢的難題

鼓勵運用大數(shù)據(jù)、云計算、區(qū)塊鏈、人工智能、互聯(lián)網(wǎng)、移動互聯(lián)等技術(shù)創(chuàng)新金融產(chǎn)品，解決中小微企業(yè)貸款問題。銀行利用大數(shù)據(jù)和移動互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)，能實時動態(tài)了解中小企業(yè)經(jīng)營情況，改變了風(fēng)險評估方式和產(chǎn)品服務(wù)流程，解決“風(fēng)險識別難”“作業(yè)成本高”兩大問題。例如建行依托金融科技引入稅務(wù)、工商、海關(guān)、法院等26類部門數(shù)據(jù)，與建行內(nèi)部26萬項“存量”信息聯(lián)通，通過大數(shù)據(jù)精準(zhǔn)分析中小企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營與信用狀況，可以獲取大批客戶，從事快捷、低成本的批發(fā)性銀行業(yè)務(wù)，如目前建行開展的“云稅貸”、工行的“稅易通”等產(chǎn)品對中小企業(yè)實現(xiàn)了快速貸款。

4.3 以市場化手段解決知識產(chǎn)權(quán)和應(yīng)收賬款質(zhì)押融資難的問題

1)充分利用廣東省知識產(chǎn)權(quán)保護(hù)中心知識產(chǎn)權(quán)大數(shù)據(jù)平臺資源，發(fā)揮知識產(chǎn)權(quán)專業(yè)服務(wù)機構(gòu)及無形資產(chǎn)評估機構(gòu)作用，精準(zhǔn)識別有效知識產(chǎn)權(quán)及其價值區(qū)間，在中小融平臺上，建立中小企業(yè)知識產(chǎn)權(quán)白名單。一方面向社會推介中小企業(yè)知識產(chǎn)權(quán)，另一方面為金融機構(gòu)挑選合格的中小企業(yè)服務(wù)對象，也為政府發(fā)放中小企業(yè)專項扶持資金等提供決策依據(jù)。

2)大力推廣“區(qū)塊鏈+供應(yīng)鏈”金融模式，促進(jìn)應(yīng)收賬款質(zhì)押難的長期解決，借鑒平安銀行的區(qū)塊鏈+供應(yīng)鏈金融模式，運用區(qū)塊鏈技術(shù)，對中小企業(yè)信息通過多方交叉驗證，為核心企業(yè)的上下游中小企業(yè)提供無須抵押擔(dān)保的訂單融資、應(yīng)收賬款融資等。對于信譽特別好的中小企業(yè)，可以由核心企業(yè)擔(dān)保，在線上實現(xiàn)快速貸款。

4.4 完善基于大數(shù)據(jù)的中小企業(yè)信用評價體系

運用人工智能、大數(shù)據(jù)等技術(shù)對海量企業(yè)數(shù)據(jù)進(jìn)行深加工，加大工作力度，推動金融機構(gòu)較為關(guān)心的納稅明細(xì)、用水量、用電量、用氣量、公積金、社保繳存等價值密度較高的量化數(shù)據(jù)采集和集中，以高質(zhì)量數(shù)據(jù)建成高質(zhì)量平臺。建立企業(yè)信用評價和評分體系，幫助金融機構(gòu)精準(zhǔn)識別企業(yè)經(jīng)營和信用情況，促進(jìn)企業(yè)依靠良好的“信用記錄”獲得信貸資金，實現(xiàn)對企業(yè)更精準(zhǔn)“畫像”。構(gòu)建企業(yè)異常監(jiān)控和預(yù)警機制，幫助金融機構(gòu)主動進(jìn)行貸后管理，防范金融風(fēng)險。探索運用區(qū)塊鏈等技術(shù)建立信息共享、隱私保護(hù)等機制。

4.5 構(gòu)建大數(shù)據(jù)下的中小企業(yè)價值評估體系

Liu[2]采用專家打分法和AHP方法相結(jié)合，選取財務(wù)能力、發(fā)展能力等5個維度構(gòu)建了科技企業(yè)價值評估體系。Li等[3]選取平衡計分卡、學(xué)習(xí)創(chuàng)新等4個指標(biāo)，構(gòu)建了中小型科技企業(yè)價值評估指標(biāo)體系。雖然層次分析法簡單實用，但是當(dāng)指標(biāo)數(shù)增多時，判斷矩陣規(guī)模龐大，一致性檢驗難以通過，致使該方法失效。Wen等[4]針對中小型科技企業(yè)，首先建立了一個多層次的信用風(fēng)險評價指標(biāo)體系，然后構(gòu)建基MLP神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)的風(fēng)險評價模型對科技企業(yè)的信用風(fēng)險進(jìn)行判斷。Mao等[5]構(gòu)建Logistic-BP神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)組合模型，但是模型的輸入變量大部分為定性，模型可靠性令人懷疑。Xie[6]考慮了反映科技企業(yè)核心競爭力的知識產(chǎn)權(quán)指標(biāo)；另一方面構(gòu)建的BP神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)具有自我學(xué)習(xí)，能較準(zhǔn)確評估出科技企業(yè)的真實價值。

但是由于處于不同生命周期的中小企業(yè)會有不同的經(jīng)營特點，使得不同因素的影響程度不同，因此需要根據(jù)不同生命周期下的中小企業(yè)，綜合考慮企業(yè)的財務(wù)指標(biāo)和非財務(wù)指標(biāo)、現(xiàn)值和估值來構(gòu)建基于大數(shù)據(jù)的價值評估指標(biāo)體系。例如可以包含3個一級指標(biāo)：價值體現(xiàn)維度(包括利潤、現(xiàn)金流量、財務(wù)穩(wěn)健性和營運能力)、價值創(chuàng)造維度(管理能力、產(chǎn)品優(yōu)勢、研究開發(fā)能力、銷售能力、融資能力)和價值成長維度(創(chuàng)新投入能力、行業(yè)特征、政策鼓勵)。評估過程中對企業(yè)全方位地深入考察不僅有利于企業(yè)管理者理解企業(yè)的優(yōu)勢和薄弱環(huán)節(jié)，從而更好地制定企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略，而且有利于投資者明晰企業(yè)的經(jīng)營狀況，了解構(gòu)成企業(yè)價值的關(guān)鍵因素，弱化投資者和科技型中小企業(yè)之間的信息不對稱性，從而有效緩解科技型中小企業(yè)融資難、融資貴的問題。