商業(yè)銀行踐行普惠金融可持續(xù)發(fā)展模式研究

倪海贇

(交通銀行總行，上海 200236)

一、普惠金融的發(fā)展沿革及現(xiàn)狀

2005年，聯(lián)合國(guó)首次提出“普惠金融(Inclusive Finance),”這一經(jīng)濟(jì)學(xué)概念，旨在以消除貧困、實(shí)現(xiàn)金融公平為宗旨，力圖在一定的能力范圍內(nèi)向有需求的社會(huì)群體(尤其是包括農(nóng)民、低收入人群以及小微企業(yè)在內(nèi)的相關(guān)弱勢(shì)群體)提供有效的金融服務(wù)，同年，原銀監(jiān)會(huì)印發(fā)《銀行發(fā)展小企業(yè)貸款指導(dǎo)意見》，提出“小企業(yè)”的定義標(biāo)準(zhǔn)；2009年，國(guó)務(wù)院印發(fā)《關(guān)于促進(jìn)中小企業(yè)發(fā)展若干意見》，提出了營(yíng)造有利于中小企業(yè)發(fā)展的良好環(huán)境、切實(shí)緩解中小企業(yè)融資困難、加大對(duì)中小企業(yè)財(cái)稅扶持力度等8大方面29條具體意見；2011年，國(guó)家四部委修訂出臺(tái)“中小企業(yè)劃型標(biāo)準(zhǔn)”，開始了系統(tǒng)扶持政策；2013年，十八屆三中全會(huì)通過(guò)《中共中央關(guān)于全面深化改若干重大問(wèn)題的決定》，正式提出“發(fā)展普惠金融”；2015年，國(guó)務(wù)院印發(fā)《推進(jìn)普惠金融發(fā)展規(guī)劃(2016-2020年)》，將發(fā)展普惠金融上升至國(guó)家戰(zhàn)略層面；2016年，G20峰會(huì)通過(guò)了《G20數(shù)字普惠金融高級(jí)原則》，以發(fā)揮數(shù)字技術(shù)為金融服務(wù)帶來(lái)巨大潛力，金融科技(Fintech)成為商業(yè)銀行轉(zhuǎn)型發(fā)展的方向；2017年，全國(guó)兩會(huì)報(bào)告要求大型銀行設(shè)立普惠金融事業(yè)部，同時(shí)全國(guó)人大修訂《中華人民共和國(guó)中小企業(yè)促進(jìn)法》；2019年，十九屆四中全會(huì)通過(guò)“健全具有高度適應(yīng)性、競(jìng)爭(zhēng)力、普惠性的現(xiàn)代金融體系”，更好地滿足人民在經(jīng)濟(jì)、政治、文化、社會(huì)、生態(tài)等方面日益增長(zhǎng)的需要。

從我國(guó)普惠金融發(fā)展沿革來(lái)看，國(guó)家為了轉(zhuǎn)變?nèi)嗣袢找嬖鲩L(zhǎng)的美好生活需求和不平衡、不充分的發(fā)展之間矛盾，已經(jīng)從標(biāo)準(zhǔn)、政策、法律、體制等多方面加大對(duì)小微企業(yè)的支持，從表1近四年的數(shù)據(jù)變化亦可看出國(guó)家對(duì)小微企業(yè)信貸支持的走勢(shì)。

表1 普惠小微人民幣貸款占比情況(金額單位：萬(wàn)億元)

盡管我國(guó)小微企業(yè)貢獻(xiàn)了50%以上的稅收，創(chuàng)造了60%以上的GDP，完成了70%以上的發(fā)明專利，提供了80%以上的就業(yè)崗位，占企業(yè)總數(shù)的90%以上，但小微貸款余額占比仍處于較低的水平，未能達(dá)到各項(xiàng)貸款余額占比的10%。究其原因，主要?dú)w根于商業(yè)銀行的“盈利性”和普惠金融的“普惠性”之間存在的沖突。實(shí)現(xiàn)商業(yè)可持續(xù)發(fā)展的基本邏輯是成本與收益相匹配，即金融機(jī)構(gòu)提供金融服務(wù)的收益能夠覆蓋服務(wù)成本和風(fēng)險(xiǎn)，并適當(dāng)盈利[1]。但小微企業(yè)貸款存在信息不對(duì)稱、抵押擔(dān)保弱、展業(yè)成本高、收益低風(fēng)險(xiǎn)大的特征，很難找到共贏發(fā)展的平衡點(diǎn)。本文將對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行普惠金融可持續(xù)發(fā)展模式進(jìn)行分析，并在此基礎(chǔ)上提出建議與思考。

二、國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行普惠金融模式探索

1.商業(yè)銀行普惠金融發(fā)展的定位

我國(guó)的商業(yè)銀行一般分為三大類：大型國(guó)有銀行、股份制銀行、中小型城商行。三類銀行根據(jù)自身的發(fā)展的特點(diǎn)以及依托的優(yōu)勢(shì)，逐步形成自身的普惠業(yè)務(wù)發(fā)展模式。

對(duì)于大型國(guó)有銀行而言，傳統(tǒng)優(yōu)勢(shì)在于公司業(yè)務(wù)，所以普惠金融業(yè)務(wù)的重點(diǎn)和強(qiáng)項(xiàng)也在小企業(yè)業(yè)務(wù)上。小微客戶范圍較廣，融資需求較大的客戶主要依賴線下渠道，區(qū)分不同領(lǐng)域和場(chǎng)景設(shè)計(jì)差異化的產(chǎn)品和服務(wù)方案，依托產(chǎn)業(yè)鏈、核心企業(yè)、園區(qū)商圈、政府合作批量獲客，做主辦銀行。小微貸款單戶額度最高1000萬(wàn)元～5000萬(wàn)元不等。例如，交通銀行蘊(yùn)通財(cái)富產(chǎn)業(yè)鏈圍繞相關(guān)行業(yè)中的核心企業(yè)，通過(guò)與國(guó)內(nèi)大型物流公司開展質(zhì)押監(jiān)管合作、與保險(xiǎn)公司開展信用保險(xiǎn)合作、與擔(dān)保公司開展擔(dān)保業(yè)務(wù)合作、與大宗商品交易中心開展電子商務(wù)合作等方式，為上下游的小微企業(yè)提供融資、結(jié)算、風(fēng)險(xiǎn)管理等綜合性金融服務(wù)。

對(duì)于股份制銀行而言，成立時(shí)間晚于國(guó)有大型銀行，依靠著發(fā)展零售業(yè)務(wù)打牢根基、建立品牌，通過(guò)建立社區(qū)銀行及金融超市擴(kuò)張市場(chǎng)[2]。大量的個(gè)人客戶構(gòu)成了股份制銀行的基礎(chǔ)客群，通過(guò)結(jié)算、理財(cái)、投資等個(gè)金服務(wù)挖掘個(gè)人經(jīng)營(yíng)貸款的需求。例如，招商銀行定位于“您的財(cái)富管理銀行”，成立專業(yè)的個(gè)貸中心，民生銀行定位于“民營(yíng)企業(yè)的銀行”，“商貸通”產(chǎn)品大量的小微業(yè)主服務(wù)，興業(yè)銀行鋪設(shè)密集的社區(qū)銀行，調(diào)整小微服務(wù)定位，打通普惠服務(wù)的“最后一公里”。小微貸款單戶額度在1000萬(wàn)元以下，主要依托零售板塊與個(gè)金業(yè)務(wù)融合，招行、民生、興業(yè)三家股份制銀行普惠貸款中個(gè)人經(jīng)營(yíng)貸占比皆超過(guò)90%。

對(duì)于中小型城商行而言，在成立時(shí)間與網(wǎng)點(diǎn)分布上都遠(yuǎn)不及全國(guó)性的商業(yè)銀行，其必須定位深耕于商業(yè)街區(qū)、手工作坊、小型加工企業(yè)、夫妻店、農(nóng)民合作社等，再配以靈活簡(jiǎn)便的信貸產(chǎn)品，找準(zhǔn)盈利生存的細(xì)分市場(chǎng)。例如浙江泰隆銀行的IPC模式，信貸員通過(guò)每天實(shí)際接觸市場(chǎng)中的小微業(yè)主進(jìn)行放貸，調(diào)查內(nèi)容包括人品、性格、生意大小，甚至詳細(xì)到每天用多少電、多少水、賣了多少貨。小微貸款單戶額度500萬(wàn)元以下，銀行內(nèi)部設(shè)立獨(dú)立的事業(yè)部，單獨(dú)核算，充分授權(quán)。

2.金融科技背景下普惠金融的轉(zhuǎn)型發(fā)展

近年來(lái)，互聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)等新技術(shù)對(duì)銀行信貸服務(wù)模式產(chǎn)生了顛覆性影響，互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)有助于降低業(yè)務(wù)運(yùn)營(yíng)成本、提高融資服務(wù)的便捷性和可得性，大數(shù)據(jù)技術(shù)有助于緩解信息不對(duì)稱、降低貸款風(fēng)險(xiǎn)與信貸決策成本，新技術(shù)拓展了普惠金融發(fā)展的潛在空間，在各類場(chǎng)景和渠道上可搭建普惠服務(wù)，促進(jìn)了銀行的轉(zhuǎn)型發(fā)展。

新興的互聯(lián)網(wǎng)銀行不需要實(shí)體經(jīng)營(yíng)的場(chǎng)所，業(yè)務(wù)完全在網(wǎng)上開展?；ヂ?lián)網(wǎng)銀行在開戶時(shí)，引入人臉識(shí)別模塊，要求用戶念一段數(shù)字，通過(guò)唇語(yǔ)監(jiān)測(cè)判斷出該用戶為實(shí)時(shí)真人，然后將圖像與公安部信息庫(kù)中的照片存檔進(jìn)行比對(duì)；互聯(lián)網(wǎng)銀行的理財(cái)功能，常與基金或資管公司定制產(chǎn)品，提供靈活的較高收益的理財(cái)產(chǎn)品；互聯(lián)網(wǎng)在做信貸業(yè)務(wù)時(shí)，則需要依托龐大海量的大數(shù)據(jù)來(lái)判斷客戶的風(fēng)險(xiǎn)，決定授信的金額。我國(guó)微眾與網(wǎng)商銀行這兩家最大的互聯(lián)網(wǎng)銀行，股東背景分別是騰訊與阿里巴巴，他們通過(guò)上億用戶在微信、QQ、支付寶上的行為習(xí)慣、收支情況、個(gè)人征信數(shù)據(jù)來(lái)找準(zhǔn)目標(biāo)客戶，定向推送廣告，并根據(jù)目標(biāo)客戶不同的風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)劃分貸款利率與額度，單戶貸款一般在20萬(wàn)元以下。

傳統(tǒng)的銀行機(jī)構(gòu)在金融科技的浪潮快速轉(zhuǎn)型，進(jìn)一步整合數(shù)據(jù)，將產(chǎn)品、授信、服務(wù)都線上化。傳統(tǒng)銀行將客戶信息、結(jié)算流量、征信及內(nèi)外部其它數(shù)據(jù)作為資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)，借助云計(jì)算、人工智能等新科技將海量的信息數(shù)字化、規(guī)范化、關(guān)聯(lián)化，通過(guò)系統(tǒng)整合和交叉驗(yàn)證，對(duì)小微企業(yè)進(jìn)行立體式的基礎(chǔ)畫像、信用畫像、場(chǎng)景畫像、風(fēng)險(xiǎn)畫像，滿足長(zhǎng)尾客戶的多樣化需求。例如，建行的“小微快貸”從交易、結(jié)算、納稅、采購(gòu)等場(chǎng)景切入，通過(guò)模型設(shè)計(jì)、數(shù)據(jù)積累與流程再造，可以有效解決以往效率、成本與風(fēng)控難有效平衡的問(wèn)題，變不可考為有據(jù)查、變不能貸為信用貸，大幅提高小微企業(yè)貸款可獲得性[3]；工商銀行搭建了“環(huán)球撮合薈”平臺(tái)，融入全球資金鏈、產(chǎn)業(yè)鏈、價(jià)值鏈，境內(nèi)外企業(yè)可7×24小時(shí)在線發(fā)布、搜索、篩選目標(biāo)產(chǎn)品及合作項(xiàng)目，享受工行提供的配套政策咨詢、跨境交易、結(jié)算、融資等金融服務(wù)。同時(shí)，數(shù)字化轉(zhuǎn)型也讓國(guó)有大行、股份制銀行服務(wù)的小微客戶進(jìn)一步下沉，服務(wù)的客戶數(shù)激增、平均單戶貸款額度下降至500萬(wàn)元以下甚至更小額。

表2 普惠業(yè)務(wù)發(fā)展模式比較

3.普惠金融發(fā)展模式小結(jié)

上述的國(guó)有大行、股份制銀行、中小型城商行、互聯(lián)網(wǎng)銀行的普惠金融發(fā)展定位，還是傳統(tǒng)銀行普惠業(yè)務(wù)線上化的趨勢(shì)，都是在結(jié)合自身的特點(diǎn)探索可持續(xù)發(fā)展的道路。銀行業(yè)趨同的發(fā)展戰(zhàn)略模式受到了挑戰(zhàn)，普惠金融成為各家銀行實(shí)施差異化戰(zhàn)略的自然選擇，各家金融機(jī)構(gòu)充分意識(shí)到普惠業(yè)務(wù)的重要性，尋求著普惠業(yè)務(wù)成本、利潤(rùn)、風(fēng)險(xiǎn)之間最佳的平衡點(diǎn)。

三、普惠金融可持續(xù)發(fā)展的建議與思考

普惠金融兼顧政策性和商業(yè)性雙重責(zé)任，是一項(xiàng)長(zhǎng)期、復(fù)雜和系統(tǒng)的工作。

1.政府層面

普惠金融遵循商業(yè)市場(chǎng)化規(guī)律是其得以持續(xù)發(fā)展的必要基礎(chǔ)。商業(yè)銀行是自主經(jīng)營(yíng)、自負(fù)盈虧、追求利潤(rùn)最大化的原則運(yùn)行的現(xiàn)代企業(yè)。普惠金融客群是相對(duì)弱勢(shì)群體，處于產(chǎn)業(yè)鏈的末端或是長(zhǎng)尾客戶，風(fēng)險(xiǎn)大且收益低。目前，商業(yè)銀行發(fā)展普惠金融很大壓力來(lái)源于政府的干預(yù)，監(jiān)管的考核指標(biāo)明確提出增速與定價(jià)的要求，這就形成了商業(yè)銀行“盈利性”與普惠金融“政策性”之間的沖突，我們需要在兩者之間找到平衡點(diǎn)。

政府有責(zé)任也有必要加大對(duì)普惠金融發(fā)展的支持與引導(dǎo)[4]。第一，監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)于普惠金融完成較好的商業(yè)銀行可持續(xù)定向降準(zhǔn)，以釋放更多的流動(dòng)性。第二，監(jiān)管機(jī)構(gòu)可實(shí)施差異化考核，在金融機(jī)構(gòu)資本充足率、不良貸款率、利潤(rùn)目標(biāo)中要參考普惠金融完成情況。第三，財(cái)稅部門可進(jìn)一步擴(kuò)大小微貸款或涉農(nóng)貸款的增值稅減免范圍。第四，加快普惠型客戶主體的征信體系建設(shè)，未來(lái)普惠業(yè)務(wù)需要進(jìn)一步下沉到三線及以下城市甚至廣大的農(nóng)村，這些地區(qū)的數(shù)字化信息基礎(chǔ)相對(duì)薄弱。中國(guó)目前約有9億人口沒有征信記錄，這些人群可能是未來(lái)普惠金融所要面對(duì)的主要客戶群體，急需填補(bǔ)空白。第五，在全國(guó)層面整合水電煤、社保、公積金等相關(guān)數(shù)據(jù)，并提供賬戶經(jīng)營(yíng)流水經(jīng)脫密處理后的指標(biāo)數(shù)據(jù)，并完成總對(duì)總銀政數(shù)據(jù)對(duì)接，實(shí)現(xiàn)數(shù)據(jù)的真實(shí)性和獲取的便利性，全面解決金融機(jī)構(gòu)做小微業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)不對(duì)稱問(wèn)題，緩解銀行在客戶準(zhǔn)入、貸后等環(huán)節(jié)的風(fēng)控難題，減少銀行的后顧之憂。

2.銀行層面

商業(yè)銀行在業(yè)務(wù)發(fā)展中，要始終遵循對(duì)立統(tǒng)一的法則，把握主要矛盾和矛盾的主要方面，正確處理好三個(gè)方面的關(guān)系。

一是合理對(duì)待短期和長(zhǎng)遠(yuǎn)的關(guān)系。小微客戶單戶金額小，可能做100家小微客戶仍抵不上一家大企業(yè)帶來(lái)的收益。同時(shí)，金融科技前期投入的人力、物力成本極高，收益不能馬上見效。然而，全國(guó)擁有超過(guò)3000萬(wàn)家的中小企業(yè)，如果商業(yè)銀行不及時(shí)將戰(zhàn)略眼光放長(zhǎng)遠(yuǎn)，從內(nèi)部機(jī)制、產(chǎn)品設(shè)計(jì)、業(yè)務(wù)流程等全方面全力支持普惠業(yè)務(wù)，就很難突破發(fā)展的“瓶頸”。銀行內(nèi)部打造“能貸、敢貸、愿貸”的機(jī)制，營(yíng)造“做小微就是做未來(lái)”的氛圍，服務(wù)好龐大的小微客戶、打牢基礎(chǔ)客群是長(zhǎng)遠(yuǎn)健康發(fā)展的關(guān)鍵。

二是正確理解定價(jià)與收益的關(guān)系。定價(jià)與收益正相關(guān)，一般來(lái)說(shuō)定價(jià)越高收益越高，然而銀行是經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的機(jī)構(gòu)，小微貸款的高定價(jià)往往伴隨著高風(fēng)險(xiǎn)，一味追求高收益是不可持續(xù)發(fā)展的；還有一種情況恰相反，銀行間用低貸款定價(jià)去爭(zhēng)奪小微客戶，鼓勵(lì)用較低地利率去置換他行貸款，形成惡性競(jìng)爭(zhēng)。商業(yè)銀行要想可持續(xù)發(fā)展必須建立合理的貸款定價(jià)機(jī)制，將小微客戶細(xì)分客群，用“大數(shù)法則”測(cè)算出特定行業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)概率，在一定的風(fēng)險(xiǎn)容忍度范圍內(nèi)找到定價(jià)與收益的平衡點(diǎn)。

三是有效平衡風(fēng)險(xiǎn)與發(fā)展的關(guān)系。利潤(rùn)和風(fēng)險(xiǎn)存在著時(shí)間的錯(cuò)配，即銀行掙錢的時(shí)候，風(fēng)險(xiǎn)并沒有暴露，當(dāng)風(fēng)險(xiǎn)暴露后則吞噬利潤(rùn)。發(fā)展普惠業(yè)務(wù)，要避免出現(xiàn)“三五七”效應(yīng)，即信貸大投放后，三年出現(xiàn)不良、五年風(fēng)險(xiǎn)爆發(fā)、七年大量損失，銀行必須堅(jiān)持穩(wěn)健合規(guī)經(jīng)營(yíng)的理念，建設(shè)全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系，經(jīng)濟(jì)較好時(shí)提高資本充足率；發(fā)展普惠業(yè)務(wù)，堅(jiān)持有所為、有所不為，在區(qū)域選擇、行業(yè)選擇、客戶準(zhǔn)入做到全方位風(fēng)險(xiǎn)動(dòng)態(tài)控制[5]；發(fā)展普惠業(yè)務(wù)，要避免出現(xiàn)“一管就死，一放就亂”的現(xiàn)象，堅(jiān)持底線思維，增強(qiáng)憂患意識(shí)，加快數(shù)字化風(fēng)控轉(zhuǎn)型的速度，快速更新迭代反欺詐系統(tǒng)、智能決策模型、貸后管理規(guī)則等。