海南自貿(mào)港離岸金融建設(shè)與發(fā)展的路徑探析

聶若成 周藝桃

【摘? 要】本篇文章主要分析了國(guó)際上的一些國(guó)家銀行相關(guān)發(fā)展經(jīng)歷，以及相關(guān)的制度與監(jiān)管，并且在金融市場(chǎng)方面能夠具有相關(guān)的政策扶持，以此來推動(dòng)國(guó)家的發(fā)展，并且對(duì)比較特別的賬戶進(jìn)行相應(yīng)的安排與業(yè)務(wù)設(shè)置等相關(guān)共同特征的分析。其中一些國(guó)家因?yàn)樵趪?guó)際資本投資方面由于向國(guó)內(nèi)進(jìn)行滲透，而且沒有做好相關(guān)的防范，因此導(dǎo)致了金融危機(jī)的發(fā)生，那么基于國(guó)際的離岸金融總結(jié)的相關(guān)發(fā)展經(jīng)驗(yàn)，本篇文章主要對(duì)海南的自貿(mào)港進(jìn)行相應(yīng)的提出一些制度建議，以此來更好地推動(dòng)離岸金融市場(chǎng)的發(fā)展與建設(shè)，能夠在一定的程度上來避免金融風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生。

【關(guān)鍵詞】海南自貿(mào)港;離岸金融;建設(shè)與發(fā)展

引言

在2018年的4月13號(hào)，習(xí)近平總書記在海南省經(jīng)濟(jì)特區(qū)的會(huì)議上指出：“黨中央始終支持海南逐步的實(shí)現(xiàn)探索，并且穩(wěn)步的推進(jìn)中國(guó)特色自由貿(mào)易港的建設(shè)。”根據(jù)國(guó)際上的相關(guān)發(fā)展較為好的自由貿(mào)易港，基本上都在一定程度上對(duì)于貿(mào)易投資以及金融的自由化具有相關(guān)的完善措施。資金離岸的金融市場(chǎng)面臨短期流動(dòng)性資金供應(yīng)不足的問題。所以要更具有規(guī)范性對(duì)地按金融進(jìn)行管理，以此來更好的推動(dòng)海南省的金融市場(chǎng)發(fā)展。

1.主要自貿(mào)港離岸金融發(fā)展經(jīng)驗(yàn)

1.1香港

香港：中國(guó)香港在建設(shè)離岸金融市場(chǎng)上，他主要選擇了一種在經(jīng)濟(jì)學(xué)中非常著名的內(nèi)外一體型發(fā)展模式，在這種模式之下，不僅體現(xiàn)在金融管制上，并且由于不特意的去要求準(zhǔn)備金、存款保險(xiǎn)、以及沒有利率管制，在稅收政策上不要求利率預(yù)扣稅、增值稅、海外收入預(yù)扣稅;不對(duì)國(guó)外資本在控股比例和行業(yè)上進(jìn)行限制，市場(chǎng)主體在進(jìn)行貿(mào)易結(jié)算時(shí)，可自由選擇結(jié)算貨幣類型。自貿(mào)巷是全球最高等級(jí)的特別經(jīng)濟(jì)區(qū)的開放形式，香港在中國(guó)特有的一國(guó)兩制制度下更能發(fā)揮出離岸金融經(jīng)濟(jì)的特點(diǎn)與作用。著名的國(guó)際金融中心香港，也兼并了亞洲最大離岸金融中心。香港已經(jīng)變成了全球少有的混業(yè)經(jīng)營(yíng)和分業(yè)經(jīng)營(yíng)并存的商務(wù)中心。

1.2新加坡

新加坡：新加坡的金融發(fā)展可以說是走在世界前沿中的一個(gè)國(guó)家，新加坡走在前列的一個(gè)很重要的原因就是因?yàn)樵谄鋼碛幸粋€(gè)非常完善的金融監(jiān)管體制。1971年新加坡成立金融監(jiān)管局，監(jiān)管局具有極高的獨(dú)立性和權(quán)威性。當(dāng)前已形成管放結(jié)合、集中管理、內(nèi)外有別的新加坡特有金融監(jiān)管機(jī)制。中央銀行金融調(diào)控由監(jiān)管局監(jiān)管，還監(jiān)管金融混業(yè)。隨著經(jīng)濟(jì)全球化的加快，金融發(fā)展的加速，其金融監(jiān)管模式更加迎合國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)，國(guó)際化且標(biāo)準(zhǔn)化。監(jiān)管保護(hù)了各國(guó)投資者的利益，能夠有效的促進(jìn)金融市場(chǎng)穩(wěn)定。

1.3迪拜

迪拜：可以說，迪拜是個(gè)了不起的城市，相對(duì)來說，它的起步比較晚，在規(guī)模上也欠缺，并且相關(guān)底蘊(yùn)也不夠，但是它卻在短短幾十年中發(fā)展中逐步的追趕上了紐約、倫敦以及其他的國(guó)際大都市，可以說是創(chuàng)造出一個(gè)經(jīng)濟(jì)上的奇跡。這主要還是歸功于迪拜實(shí)行的離岸金融管理體制，迪拜實(shí)行政體合一的運(yùn)營(yíng)和管理，對(duì)港口、自由貿(mào)易區(qū)、海關(guān)采用和香港一樣的三位一體的管理模式，管理機(jī)構(gòu)是政體合一的實(shí)體，對(duì)海南離岸經(jīng)濟(jì)的發(fā)展具有重大啟示。

2.香港、新加坡、迪拜離岸金融建設(shè)與發(fā)展路徑總結(jié)

2.1金融管制方面

首先要在一定程度上來放寬金融的管理制度，以此來降低金融交易的成本。想要在一定的程度上來防范金融風(fēng)險(xiǎn)，在近幾年內(nèi)，我國(guó)的國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)下行壓力較為大，因此消費(fèi)，投資以及出口這三駕拉動(dòng)消費(fèi)的馬車逐漸的減速。而且我國(guó)的股市，匯市的波動(dòng)幅度相對(duì)來說較大，因此金融風(fēng)險(xiǎn)也逐步的增加。所以在改革的進(jìn)行當(dāng)中，要開放的來帶動(dòng)新的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)點(diǎn)作為客觀的要求。根據(jù)經(jīng)驗(yàn)所得，可以設(shè)置相關(guān)的業(yè)務(wù)限制。比如在新加坡的金管局就要求每家銀行總資產(chǎn)設(shè)定相應(yīng)的上限，銀行如果需要資金的話，應(yīng)該向經(jīng)管局進(jìn)行申請(qǐng)，并且在獲得批準(zhǔn)之后才能夠相應(yīng)的提高額度。除此之外，可以借鑒其他國(guó)家的一些離岸金融市場(chǎng)所采取的措施，如美國(guó)，泰國(guó)以及日本等相關(guān)國(guó)家還明確地界定了離岸金融市場(chǎng)的參與主體，以此來更好的規(guī)避金融市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)。

2.2稅負(fù)方面

為了在一定的程度上提高自身的競(jìng)爭(zhēng)力應(yīng)該要降低在金融交易過程中的相關(guān)稅收成本。比如可以相應(yīng)的減少外匯的管制，在一定的程度上可以讓海南的自貿(mào)港人民幣實(shí)現(xiàn)自由兌換的狀況，從而能更一步的來提高貿(mào)易區(qū)以及投資的便利化，能夠更好的來建立一個(gè)兌換市場(chǎng)。在一定的程度上可以放寬存款的利率，在海南，自貿(mào)港能夠起到一個(gè)帶頭作用，實(shí)現(xiàn)全面的來取消利率的相關(guān)管制，從而能夠更好的促進(jìn)聯(lián)市場(chǎng)形成競(jìng)爭(zhēng)力，是資金能夠更好的優(yōu)化配置。為以后的改革提供一個(gè)借鑒。

2.3市場(chǎng)準(zhǔn)入方面

要對(duì)市場(chǎng)準(zhǔn)入進(jìn)行嚴(yán)格的要求，更好地來健全監(jiān)管制度，從而在根本上來更好的為金融市場(chǎng)提供一個(gè)基礎(chǔ)的保障。而且現(xiàn)在出現(xiàn)了只允許非居民來進(jìn)行開立賬戶，并且在今后的發(fā)展過程當(dāng)中，要依據(jù)我國(guó)的進(jìn)一步發(fā)展?fàn)顩r來進(jìn)行分離滲透型過渡方法措施，更好的滿足一定標(biāo)準(zhǔn)的居民，使他們能夠更好的參與離岸金融交易及融資，使得資金更好地流入境內(nèi)，促進(jìn)當(dāng)?shù)氐陌l(fā)展。

2.4法律體系方面

法律體系的健全對(duì)于一個(gè)國(guó)家來說是非常重要的。在海南省金融離岸發(fā)展中，對(duì)相關(guān)管理制度方面嚴(yán)格管理可以更好的完善法律體系的建立健全，能夠?yàn)榻鹑谑袌?chǎng)的更好發(fā)展提供一個(gè)相應(yīng)的保障。通過國(guó)家的法律法規(guī)來更好的對(duì)整個(gè)流程進(jìn)行相應(yīng)的監(jiān)管，從而可以在一定的程度上來降低金融風(fēng)險(xiǎn)。

2.5交易平臺(tái)方面

首先在管理平臺(tái)上構(gòu)建一個(gè)健康交易平臺(tái)，更加符合發(fā)展的要求，與此同時(shí)，要把握住國(guó)家出臺(tái)的一些相關(guān)的資本項(xiàng)目以及相關(guān)的開放政策，國(guó)內(nèi)的金融體制改革的秩序以此來對(duì)資本進(jìn)行監(jiān)測(cè)以及相應(yīng)的管理，從而能夠更好的來避免離岸金融市場(chǎng)成為國(guó)際資本投機(jī)的一種渠道，以此來守住盡量避免系統(tǒng)性的金融風(fēng)險(xiǎn)底線，促進(jìn)交易平臺(tái)更加公正化透明化的發(fā)展。

3.海南自貿(mào)港離岸金融發(fā)展路徑探析

3.1發(fā)展模式

由于海南省的離岸發(fā)展金融起步相對(duì)來說較晚，因此海南的自由貿(mào)易港建設(shè)的平臺(tái)要不斷的借鑒其他國(guó)家的發(fā)展歷程。然后針對(duì)海南省的發(fā)展?fàn)顩r以及人民的意愿來規(guī)劃一個(gè)更好的發(fā)展模式，從而來更好的發(fā)展人民幣離岸的市場(chǎng)，可以對(duì)其他國(guó)家的離岸金融發(fā)展市場(chǎng)做相關(guān)研究并根據(jù)我國(guó)的相應(yīng)狀況根據(jù)自己的特點(diǎn)來走出具有海南省特色的發(fā)展模式。

3.2制度

在制度方面，我國(guó)進(jìn)行了一些相關(guān)的政策扶持，在制度方面不斷的進(jìn)行完善。更好的來為海南省的離岸金融發(fā)展做制度上的支持，從而能夠在一定程度上放寬經(jīng)市場(chǎng)的準(zhǔn)入，在外匯交易方面能夠使一些自由化，逐步的實(shí)現(xiàn)與國(guó)際接軌的金融市場(chǎng)。不斷的完善相應(yīng)的法律法規(guī)，從根本上為海南省的離岸金融發(fā)展提供更好的制度保障。

3.3發(fā)展策略

對(duì)于海南省的自由貿(mào)易港的建設(shè)，應(yīng)該要特別的關(guān)注當(dāng)?shù)氐陌l(fā)展?fàn)顩r，根據(jù)當(dāng)?shù)氐陌l(fā)展?fàn)顩r來制定一些相應(yīng)的規(guī)劃。能夠更好的來打造一個(gè)與人民群眾相接軌的離岸市場(chǎng)以及境內(nèi)的人民幣市場(chǎng)的規(guī)范平臺(tái)。能夠更好的來促進(jìn)自由貿(mào)易以及人民幣離岸市場(chǎng)發(fā)展實(shí)現(xiàn)相互促進(jìn)。要對(duì)海南生的金融貿(mào)易港進(jìn)行規(guī)劃并且逐步實(shí)施，一步一個(gè)腳印，使海南省的自由貿(mào)港離岸金融發(fā)展取得歷史性的發(fā)展。

參考文獻(xiàn)

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2020年國(guó)家級(jí)大學(xué)生創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)訓(xùn)練計(jì)劃項(xiàng)目：海南自貿(mào)港離岸金融建設(shè)與發(fā)展的路徑探析 編號(hào)：202012308006 。

作者簡(jiǎn)介：聶若成（1997.5-），男，漢族，云南彌勒人，經(jīng)濟(jì)學(xué)學(xué)士，研究方向?yàn)楹暧^經(jīng)濟(jì)。

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