物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)在動產(chǎn)金融應(yīng)用中的經(jīng)濟學(xué)分析

丁喜財

（興唐通信科技有限公司，北京 100191）

物聯(lián)網(wǎng)（Internet of Things， 簡稱IoT）是指通過各種傳感器、RFID、視頻采集等各類設(shè)備與技術(shù)，對聲、光、電、熱、位置和狀態(tài)等信息進行實時的感知和控制，并通過各種可能的網(wǎng)絡(luò)進行接入，實現(xiàn)物與物、物與人之間泛在的連接。通過物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)可以對“物”進行遠程監(jiān)控和實時感知、識別和管理。金融抵押即抵押貸款，即將房子、汽車等不動產(chǎn)作為擔保抵押物抵押給銀行，以保證貸款到期如果不償還，銀行也不會有較大經(jīng)濟損失。抵押物一般具有易于保存、不易損耗、便于變賣的特點。

以往，金融抵押主要以房子、汽車等不動產(chǎn)作為抵押物。隨著物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的發(fā)展，借助RFID、傳感網(wǎng)和視頻監(jiān)控等技術(shù)手段，可以對鋼鐵、大宗商品、應(yīng)收賬款等高價值的物品進行有效的監(jiān)管，打通線上線下環(huán)節(jié)，使其具有不動產(chǎn)作為抵押物的特點，實現(xiàn)對動產(chǎn)抵押，擴大中小微企業(yè)的融資渠道。2007年，我國更是修改了物權(quán)法，從法律層面允許應(yīng)收賬款和大宗商品用于金融抵押。物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)在金融抵押中的應(yīng)用，不是簡單的物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)應(yīng)用，更可以通過物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)構(gòu)建全新的信任體系，通過為流動的商品賦予金融屬性，實現(xiàn)主觀信用向客觀信用的轉(zhuǎn)變，構(gòu)建高階層次的信用體系。

1 主要應(yīng)用

物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)在金融抵押中的主要應(yīng)用包括鋼鐵、汽車抵押等，解決“確權(quán)難、評估難、監(jiān)管難、處置難”等四難問題。通過物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)賦予動產(chǎn)以不動產(chǎn)的屬性，實現(xiàn)對動產(chǎn)全程的監(jiān)管，達到實質(zhì)控制抵押物的目的，降低動產(chǎn)抵押的風(fēng)險，解決動產(chǎn)融資過程中動產(chǎn)監(jiān)控、信息不對稱等問題，實現(xiàn)基于動產(chǎn)進行融資的可能。

1.1 在鋼鐵行業(yè)的抵押應(yīng)用

鋼鐵行業(yè)是資本密集型行業(yè)，資金需求量較為龐大，受經(jīng)濟環(huán)境影響大。鋼鐵企業(yè)通常是貸款大戶，其資產(chǎn)負債率往往超過70%，但是鋼鐵企業(yè)除了將鋼鐵冶煉設(shè)備、廠房、土地等不動產(chǎn)抵押獲得融資外，沒有其他融資渠道。

鋼鐵企業(yè)的最終產(chǎn)品包括各種形態(tài)和規(guī)格的半成品和成品，往往都具有很高的價值。鋼鐵企業(yè)在生產(chǎn)一批鋼材后，往往希望能夠快速“變現(xiàn)”，實現(xiàn)成本的回收，但是建筑行業(yè)有客觀規(guī)律，北方的冬天往往不能夠進行建筑施工，遇到地震等特殊災(zāi)害，也會對鋼鐵的需要帶來較大影響，影響鋼鐵企業(yè)的資金回籠，進而影響產(chǎn)能。

通過RFID、傳感器網(wǎng)絡(luò)、NB-IoT和視頻監(jiān)控等物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)，可以構(gòu)建對鋼鐵企業(yè)的半成品和成品構(gòu)建電子圍欄，實施精準定位，可以對其進行有效的識別、跟蹤、定位、監(jiān)管等系統(tǒng)化和智能化管理，進而使得其具有不動產(chǎn)屬性，另外由于鋼鐵行業(yè)產(chǎn)品本身具有高價值的特點，結(jié)合不動產(chǎn)屬性，便具有不動產(chǎn)金融屬性。通過物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)實現(xiàn)鋼鐵等不動產(chǎn)抵押屬性后，鋼鐵企業(yè)可以通過其產(chǎn)品作為抵押物，向銀行進行貸款，并可以引入第三方保險公司的手段，對風(fēng)險進行 把控。

1.2 在汽車行業(yè)的抵押應(yīng)用

汽車行業(yè)也是資本密集型行業(yè)，購買土地、建立廠房、建設(shè)生產(chǎn)線等前期投入巨大，而汽車銷售需要周期，車企生產(chǎn)出來的汽車在銷售之前，只能成為企業(yè)的存量庫存，大量的占用企業(yè)的資金?，F(xiàn)在很多一線、二線城市實施汽車搖號或者拍賣等限制措施，進一步的影響了車企銷售業(yè)績和周期，對車企影響很大。

通過RFID、傳感器網(wǎng)絡(luò)、NB-IoT和視頻監(jiān)控等物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)，可以對車企生產(chǎn)出來的汽車進行有效的識別、監(jiān)督和管理，這樣使其一直處于被監(jiān)管的狀態(tài)，可以為抵押貸款提供有效的技術(shù)支撐。通過物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)對車輛進行監(jiān)管，進而實現(xiàn)基于未銷售的汽車進行抵押貸款，可以給車企帶來很大的融資渠道，通過融資再擴大生產(chǎn)規(guī)模。

車企也可以進一步通過企業(yè)抵押，貸款給購買車輛的消費者，通過車內(nèi)配置的各類傳感器實時掌握車輛的狀態(tài)，實現(xiàn)傳統(tǒng)車企向金融車企的轉(zhuǎn)變。

2 面臨的主要問題

主要問題包括“確權(quán)難、評估難、監(jiān)管難、處置難”、傳統(tǒng)銀行業(yè)需要時間轉(zhuǎn)變、前期建設(shè)成本投入較大和抵押物的價值會變化、物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)本身的安全等問題。

2.1 確權(quán)難、評估難、監(jiān)管難、處置難

動產(chǎn)抵押的首要難點在于確權(quán)，如果對移動的大宗商品進行抵押確權(quán)，是關(guān)鍵技術(shù)。利用物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)可以構(gòu)建感知箱、感知倉庫等具有監(jiān)管和控制的管理手段，助力其實現(xiàn)動產(chǎn)向不動產(chǎn)的轉(zhuǎn)換。

監(jiān)管難，體現(xiàn)在存貨管理上，需要對貨物進行二十四小時的管理，還要避免重復(fù)抵押。需要利用物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的感知、監(jiān)管能力，為動產(chǎn)量身打造“實時保鏢“。處置難，對于貸款銀行來說，更是頭疼的問題，一旦發(fā)生違約，如何將貨物進行變賣，這里可以使用互聯(lián)網(wǎng)和物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)平臺，對違約品進行處理。

2.2 銀行業(yè)的轉(zhuǎn)變需要時間

一直依賴，銀行業(yè)都是新技術(shù)的先行實踐者，而面對動產(chǎn)融資這個新事物，銀行業(yè)需要時間轉(zhuǎn)變適應(yīng)，包括貸款前、貸中、貸后各個階段的轉(zhuǎn)變。由于動產(chǎn)抵押融資的金額一般都比較大，銀行業(yè)除了依托物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)外，還需要對企業(yè)近兩年的綜合信用進行評級，貸款前需要對企業(yè)近兩年的經(jīng)營情況進行調(diào)查，還要調(diào)查企業(yè)法人個人的財務(wù)和信用情況。貸中階段，需要企業(yè)將抵押物運到指定的具有智能監(jiān)管能力的倉庫中。貸后要對抵押物進行實時有效的監(jiān)管，如果企業(yè)發(fā)生違約，還需要對抵押物進行處置。

此外，銀行業(yè)還需要技術(shù)手段輔助確認，避免“一物多抵”、“重復(fù)抵押”，這些問題傳統(tǒng)的不動產(chǎn)抵押也會面對，都已經(jīng)有相對成熟的解決辦法，在動產(chǎn)抵押中要有效的融合這些技術(shù)，降低風(fēng)險。

2.3 前期成本投入較大

通過物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)對動產(chǎn)進行監(jiān)管，前期需要改造原有庫房等，布置物聯(lián)網(wǎng)感知終端，實現(xiàn)倉儲的智能監(jiān)管，前期投入相對較大，后期運維成本較低。物聯(lián)網(wǎng)監(jiān)控平臺不依賴或很少依賴“人工“管理，可以避免人工監(jiān)管帶來的道德問題，也可以降低管理成本。物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)可實現(xiàn)監(jiān)控全過程電子化、網(wǎng)絡(luò)化、實時化和自動化，極大的降低運營管理成本。并可以提供財務(wù)咨詢管理、企業(yè)信用評價等增值服務(wù)。

2.4 抵押物的價值會隨時間變化

鋼鐵、汽車、棉布、白酒等大宗商品用于抵押時，其價值也不是一層不變的。這點在不動產(chǎn)抵押時，也會有這類問題，比如房子的價值，就會隨市場價格有較大的波動。比如汽車和棉布，會隨著時間貶值，而高端白酒則可能升值，物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)是用來解決動產(chǎn)監(jiān)管問題的，但是動產(chǎn)的金融屬性還需要對行業(yè)有著深入的理解，才可以更好的做出價值判斷，需要對行業(yè)進行深耕細作。

2.5 物聯(lián)網(wǎng)安全問題需要解決

物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)用于動產(chǎn)抵押，本身提供的就是抵押物安全監(jiān)控的手段，但是如果不解決好物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)本身的安全問題，那么很有可能這個抵押物監(jiān)管的“保安”本身就有問題。物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)快速應(yīng)用落地，安全問題不容忽視，尤其是應(yīng)用在大宗商品監(jiān)管上，其所監(jiān)管的“物”金融屬性很強，很有價值，對于攻擊者來所，更有利可圖，因此其面臨的網(wǎng)絡(luò)攻擊也會更多，需要在建設(shè)之初就考慮這些問題，利用加密算法、身份認證等手段對系統(tǒng)進行安全加固，保證物聯(lián)網(wǎng)應(yīng)用系統(tǒng)自身的安全。

3 進一步完善發(fā)展建議

3.1 完善構(gòu)建金融交易平臺

將物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)用于動產(chǎn)監(jiān)管后，動產(chǎn)具有了不動產(chǎn)的屬性，可以實現(xiàn)金融抵押應(yīng)用。還可以進一步的進行金融創(chuàng)新，將物聯(lián)網(wǎng)監(jiān)管平臺升級為金融交易平臺，將A企業(yè)被監(jiān)管的抵押物直接銷售給B企業(yè)。因為在抵押貸款前，銀行業(yè)已經(jīng)對抵押物進行了確權(quán)和估值，已經(jīng)建立了客觀的信任體系。而金融交易平臺可以大宗商品的商品流、信息流和資金流進行全面的監(jiān)控和融合，也可以實現(xiàn)商品交易、交割和金融融合。

3.2 融合區(qū)塊鏈技術(shù)，助力物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)

近幾年，區(qū)塊鏈技術(shù)快速發(fā)展，基于區(qū)塊鏈可以構(gòu)建一個去中心化的防篡改的分布式賬本。將區(qū)塊鏈技術(shù)融合到物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)中，對大宗商品進行監(jiān)管，將有助于其在金融抵押中的應(yīng)用，借助區(qū)塊鏈構(gòu)建的信任體系，也可以為企業(yè)授信等提供更準確、更客觀的技術(shù)支持。

區(qū)塊鏈技術(shù)構(gòu)建的是去中心化的信任體系，依托在全網(wǎng)存儲的分布式賬本，這樣就避免了數(shù)據(jù)中心被攻擊導(dǎo)致的安全問題。通過在企業(yè)、物聯(lián)網(wǎng)監(jiān)管平臺、銀行和保險公司之間構(gòu)建監(jiān)管區(qū)塊鏈，可以更好的實時動產(chǎn)監(jiān)管，各方都不必擔心對方進行信息隱藏、信息欺騙。

3.3 通過典型示范，加大推廣宣傳

動產(chǎn)抵押未來可以達到15萬到20萬億的市場規(guī)模，但是現(xiàn)階段因缺少示范和宣傳，仍處于發(fā)展的初期?，F(xiàn)有的物聯(lián)網(wǎng)金融主要在無錫、上海等地，是物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)應(yīng)用的前沿?；趧赢a(chǎn)抵押的標的物也主要是鋼鐵、汽車等大宗商品，應(yīng)用的規(guī)模和廣度都很有限，也缺少典型的國家級示范項目。國家應(yīng)該通過建立示范項目，逐步建立其配套的法規(guī)制度，進而完善行業(yè)應(yīng)用。金融領(lǐng)域也應(yīng)用加大宣傳力度，對于自主的金融創(chuàng)新給與支持和扶持。當然任何金融創(chuàng)新都離不開金融監(jiān)管，國家也應(yīng)及時的出臺各類監(jiān)管政策，確保物聯(lián)網(wǎng)金融抵押可以有序健康的發(fā)展。

4 結(jié)束語

本文通過對物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)賦能動產(chǎn)金融的主要應(yīng)用及面臨的主要問題進行了初步分析，明確了利用物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)解決動產(chǎn)抵押過程中的確權(quán)難、監(jiān)管難問題，可有效的控制金融創(chuàng)新風(fēng)險。對后續(xù)進一步的金融交易平臺等進行了應(yīng)用暢想，將金融服務(wù)創(chuàng)新融入到整合物理世界，可以創(chuàng)造出很多新型的商業(yè)模式。