透視后疫情時代下六大行業(yè)景氣指數(shù)表現(xiàn)

郭方杰 谷靜

2020年，銀聯(lián)智惠推出內(nèi)含新能源汽車景氣指數(shù)、黃金珠寶景氣指數(shù)、醫(yī)藥美容景氣指數(shù)、白酒景氣指數(shù)、高端酒店景氣指數(shù)、信貸景氣指數(shù)的行業(yè)景氣指數(shù)產(chǎn)品（UPS Index），以數(shù)據(jù)視角描摹各行各業(yè)恢復(fù)增長情況。

新能源汽車景氣指數(shù)

銀聯(lián)智惠新能源汽車景氣指數(shù) （NEV Index）指數(shù)特點(diǎn)（圖1）。

第一，新能源汽車有強(qiáng)勁而迅猛的增長。2020年上半年受疫情影響有所波折，但是在下半年展現(xiàn)強(qiáng)勁的生命力。

第二，國際品牌新能源汽車銷售量在2020年11、12月迅速爬升。

第三，2020年國內(nèi)新能源汽車品牌交易相對2019年實(shí)現(xiàn)超過50%的指數(shù)增幅。

將銀聯(lián)智惠數(shù)據(jù)和中汽協(xié)的數(shù)據(jù)進(jìn)行相關(guān)性分析可以發(fā)現(xiàn)，兩者呈高度相關(guān)的關(guān)系（圖2）。據(jù)計(jì)算，二者相關(guān)系數(shù)r=0.92（一般認(rèn)為相關(guān)系數(shù)r大于0.8即為高度正相關(guān)）。

新能源汽車的購車客群特點(diǎn)（圖3）。

第一，大部分客戶是首次購車，占比達(dá)91.77%。

第二，少量客戶之前買過傳統(tǒng)汽車，占比達(dá)7.10%。

第三，極少數(shù)的客戶之前購買過新能源汽車，占比為1.13%。

第四，2020年，相比于購買傳統(tǒng)汽車的客戶主要來自于二線城市，購買新能源汽車的客戶主要還是來自于一線城市，銀聯(lián)智惠推測這和新能源汽車布局、城市政策有緊密關(guān)系（圖4）。

從購買新能源汽車的客戶畫像來分析，可發(fā)現(xiàn)三個特點(diǎn)（圖5）。

第一，男性消費(fèi)者在購買新能源汽車選擇上，明顯高于傳統(tǒng)汽車，高出約11.02%。

第二，新能源汽車中高端客戶占比更多，比傳統(tǒng)汽車高出14.53%。

第三，雖然購買新能源汽車和傳統(tǒng)汽車的客戶年齡分布接近，但是30歲以下客戶更樂于購買新能源汽車，比傳統(tǒng)汽車高出約5.01%。

大體來看，相對于傳統(tǒng)汽車，購買新能源汽車的客戶更加年輕，消費(fèi)水平更高，集中于一線城市，男性占比也更多。

新能源汽車和傳統(tǒng)汽車的銷售高峰有明顯差異（圖6、圖7）。傳統(tǒng)汽車的銷售高峰在2020年下半年，新能源汽車的銷售高峰比較平均，以2019年為例（2020年受到疫情外部非常態(tài)化的因素影響，相對缺乏普適性）新能源汽車銷售高峰在3-4月，而傳統(tǒng)汽車的高峰在下半年，6月以后進(jìn)入高峰，12月銷售最為旺盛。

黃金珠寶景氣指數(shù)

銀聯(lián)智惠黃金珠寶景氣指數(shù) （Gold & Jewellery Index），根據(jù)經(jīng)過清洗加工的黃金珠寶類商戶智惠數(shù)據(jù)產(chǎn)品，整合電商平臺數(shù)據(jù)、統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)，經(jīng)過回歸分析，計(jì)算得出。由于外部數(shù)據(jù)的特征，每年1月和2月合并形成一個指數(shù)（圖8）。

第一，黃金珠寶景氣指數(shù)在2020年8月份有明顯的第一次攀升。

第二，2020年11月和12月，黃金珠寶景氣指數(shù)實(shí)現(xiàn)第二次攀升。

醫(yī)藥美容景氣指數(shù)

銀聯(lián)智惠醫(yī)藥美容景氣指數(shù)（Medical&Cosmetology Index）是根據(jù)銀聯(lián)智惠醫(yī)藥美容行業(yè)數(shù)據(jù)產(chǎn)品，經(jīng)過清洗、大數(shù)據(jù)模型加工后測算得出（圖9）。

第一，2020年8月份該指數(shù)上漲明顯，但是在9月份有所回落。

第二，2020年11和12月該指數(shù)基本和2019年同期持平，從銀聯(lián)智惠數(shù)據(jù)產(chǎn)品看，行業(yè)接近恢復(fù)。

白酒景氣指數(shù)

銀聯(lián)智惠根據(jù)自身研發(fā)的白酒行業(yè)相關(guān)數(shù)據(jù)產(chǎn)品，融合外部數(shù)據(jù)形成白酒景氣指數(shù) （Rice Liquor Index），其中分為高端檔次白酒景氣指數(shù)及普通檔次白酒景氣指數(shù)（圖10）。

第一，白酒景氣指數(shù)在2020年5月有小量回升。

第二，2020年高端白酒受疫情影響較大，但反彈速度也較快。

第三，2020年12月，高端白酒恢復(fù)到2019年的70.10%，普通白酒恢復(fù)到2019年的81.40%，普通白酒恢復(fù)程度較好。

高端酒店景氣指數(shù)

銀聯(lián)智惠根據(jù)自身研發(fā)的酒店行業(yè)相關(guān)數(shù)據(jù)產(chǎn)品，融合外部數(shù)據(jù)形成高端酒店景氣指數(shù)（Luxury Hotel Index），其中分為五星級酒店和四星級酒店（圖11）。

第一，五星級酒店和四星級酒店恢復(fù)節(jié)奏接近，都在2020年9月達(dá)到高峰。

第二，四星級酒店指數(shù)恢復(fù)相對較好（2018-2019年平均交易規(guī)模，并且進(jìn)行修正得到指數(shù)值100。指數(shù)越大，表明該月相對于2018-2019年增長越大）。

信貸景氣指數(shù)

銀聯(lián)智惠根據(jù)自身數(shù)據(jù)產(chǎn)品能力，經(jīng)過整合、清洗、模型測算，得出銀聯(lián)智惠信貸景氣指數(shù)（Credit Index），其中信貸需求方景氣指數(shù)表現(xiàn)行業(yè)需求方規(guī)模，逾期指數(shù)表現(xiàn)行業(yè)整體逾期規(guī)模，供給方景氣指數(shù)表現(xiàn)市場參與機(jī)構(gòu)數(shù)量規(guī)模（圖12）。

第一，信貸行業(yè)在穩(wěn)步恢復(fù)，2020年12月的需求方景氣指數(shù)和供給方景氣指數(shù)都已經(jīng)超過2019年同期。

第二，逾期指數(shù)在2020年7月達(dá)到高峰，后續(xù)漸漸下滑。

城市文旅監(jiān)測

2020年，銀聯(lián)智惠制作了城市文旅監(jiān)測數(shù)據(jù)產(chǎn)品，主要用于監(jiān)測城市涉旅業(yè)態(tài)夜間經(jīng)濟(jì)、主要文旅商業(yè)圈的發(fā)展情況、以及城市總體的發(fā)展。

文旅行業(yè)在2020年第二季度呈現(xiàn)明顯的增長，杭州是其中代表性城市之一。

從杭州涉旅行業(yè)整體情況看，2020年，經(jīng)過努力，彼時大部分涉旅行業(yè)恢復(fù)到2019年交易金額的85%以上，其中文化體育和娛樂行業(yè)恢復(fù)了98.09%、交通運(yùn)輸業(yè)恢復(fù)了98.75%、餐飲業(yè)恢復(fù)了94.94%（圖13）。

此外，在研究消費(fèi)水平的恢復(fù)情況上，銀聯(lián)智惠引入消費(fèi)中位數(shù)分析，并將杭州與上海作對比，來更加直觀表現(xiàn)增長水平（圖14）。

第一，2020年杭州消費(fèi)中位數(shù)上漲迅速：杭州消費(fèi)中位數(shù)從第二季度開始迅速上漲，第三季度相對于第一季度上漲了90.74%， 零售和餐飲增加最多，分別上漲88%和101%。

第二，杭州消費(fèi)中位數(shù)比上海上升更快：2019年，杭州消費(fèi)中位數(shù)是上海的70.7%，2020是上海的95.21%。

第三，杭州中位數(shù)曾超過上海：2020年第三季度，杭州消費(fèi)中位數(shù)首次超過上海，但是2020年第四季度又回落至上海的81.16%

銀聯(lián)智惠將各個文旅聚集區(qū)或步行街的交易金額轉(zhuǎn)化，呈現(xiàn)為指數(shù)（交易金額最高的街區(qū)為100，其余剔除異常值后按比例推算）后發(fā)現(xiàn)，交易金額最高前三名分別為：武林路時尚女裝街區(qū)、四季青服裝特色街區(qū)和富春路濱江旅游文化購物區(qū)（表1）。

為衡量各個街區(qū)不同月份的波動情況，把各街區(qū)年均交易金額作為1，計(jì)算不同月份的波動情況。

從2020年第四季度的情況來看，富春路濱江旅游文化購物區(qū)、湖濱旅游商貿(mào)特色街區(qū)（湖濱步行街）、武林路時尚女裝街區(qū)是恢復(fù)最好的三個街區(qū)。

同樣的方法計(jì)算得出，2020年受疫情影響最為嚴(yán)重的街區(qū)為勝利河美食/大兜路美食/信義坊商業(yè)步行、石祥路汽車貿(mào)易街區(qū)、富春路濱江旅游文化購物區(qū)。

最后，再設(shè)立一個金額敏感指標(biāo)，用于衡量疫情前后的波動情況，波動越劇烈，該指標(biāo)越高，于是發(fā)現(xiàn)，富春路濱江旅游文化購物區(qū)、石祥路汽車貿(mào)易街區(qū)、湖濱路旅游商貿(mào)特色街區(qū)（湖濱路步行街），三者最為敏感。

另外，從文旅區(qū)域及高檔步行街的總體恢復(fù)情況來看，2020年5月開始，街區(qū)交易金額開始恢復(fù)至之前1月的80%，11月進(jìn)一步上漲（圖16）。

從各個街區(qū)的指數(shù)來看，2020年4月和5月明顯上漲，并呈現(xiàn)以下特點(diǎn)（圖17）。

第一，從性別分布來看，消費(fèi)增長明顯。其中，女性消費(fèi)客群增長更高，4月環(huán)比增長39%，5月環(huán)比增長6%。

第二，從年齡分布來看，4月的增長主要是18-30歲和31-40歲的中青年消費(fèi)客群，5月的增長比較平均，60歲以上的消費(fèi)客群基本持平，增長不明顯。

第三，從消費(fèi)檔次分布來看，4月增長的消費(fèi)者大多使用中、低檔的銀行卡，而5月增長大多使用中高檔的銀行卡。

綜上所述，杭州文旅區(qū)域及高檔步行街正在恢復(fù)中，從女性消費(fèi)客群、年輕人、中低檔消費(fèi)客群開始，后續(xù)鋪開至全體消費(fèi)客群。

在變化、挑戰(zhàn)中迎來復(fù)蘇和增長

從銀聯(lián)智惠行業(yè)景氣指數(shù)的波動來看，新能源汽車景氣指數(shù)增長迅猛，客戶相對傳統(tǒng)汽車有明顯差異，他們更年輕、收入更高、集中一線城市。信貸景氣指數(shù)、醫(yī)藥美容景氣指數(shù)恢復(fù)較好，和2019年同期相比，有一定增幅。黃金景氣指數(shù)、白酒景氣指數(shù)、高端酒店景氣指數(shù)有所恢復(fù)，相較于往年，還有增長空間。

從城市的角度來看，大部分一、二線城市都已經(jīng)基本恢復(fù)，2020年下半年都有明顯增長。其中，杭州文旅增長明顯。杭州在文旅行業(yè)的消費(fèi)中位數(shù)、夜間消費(fèi)、高檔街區(qū)消費(fèi)都有明顯的增長。消費(fèi)恢復(fù)的過程中，女性客群、年輕人、中低檔消費(fèi)客群是先行者。

銀聯(lián)智惠通過不斷融合外部數(shù)據(jù)，優(yōu)化大數(shù)據(jù)模型以及累積數(shù)據(jù)的經(jīng)驗(yàn)，推出六大行業(yè)景氣指數(shù)，用數(shù)據(jù)尋找事實(shí)，用數(shù)據(jù)捕捉變化，用大數(shù)據(jù)能力挖掘背后信息，輔助商業(yè)決策，更好地服務(wù)各個行業(yè)。（注：外部數(shù)據(jù)主要來源于官方統(tǒng)計(jì)、第三方電商平臺、相關(guān)行業(yè)數(shù)據(jù)庫）

作者供職于銀聯(lián)智惠信息服務(wù)（上海）有限公司，專注于大數(shù)據(jù)產(chǎn)品和數(shù)據(jù)商業(yè)化應(yīng)用。

責(zé)任編輯：葛辛晶