基于區(qū)塊鏈技術(shù)的銀行半中心化貸款決策模式研究

□王國(guó)慶，曹寶石，李雅潔，周澤炯

（安徽財(cái)經(jīng)大學(xué) 安徽 蚌埠 233030）

在我國(guó)傳統(tǒng)的銀行信貸工作中，企業(yè)等資金需求方向銀行提出貸款申請(qǐng)后，銀行對(duì)企業(yè)進(jìn)行貸前審核，根據(jù)審核結(jié)果作出貸款決策。但銀行在進(jìn)行決策時(shí)，容易受到經(jīng)濟(jì)環(huán)境、個(gè)人偏好等非理性因素的影響。同時(shí)，由于信息不對(duì)稱等原因，信貸體系也面臨著逆向選擇和道德風(fēng)險(xiǎn)等問(wèn)題。

區(qū)塊鏈具有去中心、可追溯以及不可篡改等良好特性，能夠?yàn)榻鉀Q銀行信貸體系的現(xiàn)存問(wèn)題提供新的路徑。習(xí)總書記在中央政治局第十八次會(huì)議的區(qū)塊鏈學(xué)習(xí)中強(qiáng)調(diào)，要推動(dòng)區(qū)塊鏈和實(shí)體經(jīng)濟(jì)深度融合，解決中小企業(yè)貸款融資難、銀行風(fēng)控難、部門監(jiān)管難等問(wèn)題。

隨著“區(qū)塊鏈+銀行”這一概念的興起和發(fā)展，不少學(xué)者對(duì)區(qū)塊鏈技術(shù)在銀行體系中的應(yīng)用進(jìn)行了研究。區(qū)塊鏈技術(shù)能夠通過(guò)防篡改機(jī)制、透明化特性以及智能合約，有效克服“貸前調(diào)查失真、貸中審查失守、貸后管理失效”等問(wèn)題[1]。

區(qū)塊鏈采用數(shù)據(jù)挖掘技術(shù)，能夠從不同角度對(duì)信息進(jìn)行深度加工，用這些高質(zhì)量的信息對(duì)貸款主體進(jìn)行信用評(píng)估[2]?；趨^(qū)塊鏈的信息機(jī)制可以打破傳統(tǒng)征信模式的“信息孤島”，促進(jìn)數(shù)據(jù)開(kāi)放共享與社會(huì)互聯(lián)互通[3]。構(gòu)建“區(qū)塊鏈+銀行”的融資平臺(tái)，能夠?qū)崿F(xiàn)貸款決策過(guò)程簡(jiǎn)單化、抵押物監(jiān)管透明化，從而保障信貸過(guò)程的安全性[4]。

現(xiàn)有的相關(guān)研究多從區(qū)塊鏈去中心化、防篡改機(jī)制等方面考慮區(qū)塊鏈技術(shù)在信貸體系中的應(yīng)用。對(duì)于“區(qū)塊鏈+銀行”的具體模式以及實(shí)際應(yīng)用時(shí)的風(fēng)險(xiǎn)和應(yīng)對(duì)措施，已有的研究中較少提到。

結(jié)合區(qū)塊鏈技術(shù)在銀行信貸體系中的應(yīng)用現(xiàn)狀，從半中心化角度出發(fā)，以區(qū)塊鏈技術(shù)原理和特征的基本理論分析為基礎(chǔ)，構(gòu)建銀行半中心化貸款模式，研究該模式對(duì)完善銀行信貸業(yè)務(wù)體系的促進(jìn)作用。同時(shí)，分析區(qū)塊鏈技術(shù)在銀行半中心化貸款決策模式中的應(yīng)用風(fēng)險(xiǎn)，提出應(yīng)對(duì)措施。

1 基本理論分析

1.1 區(qū)塊鏈技術(shù)的原理及特征

1.1.1 區(qū)塊鏈技術(shù)的原理

區(qū)塊鏈技術(shù)是一種按照時(shí)間順序?qū)?shù)據(jù)區(qū)塊用類似鏈表的方式組成的數(shù)據(jù)結(jié)構(gòu)，利用密碼學(xué)的有關(guān)技術(shù)保證不可篡改和不可偽造的分布式去中心化賬本[5]。區(qū)塊鏈技術(shù)的基本原理主要包括以下3 個(gè)方面。一是交易（Transaction）。區(qū)塊鏈內(nèi)發(fā)生的每一次交易都會(huì)改變分布式賬本的記錄狀態(tài)。二是區(qū)塊（Block）。記錄一段時(shí)間內(nèi)分布式賬本中的交易以及結(jié)果，及時(shí)對(duì)賬本當(dāng)前的狀態(tài)進(jìn)行確認(rèn)。三是鏈（Chain）。按照借貸雙方實(shí)際發(fā)生交易的先后順序，將單獨(dú)的區(qū)塊串聯(lián)起來(lái)，構(gòu)建記錄整個(gè)交易和狀態(tài)變化的分布式去中心化賬本。

1.1.2 區(qū)塊鏈技術(shù)的特征

去中心化是區(qū)塊鏈最為核心的特征。在分布式賬本的基礎(chǔ)上將數(shù)據(jù)進(jìn)行點(diǎn)對(duì)點(diǎn)傳輸，不需要中央處理節(jié)點(diǎn)，所有節(jié)點(diǎn)共同對(duì)數(shù)據(jù)進(jìn)行記錄和存儲(chǔ)。但在目前的金融體系中，銀行在短時(shí)間內(nèi)無(wú)法利用區(qū)塊鏈技術(shù)構(gòu)建完全去中心化的信貸模式，因此應(yīng)該更多地考慮從半中心化角度出發(fā)構(gòu)建貸款決策模式。此外，開(kāi)放透明是區(qū)塊鏈技術(shù)的又一大特性。區(qū)塊鏈平等地對(duì)所有參與者開(kāi)放，每個(gè)參與者都可以查詢數(shù)據(jù)的記錄和更新?tīng)顩r，以監(jiān)督者的身份對(duì)數(shù)據(jù)信息進(jìn)行追溯。為了保證數(shù)據(jù)的可靠性和安全性，區(qū)塊鏈運(yùn)用非對(duì)稱加密算法和公匙及私匙，為賬戶的安全性提供保障。智能合約通過(guò)區(qū)塊鏈構(gòu)建標(biāo)準(zhǔn)化的銀行信貸模式，為行業(yè)中的關(guān)鍵角色搭建橋梁，為交易雙方提供安全便捷的管理工具，降低融資成本，最終把借款人、放貸人以及相關(guān)機(jī)構(gòu)連接起來(lái)，實(shí)現(xiàn)信貸過(guò)程自動(dòng)化[6]。

1.2 銀行半中心化貸款模式的原理及特征

1.2.1 銀行半中心化貸款模式的原理

銀行半中心化貸款模式以聯(lián)盟鏈及私有鏈為核心技術(shù)，利用半開(kāi)放區(qū)塊實(shí)現(xiàn)半中心化，幫助構(gòu)建“區(qū)塊鏈+銀行”的信貸體系。

在半中心化貸款模式中，企業(yè)信息會(huì)被區(qū)塊鏈完整記錄下來(lái)并進(jìn)行篩選和加工，構(gòu)成上下游企業(yè)一體化的信用體系。

企業(yè)提出貸款申請(qǐng)后，銀行信息共享機(jī)制對(duì)企業(yè)進(jìn)行貸前調(diào)查，從而進(jìn)行信貸決策，降低由于信息不對(duì)稱造成的信息失真風(fēng)險(xiǎn)。一旦銀行作出貸款決策，銀行和企業(yè)的信息就能夠完整公開(kāi)，可追溯但不可篡改地記錄在區(qū)塊鏈當(dāng)中，有利于銀行進(jìn)行后續(xù)的貸中監(jiān)察和貸后管理。

1.2.2 銀行半中心化貸款模式的特征

銀行半中心化貸款模式能夠更加高效地核實(shí)企業(yè)身份信息，解決銀行貸款決策時(shí)面臨的“信息孤島”等問(wèn)題。同時(shí)，區(qū)塊鏈的信息公開(kāi)、可追溯但不可篡改特性可以使多方同時(shí)調(diào)用信息對(duì)企業(yè)進(jìn)行準(zhǔn)確評(píng)估，從而避免貸款決策過(guò)程中受到非理性因素的影響，減少不良貸款。但區(qū)別于完全去中心化，半中心化貸款模式能夠通過(guò)公匙、私匙的使用，為企業(yè)保留一定的信息私密性，更有利于區(qū)塊鏈技術(shù)在現(xiàn)階段的實(shí)踐與應(yīng)用。

2 基于區(qū)塊鏈技術(shù)構(gòu)建銀行半中心化貸款決策模式的方法

當(dāng)前的銀行信貸體系應(yīng)該將重點(diǎn)放在基于私有鏈及聯(lián)盟鏈的半中心化貸款決策模式上。由于公有鏈中的區(qū)塊是完全開(kāi)放的，在信息保護(hù)等方面可能會(huì)存在問(wèn)題。而私有鏈及聯(lián)盟鏈能夠?qū)崿F(xiàn)有權(quán)限地公開(kāi)，既保證了數(shù)據(jù)信息的私密化，又有利于區(qū)塊鏈技術(shù)的實(shí)踐應(yīng)用[7]。

基于私有鏈及聯(lián)盟鏈的半中心化思想，嘗試構(gòu)建供應(yīng)鏈、信用鏈、信貸鏈和金融鏈4 個(gè)層面的銀行半中心化貸款決策模式。

供應(yīng)鏈層由各類型的企業(yè)組成，是貸款的需求方。私有鏈及聯(lián)盟鏈將上下游企業(yè)的資產(chǎn)狀況、交易信息以及違約記錄等數(shù)據(jù)完整地記錄下來(lái)，形成了一體化的貸方原始數(shù)據(jù)庫(kù)。

信用鏈層位于供應(yīng)鏈層的上方，作用是對(duì)供應(yīng)鏈層當(dāng)中的原始數(shù)據(jù)進(jìn)行加工，實(shí)現(xiàn)信息共享。借貸雙方的交易信息是公開(kāi)透明的，但可以通過(guò)非對(duì)稱加密技術(shù)對(duì)賬戶信息進(jìn)行加密。借貸鏈層位于信用鏈層的上方，作用是為借貸雙方搭建提出和處理貸款申請(qǐng)的平臺(tái)。在借貸鏈層，企業(yè)向銀行提出貸款申請(qǐng)，銀行通過(guò)調(diào)用信用鏈層中的有效數(shù)據(jù)，對(duì)企業(yè)提出的信貸申請(qǐng)進(jìn)行分析。金融鏈層位于最上層，由金融機(jī)構(gòu)組成，金融機(jī)構(gòu)會(huì)根據(jù)信用鏈層和借貸鏈層進(jìn)行信貸決策、貸中審查和貸后管理。同時(shí)，信貸交易雙方的交易信息會(huì)被完整地記錄在金融鏈層當(dāng)中，銀行半中心化貸款決策模式見(jiàn)圖1。

區(qū)塊鏈的銀行半中心化貸款決策模式能夠從貸前調(diào)查、貸中審查、貸后管理3 個(gè)方面完善銀行信貸體系。首先，以私有鏈及聯(lián)盟鏈為主的半中心化貸款模式能夠促進(jìn)信息對(duì)稱公開(kāi)，從而增加貸款積極性和貸款可得性。其次，區(qū)塊鏈完整地記錄著交易信息且公開(kāi)共享，能夠?qū)π刨J交易進(jìn)行有效審查。再次，半中心化貸款模式仍保留一定的私密、不可逆、不可篡改性，有利于降低道德風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)。

3 區(qū)塊鏈技術(shù)在貸款決策模式中的應(yīng)用風(fēng)險(xiǎn)及應(yīng)對(duì)措施

3.1 應(yīng)用風(fēng)險(xiǎn)

3.1.1 技術(shù)層面

區(qū)塊鏈技術(shù)在現(xiàn)階段仍存在數(shù)據(jù)安全性、存儲(chǔ)性以及修改性等問(wèn)題。首先，區(qū)塊鏈技術(shù)會(huì)面臨“51%攻擊”的威脅。在早期只有較少的網(wǎng)絡(luò)節(jié)點(diǎn)時(shí)，黑客很容易控制51%以上的節(jié)點(diǎn)從而威脅整個(gè)系統(tǒng)的安全性。其次，區(qū)塊鏈技術(shù)具有不可篡改的特點(diǎn)，在保障數(shù)據(jù)公開(kāi)性和安全性的同時(shí)，導(dǎo)致區(qū)塊鏈中錯(cuò)誤數(shù)據(jù)的更正過(guò)程更加復(fù)雜。

3.1.2 行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)

區(qū)塊鏈技術(shù)的實(shí)踐與應(yīng)用需要完善的標(biāo)準(zhǔn)體系?，F(xiàn)階段，針對(duì)區(qū)塊鏈還沒(méi)有統(tǒng)一的標(biāo)準(zhǔn)，這就導(dǎo)致行業(yè)內(nèi)溝通效率較低、發(fā)展速度緩慢。同時(shí)，在金融體系中，針對(duì)以“公有鏈”為主還是以“私有鏈和聯(lián)盟鏈”為主的問(wèn)題存在較大分歧，需要標(biāo)準(zhǔn)化的制度促進(jìn)“區(qū)塊鏈+銀行”體系建設(shè)。

3.1.3 監(jiān)管問(wèn)題

區(qū)塊鏈的發(fā)展仍然處于初級(jí)階段，在應(yīng)用和推廣時(shí)必然會(huì)存在較大風(fēng)險(xiǎn)。目前，有關(guān)監(jiān)管部門對(duì)區(qū)塊鏈的認(rèn)識(shí)程度仍較低，監(jiān)管態(tài)度不嚴(yán)謹(jǐn)。同時(shí)，區(qū)塊鏈具有公開(kāi)透明等特性，加上智能合約的應(yīng)用，會(huì)衍生出一系列法律風(fēng)險(xiǎn)，因此需要法律和制度進(jìn)行約束和監(jiān)管。

3.2 應(yīng)對(duì)措施

（1）解決區(qū)塊鏈在技術(shù)層面的潛在風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)非對(duì)稱加密、身份識(shí)別等核心技術(shù)進(jìn)行深入研究。同時(shí)，增加研發(fā)資金投入和人才培養(yǎng)，加強(qiáng)國(guó)內(nèi)外技術(shù)交流，組建專業(yè)的技術(shù)研發(fā)團(tuán)隊(duì)，為“區(qū)塊鏈+銀行”模式提供技術(shù)支持。

（2）應(yīng)用區(qū)塊鏈技術(shù)時(shí)，需加強(qiáng)銀行間的溝通協(xié)作。各銀行應(yīng)結(jié)合自身業(yè)務(wù)的實(shí)際情況和現(xiàn)存問(wèn)題，共同探討區(qū)塊鏈技術(shù)在銀行體系中的應(yīng)用方案以及風(fēng)險(xiǎn)管理措施。同時(shí)，針對(duì)區(qū)塊鏈技術(shù)在銀行體系中的應(yīng)用場(chǎng)景，加快“區(qū)塊鏈+銀行”行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)的制定，推動(dòng)模式建立和完善。

（3）相關(guān)監(jiān)管部門要重視區(qū)塊鏈等技術(shù)在實(shí)際應(yīng)用中的監(jiān)管和約束。要了解區(qū)塊鏈技術(shù)的研發(fā)成果和發(fā)展動(dòng)向，針對(duì)實(shí)際應(yīng)用時(shí)可能存在的違規(guī)和違法行為，加快建立相關(guān)的法律法規(guī)，加大制度約束力，降低應(yīng)用風(fēng)險(xiǎn)。