基于不同農戶分化類型的農地經營權抵押貸款需求研究

牛榮 閆嘯 羅劍朝

[摘?要]?本文基于可持續(xù)生計資產理論，將陜西省1 469戶農戶依據生計資產配置結構分為五種類型，研究農戶分化類型及其農地抵押貸款需求，分析發(fā)現農戶分化明顯，五種類型農戶呈現三個總的向度：一向度為農業(yè)人力貧困型和關系貧困型農戶、二向度為非農負債發(fā)展型和富裕型農戶、三向度為均衡發(fā)展型農戶。分化農戶對農地抵押貸款需求呈“U”型，負債發(fā)展型、人力貧困型和關系貧困型農戶對農地抵押貸款需求旺盛，非農富裕型和均衡發(fā)展型農戶對農地抵押貸款的需求不強烈。為滿足分化農戶貸款需求變遷特征，發(fā)揮農地抵押貸款農戶增收作用，豐富分化農戶生計資產，促使一向度農業(yè)貧困型農戶向二、三向度農戶轉化，提出對不同生計資產配置類型農戶農地經營權抵押貸款實行“差異供給”、創(chuàng)新農信社貸款產品、組建農民專業(yè)合作社、開展就業(yè)培訓等深化農戶農地經營權抵押貸款改革的對策建議。

[關鍵詞]?生計資產;農戶分化類型;農地經營權抵押貸款;貸款需求

[中圖分類號]?F323.9??[文獻標志碼]A???[文章編號]?1672-4917（2021）01-0090-11

一、引言

以農地經營權抵押貸款為主的“三權”抵押貸款作為一項農村金融創(chuàng)新產品，不僅可以緩解供需雙方信息不對稱與信貸風險，還能解決部分農戶融資難題[1]。在促進多種形式農業(yè)適度規(guī)模經營發(fā)展的同時，加劇農戶群體分化，使農戶貸款需求呈現多元化的發(fā)展趨勢。Cater和Olinto、Tassel等研究發(fā)現巴拉圭的農戶農地抵押貸款需求具有明顯的異質性[2-3]，僅中等和大規(guī)模農戶的農地抵押貸款需求呈現顯著影響，貧困人群由于受到資產等級、農地規(guī)模和信貸交易成本等因素的約束難以在農地產權制度改革中獲益。

隨著我國工業(yè)化和城市化進程的不斷加快，非農工資的持續(xù)上升與農業(yè)“去過密化”加速農戶群體分化，異質性農戶在生產目的、生產規(guī)模、生產方式等方面均存在較大的差異，由此導致土地經營權抵押貸款需求特征呈現多元化差異。學者們對農戶農地抵押需求特征及其影響因素展開了較深入的研究，由于區(qū)域經濟發(fā)展水平及農戶生產經營活動性質的不同，農地抵押貸款需求及影響因素存在較大差別?；莴I波對河南省四個試點縣影響農戶土地經營權抵押貸款需求的因素進行了實證分析，結果表明農戶職業(yè)分化程度和經濟分化程度對農村土地經營權抵押貸款需求具有顯著影響[4]。于麗紅等對遼寧省不同規(guī)模農戶農地經營權抵押融資需求差異及影響因素的研究發(fā)現，大規(guī)模農戶對農地經營權抵押融資的認知度和認可度極高，需求意愿與現實需求比小規(guī)模農戶強烈[5]。林樂芬和沈一妮對異質性農戶農地抵押貸款的響應意愿及影響因素研究發(fā)現，以家庭農場為代表的新型農業(yè)經營主體對農地抵押貸款響應表現最為強烈，小農戶與規(guī)模農戶相比參與意愿較弱[6]。秦海林等從社會資本角度進行實證，結果表明相比于低收入農戶，高收入農戶更容易通過社會資本的積累獲得低利率貸款[7]。張梓榆等把農戶分為普通農戶、新型農業(yè)經營主體和創(chuàng)業(yè)農戶，研究三類分化農戶的信貸需求，但沒有說明劃分依據[8]。

以上對分化農戶的抵押貸款需求特征研究主要是從農戶分化表象入手。首先，依據農戶收入、文化水平、生產規(guī)模等單一資產指標進行農戶分類，具有主觀簡單化取向，不能科學反映農戶分化的實際量級，忽略了農戶分化過程中的動態(tài)變化。其次，土地仍然是我國農戶最重要的自然資產，是農戶進行農地抵押貸款的核心抵押品，用包含土地核心要素的生計資產劃分農戶類型，研究農戶分化與農地抵押貸款需求的動態(tài)關系更具全面客觀性。鑒于此，本文基于生計資產理論構建農戶分化指標體系，按照農戶在不同生計資產的綜合表現對其進行分類，精確把握農戶分化特征的演化邏輯，對不同類型農戶農地經營權抵押貸款需求的特征進行研究，比較分析不同分化類型農戶農地經營權抵押貸款需求的影響因素，并提出相應政策建議。

二、生計資產與分化農戶抵押貸款需求

國內外關于農戶類型劃分的研究較多，以農戶經濟收入來源及勞動投入方向作為主要劃分依據。國內農戶分化研究主要體現在兩個層面上：一是農戶分化向度，從文化水平、戶主年齡、兼業(yè)化程度、收入生產規(guī)模等細化指標把農戶劃分為不同類型，最具代表性的是中國社會科學院2002年提出的以家庭收入來源作為劃分依據將農戶劃分為農業(yè)戶、非農業(yè)戶和兼業(yè)農戶（一兼農戶和二兼農戶）;二是農戶分化程度的測度，劉洪仁等研究認為以職業(yè)為主的水平分化程度采用“離農率”為標準[9];以經濟收入為主的垂直分化程度可以采用五等分法、基尼系數法、恩格爾系數法等相對指標法和絕對指標法等多種方法進行測度。

（一） 生計資產與分化農戶貸款需求關系分析

職業(yè)類型以及分化程度的不同導致農戶對農村土地經營權抵押貸款需求存在差異。已有研究對農戶分化界定多關注收入水平、收入來源和經營規(guī)模等單一指標，局限于某一時點來認知農戶，以靜態(tài)思維來分析農戶行為，忽視了農戶分化演變的內在資產特征和外部環(huán)境約束，導致農戶分化結論缺乏參考性，不能全面分析分化農戶呈現出的農地經營權抵押貸款需求的差異性。

為此，引入可持續(xù)生計框架?？沙掷m(xù)生計分析框架是英國國際發(fā)展署（DFID）在研究農戶貧困問題的基礎上提出的，該分析框架把農戶生計資產分為自然資產、金融資產、物質資產、人力資產和社會資產。資產五邊形是可持續(xù)性生計框架的核心內容，形象地表現出人們的資產狀況以及多種資產之間重要的內在關系。五邊形的中心點，即各條線的交點，代表可使用的資產為零，而各個頂點代表各類資產的最大化，不同農戶的資產狀況可以用各種不同形狀的五邊形圖來表述，生計資產的單一缺乏或者多元缺乏都會導致農戶脆弱性[10]。

利用改進的可持續(xù)生計框架（見圖1）依據農戶生計資產狀況對農戶分化進行定量分析，避免農戶分化指標選擇的單一性和靜態(tài)性，從源頭上對農戶類型加以區(qū)別，有助于準確識別農戶所處發(fā)展階段及未來發(fā)展態(tài)勢。不同生計資產配置狀況的農戶呈現不同分化水平，農地經營權抵押貸款需求作為農戶的一種生計策略，由農戶自身擁有的生計資產所決定，由于農戶資本存量和生產能力各有不同，導致其貸款需求與貸款行為呈現差異性。針對差異性貸款需求的外部金融供給會進一步豐富農戶生計資產持有量，降低其脆弱性。

（二）農戶分化類型與其農地經營權抵押貸款需求分析

謝東梅對農戶生計資產進行了量化分析，判斷農戶整體生活狀況，認為利用農戶資產生計量化分析法能排除人為因素和技術因素的影響[11]，為貧困農戶保障金額的公平給付提供依據。烏東峰基于生計方式將農戶分為生存理性階層、拐杖經濟階層和創(chuàng)業(yè)發(fā)展階層三種類型，并分析了分化農戶的異質性融資需求的現狀和特點，提出構建差異化金融服務體系以促進農戶生計方式可持續(xù)發(fā)展[12]。伍艷認為生計資本的差異導致農戶在借貸行為上存在顯著差別，實證表明生計資本多樣化的農戶生產性借貸需求更強烈[13]。但以上文獻或是依據生計資產對農戶進行類型劃分，并未對劃分后農戶的貸款需求進行實證研究;或只是探討了農戶生計資產對其借貸行為的影響，并未具體分析依據生計資產劃分農戶類型后其貸款需求呈現的特征。

農戶的貸款過程實際上是農戶的資產價值向金融價值轉化的過程，農戶的生計資產在一定程度上決定了其金融價值的轉化能力。首先，農戶的生計資產是產生貸款需求的基礎，伴隨著農戶生計資產增加，生計資產作為抵押品的金融價值得到顯化，從而產生貸款需求。其次，分化農戶的生計資產數量影響農戶的借貸需求，抵押貸款是價值轉化的核心，生計資產的金融價值越高，農戶的貸款需求越旺盛。在抵押貸款中，農戶會依據自身生計資產的多少來選擇不同額度的貸款，而金融機構則根據農戶的生計資產狀況選擇是否發(fā)放貸款。再次，農戶生計資產的構成影響其貸款需求，不同類型農戶對于貸款的生計策略選擇有所差別，一般來說，農業(yè)程度高的農戶抵押貸款需求也會較高。這是因為，隨著我國經濟社會發(fā)展，非農產業(yè)吸引力逐步增強，農業(yè)“去過密化”，農戶因生計資產不同形成不同向度的分化類型，導致不同生計策略的選擇。就普通農戶而言，受勞動力、文化水平等因素制約，仍以傳統農業(yè)作為謀生手段，如農業(yè)收入不能滿足自身生活需求，土地作為貸款的重要抵押資產，以此會產生大量的農地抵押經營權貸款需求，因此信貸需求旺盛;而對于少部分農戶雖未脫離傳統農業(yè)，但也開始向現代農業(yè)轉化，資本對于土地和勞動力的替代必然需要大量增加資本要素的投入，因此，可能會產生強烈的農地經營權抵押貸款需求。對于從傳統農業(yè)轉型至其他非農產業(yè)的農戶來說，通過金融資產與社會資源發(fā)展自身，積累了一定財富，因此信貸需求較低。

綜合上述分析，本文提出下列研究假說：

假說1：不同分化類型農戶因生計資產的金融價值不同，其農地抵押經營權貸款需求呈異質性。傳統農戶從事土地和勞動力密集型生產，如收入不能滿足自身生活生產需要，而土地作為有效抵押資產，以此會產生大量的農地抵押經營權貸款需求，因此信貸需求旺盛。由于非農產業(yè)吸引力增加，開始向非農產業(yè)偏移，涉入非農領域是一個漸進、嘗試的過程，農戶通過發(fā)展非農產業(yè)，積累了一定財富時，農地抵押經營權貸款需求不強烈。隨著非農程度的加深，金融資產給農戶帶來的收入效應逐漸凸顯，刺激農戶加大資金投入，負債經營隨之上升，其農地抵押經營權貸款需求相對旺盛。

假說2：從動態(tài)角度看，不同分化類型農戶的生計活動多樣化與異質性農地抵押經營權貸款需求形成互動關系。農戶通過自身積累的生計資產獲得外部提供的金融服務，向非農產業(yè)延伸或轉移，進一步豐富農戶的生計資產結構，逐步從土地上、農業(yè)中分離出來后，分化農戶不同的生計策略導致差異性貸款需求與貸款行為，促使農戶進一步分化，形成農戶生計資產與農地抵押經營權貸款需求的良性循環(huán)。

三、數據來源與描述性統計分析

（一）數據來源

本文研究數據來自課題組2015年7月份對全國產權抵押試點地區(qū)陜西省西安市高陵區(qū)農戶的實地調查。本次調研采取分層隨機抽樣法對高陵區(qū)36個村的農戶展開問卷調查，共發(fā)放問卷1 500份，剔除無效問卷，獲得有效問卷1 469份，有效率為97.93%。

（二）農戶生計指標體系構建

借鑒李小云生計資產量化指標設計[10]，從農戶人力資產、自然資產、物質資產、金融資產和社會資產5個維度構建農戶分化指標體系，對不能用具體數值反映的指標則采用五級量表進行測度，科學闡述和界定農戶分化內涵和特征。

將農戶生計資產水平分為二層，第一層為分目標，體現了影響總體生計資產水平的五類資產（人力資產、自然資產、物質資產、金融資產和社會資產）;第二層為子目標，基于五類不同資產，每個層面都選取了對應的12個指標進行賦值，具體如表1所示。

（三）不同生計資產農戶農地經營權抵押貸款需求分析

影響農戶農地經營權抵押貸款需求的影響因素有很多，根據查閱的相關文獻以及本研究的視角，將農戶生計資產依據生計資產指標劃分為人力資產、自然資產、物質資產、金融資產、社會資產五類。

1.人力資產

女性有抵押貸款需求的比例小于男性有抵押貸款需求的比例，文化程度在大專及以上的農戶抵押貸款需求的比例最高，家庭經營類型中兼業(yè)農戶抵押貸款需求比例較大（見表2）。

2.自然資產

隨著耕地面積的擴大，有抵押貸款需求的農戶占比也在提高。種植經濟作物的農戶相對于種植糧食作物的農戶有抵押貸款需求的比例更大（見表3）。

3.物質資產

房屋使用面積大于100平方米的農戶有抵押貸款需求的比例大于房屋使用面積小于100平方米的農戶。有農業(yè)設施資產的農戶有抵押貸款需求的比例略小于無農業(yè)設施資產的農戶（見表4）。

4.金融資產

隨著家庭年均收入的提高，有抵押貸款需求的農戶所占比例也呈上升趨勢，家庭儲蓄存款各分層的農戶在抵押貸款需求上并沒有很大區(qū)別和明顯規(guī)律，無欠款農戶愿意進行抵押貸款的比例大于有欠款的農戶（見表5）。

5.社會資產

有親戚朋友擔任村干部、在政府部門任職、在銀行工作的農戶愿意進行抵押貸款的比例都高于沒有親戚朋友擔任村干部、在政府部門任職、在銀行工作的農戶（見表6）。

從調查數據的結果看，高中及以上文化程度、家庭經營類型為兼業(yè)、土地經營面積大于10畝、種植類型為經濟作物、無農業(yè)設施資產、家庭年均收入在5萬元以上、無欠款、社會關系豐富的農戶具有農地經營權抵押貸款需求意愿的比例較高。

四、實證分析

為了準確測度分化農戶呈現的農地經營權抵押貸款需求特征，依據生計資產水平對農戶進行分類。首先采用因子分析法對農戶生計資產指標體系進行分組，將反映農戶分化指標中的公共因子提取出來，再對農戶生計資產總水平進行聚類分析，最后，采用二元Logit模型對不同分化類型農戶農地抵押貸款需求的影響因素進行分析。

（一）因子分析法

主成分和因子分析法是常見的針對指標體系進行綜合評價的方法之一，因子分析是主成分分析的推廣。因此，運用因子分析法對農戶生計資產進行量化處理，評價各類生計資產水平。

1.KMO和Bartlett檢驗

本研究運用SPSS21.0軟件對農戶生計資產的12個主要因素進行效度檢驗，KMO值為0.622，大于0.5，Bartlett球形檢驗的結果P通過顯著性檢驗（P=0.000<0.001），KMO檢驗和Bartlett球形檢驗均符合效度檢驗的標準，說明原始變量之間存在較強的相關性，適合做因子分析。

2.公共因子的提取

公共因子提取采用特征值大于1的方法，在農戶生計資產12個子指標共提取了5個公共因子，累計方差貢獻率為58.312%（見表7）。

F1的特征值是1.930，其方差貢獻率為14.848%，物質資產和金融資產是最關鍵的因素。其中在金融資產中的家庭年收入額xd1、年存款額xd2和物質資產中的住房水平xc3指標上的因子載荷較高，體現了占農戶家庭財產最大比重的房屋和金融資產與農戶分化的相關關系，可謂財產因子。

F2的特征值是1.683，其方差貢獻率為12.949%。其中在家庭是否有成員為村干部xe1、家庭是否有成員在政府工作xe2和家庭是否有成員在銀行工作xe3指標上的因子載荷較高，體現了農戶社會資產與農戶分化的相關關系，可謂關系因子。

F3的特征值是1.420，其方差貢獻率為10.927%。其中在勞動力占家庭人口比重xa2和文化程度指標上的因子載荷較高，體現了家庭勞動力及文化程度與農戶分化的相關關系，可謂人力因子。

F4的特征值是1.317，其方差貢獻率為10.134%。其中在耕地面積xb1和糧食作物面積比重xb2指標上的因子載荷較高，體現了農戶自然資產與農戶分化的相關關系，可謂農業(yè)因子。

F5的特征值是1.229，其方差貢獻率為9.454%。其中在有無欠款xd4指標上的因子載荷較高，體現了農戶金融負債與農戶分化的相關關系，可謂負債因子。

（二）聚類分析

在上述因子分析的基礎上，將農戶上述五個因子作為五個變量進行二階聚類分析，從而保證對農戶類型分化更為準確（見表8）。

通過計算，結果顯示五類農戶中除農業(yè)生產因子外的生計資產配置結構差異明顯。除類型1、2農戶農業(yè)生產因子最低外，其他三類農戶均從事農業(yè)生產，其中類型3、4和5農戶的耕地面積和糧食作物面積最大，反映該區(qū)域大多數農戶仍從事傳統農業(yè)生產;財產因子差異最大，說明農戶財富分化差距較大。

類型1屬于負債發(fā)展型農戶，負債最多，同時財產累計較多。這類農戶貸款經歷豐富，貸款積極性較高，但由于信用較差，意愿通常與可得性不成正比。

類型2屬于從事非農業(yè)生產的富裕農戶，農業(yè)資產最少，財產最多，負債最少。這類農戶資本存量高，生產方式以非農為主，金融需求偏低，傾向于正規(guī)借貸。

類型3屬于均衡發(fā)展型農戶，社會關系與農業(yè)生產并重，是主要從事農業(yè)生產且社會關系豐富的外向型農戶，也可能是既有在家務農又有在外工作的農戶。

類型4屬于人力貧困型農戶，農戶家庭從事農業(yè)生產且人力最少。這類農戶通常以在村里留守的老齡化家庭為代表，由于年齡較高，擔心不能按時還款，且缺乏相應的金融知識，這類農戶的貸款需求普遍偏低。

類型5屬于關系貧困型農戶，農戶勞動力最多且從事農業(yè)生產，說明該類型農戶把家庭人力物力重心都放在發(fā)展農戶生產，但家庭財產最少，社會關系也最貧乏。

總體上，可以認為類型1為非農負債發(fā)展型農戶、類型2為非農富裕型農戶、類型3為均衡發(fā)展型農戶、類型4為農業(yè)人力貧困型農戶、類型5為農業(yè)關系貧困型農戶（見表9）。上述農戶類型劃分與2002年中國社會科學院將農戶劃分為農業(yè)戶、非農業(yè)戶和兼業(yè)農戶三類具有相似性，不過農戶的具體生計資產指標體現更為顯性。

1.非農負債發(fā)展型農戶

該地區(qū)農村具有金融意識的非農負債發(fā)展型農戶也占相當比例，說明該地區(qū)金融水平發(fā)展較高，政府和金融機構信貸支農力度大，金融知識普惠水平高，農戶打破了長期以來“輕不言債”的傳統，愿意通過負債換取更高的收入。從兩類非農型農戶可以看出，較為豐富的社會資本和金融資本使農戶在生計策略上有了更多的選擇性，增強了其抵御風險的能力。

2.非農富裕型農戶

此類農戶具有一定規(guī)模，說明農戶已經具有明顯的職業(yè)分化和收入分化差別，這主要由于高陵區(qū)近年實施的農業(yè)產業(yè)化經營戰(zhàn)略，積極將資本引入農業(yè)，部分農戶借助自有金融和社會資源實現了從農業(yè)到二、三產業(yè)的轉移，成為新型農村建設的重要力量。

3.均衡發(fā)展型農戶

此類農戶占比最低，具有較為牢靠的農業(yè)生產基礎和親緣地緣關系，是發(fā)展農村經濟、代表新型農業(yè)經營主體的主力軍。均衡發(fā)展型農戶是農戶未來發(fā)展的方向，生計資本的均衡性分布可以使其找到最佳配置方式，增加收入渠道，降低生計風險。

4.農業(yè)人力貧困型農戶

此類農戶占比最高，這說明隨著城鎮(zhèn)化步伐加快，勞動力外流加劇，農村勞動力減少，從調查情況來看，超過800戶家庭勞動力不超過3人。余留農戶囿于文化程度、年齡、身體狀況等因素無法順利轉移從事新型業(yè)態(tài)，只能以從事傳統農業(yè)為生。人力資本的缺乏間接地導致了這一部分群體社會資本和金融資本的不足，生計資本配置結構不均衡，面臨較大風險。

5.農業(yè)關系貧困型農戶

這一類型農戶主要受文化程度和社會關系約束，無法得到成為新型農業(yè)經營主體的機會，仍以從事傳統農業(yè)為主。社會資本的缺乏會增加農戶的交易成本、減少其擁有的社會資源、降低合作效率，由此導致農戶的貧困。

總結農戶分化特征： 第一，總體農戶正處于發(fā)展轉型期，呈現三個總的向度。一是由于受勞動力、文化程度、社會關系等因素制約，仍以傳統農業(yè)作為主要謀生手段，積累財產較少的人力貧困型和關系貧困型農戶;二是從傳統農業(yè)中轉型至其他非農產業(yè)，通過金融資源、社會資源等發(fā)展自身，成功積累了財富的負債發(fā)展型和富裕型農戶;三是還有一少部分農戶未脫離傳統農業(yè)，但也從事其他產業(yè)，實現了生計活動的均衡化，有向現代農民轉化的趨勢。

第二，分化農戶生計活動與其異質性金融需求形成互動關系。形成互動關系的關鍵問題就是如何促使一向度的農戶向二、三向度轉化。農業(yè)型農戶和均衡型農戶通過自身積累的生計資本和外部提供的金融服務向其他產業(yè)延伸或轉移，逐步把他們從土地上、農業(yè)中分離出來，進一步豐富自身生計策略，轉化為非農產業(yè)的勞動者和經營者。而從事傳統農業(yè)的貧困型農戶由于生計資產積累水平低，不足以通過資產之間的替代轉換抵御生計風險[13]，在這一過程中暴露出的生計風險和脆弱性，需要借助外部金融供給，如提供金融服務、農業(yè)技術和培訓勞動技能以豐富生計資本策略，增強抵御風險能力，走上規(guī)?；洜I之路，促進農村經濟全面發(fā)展。

為進一步考察五類分化農戶的農地經營權抵押貸款需求變遷差異，以便為一向度農戶提供轉化的金融原動力，下文采用二元模型分別檢驗總體農戶和五類農戶的農地經營權抵押信貸需求意愿影響因素。

（三）二元模型分析

1.模型及變量設定

由于農戶是否需求農地抵押貸款是一個二分類變量，分為“需求”和“不需求”兩種情況，運用二元Logit實證分析金融機構和農戶特征等8因素對總體及五類不同分化農戶農地經營權抵押貸款行為的影響，比較不同農戶農地經營權抵押信貸需求影響因素的差別。

根據二元Logit模型建立農戶信貸需求模型，對影響農地經營權抵押貸款的關鍵變量和其他因素進行分析，Yi=α+β1Xi1+β2Xi2+…+βjXij+ε，式中Yi為虛擬變量，當農戶有借貸需求時賦值為1，沒有發(fā)生則為0;Xij（j=1，2…n）表示影響第i個農戶的第j個變量;βj為第i個樣本農戶的第j個變量所對應的回歸系數，由于最大似然估計法不要求樣本呈正態(tài)分布，這與現實中農戶指標的真實情況相吻合，從金融機構與農戶特征兩方面選擇農戶土地承包經營權抵押貸款需求影響因素模型的自變量，以農戶的土地承包經營權抵押意愿為因變量（見表10）。

2.結果分析

使用Stata 12.0統計軟件對調查數據進行了二元Logit回歸分析，具體結果見表11。

3.內生性檢驗

生計資產與農戶農地經營權抵押需求方面可能存在內生性問題。一方面，影響農戶借貸需求的因素是多方面的，既有顯性因素，又有隱性因素，本文進行聚類分析后，減少了指標的信息流失，提高了模型的解釋能力，但仍需考慮內生性問題，在控制變量中加入了農信社信譽等指標，理論上對農戶借貸需求是有影響的;另一方面，生計資產與農戶的借貸需求之間可能存在雙向因果關系，一般來說，生計資產影響農戶的借貸需求，而借貸需求高的農戶，會通過借貸行為來吸收更多的生計資產，因此，有必要進行內生性檢驗，來解決由于相關性或遺漏變量導致的參數高估或低估，以增強模型的解釋能力。

使用工具變量法進行內生性檢驗，選擇是否購買保險作為工具變量，該變量具備兩個特征：外生性與相關性。首先，生計資產影響農戶是否購買保險的行為，一般來說，生計資產較多的農戶類型傾向于購買保險以保障自身的資產安全，因此具備相關性;其次，影響農戶購買保險的因素主要為農戶生計資產多少以及農戶自身的風險意識，其借貸需求很難影響農戶購買保險的行為，因而具備了外生性。使用工具變量后，模型調整為IV-Logit模型，通過兩階段回歸（2OLS）進行參數估計。表12為工具變量內生性檢驗結果。

首先對工具變量外生性進行檢驗，再檢驗是否存在弱工具變量問題，根據表12可知，Hausman檢驗結果為拒絕原假設，即模型中存在內生性問題;從工具變量相關性檢驗可知不能拒絕工具變量與被解釋變量的不相關的原假設（P-Value：0.8491）。因此，選用的工具變量是外生的，滿足了工具變量的條件。

同時表13給出了IV-Logit的估計結果。

（1）總體農戶農地經營權貸款需求分析

根據農地抵押貸款需求模型的估計結果，金融分支機構數目和農戶的政策了解度對總體樣本農戶的農地抵押貸款需求均有顯著的正向影響，金融機構距農戶距離對其農地抵押貸款需求有顯著的負向影響。金融分支機構數目變量在1%統計水平下通過了顯著性檢驗，估計系數值為0.145，符號為正，分支機構數量較多地區(qū)，金融服務覆蓋面廣度較高，可以提供簡單方便快捷的貸款服務，農戶與金融機構之間信息較為對稱，農戶貸款可得性大;基層網點覆蓋率越高，農戶對信貸政策和流程就相對越熟悉，則獲得資金的可能性就越強。

金融機構距農戶距離變量在10%統計水平下通過了顯著性檢驗，估計系數值為-0.099，符號為負，這說明距金融機構距離變量正向顯著影響農戶參與農村土地經營權抵押貸款業(yè)務的積極性。一般來說，與金融機構距離越近，農村地區(qū)經濟發(fā)展狀況就越好，會擁有更多投資機會;同時，便利的交通能減少金融機構與農戶之間的交易成本，從而提高貸款效率，增加農戶貸款可得性。

政策了解度變量在1%統計水平下通過了顯著性檢驗，估計系數值為0.147，符號為正。這說明農戶對于農地抵押貸款相關政策的了解程度顯著影響對其需求。一般來說，農戶對于農地抵押貸款的具體內容和流程了解得越深入，越傾向于通過農地抵押貸款來解決資金缺乏問題。

（2）五類分化農戶農地抵押貸款需求分析

對于五類農戶來說，由于自身生計資產稟賦不同，生計資產金融價值的不同致使農戶對農地抵押貸款的需求也會產生差別。負債經營是農戶經濟增長和發(fā)展的助推器，擁有豐富的正規(guī)信貸經歷的負債發(fā)展型農戶更容易形成對正規(guī)信貸的正確預期，對其產生貸款需求;非農富裕型農戶和均衡發(fā)展型農戶達到非農經營程度較高階段，負債經營程度開始下降，農地抵押貸款需求相對較低。農業(yè)型的關系貧困農戶和人力貧困農戶由于受到資金約束且缺乏有效的融資渠道，相較于非農型農戶，其對農地抵押貸款需求會更為強烈[14]?？梢姡r戶的農地抵押貸款需求呈現一種典型的兩極分化趨勢，即與農地抵押貸款需求相對應的是兩極：非農與農業(yè)農戶，不同分化類型農戶對農地抵押貸款需求隨農戶非農程度加深呈“U”型，人力貧困型、關系貧困型和負債發(fā)展型農戶的農地抵押貸款需求位于“U”型關系的左右位置，需求意愿強，均衡發(fā)展型和非農富裕型農戶的農地抵押貸款需求位于“U”型關系底部，對農地抵押貸款的需求較弱。這驗證了假說1。

負債發(fā)展型農戶一般都曾經申請過貸款，有著較為豐富的金融知識，風險承受能力較強，通過貸款發(fā)展生產的意愿強烈，這類農戶對金融機構自身條件和產品信息有著顯著響應。惠獻波調查發(fā)現由于受信息交流成本高等因素影響，農戶對農信社和商業(yè)銀行等機構開展的融資業(yè)務存在消極預期，而有正規(guī)信貸經歷的農戶對于各種貸款業(yè)務更容易掌握和接受，有利于形成正確預期，貸款積極性相比其他類型農戶更高[15]，因此負債發(fā)展型農戶對于貸款需求呈積極態(tài)勢。

非農富裕型農戶和均衡發(fā)展型農戶農地抵押貸款需求意愿受其他變量影響較小，只對金融機構分支機構數目敏感。其原因可能是這兩類農戶生計資本較為豐富，自我資金積累較高，有相對較多的金融機構解決其資金缺口。由于自身資本較為充裕，因此向金融機構融資進行發(fā)展的傾向并不明顯。

影響關系貧困型農戶農地抵押貸款需求意愿的變量主要有金融機構與農戶距離和政策了解度。金融機構與農戶距離對其貸款需求意愿有負向影響，社會資本能夠提高農戶正規(guī)機構貸款可得性[16]，金融機構距離農戶越近，越有助于建立農戶和金融機構之間的信任關系，在一定程度上能夠彌補社會關系的缺失，提高農戶的貸款需求。政策了解度對農戶貸款需求意愿有正向影響，隨著對農地抵押貸款相關政策的了解深入，農戶對于貸款從事農業(yè)生產的需求意愿也會顯著上升。

人力貧困型農戶農地抵押貸款需求對分支機構數目、農信社信譽兩個變量十分敏感。金融分支數目對農戶貸款需求有正向影響，分支數目多，農戶與金融機構之間的交易成本與信息不對稱程度會降低，增加其貸款需求。農信社信譽對農戶貸款需求有負向影響，曹瓅和羅劍朝的研究中也發(fā)現，風險約束和交易成本是影響農戶融資約束的重要因素，并且年齡較大、家庭生產類型較為單一的純農業(yè)生產農戶更容易受到融資約束[17]?？赡艿脑蚴牵簱碛辛己眯抛u的農信社，農戶認為其貸款門檻相對較高，對于貸款流程和相關手續(xù)辦理要求相對嚴格，交易成本高。

因此，在金融機構數量較多，即正規(guī)金融機構開展農地抵押借貸較發(fā)達的地區(qū)，如果正規(guī)金融機構能夠給予農戶積極的信貸支持，農戶就會選擇農地經營權抵押貸款服務助力其向非農產業(yè)延伸或轉移，逐步把他們從土地上、農業(yè)中分離出來，加速經濟轉型，進一步豐富自身生計策略，提高農戶經濟收入，轉化為非農產業(yè)的勞動者和經營者。這驗證了假說2。

五、結論與政策建議

本文基于可持續(xù)生計框架，運用二元Logit模型分析聚類后五種分化類型農戶的農地抵押貸款需求意愿差異。結果表明：第一，不同分化類型農戶對農地抵押貸款需求意愿呈“U”型，分化農戶對農地抵押貸款需求意愿存在差異，富裕型和均衡發(fā)展型農戶對農地抵押貸款的需求不強烈，而金融資產和社會資產豐富的非農負債發(fā)展型、農業(yè)人力貧困型和關系貧困型農戶對農地抵押貸款需求強烈。第二，金融分支機構數目顯著影響農戶信貸需求。在正規(guī)金融機構覆蓋范圍廣泛的地區(qū)，農戶更容易接收到金融信息，從而在遇到資金問題時更愿意去申請正規(guī)信貸。第三，農信社信譽對總體農戶無顯著性影響，對負債發(fā)展型農戶有正向影響，對農業(yè)人力貧困型農戶有負向影響。

分化農戶生計活動多樣化與異質性的農地經營權抵押貸款需求形成互動關系，為促使一向度的人力貧困型和關系貧困型農戶向二、三向度農戶轉化，加快農戶非農化進程，提出如下建議：第一，農戶分化異質性導致農地經營權抵押貸款需求意愿的差異性，針對不同生計資產配置類型農戶實行“差異化供給”，對人力貧困型和關系貧困型農戶加大抵押貸款扶持力度及非金融幫扶政策;第二，農信社應增加網點服務便利性，針對擁有不同類型農戶創(chuàng)新農地經營權抵押貸款產品，設置差別貸款額度和利率，精準提高貧困性農戶農地經營權抵押貸款需求的可得性;第三，農民專業(yè)合作社將貧困型農戶組織起來，為從事農業(yè)農戶提供技術、金融方面的培訓和服務，促使其向生計活動多樣化轉化，將其培養(yǎng)為新型適度經營規(guī)模主體;第四，對想要退出傳統農業(yè)的小農戶，地方政府和相關部門應出臺相關扶持政策暢通非農就業(yè)渠道，開展就業(yè)培訓、拓寬融資渠道支持農戶發(fā)展非農產業(yè)。

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