民營企業(yè)股份制改制面臨的問題

賀艷麗

改革開放以來，民營企業(yè)是拉動中國經(jīng)濟增長的重要力量，是中國經(jīng)濟的重要組成部分，是國民經(jīng)濟發(fā)展的一支生力軍，為國家經(jīng)濟發(fā)展做出了巨大的貢獻。股份制改制對促進民營企業(yè)健康穩(wěn)定發(fā)展起著至關(guān)重要的作用。然而，當前民營企業(yè)在股份制改制中存在產(chǎn)權(quán)不清晰，稅收繳納、投資不規(guī)范，融資渠道狹窄且沒有科學(xué)合理的改制系統(tǒng)工程等問題，一定程度上阻礙了企業(yè)的發(fā)展。制定科學(xué)合理的改制體系，對振奮民營企業(yè)家信心、促進民營經(jīng)濟持續(xù)健康發(fā)展具有重要的推進作用?；诖?，本文就民營企業(yè)股份制改制中存在的問題及應(yīng)對措施展開論述，以期為民營企業(yè)更好的發(fā)展提供參考與借鑒。

一、民營企業(yè)股份制改革的內(nèi)涵與意義

民營企業(yè)股份改制是指依法改變企業(yè)原有的資本結(jié)構(gòu)、組織形式、經(jīng)營管理模式或體制等，使其在客觀上適應(yīng)企業(yè)發(fā)展需要的過程。通過合理的股份制改制，明確產(chǎn)權(quán)可以塑造真正的市場競爭主體，股份改制多元化后可以實現(xiàn)企業(yè)投資主體的可能性，綜合利用各部門、地區(qū)的投資能力，優(yōu)化資源配置，推動企業(yè)的專業(yè)性得到發(fā)展，調(diào)整不合理的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，使企業(yè)直接面對市場的競爭與監(jiān)督，市場的變化使企業(yè)的經(jīng)營情況能夠迅速地反映出來;與此同時可以籌集到擴大生產(chǎn)、規(guī)模經(jīng)營所需要的巨額資本，以促進企業(yè)的發(fā)展。

二、民營企業(yè)在股份制改制中存在的問題

（一）缺乏產(chǎn)權(quán)清晰的意識

民營企業(yè)在最開始成立的時候在成本風(fēng)險把控和盈利能力方面更像是家族企業(yè)，對產(chǎn)權(quán)不是很重視，產(chǎn)權(quán)分配后，企業(yè)在經(jīng)營中股東持有不同的意見，經(jīng)常會出現(xiàn)各種問題和矛盾，顯著地表現(xiàn)在企業(yè)中威望權(quán)力大的人對企業(yè)發(fā)展的各種制度干預(yù)的比較嚴重，甚至?xí)霈F(xiàn)了獨裁的現(xiàn)象;與此同時管理人員大部分是存在血緣關(guān)系的，導(dǎo)致企業(yè)制度在實施的過程中，經(jīng)常出現(xiàn)不按正規(guī)制度辦事的現(xiàn)象。而且民營企業(yè)在發(fā)展的過程中，一般都是通過各個股東的資金投入及借款進行融資的，但產(chǎn)權(quán)不清晰，阻礙了各方面股東融資的積極性，這就大大削減了企業(yè)市場競爭能力，阻礙了企業(yè)的良好發(fā)展。

（二）稅務(wù)問題處理不合理

民營企業(yè)在發(fā)展初期整體管理水平相對較低，尤其是對財務(wù)會計的重要性認識不夠。不少民營企業(yè)沒有具備較高專業(yè)水平的財務(wù)人員，編制的財務(wù)報表不符合企業(yè)會計準則的要求，做賬的隨意性較大。此外，多數(shù)民營企業(yè)無需對外披露財務(wù)狀況，財務(wù)缺乏透明度和公信力。企業(yè)在發(fā)展中面臨的最大問題是資金問題，為了節(jié)稅不免會打地方政府出臺的稅收優(yōu)惠政策擦邊球以度過難關(guān)，經(jīng)常會出現(xiàn)會計處理不當?shù)痊F(xiàn)象，甚至出現(xiàn)偷稅漏稅現(xiàn)象;同時從節(jié)稅層面考慮，在改制過程中對于通過股權(quán)轉(zhuǎn)讓方式取得公司股權(quán)的業(yè)務(wù)，交易雙方未按稅法要求足額納稅，給公司后續(xù)的生產(chǎn)運營帶來諸多稅務(wù)風(fēng)險。

（三）缺乏融資渠道，融資困難

民營企業(yè)改制初期，一方面由于各項制度不適應(yīng)外部環(huán)境的變化，財務(wù)信息不透明，影響銀行信貸資金的投入，加之民營企業(yè)固定資產(chǎn)少，貸款受到限制，而且部分民營企業(yè)有銀行債務(wù)逃脫現(xiàn)象，缺乏信用體系，經(jīng)常在最佳融資時期遇到困難。另一方面我國的資本市場門檻高，很多企業(yè)置身于資本市場之外，想要獲得公開發(fā)行股票、債券的資格特別難，融資難已成為制約民營經(jīng)濟加速發(fā)展的阻礙。

（四）企業(yè)管理制度不完善，執(zhí)行不嚴格

民營企業(yè)在成立和發(fā)展中由于管理制度不健全會出現(xiàn)各方面的問題。首先，民營企業(yè)存在經(jīng)驗管理占主導(dǎo)地位的現(xiàn)象，且工作缺乏計劃性，經(jīng)常會出現(xiàn)執(zhí)行力差，尤其是管理混亂造成資源的嚴重流失。其次，企業(yè)存在產(chǎn)品質(zhì)量把關(guān)不嚴，往往是流于形式，且產(chǎn)品出現(xiàn)質(zhì)量問題時往往責(zé)任推脫，沒有明確的獎懲制度。最后，企業(yè)基本管理意識薄弱，員工工作積極性受到限制，應(yīng)付工作成為常態(tài)，創(chuàng)新度更是大難題，嚴重阻礙了企業(yè)的發(fā)展。上述制度不健全的現(xiàn)象會成為企業(yè)股份制改制過程中的“攔路虎”，應(yīng)引起企業(yè)家們的高度重視。

（五）股權(quán)設(shè)置過于集中，未進行科學(xué)的員工持股

民營企業(yè)在進行股份制改制時，改制后的股權(quán)結(jié)構(gòu)受原有經(jīng)營模式影響過于集中在少數(shù)股東手中，由此可能造成其他股東無法真正參于公司重大事項表決，對公司經(jīng)營決策方針起不到真正的監(jiān)督作用。此外，未設(shè)置科學(xué)的員工持股計劃，股份改制后期也未及時規(guī)劃實施核心技術(shù)人員、中高層管理人員股權(quán)激勵政策，很大程度上造成公司用人難、留人更難的局面，在人員培養(yǎng)成本居高不下的今天，僅搭建了一個“生動”的人才培養(yǎng)“基地”，未實現(xiàn)中堅力量人員為公司創(chuàng)造更多剩余價值的布局。

三、民營企業(yè)在股份制改制問題的優(yōu)化措施

（一）明確經(jīng)營權(quán)和所有權(quán)分離關(guān)系

民營企業(yè)股份制改制很大的阻力是產(chǎn)權(quán)不分離，所以要使得企業(yè)的所有權(quán)和經(jīng)營權(quán)相互獨立，打破原有的體系多數(shù)決策權(quán)由一人掌控局面。借助股份制改制，建立科學(xué)合理的組織機構(gòu)，優(yōu)化內(nèi)部制度，形成科學(xué)的決策機制體系，將先進的現(xiàn)代化企業(yè)制度引入企業(yè)，實現(xiàn)所有權(quán)和經(jīng)營權(quán)真正意義上的分離。同時為避免家族勢力對職業(yè)經(jīng)理人管理造成的影響，應(yīng)盡可能地減少存在血緣關(guān)系的人在公司任職的情況，從而給職業(yè)經(jīng)理人施展專業(yè)管理手段的空間，有效促成股權(quán)逐步公眾化，為企業(yè)的良好健康發(fā)展提供制度保障。

（二）加強企業(yè)稅務(wù)風(fēng)險防范

首先，企業(yè)管理層要意識到稅務(wù)處理不當?shù)娘L(fēng)險，充分了解稅負是由自身經(jīng)營活動確定，并不是通過做內(nèi)外賬就能實現(xiàn)少繳納稅金，必須樹立全新的稅務(wù)風(fēng)險意識，對過去不規(guī)范的欠稅行為進行改正，對少繳納稅款的進行補繳，對享受的不規(guī)范稅收優(yōu)惠進行更正，杜絕違反稅法行為的現(xiàn)象。

其次，在合理規(guī)劃稅務(wù)時，要定期聘請專業(yè)的第三方對公司的經(jīng)營成果進行審計，對公司的內(nèi)控管理制度進行評價，以提升企業(yè)的透明度和公信力。同時要考慮企業(yè)的經(jīng)營特點，從生產(chǎn)銷售到財務(wù)一系列環(huán)節(jié)中要合理地利用各地出臺的稅收優(yōu)惠政策真正做到稅務(wù)籌劃，確保企業(yè)的穩(wěn)步發(fā)展。此外，要配置稅務(wù)崗位負責(zé)企業(yè)的稅務(wù)申報糾錯，法規(guī)政策查詢，稅務(wù)風(fēng)險防范等工作，提高企業(yè)風(fēng)險管理能力，不定期進行相關(guān)專業(yè)技能的學(xué)習(xí)和考核，給客觀的識別企業(yè)稅務(wù)風(fēng)險提供保障，以合法為前提做好稅收籌劃，進一步減少企業(yè)涉稅風(fēng)險。

最后，在股權(quán)轉(zhuǎn)讓過程中，應(yīng)嚴格按照稅法相關(guān)要求合理納稅。盡管現(xiàn)有條件下繳納稅款會給納稅義務(wù)人帶來資金成本的壓力，但站在長遠角度來看，合理合規(guī)的繳納稅款，對交易雙方是個信用保障，也是對企業(yè)一種最有效的保護。股份改制下一步多數(shù)企業(yè)會選擇進入資本市場，足額繳納稅款，合理享受相關(guān)稅收優(yōu)惠，將對企業(yè)進入資本市場發(fā)展提供一個可靠的基礎(chǔ)。

（三）提升自身的公開透明度

民營企業(yè)股份改制順利完成后，要進一步強化內(nèi)部管理，著力于提升自身的知識結(jié)構(gòu)，適應(yīng)現(xiàn)代管理的需求，提升品牌的知名度，從本質(zhì)上提升自身的市場競爭力。建立良好的信用，企業(yè)要建立規(guī)范透明的財務(wù)報告，不論是企業(yè)管理者還是工商稅務(wù)、銀行等都應(yīng)該保持內(nèi)外一本賬，爭取各方面的信任，杜絕失信行為。提升公開透明度，可以合理地展現(xiàn)在嚴格的外部監(jiān)控中，有利于在競爭中增加信用等級，從而加大間接融資，結(jié)構(gòu)逐漸完善優(yōu)化，有利于引進外部投資機構(gòu)和股票公開發(fā)行融資。

（四）挖掘多種融資方式，解決企業(yè)發(fā)展中的資金需求

企業(yè)改制為股份公司是選擇多種融資方式的必要條件。企業(yè)發(fā)展到一定階段單純依靠銀行資金支持，可能會造成企業(yè)資金緊張和銀行資金投入不足的矛盾。股份制企業(yè)可以提升企業(yè)知名度和公信力，除了可以引入新的股東為企業(yè)提供資金支持外，還可以進入資本市場進行股票發(fā)行募集資金。如果企業(yè)擬建項目被更多的人認可和接受，企業(yè)還可以通過融資租賃、發(fā)行債券、出售老股等的方式取得資金支持，這對解決企業(yè)融資問題提供了強大的支撐力量，為企業(yè)的健康發(fā)展奠定一定的基礎(chǔ)。

（五）建立完善的制度體系

企業(yè)經(jīng)營者首先要通過學(xué)習(xí)提升自身的素質(zhì)，客觀分析股份制改革在企業(yè)中的利弊。而不是一味的根據(jù)自己的經(jīng)驗、直覺對市場機會進行判斷，制定決策。其次，整個企業(yè)從上到下要增強計劃意識，加強計劃管理，嚴格執(zhí)行。從生產(chǎn)到質(zhì)量、從質(zhì)量到銷售，從銷售到回籠資金等均應(yīng)按計劃執(zhí)行，以確保企業(yè)整體戰(zhàn)略布局的實現(xiàn)。最后，根據(jù)企業(yè)自身特色、產(chǎn)品特色，結(jié)合同類企業(yè)的管理經(jīng)驗，制定適合企業(yè)良性發(fā)展的相關(guān)制度如《績效管理制度》、《內(nèi)控管理制度》、《獎懲制度》等，進一步完善企業(yè)的制度體系，以促進企業(yè)做大做強。制度面前人人平等，加大執(zhí)行力度，完善企業(yè)經(jīng)濟責(zé)任制，鼓勵多勞多得，與績效考核、員工薪酬相互結(jié)合，調(diào)動員工的積極性。

（六）設(shè)置科學(xué)有效的股權(quán)結(jié)構(gòu)體系

民營企業(yè)要通過股份改制突破企業(yè)發(fā)展中的瓶頸，就應(yīng)下意識地規(guī)劃合理有效的股權(quán)結(jié)構(gòu)。雖股權(quán)結(jié)構(gòu)不易分散，但過于集中的股權(quán)結(jié)構(gòu)并不能突顯股改真正的價值。非集權(quán)的股權(quán)結(jié)構(gòu)能讓更多的股東參于公司重大事項決策表決，更好的穩(wěn)定公司的發(fā)展。適當?shù)膯T工持股，可有效提高核心人員福利待遇，很好的激發(fā)員工自我能力動力，對穩(wěn)定企業(yè)團隊建設(shè)力量、增強企業(yè)的發(fā)展活力起到絕對的積極作用。

民營企業(yè)在市場競爭中取得長遠的發(fā)展，股份制改制要引起足夠的重視。通過在改制中解決產(chǎn)權(quán)清晰，權(quán)責(zé)明確，解決融資難等問題，從而建立科學(xué)完善的制度體系，可以明確企業(yè)的發(fā)展方向是否符合發(fā)展目標，資金也可得到擴充，從而提升企業(yè)的市場競爭力，對推動企業(yè)快速、健康發(fā)展具有重要的現(xiàn)實意義。

（作者單位：益通天然氣股份有限公司）