互聯(lián)網(wǎng)金融時(shí)代寧夏中小企業(yè)融資創(chuàng)新機(jī)制研究

房萌萌

互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代互聯(lián)網(wǎng)金融飛速發(fā)展，給我國(guó)中小企業(yè)帶來(lái)了新的機(jī)會(huì)與挑戰(zhàn)。互聯(lián)網(wǎng)金融這種全新的平臺(tái)使中小企業(yè)能夠改變傳統(tǒng)的融資方式，使用更加節(jié)約成本的方式進(jìn)行融資，提升中小企業(yè)發(fā)展質(zhì)量與效率。本文將從寧夏中小企業(yè)發(fā)展情況為背景，分析互聯(lián)網(wǎng)金融時(shí)代寧夏中小企業(yè)融資創(chuàng)新機(jī)制研究情況。

一、引言

中小企業(yè)是我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的重要組成部分，可以說(shuō)中小企業(yè)是決定我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展質(zhì)量的主要因素之一?，F(xiàn)階段我國(guó)中小企業(yè)發(fā)展實(shí)際情況來(lái)看，我國(guó)中小企業(yè)大多數(shù)發(fā)展規(guī)模較小，自身的資金難以滿足自身發(fā)展的實(shí)際需求。多數(shù)中小企業(yè)在發(fā)展過程中使用融資的方式，進(jìn)行資金的籌集活動(dòng)以滿足自身的發(fā)展需求。而傳統(tǒng)的融資方式風(fēng)險(xiǎn)及成本較高，難以滿足現(xiàn)階段中小企業(yè)發(fā)展的實(shí)際需求。伴隨著時(shí)代的發(fā)展，信息化就是在不斷的改進(jìn)與完善，網(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟(jì)發(fā)展迅速，而這也給我國(guó)中小企業(yè)融資以新的挑戰(zhàn)與機(jī)遇，中小企業(yè)需要按照自身的實(shí)際需求更好的進(jìn)行融資活動(dòng)。

二、寧夏中小企業(yè)融資現(xiàn)狀

從寧夏企業(yè)公共服務(wù)平臺(tái)所獲取的數(shù)據(jù)來(lái)看，截止2020年9月25日，寧夏注冊(cè)企業(yè)有7289家，服務(wù)產(chǎn)品有10280個(gè)，區(qū)內(nèi)服務(wù)機(jī)構(gòu)有1420家，區(qū)外服務(wù)機(jī)構(gòu)有29家。從服務(wù)機(jī)構(gòu)分布情況來(lái)看，信息服務(wù)機(jī)構(gòu)、管理咨詢服務(wù)機(jī)構(gòu)以及技術(shù)創(chuàng)新和質(zhì)量服務(wù)機(jī)構(gòu)所占比重較大，是現(xiàn)階段寧夏發(fā)展的主要機(jī)構(gòu)。而從寧夏注冊(cè)企業(yè)來(lái)看，銀川市注冊(cè)企業(yè)有3302家，石嘴山市注冊(cè)企業(yè)有2357家，而吳忠市注冊(cè)企業(yè)有796家，占據(jù)寧夏企業(yè)注冊(cè)地的三甲?？梢哉f(shuō)，寧夏中小企業(yè)具有著較大的發(fā)展?jié)摿εc活力。而從寧夏中小企業(yè)融資情況來(lái)看，寧夏中小企業(yè)在進(jìn)行融資的過程中多是利用銀行進(jìn)行融資，而從其融資的需求情況來(lái)看，寧夏企業(yè)公共服務(wù)平臺(tái)中的數(shù)據(jù)顯示，截止2020年9月25日，寧夏中小企業(yè)中有復(fù)工融資需求的企業(yè)有383家，而需要融資的金額在1682653萬(wàn)元。可以說(shuō)融資是現(xiàn)階段寧夏中小企業(yè)發(fā)展中的重點(diǎn)以及難點(diǎn)工作。

三、中小企業(yè)融資情況分析

但中小企業(yè)發(fā)展實(shí)際情況來(lái)看，中小企業(yè)所面臨的融資困境，主要表現(xiàn)在三個(gè)方面。第一，中小企業(yè)融資渠道狹窄，企業(yè)自身由于經(jīng)營(yíng)規(guī)模較小，企業(yè)資金很難滿足自身的發(fā)展需求，多數(shù)的中小企業(yè)在發(fā)展過程中，需要利用融資的方式進(jìn)行發(fā)展。小企業(yè)在進(jìn)行融資過程中所使用的融資方法分為外部融資以及內(nèi)部融資。外部融資指的是企業(yè)通過發(fā)放債券、股權(quán)以及向銀行信用社等申請(qǐng)貸款的方式進(jìn)行融資，銀行申請(qǐng)貸款方式為主要的外部融資方式。而內(nèi)部融資指的是，企業(yè)在發(fā)展過程中依賴于民間借貸，或者是企業(yè)私人借貸方式進(jìn)行融資。這種方式相比于外部融資而言，所獲得的資金有限。第二，企業(yè)融資風(fēng)險(xiǎn)以及成本較高。小企業(yè)在傳統(tǒng)經(jīng)營(yíng)模式下進(jìn)行融資的渠道主要是進(jìn)行民間借貸以及向銀行申請(qǐng)貸款兩種方式。民間貸款，利率較大，風(fēng)險(xiǎn)較高，在較大程度上增加企業(yè)融資的成本。而銀行貸款對(duì)于企業(yè)的要求較高，加上多數(shù)中小企業(yè)規(guī)模小，銀行需要花費(fèi)大量的成本進(jìn)行中小企業(yè)經(jīng)營(yíng)情況的評(píng)估，中小企業(yè)融資難度較大，即使成功獲得貸款，銀行也為降低自身的風(fēng)險(xiǎn)而給予較高的利率。第三。擔(dān)保體系不夠完善。我國(guó)在發(fā)展過程中，對(duì)于中小企業(yè)發(fā)展的重視程度在不斷提升，銀行也積極推動(dòng)自身?yè)?dān)保體系的變革與完善。而從現(xiàn)階段的實(shí)際情況來(lái)看，中小企業(yè)在申請(qǐng)銀行貸款時(shí)，需要向銀行提供擔(dān)保，而擔(dān)保企業(yè)為降低自身的風(fēng)險(xiǎn)，會(huì)要求企業(yè)支付一定的費(fèi)用，這在一定程度上增加中小企業(yè)的發(fā)展成本。

四、互聯(lián)網(wǎng)背景下中小企業(yè)融資現(xiàn)狀

伴隨著時(shí)代的發(fā)展，信息化的發(fā)展給現(xiàn)階段我國(guó)中小企業(yè)融資以新的發(fā)展方向。在互聯(lián)網(wǎng)金融背景影響下，中小企業(yè)在融資過程中其融資有以下幾方面的特點(diǎn)。第一，在互聯(lián)網(wǎng)金融背景下，中小企業(yè)融資模式發(fā)生較大的改變。傳統(tǒng)融資中小企業(yè)多數(shù)是進(jìn)行民間融資以及向銀行貸款方式進(jìn)行融資，而這兩種方式在小額貸款中存在一定的不足，融資質(zhì)量較低。而在互聯(lián)網(wǎng)金融背景下，融資方式更加的偏向于小額貸款。而貸款的模式主要分成兩種。第一種是以阿里巴巴為代表的電商平臺(tái)，在發(fā)展過程中主要是以商戶作為主體的融資方式，其通過對(duì)各個(gè)商戶信用度等的評(píng)估，向商戶發(fā)放貸款。而另一種貸款方式則是以蘇寧以及京東為代表的供應(yīng)鏈融資方式，其在實(shí)際應(yīng)用的過程中是以核心企業(yè)作為中心，向上下游中小企業(yè)供應(yīng)商提供貸款，相關(guān)企業(yè)在進(jìn)行貸款申請(qǐng)的過程中，只需要按照要求提供自身相應(yīng)的交易數(shù)據(jù)以及支付數(shù)據(jù)即可，第二，P2P網(wǎng)絡(luò)信貸融資模式，這種方式在實(shí)際應(yīng)用的過程中網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)以自身作為橋梁將有借貸資質(zhì)的企業(yè)需要借貸的企業(yè)進(jìn)行連接，就是能夠進(jìn)行相應(yīng)的融資活動(dòng)。這種方式簡(jiǎn)單來(lái)說(shuō)就是對(duì)于民間融資的一種規(guī)范，在降低中小企業(yè)融資成本的同時(shí)，也提升融資資金來(lái)源的可靠性。第三，眾籌平臺(tái)融資模式。眾籌平臺(tái)融資模式簡(jiǎn)單的來(lái)說(shuō)，就是中小企業(yè)利用互聯(lián)網(wǎng)進(jìn)行眾籌活動(dòng)達(dá)到融資的目的。其實(shí)在實(shí)際應(yīng)用的過程中，首先需要中小企業(yè)向融資平臺(tái)提供自身的發(fā)展戰(zhàn)略以及項(xiàng)目規(guī)劃等，在經(jīng)過融資平臺(tái)確定后，將其信息進(jìn)行公布，進(jìn)而進(jìn)行融資活動(dòng)。

五、互聯(lián)網(wǎng)背景下中小企業(yè)融資路徑探析

（一）互聯(lián)網(wǎng)金融背景下中小企業(yè)融資的優(yōu)勢(shì)與不足

從現(xiàn)階段互聯(lián)網(wǎng)金融融資情況來(lái)看，其融資的門檻更低，效率更高，成本更低，融資的渠道也更加廣泛，解決了傳統(tǒng)融資中融資難度高，融資成本高、融資渠道單一等方面的不足，極大程度上提升融資的質(zhì)量與效率。但是，從現(xiàn)階段我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展實(shí)際情況來(lái)看，我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展時(shí)間較為短暫，存在技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)高、監(jiān)管缺失。信息支持不充分等方面的問題，影響融資的質(zhì)量。如中小企業(yè)在利用互聯(lián)網(wǎng)進(jìn)行融資的過程中，如果相近的平臺(tái)發(fā)生病毒入侵情況，就會(huì)造成用戶信息的泄露與篡改，造成商業(yè)秘密泄露，影響中小企業(yè)實(shí)際融資。而從監(jiān)管體制上來(lái)說(shuō)，我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展時(shí)間較為短暫，相應(yīng)的法律并沒有完善，中小企業(yè)利用互聯(lián)網(wǎng)進(jìn)行融資的過程中，缺少相應(yīng)法律的約束，需要承擔(dān)一定的風(fēng)險(xiǎn)。以及，我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)在進(jìn)行企業(yè)信息收集的過程中需要使用云計(jì)算大數(shù)據(jù)等方式對(duì)用戶的信息進(jìn)行收集與評(píng)估，進(jìn)而做出放貸決策。而這種方式在實(shí)際應(yīng)用的過程中也存在一定的不足，如部分不良企業(yè)使用互聯(lián)網(wǎng)金融所帶來(lái)的優(yōu)勢(shì)，利用信息不對(duì)稱的漏洞，在網(wǎng)上平臺(tái)進(jìn)行融資等。故而，從現(xiàn)階段我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融融資情況來(lái)看，機(jī)遇帶來(lái)了較大的發(fā)展空間背后，是需要進(jìn)一步的對(duì)自身進(jìn)行優(yōu)化與改進(jìn)。

（二）互聯(lián)網(wǎng)+中小企業(yè)云融資模式構(gòu)建

云融資模式是一種基于云創(chuàng)新理論的新型融資模式，其在實(shí)際應(yīng)用的過程中，利用云計(jì)算將企業(yè)、個(gè)人、政府、民間組織、中介服務(wù)等利益相關(guān)部分的資源進(jìn)行整合，利用計(jì)算機(jī)管理的優(yōu)勢(shì)，為中小企業(yè)搭建融資渠道。能夠?yàn)楝F(xiàn)階段我國(guó)中小企業(yè)融資提供新的方向，也能夠在極大程度上提升融資的效率與質(zhì)量，使社會(huì)各個(gè)階級(jí)的資源能夠得到更加充分的使用與合理的分配，提升我國(guó)產(chǎn)業(yè)整體發(fā)展質(zhì)量。

在進(jìn)行互聯(lián)網(wǎng)+中小企業(yè)云融資模式構(gòu)建的過程中最為重要的就是建立“多對(duì)多”的多維融資模式。從平臺(tái)構(gòu)建角度上來(lái)說(shuō)，參與融資的主體眾多，而不同的組成部分在融資過程中所發(fā)揮的作用也存在較大的不同。從資金供給角度上來(lái)說(shuō)，新模式在建立的過程中，主要提供資金的是政府以及部分商業(yè)機(jī)構(gòu)，而政府的參與，在提升平臺(tái)資金儲(chǔ)存量的同時(shí)也承擔(dān)著管理的作用，政府在平臺(tái)發(fā)展的過程中，需要按照平臺(tái)發(fā)展的實(shí)際情況，進(jìn)行融資政策以及制度的制定，對(duì)融資平臺(tái)中各環(huán)節(jié)的工作進(jìn)行監(jiān)督，保證各個(gè)組成部分能夠按照其要求嚴(yán)格的進(jìn)行融資活動(dòng);而對(duì)于違規(guī)成員，政府則需要出臺(tái)相應(yīng)的制度，對(duì)其進(jìn)行懲罰。中小企業(yè)在發(fā)展的過程中屬于資金需求的主體也是資金提供的主體，其在平臺(tái)運(yùn)轉(zhuǎn)的過程中需要承擔(dān)多重的角色，以滿足現(xiàn)階段融資平臺(tái)對(duì)于“多對(duì)多”的需求。中介服務(wù)機(jī)構(gòu)作為融資的組成部分，其在發(fā)展的過程中需要為資金的提供者以及資金的需求者提供一定的金融服務(wù)支持，提升其融資的質(zhì)量與效率。

互聯(lián)網(wǎng)+中小企業(yè)云融資模式構(gòu)建，在我國(guó)發(fā)展時(shí)間較為短暫，各方面仍存在著較大的不足。而我國(guó)在其模式構(gòu)建的過程中其平臺(tái)進(jìn)行改進(jìn)優(yōu)化，降低融資的風(fēng)險(xiǎn)，是平臺(tái)中的多方能夠形成良性發(fā)展趨勢(shì)，進(jìn)而使其模式發(fā)展更加完善，也更符合人們發(fā)展需求。如，平臺(tái)在構(gòu)建過程中除了有資金提供主體以及資金需求主體之外，也存在其他的參與者與支持者，如平臺(tái)中存在會(huì)計(jì)師事務(wù)所、信用擔(dān)保和評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)、云平臺(tái)管理機(jī)構(gòu)等，其在互聯(lián)網(wǎng)+中小企業(yè)云融資模式運(yùn)作的過程中，能夠?yàn)槠脚_(tái)的正常運(yùn)轉(zhuǎn)，以及為資金提供主體以及資金需求主體提供豐富的數(shù)據(jù)支持，以及融資方案支持，解決融資主體之間的信息不對(duì)稱問題，在降低融資風(fēng)險(xiǎn)的同時(shí)，提升融資的質(zhì)量與效率。

由上文的分析中可知互聯(lián)網(wǎng)+中小企業(yè)云融資模式構(gòu)建在我國(guó)中小企業(yè)的發(fā)展中有著極其重要的作用，而其發(fā)展時(shí)間較為短暫，仍然存在著較多不完善之處，需要人們投入更多的精力與時(shí)間進(jìn)行研究與優(yōu)化，以保證其能夠在我國(guó)發(fā)展過程中發(fā)揮更大的作用。

六、結(jié)語(yǔ)

從現(xiàn)階段我國(guó)發(fā)展實(shí)際情況來(lái)看，中小企業(yè)仍是我國(guó)發(fā)展中的重要組成部分，也是決定我國(guó)整體經(jīng)濟(jì)發(fā)展質(zhì)量的重要因素。中小企業(yè)發(fā)展過程中自身發(fā)展規(guī)模較小，自身資金難以滿足發(fā)展的需求，需要使用貸款等方式進(jìn)行融資，提升企業(yè)發(fā)展質(zhì)量與效率。而在互聯(lián)網(wǎng)金融背景下，我國(guó)中小企業(yè)能夠使用互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代所帶來(lái)的優(yōu)勢(shì)，利用阿里巴巴、京東以及企業(yè)眾籌平臺(tái)進(jìn)行資金的籌集活動(dòng)，降低企業(yè)融資成本，提升中小企業(yè)發(fā)展質(zhì)量與效率。

（作者單位：寧夏大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院）

基金項(xiàng)目：本文系寧夏大學(xué)科學(xué)研究基金資助，項(xiàng)目編號(hào)SK18020。