大數(shù)據(jù)背景下互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)中小企業(yè)融資影響的研究

滄州工貿(mào)學(xué)校 劉梅紅

滄州市公路工程監(jiān)理中心 趙潔

滄州市人民醫(yī)院 杜軍

近年來(lái)，我國(guó)社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展迅速，企業(yè)經(jīng)營(yíng)規(guī)模不斷擴(kuò)大的同時(shí)，出現(xiàn)了大量的中小企業(yè)，這些中小企業(yè)在良好的市場(chǎng)環(huán)境中，擁有良好的發(fā)展?jié)摿Γ尸F(xiàn)出快速發(fā)展的態(tài)勢(shì)，在此新形勢(shì)下，中小企業(yè)的快速發(fā)展逐漸增加了資金需求。長(zhǎng)期以來(lái)，中小企業(yè)融資難是不爭(zhēng)的事實(shí)，直接影響中小企業(yè)的持續(xù)發(fā)展，而在互聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)等信息網(wǎng)絡(luò)技術(shù)快速發(fā)展的支持下，經(jīng)濟(jì)、社會(huì)等領(lǐng)域都發(fā)生了巨大的變化。在經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域，互聯(lián)網(wǎng)金融概念的提出與發(fā)展，為中小企業(yè)融資開(kāi)辟了新路徑。但是，大數(shù)據(jù)背景下中小企業(yè)如何緊緊把握互聯(lián)網(wǎng)金融帶來(lái)的新機(jī)遇，為企業(yè)的穩(wěn)定經(jīng)營(yíng)和持續(xù)發(fā)展解決融資問(wèn)題，值得中小企業(yè)內(nèi)部人員進(jìn)行研究和總結(jié)。鑒于此，基于中小企業(yè)融資水平提升考慮，本文基于大數(shù)據(jù)視角，深入分析“互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)中小企業(yè)融資影響”具有顯著意義和理論指導(dǎo)價(jià)值。

1 我國(guó)中小企業(yè)融資難的成因分析

在社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制下，中小企業(yè)的持續(xù)發(fā)展與資金息息相關(guān)。但中小企業(yè)由于規(guī)模小、經(jīng)營(yíng)穩(wěn)定性差等因素，導(dǎo)致在經(jīng)營(yíng)中往往會(huì)出現(xiàn)融資難問(wèn)題，不利于企業(yè)的生存和持續(xù)發(fā)展。就中小企業(yè)融資難的現(xiàn)狀而言，分析其本質(zhì)原因，主要包括以下幾個(gè)方面。

1.1 扶持政策過(guò)于籠統(tǒng)，缺乏針對(duì)性

在社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展形勢(shì)一片大好，我國(guó)企業(yè)發(fā)展規(guī)模不斷擴(kuò)大的同時(shí)，中小企業(yè)的持續(xù)發(fā)展已經(jīng)暴露出資金問(wèn)題。在此新形勢(shì)下，國(guó)家已經(jīng)認(rèn)識(shí)到中小企業(yè)發(fā)展面臨的困境，并出臺(tái)了窗口指導(dǎo)，對(duì)全國(guó)性商業(yè)銀行在原有信貸規(guī)模上調(diào)高了5個(gè)百分點(diǎn)，對(duì)地方性商業(yè)銀行則是在原有信貸規(guī)模上調(diào)高了10個(gè)百分點(diǎn)，并要求這部分的信貸額度必須用于中小企業(yè)、農(nóng)業(yè)等領(lǐng)域的融資[1]。不僅如此，國(guó)家還出臺(tái)政策放寬中小企業(yè)貸款額度，對(duì)個(gè)體小額貸款額度也從原來(lái)的2萬(wàn)元增加到當(dāng)前的5萬(wàn)元；對(duì)勞動(dòng)密集型小企業(yè)的擔(dān)保貸款額度也從原來(lái)的最高100萬(wàn)元直接上調(diào)到最高200萬(wàn)元[2]?；谫J款額度上調(diào)角度而言，國(guó)家出臺(tái)的政策雖然為中小企業(yè)融資提供了渠道和便利，但是從長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展角度來(lái)說(shuō)，貸款額度的增加難以從源頭上解決實(shí)質(zhì)問(wèn)題[3]。

1.2 抵押資產(chǎn)缺乏

顧名思義，中小企業(yè)的注冊(cè)資金往往屬于偏小規(guī)模，各方面的投入是以精簡(jiǎn)為主，一旦市場(chǎng)環(huán)境發(fā)生變化，就會(huì)讓中小企業(yè)的發(fā)展面臨巨大的挑戰(zhàn)。部分中小企業(yè)在經(jīng)營(yíng)中一旦出現(xiàn)資金鏈斷裂問(wèn)題，就會(huì)采取資產(chǎn)抵押或者第三方擔(dān)保方式，向銀行證明自身具有相應(yīng)的債務(wù)償還能力，以此獲得貸款[4]。但是大部分中小企業(yè)由于規(guī)模偏小，缺乏可以用于抵押的資產(chǎn)，導(dǎo)致銀行等金融機(jī)構(gòu)對(duì)中小企業(yè)的借貸缺乏興趣，從而使得中小企業(yè)難以解決資金斷層問(wèn)題，進(jìn)而不利于中小企業(yè)的發(fā)展[5]。

1.3 經(jīng)營(yíng)穩(wěn)定性偏低，信用等級(jí)偏低

銀行在放貸過(guò)程中，往往會(huì)以經(jīng)營(yíng)狀況為依據(jù)，判斷是否給企業(yè)提供貸款。中小企業(yè)在銀行眼中的形象，一直是經(jīng)營(yíng)水平偏低，容易受到市場(chǎng)、政策等因素影響而缺乏持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力的[6]。據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，中小企業(yè)中超出30%在成立后的兩年內(nèi)消失，若給中小企業(yè)提供貸款，可能產(chǎn)生較大的投資風(fēng)險(xiǎn)，考慮投資風(fēng)險(xiǎn)和經(jīng)營(yíng)效益，大部分銀行會(huì)選擇不貸款給中小企業(yè)，使得中小企業(yè)持續(xù)運(yùn)營(yíng)往往會(huì)面臨巨大的資金壓力[7]。另外，部分中小企業(yè)缺乏良好的信用觀念，利用虛假債務(wù)主體、低估資產(chǎn)等種方式，不償還銀行債務(wù)，不僅加大了銀行貸款風(fēng)險(xiǎn)，還降低了銀行向中小企業(yè)放貸的信心[8]。

2 大數(shù)據(jù)背景下互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)中小企業(yè)融資的影響分析

互聯(lián)網(wǎng)金融在中小企業(yè)融資方面既可以有效解決信息不對(duì)稱(chēng)問(wèn)題，提高融資效率，又可以降低融資違約風(fēng)險(xiǎn)和貸款成本，并解決了擔(dān)保問(wèn)題，為中小企業(yè)的經(jīng)營(yíng)發(fā)展解決了資金問(wèn)題[9]。關(guān)于大數(shù)據(jù)背景下，互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)中小企業(yè)融資的影響，集中體現(xiàn)在以下幾個(gè)方面。

2.1 有效解決信息不對(duì)稱(chēng)問(wèn)題，融資效率提高

在大數(shù)據(jù)時(shí)代背景下，相比傳統(tǒng)的金融融資方式而言，互聯(lián)網(wǎng)金融融資流程更加簡(jiǎn)化，融資效率也顯著提高?；ヂ?lián)網(wǎng)金融模式下的電商平臺(tái)，往往會(huì)完整地記錄消費(fèi)者和供貨商的每一筆交易記錄，并且平臺(tái)上記錄的信息是不可更改的、是真實(shí)可靠的。這樣一來(lái)，各方可以通過(guò)平臺(tái)信息進(jìn)行信譽(yù)和資信等情況的認(rèn)證，有效解決了傳統(tǒng)金融模式下用戶(hù)信息不對(duì)稱(chēng)和信用問(wèn)題。在整個(gè)融資活動(dòng)中，各方都可以獲得對(duì)方真實(shí)可靠的信息，客戶(hù)獲得金融服務(wù)的門(mén)檻較低，而金融服務(wù)更加高效便捷。同時(shí)，互聯(lián)網(wǎng)金融的出現(xiàn)，使得融資成為一種掌上服務(wù)，客戶(hù)通過(guò)手機(jī)終端即可獲得融資服務(wù)，整個(gè)過(guò)程的網(wǎng)絡(luò)在線(xiàn)審批，相比傳統(tǒng)融資中的多方跑腿而言，具有更高的審批效率。以P2P融資模式為例，融資流程進(jìn)行了極簡(jiǎn)化，貸款方只需要在P2P網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)上填報(bào)貸款額及愿支付的利息，資金所有者在網(wǎng)絡(luò)終端觀看信息后，便可以通過(guò)大數(shù)據(jù)獲得貸款方最完善的真實(shí)信息，從而將資金貸款給貸款方，融資速度得以大幅度提高。

2.2 降低違約風(fēng)險(xiǎn)和貸款成本

在傳統(tǒng)金融融資渠道中，銀行為確保資金安全，往往會(huì)將一些規(guī)模偏小的中小企業(yè)或者個(gè)體戶(hù)拒之門(mén)外，通過(guò)這種方式規(guī)避融資風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)，銀行在控制融資對(duì)象數(shù)量增加的同時(shí)，考慮自身發(fā)展需求，往往會(huì)基于風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避角度，采取緊縮信貸供給和提高效率方式確保經(jīng)營(yíng)效益。而這種方式雖然可以帶給銀行一定的經(jīng)濟(jì)收益，維持銀行的正常經(jīng)營(yíng)狀態(tài)，但是由此帶來(lái)的嚴(yán)重的道德風(fēng)險(xiǎn)和逆向選擇，往往會(huì)惡化中小企業(yè)的投資環(huán)境，使得其缺乏經(jīng)營(yíng)資金而難以生存，無(wú)法實(shí)現(xiàn)持續(xù)發(fā)展目標(biāo)。在此形勢(shì)下，中小企業(yè)的信貸危機(jī)會(huì)進(jìn)一步加重，長(zhǎng)期如此，銀行和中小企業(yè)之間會(huì)形成惡性循環(huán)。互聯(lián)網(wǎng)金融融資則是通過(guò)數(shù)據(jù)技術(shù)進(jìn)行資信分析，便于及時(shí)地發(fā)現(xiàn)信貸危機(jī)，進(jìn)而及時(shí)地采取措施以規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，從而降低違約風(fēng)險(xiǎn)，確保銀行資金安全。另外，在傳統(tǒng)金融服務(wù)中，金融機(jī)構(gòu)向中小企業(yè)提供融資服務(wù)，往往要多方中介參與其中，一定程度上增加了額外費(fèi)用，無(wú)形中增加了融資成本。而互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)模式為中小企業(yè)提供了自動(dòng)化融資服務(wù)平臺(tái)，可以縮減各項(xiàng)成本，甚至不花費(fèi)任何成本，即可在互聯(lián)網(wǎng)上獲得真實(shí)信息，從而降低了貸款成本。

2.3 有效解決擔(dān)保不足問(wèn)題

在傳統(tǒng)金融融資服務(wù)中，中小企業(yè)往往會(huì)因?yàn)槿狈Φ盅嘿Y產(chǎn)而被限制貸款，互聯(lián)網(wǎng)金融模式的出現(xiàn)，改變了受擔(dān)保局限的問(wèn)題。中小企業(yè)在融資過(guò)程中，無(wú)需任何資產(chǎn)抵押或者擔(dān)保，就可以在網(wǎng)絡(luò)上通過(guò)和各個(gè)商業(yè)平臺(tái)的各大企業(yè)合作形成網(wǎng)絡(luò)聯(lián)名擔(dān)保貸款，以集體名義形成規(guī)模優(yōu)勢(shì)向商業(yè)銀行貸款，各個(gè)企業(yè)共同承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)。通過(guò)這種方式，既可以讓各個(gè)中小企業(yè)獲得更多的融資機(jī)會(huì)，又可以提高融資效益，從而有利于中小企業(yè)獲得充足的經(jīng)營(yíng)資金，在此基礎(chǔ)上，中小企業(yè)輔以合理的經(jīng)營(yíng)策略，就可以實(shí)現(xiàn)長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展目標(biāo)。

3 大數(shù)據(jù)背景下互聯(lián)網(wǎng)金融促進(jìn)中小企業(yè)融資的有效方法分析

互聯(lián)網(wǎng)金融本質(zhì)是市場(chǎng)主體的一部分，也需要盈利來(lái)維持正常運(yùn)營(yíng)和持續(xù)發(fā)展的內(nèi)生動(dòng)力。因此，互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)在運(yùn)行中，也可能會(huì)為獲得更大的經(jīng)濟(jì)效益而出現(xiàn)不良競(jìng)爭(zhēng)手段。針對(duì)這種情況，政府相關(guān)職能部門(mén)應(yīng)加強(qiáng)監(jiān)管，并予以指導(dǎo)，確?；ヂ?lián)網(wǎng)金融有序發(fā)展。

3.1 加強(qiáng)法律建設(shè)，出臺(tái)政策法規(guī)

互聯(lián)網(wǎng)金融出現(xiàn)時(shí)間雖短，但是在大數(shù)據(jù)時(shí)代背景下，互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展是十分迅速的。當(dāng)前，金融市場(chǎng)已經(jīng)存在互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新模式，也出現(xiàn)了互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)損害資金需求者和資金供給者的真實(shí)案例，導(dǎo)致大眾對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融普遍缺乏認(rèn)可度，不利于互聯(lián)網(wǎng)金融的健康有序發(fā)展。針對(duì)這種現(xiàn)象，政府相關(guān)部門(mén)應(yīng)加強(qiáng)法律建設(shè)，出臺(tái)相關(guān)法律政策，從法律角度規(guī)范互聯(lián)網(wǎng)金融市場(chǎng)，對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融市場(chǎng)規(guī)則、互聯(lián)網(wǎng)金融模式等內(nèi)容，進(jìn)行詳細(xì)且完善的闡述，避免互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)金融市場(chǎng)造成巨大的沖擊而影響金融市場(chǎng)的穩(wěn)定發(fā)展。同時(shí)，考慮到互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)具有顯著的先發(fā)優(yōu)勢(shì)，互聯(lián)網(wǎng)金融市場(chǎng)往往會(huì)被少數(shù)先發(fā)平臺(tái)壟斷，導(dǎo)致互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)在金融市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中占據(jù)優(yōu)勢(shì)，最終導(dǎo)致中小企業(yè)在融資選擇上缺乏更多的選擇權(quán)，從而會(huì)讓中小企業(yè)在融資中缺乏話(huà)語(yǔ)權(quán)，不利于中小企業(yè)融資效率的提高和成本的降低。因此，政府相關(guān)部門(mén)應(yīng)扶持建設(shè)多主體的互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)，在選擇扶持對(duì)象時(shí)，要優(yōu)先考慮具有潛力和責(zé)任感的互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)，在互聯(lián)網(wǎng)金融市場(chǎng)營(yíng)造有序的良性競(jìng)爭(zhēng)氛圍，促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)融資水平的提升，為中小企業(yè)融資提供優(yōu)質(zhì)的服務(wù)。另外，政府相關(guān)部門(mén)要加強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)市場(chǎng)準(zhǔn)入監(jiān)管，適當(dāng)?shù)靥岣邷?zhǔn)入門(mén)檻，避免市場(chǎng)中存在過(guò)多不良平臺(tái)引發(fā)惡性競(jìng)爭(zhēng)而影響互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展。

3.2 大力支持發(fā)展第三方數(shù)據(jù)市場(chǎng)

在大數(shù)據(jù)背景下，互聯(lián)網(wǎng)金融可以對(duì)大數(shù)據(jù)平臺(tái)內(nèi)的中小企業(yè)融資提供便利，但是不在大數(shù)據(jù)平臺(tái)內(nèi)的中小企業(yè)則無(wú)法享受到互聯(lián)網(wǎng)金融帶來(lái)的積極影響。針對(duì)這種情況，為確保所有中小企業(yè)都可以享受互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展帶來(lái)的紅利，政府相關(guān)部門(mén)應(yīng)在政策、資金等方面向第三方數(shù)據(jù)企業(yè)提供幫助，規(guī)范并促進(jìn)第三方數(shù)據(jù)市場(chǎng)的發(fā)展，避免第三方數(shù)據(jù)企業(yè)與中小企業(yè)暗箱操作，打造公平、公正的第三方數(shù)據(jù)市場(chǎng)秩序，為中小企業(yè)融資提供優(yōu)質(zhì)的數(shù)據(jù)服務(wù)，進(jìn)而有效提高中小企業(yè)的融資效率。另外，政府相關(guān)職能部門(mén)要建立完善且可行的退出懲罰機(jī)制，及時(shí)清除不合規(guī)范的第三方數(shù)據(jù)平臺(tái)，推動(dòng)第三方數(shù)據(jù)平臺(tái)健康有序發(fā)展。

4 結(jié)語(yǔ)

綜上所述，大數(shù)據(jù)背景下互聯(lián)網(wǎng)金融為中小企業(yè)融資提供了可能性。因此，為緩解中小企業(yè)經(jīng)營(yíng)發(fā)展中的融資問(wèn)題，政府相關(guān)職能部門(mén)應(yīng)加強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)金融相關(guān)法律建設(shè)，大力支持第三方數(shù)據(jù)市場(chǎng)的發(fā)展，確?；ヂ?lián)網(wǎng)金融應(yīng)有優(yōu)勢(shì)充分發(fā)揮出來(lái)，為中小企業(yè)發(fā)展解決資金問(wèn)題的同時(shí)，為我國(guó)金融行業(yè)的持續(xù)健康發(fā)展夯實(shí)基礎(chǔ)。