老齡化背景下不同延遲退休方案對財(cái)政負(fù)擔(dān)的影響分析
——基于2025—2050 年養(yǎng)老保險(xiǎn)基金收支缺口預(yù)測數(shù)據(jù)

(黑龍江大學(xué) 經(jīng)濟(jì)與工商管理學(xué)院，黑龍江 哈爾濱 150080)

一、引言

隨著經(jīng)濟(jì)發(fā)展和醫(yī)療技術(shù)的提高，我國人均壽命不斷延長，根據(jù)人口普查數(shù)據(jù)顯示，我國人均壽命從1981 年67.77 歲延長至2015 年76.34 歲，人口死亡率不斷下降；同時(shí)，由于計(jì)劃生育政策的實(shí)行和教育水平的提高，我國一段時(shí)間以來生育行為受到限制，年輕人的生育觀發(fā)生轉(zhuǎn)變，人口出生率不斷減少，從1981 年20.91%下降至2019 年10.48%。久而久之，1960—1970 年代生育高峰帶來的人口紅利逐漸消散，取而代之的是我國老齡化現(xiàn)象越來越顯著，老年撫養(yǎng)比逐年提高，根據(jù)國家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，我國1982 年老年撫養(yǎng)比僅為8%，而2019 年老年撫養(yǎng)比上升至17.8%且仍處于上升趨勢。由此可見，人口老齡化背景下，我國代際養(yǎng)老愈加吃力，財(cái)政對養(yǎng)老的“兜底”作用日益凸顯。

反過來，老齡化會(huì)給國家財(cái)政帶來一定壓力。從勞動(dòng)生產(chǎn)率來看，老齡人口的增加會(huì)使勞動(dòng)年齡人口數(shù)量鈍化、勞動(dòng)力質(zhì)量相對下降、老齡人口缺乏創(chuàng)造力從而影響勞動(dòng)生產(chǎn)率提高，阻礙經(jīng)濟(jì)發(fā)展；從國民收入分配來看，國民收入分為消費(fèi)基金和積累基金，且兩者此消彼長，人口老齡化使得國家在社會(huì)福利方面的支出增加，消費(fèi)基金增大并擠壓積累基金，影響社會(huì)擴(kuò)大再生產(chǎn)，阻礙經(jīng)濟(jì)發(fā)展；從儲(chǔ)蓄投資來看，老年人口負(fù)擔(dān)系數(shù)高會(huì)抑制儲(chǔ)蓄率，“儲(chǔ)蓄的生命周期假說”也表明人口老齡化會(huì)導(dǎo)致儲(chǔ)蓄率下降，儲(chǔ)蓄減少意味著投資減少，同樣阻礙經(jīng)濟(jì)發(fā)展；從消費(fèi)來看，個(gè)人消費(fèi)隨著消費(fèi)者生命周期中不同階段而變化，老齡人口收入水平相對降低會(huì)使他們的平均消費(fèi)減少、購買力下降，某種程度上抑制經(jīng)濟(jì)發(fā)展。以上四個(gè)方面都會(huì)使經(jīng)濟(jì)發(fā)展受阻，使稅收來源窄化，加大財(cái)政負(fù)擔(dān)。為了應(yīng)對財(cái)政養(yǎng)老問題，我國開始計(jì)劃實(shí)行延遲退休政策，然而，不同延遲退休方案的選擇，必定會(huì)帶來不同的財(cái)政效應(yīng)，這也是本文研究的中心。

國內(nèi)研究可以分為兩個(gè)方向，一個(gè)方向是認(rèn)為不必實(shí)行延遲退休政策來緩解財(cái)政壓力，可以通過增加稅收或者擴(kuò)大養(yǎng)老體系覆蓋面來彌補(bǔ)養(yǎng)老金收支缺口；另一個(gè)方向是認(rèn)為延遲退休是必要的，可以通過延遲退休來改變我國現(xiàn)下的籌資方式、繳納及領(lǐng)取養(yǎng)老金年限以及養(yǎng)老基金管理模式等，從而緩解財(cái)政負(fù)擔(dān)。楊再貴和許鼎[1]、巴曙松等[2]、張勇[3]、楊釩[4]以不同年齡不同計(jì)發(fā)方法為指導(dǎo)建立了精算模型，從性別差異角度入手研究，發(fā)現(xiàn)統(tǒng)籌賬戶養(yǎng)老金存在性別間再分配，財(cái)政負(fù)擔(dān)逐漸加重，建議女性優(yōu)先延遲退休、提高投資收益率、降低單位繳費(fèi)率來緩解財(cái)政負(fù)擔(dān)；曹陽等[5]、張燕婷等[6]、耿志祥和孫祁祥[7]通過建立拓展的世代交疊模型并運(yùn)用數(shù)值模擬，討論了延遲退休對財(cái)政負(fù)擔(dān)的影響程度和結(jié)論穩(wěn)健性問題，研究發(fā)現(xiàn)延遲退休帶來的個(gè)人儲(chǔ)蓄和領(lǐng)取養(yǎng)老金年限的變化會(huì)引致養(yǎng)老金收支增加(減少)效應(yīng)，從而決定養(yǎng)老財(cái)政的被影響程度，所以正確的延遲退休方案能縮小養(yǎng)老金收支缺口；于文廣等[8]以山東省為研究對象建立延遲退休影響度指標(biāo)，分別研究了該退休政策對企業(yè)和機(jī)關(guān)事業(yè)單位職工的影響程度，結(jié)果發(fā)現(xiàn)延遲退休能緩解養(yǎng)老財(cái)政負(fù)擔(dān)，且對企業(yè)職工的養(yǎng)老保險(xiǎn)產(chǎn)生的影響較小。

國外人口老齡化出現(xiàn)得較早，在延遲退休方面國外學(xué)者的相關(guān)研究主要是以下兩個(gè)方面:一是對養(yǎng)老金收支缺口的影響因素研究。Karen 和Stephen[9]從性別差異分析男女職工對退休年齡的選擇情況，從而判斷性別是否影響?zhàn)B老金缺口，研究表明女性與男性對于退休年齡擁有差不多的選擇，性別差異對缺口的影響不顯著；其他學(xué)者發(fā)現(xiàn)離退休年齡會(huì)隨著受教育年限、個(gè)人健康情況、再就業(yè)意愿的變化而變化，從而影響?zhàn)B老金收支缺口。二是對調(diào)整退休年齡的方案研究。Hans 等[10]假設(shè)德國其他條件不變的情況，從養(yǎng)老保險(xiǎn)制度著手研究，發(fā)現(xiàn)該國職工退休年齡為67 歲才能實(shí)現(xiàn)養(yǎng)老金收支平衡；Edgar 等[11]從市場角度入手，發(fā)現(xiàn)人口老齡化程度與養(yǎng)老金市場盈利狀況呈反比，僅僅是擴(kuò)大稅收不能緩解財(cái)政壓力，可以通過延遲退休來增加養(yǎng)老金繳納費(fèi)用，從而一定程度上縮小收支缺口。

本文創(chuàng)新之處在于利用養(yǎng)老金繳納與計(jì)發(fā)新方法構(gòu)建基本養(yǎng)老保險(xiǎn)收支缺口模型，結(jié)合兩種延遲退休方案(假設(shè)男女均60 歲退休、男女均65 歲退休)來預(yù)測2025—2050 年城鎮(zhèn)職工基本養(yǎng)老保險(xiǎn)收支缺口數(shù)據(jù)，從而分析不同的延遲退休方案對財(cái)政負(fù)擔(dān)的影響。

二、模型假設(shè)與參數(shù)設(shè)定

(一)模型假設(shè)

假設(shè)一:根據(jù)養(yǎng)老金并軌制，將計(jì)算群體分為三類，“老人”是并軌制實(shí)施前退休的人群；“中人”是于并軌制實(shí)施前參加工作，于之后退休的人群；“新人”是于并軌制實(shí)施后參加工作的人群?？紤]到年齡較小的勞動(dòng)力流動(dòng)性較強(qiáng)、參保情況不穩(wěn)定等因素，本文假設(shè)城鎮(zhèn)職工穩(wěn)定入職的年齡為20 歲。

假設(shè)二:本文將預(yù)測起始時(shí)間定為2025 年起，此時(shí)并軌制十年過渡期已完成，可以規(guī)避過渡期養(yǎng)老金計(jì)發(fā)的復(fù)雜性，提高研究的準(zhǔn)確度。

假設(shè)三:本文提出兩個(gè)延遲退休方案，一是假設(shè)男性退休年齡不變，仍為60 歲，女性退休年齡提高到60歲；二是男女性退休年齡都提高到65 歲。

假設(shè)四:本文假設(shè)所有城鎮(zhèn)單位就業(yè)人員從入職起就參保，并嚴(yán)格繳納保險(xiǎn)費(fèi)，領(lǐng)取養(yǎng)老金，養(yǎng)老金繳納與計(jì)發(fā)方法依照《人力資源社會(huì)保障部財(cái)政部關(guān)于貫徹落實(shí)〈國務(wù)院關(guān)于機(jī)關(guān)事業(yè)單位工作人員養(yǎng)老保險(xiǎn)制度改革的決定〉的通知》(人社部發(fā)〔2015〕28 號，以下簡稱《通知》)計(jì)算，而“老人”視為完成養(yǎng)老保險(xiǎn)繳納，直接領(lǐng)取養(yǎng)老金。

假設(shè)五:假設(shè)個(gè)人月繳費(fèi)工資為上年度城鎮(zhèn)單位就業(yè)人員平均月工資與繳費(fèi)指數(shù)的乘積。

假設(shè)六:考慮到時(shí)間維度的數(shù)據(jù)直接做比較，不具可比性，因此假設(shè)我國每年通貨膨脹率為1.5%，即折現(xiàn)因子為et＝1/ (1 ＋1.5%)t。

(二)收支缺口模型設(shè)定

根據(jù)國家規(guī)定，基本養(yǎng)老保險(xiǎn)基金收入包括單位和個(gè)人繳納基本養(yǎng)老保險(xiǎn)費(fèi)收入、財(cái)政補(bǔ)貼、其他收入(利息、上級補(bǔ)助、下級上解、轉(zhuǎn)移等收入)，本文只考慮由單位和個(gè)人繳納的基本養(yǎng)老保險(xiǎn)費(fèi)收入；基本養(yǎng)老金包括基本養(yǎng)老保險(xiǎn)待遇支出、其他支出(轉(zhuǎn)移、補(bǔ)助下級、上解上級等支出)，本文只考慮基本養(yǎng)老金支出，即離退休人員的待遇支出。當(dāng)基本養(yǎng)老保險(xiǎn)基金收入不夠抵消基本養(yǎng)老金支出時(shí)，要依靠財(cái)政“兜底”作用來維持養(yǎng)老保險(xiǎn)制度的平穩(wěn)運(yùn)行，所以收支缺口可以作為衡量財(cái)政壓力的指標(biāo)。

1.收入模型：基本養(yǎng)老保險(xiǎn)費(fèi)

國務(wù)院《關(guān)于機(jī)關(guān)事業(yè)單位工作人員養(yǎng)老保險(xiǎn)制度改革的決定》(國發(fā)〔2015〕2 號，以下簡稱《決定》)中規(guī)定實(shí)行社會(huì)統(tǒng)籌與個(gè)人賬戶相結(jié)合即統(tǒng)賬結(jié)合的基本養(yǎng)老保險(xiǎn)制度，其中單位繳費(fèi)＝20%×單位工資總額；個(gè)人繳費(fèi)＝8%×個(gè)人繳費(fèi)工資＝8%×上年度職工月均工資×個(gè)人平均繳費(fèi)工資指數(shù)。由此，一般的基本養(yǎng)老保險(xiǎn)年收入模型為:

加入折現(xiàn)因子et＝1/ (1 ＋1.5%)t，最終養(yǎng)老保險(xiǎn)年收入模型為:

其中，Wt表示為本年度全國所有單位職工工資總額；wt-1表示為上年度職工平均月工資；α 表示為個(gè)人平均繳費(fèi)工資指數(shù)；Lt表示為本年度城鎮(zhèn)在職職工參與社會(huì)養(yǎng)老保險(xiǎn)的總?cè)藬?shù)。

2.支出模型：基本養(yǎng)老金

《通知》中規(guī)定:“中人”基本養(yǎng)老金由基礎(chǔ)養(yǎng)老金、個(gè)人賬戶養(yǎng)老金和過渡性養(yǎng)老金構(gòu)成。其中基礎(chǔ)養(yǎng)老金＝退休時(shí)上年度單位就業(yè)人員月均工資×(1＋個(gè)人平均繳納工資指數(shù))/2×繳費(fèi)年限%；個(gè)人賬戶養(yǎng)老金＝退休時(shí)基本養(yǎng)老保險(xiǎn)個(gè)人賬戶累計(jì)額/計(jì)發(fā)月數(shù)；過渡性養(yǎng)老金＝退休時(shí)上年度單位就業(yè)人員月均工資×本人視同繳費(fèi)指數(shù)×視同繳費(fèi)年限×過渡系數(shù)。退休“中人”年基礎(chǔ)養(yǎng)老金模型為:

其中，T 表示繳費(fèi)年限，包括實(shí)際繳費(fèi)年限(t)和視同繳費(fèi)年限(ts)，即T ＝t ＋ts；lt表示本年度“中人”離退休人數(shù)。

考慮到個(gè)人賬戶積累過程中會(huì)產(chǎn)生利息收入，所以在個(gè)人賬戶養(yǎng)老金計(jì)算過程中加入個(gè)人賬戶利率(r)，即退休“中人”年個(gè)人賬戶養(yǎng)老金模型為:

其中，r 表示個(gè)人賬戶利率；m 表示計(jì)發(fā)月數(shù)。

退休“中人”年過渡性養(yǎng)老金模型為:

其中，β 表示視同繳費(fèi)指數(shù)；ts表示視同繳費(fèi)年限；ε 表示過渡系數(shù)。

由模型(3)、(4)和(5)，得到全部退休“中人”基本養(yǎng)老金模型為:

“老人”的養(yǎng)老金待遇按照老辦法，即設(shè)為其在職時(shí)工資的一定比例。截至2014 年，領(lǐng)取養(yǎng)老保險(xiǎn)金的群體可以界定為“老人”，所以本文以2014 年全國基本養(yǎng)老金支出除以參保的離退休人員人數(shù)，得到2014 年人均年養(yǎng)老金為p0＝25300 元，考慮到工資增長率，得到改革前退休的所有“老人”的年基本養(yǎng)老金模型為:

其中，p0表示2014 年人均年養(yǎng)老金；Ot表示本年度“老人”人數(shù)；g 表示工資增長率。

綜上，一般的基本養(yǎng)老金模型為Pt＝Pmt＋Pot，即:

加入折現(xiàn)因子et＝1/ (1 ＋1.5%)t，最終基本養(yǎng)老金模型為:

3.收支缺口精算模型

由公式(2)和(9)可得收支缺口模型為:

由模型(10)可以做出如下分析:當(dāng)期全國在職職工年工資總額(Wt) 與財(cái)政負(fù)擔(dān)負(fù)相關(guān)，因?yàn)閱挝焕U納的養(yǎng)老保險(xiǎn)費(fèi)用與當(dāng)期職工收入相關(guān)，職工工資越高，所繳納的費(fèi)用越大，從而緩解了養(yǎng)老金的支出壓力，縮小收支缺口；上期全國在職職工年工資總額(Wt-1)與財(cái)政壓力正相關(guān)，因?yàn)轲B(yǎng)老金的領(lǐng)取與退休前年度的在職職工收入相關(guān)，收入越高，領(lǐng)取的養(yǎng)老金越多，增加了財(cái)政負(fù)擔(dān)；視同繳費(fèi)年限(ts)與財(cái)政壓力正相關(guān)，視同繳費(fèi)年限越長，“中人”個(gè)人賬戶需要政府彌補(bǔ)的數(shù)額越大，退休后政府承擔(dān)的過渡性養(yǎng)老金更多，缺口擴(kuò)大，財(cái)政補(bǔ)助增加；本年度城鎮(zhèn)單位就業(yè)人員人數(shù)(Lt)與財(cái)政壓力負(fù)相關(guān)，因?yàn)榫蜆I(yè)人員人數(shù)越多，繳納保險(xiǎn)費(fèi)的人數(shù)越多，從而帶來更大的養(yǎng)老保險(xiǎn)基金收入，縮小缺口，緩解財(cái)政壓力；退休的“中人”人數(shù)(lt)與財(cái)政壓力正相關(guān)，退休的人數(shù)越多，領(lǐng)取養(yǎng)老金的人數(shù)就越多，擴(kuò)大缺口，加重財(cái)政負(fù)擔(dān)；計(jì)發(fā)月數(shù)(m)與財(cái)政壓力負(fù)相關(guān)，計(jì)發(fā)月數(shù)越大說明退休時(shí)間越早，領(lǐng)取養(yǎng)老金的時(shí)間越長，養(yǎng)老金支出擴(kuò)大，增加財(cái)政負(fù)擔(dān)。另外，由于繳費(fèi)指數(shù)(α)、總繳費(fèi)時(shí)間(T)與實(shí)際繳費(fèi)時(shí)間(t)與基本養(yǎng)老保險(xiǎn)費(fèi)和基本養(yǎng)老金都相關(guān)，會(huì)出現(xiàn)繳得多領(lǐng)得多的情況，所以無法判斷三者是否能緩解財(cái)政負(fù)擔(dān)。

(三)參數(shù)設(shè)定

1.個(gè)人賬戶利率和工資增長率。參考《人力資源社會(huì)保障部辦公廳 財(cái)政部辦公廳關(guān)于公布2016 年職工基本養(yǎng)老保險(xiǎn)個(gè)人賬戶記賬利率等參數(shù)的通知》(人社廳發(fā)〔2017〕71 號)，該通知明確2015 年記賬率為5%、2016 年記賬利率為8.31%、2015 年工資增長率為6%。所以本文假設(shè)g ＝6%，r ＝7%。

2.繳費(fèi)指數(shù)。為了方便計(jì)算，本文令個(gè)人平均繳費(fèi)工資指數(shù)、實(shí)際繳費(fèi)指數(shù)、視同繳費(fèi)指數(shù)等價(jià)。由于各地區(qū)改革執(zhí)行狀況不統(tǒng)一，且改革政策出臺(tái)年限短，所以參考企業(yè)職工的繳費(fèi)指數(shù)，設(shè)定繳費(fèi)指數(shù)α ＝β ＝1。

3.過渡系數(shù)。各省對“中人”過渡性養(yǎng)老金設(shè)定的過渡系數(shù)不同，但大部分都在1.2%～1.4%區(qū)間內(nèi)，所以，本文設(shè)定過渡系數(shù)ε ＝1.3%。

4.計(jì)發(fā)月數(shù)。依據(jù)《決定》中規(guī)定，60 歲退休的職工個(gè)人賬戶養(yǎng)老金計(jì)發(fā)月數(shù)記為m60＝139；65 歲退休的職工個(gè)人賬戶養(yǎng)老金計(jì)發(fā)月數(shù)記為m65＝101。

5.年度單位就業(yè)人員工資總額與人均月工資預(yù)測。2010—2014 年，我國城鎮(zhèn)單位就業(yè)人員工資總額增長率波動(dòng)較大，平均增長率為20%，但2015 年首次低于10%，之后幾年在7%～8%之間，依照近十年來的趨勢，工資總額增長率逐漸減少。為了預(yù)測準(zhǔn)確，本文從2025 年起以6%的增速預(yù)測單位就業(yè)人員工資總額，隨著工資基數(shù)的越來越大，增長率會(huì)逐漸放緩，所以從2030 年起以每10 年減少0.5%的速率預(yù)測出2025—2050年的Wt、wt。

6.預(yù)測每年城鎮(zhèn)單位在職職工參保人數(shù)、“老人”人數(shù)、“中人”離退休人數(shù)。

(1)孟令國等[12]對我國的人口結(jié)構(gòu)的相關(guān)研究結(jié)果表明，不同年齡段具有不同的死亡率，隨著中老年人年齡的增加，死亡率加速增長。本文以2014 年末退休的職工人數(shù)為基準(zhǔn)，根據(jù)不同死亡率預(yù)測出2025—2050 年我國“老人”人數(shù)；以2015 年人口總數(shù)為基準(zhǔn)，根據(jù)不同年齡段不同死亡率、出生率預(yù)測出2025—2050年我國各年齡段的人口數(shù)。(2)加總20～60 歲、20～65 歲的預(yù)測人數(shù)作為潛在勞動(dòng)力，將往年城鎮(zhèn)職工參保人數(shù)占這兩個(gè)年齡段的比重作為參考值，由于我國正致力于實(shí)現(xiàn)養(yǎng)老保險(xiǎn)全覆蓋，所以以每五年1%的速率逐步提高該比重，預(yù)測得到城鎮(zhèn)職工參保人數(shù)。在人口老齡化趨勢下，就業(yè)人數(shù)比重逐漸下降，離退休人數(shù)比重逐漸上升，以往年在職職工占職工參保人數(shù)為參考值，每五年0.5%的速率逐步減少比重，預(yù)測得到城鎮(zhèn)在職職工參保人數(shù)和離退休職工參保人數(shù)。(3)將上述預(yù)測得到的每年離退休職工參保人數(shù)減去每年“老人”人數(shù)，得到“中人”離退休人數(shù)。如表1 所示。

表1 2025—2050 年相關(guān)人數(shù)預(yù)測值 單位：萬人

三、預(yù)測與分析

將各設(shè)定參數(shù)代入模型(10)中，得到最終模型為:

代入上年度城鎮(zhèn)單位就業(yè)人員人均月工資wt、本年度“中人”離退休人數(shù)lt、本年度城鎮(zhèn)單位就業(yè)人員工資總額Wt、本年度城鎮(zhèn)單位在職職工參保人數(shù)Lt等數(shù)據(jù)的預(yù)測值，得到最終預(yù)測的基本養(yǎng)老保險(xiǎn)收支缺口，如表2 所示。

表2 延遲退休兩個(gè)方案的養(yǎng)老保險(xiǎn)收支預(yù)測數(shù)據(jù) 單位：億元

在人口老齡化、通貨膨脹、工資增長等因素的影響下，基本養(yǎng)老金支出在量上不斷提高，方案一由2025 年41 040.73 億元增加到2050 年149 678.25 億元；方案二由2025 年40 979.21 億元增長到2050 年19 6261.47 億元。雖然我國勞動(dòng)力相對缺乏，但是延遲退休、養(yǎng)老保險(xiǎn)基本實(shí)現(xiàn)全覆蓋等政策會(huì)提高繳納養(yǎng)老保險(xiǎn)的年限和職工人數(shù)，再伴隨著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，繳納基數(shù)不斷提高，基本養(yǎng)老保險(xiǎn)費(fèi)收入也呈現(xiàn)逐步提高的態(tài)勢，方案一從2025 年54 607.3 億元增長到2050 年131 340.9 億元；方案二從2025 年57 663.65 億元增長到2050 年140 634.68億元，說明延遲退休兩個(gè)方案都能擴(kuò)大養(yǎng)老保險(xiǎn)收入，一定程度緩解了財(cái)政負(fù)擔(dān)。

對比來看，養(yǎng)老保險(xiǎn)支出方面，新中國成立后的第二次人口增長高峰，人口增加了21 921 萬人左右，年均凈增長1 702 多萬人。這次生育高峰出生的群體在2025 年左右方案一退休的人數(shù)較多，養(yǎng)老保險(xiǎn)支出額較高，而方案二退休年齡向后延遲5 年，該批高峰退休人群仍舊在崗位上，因此方案二的支出較小，之后隨著紅利人群均達(dá)到退休年齡，方案二的養(yǎng)老保險(xiǎn)支出增速快于方案一，從2030 年起支出額出現(xiàn)反超。養(yǎng)老保險(xiǎn)收入方面，因?yàn)榉桨付耐诵菽挲g較大，大幅度延長了參保職工繳費(fèi)年限，又由于大量有經(jīng)驗(yàn)的老職工繼續(xù)工作，帶動(dòng)年輕勞動(dòng)力干中學(xué)，提高了社會(huì)生產(chǎn)力，擴(kuò)大了養(yǎng)老保險(xiǎn)收入基數(shù)，所以方案二收入額較大。但是該年齡段的群體入職參保時(shí)間早，按照方案二，養(yǎng)老金并軌制實(shí)行后，他們的實(shí)際繳費(fèi)年限較短，視同繳費(fèi)年限較長，需要政府補(bǔ)貼的過渡性養(yǎng)老金份額較大，再加上隨著他們逐漸退休和計(jì)劃生育政策帶來的后續(xù)影響，使得我國勞動(dòng)力數(shù)量開始下降，贍養(yǎng)率提高。從表2 我們可以計(jì)算出方案一的養(yǎng)老保險(xiǎn)收入增長率(140.65%)小于支出增長率(264.71%)、方案二收入增長率(143.89%)小于支出增長率(378.93%)，說明養(yǎng)老財(cái)政壓力依舊嚴(yán)峻。

兩個(gè)延遲退休方案的養(yǎng)老保險(xiǎn)收支缺口總體上呈現(xiàn)相同的變化趨勢，如圖1 所示，方案一的養(yǎng)老保險(xiǎn)收支缺口從2030 年開始持續(xù)上漲，至2045 年收不抵支的缺口為9 549.24 億元；方案二的養(yǎng)老保險(xiǎn)收支缺口呈上升趨勢，到2040 年收不抵支的缺口為4 949.38 億元。

圖1 2025—2050 年兩種延遲退休方案養(yǎng)老保險(xiǎn)收支缺口預(yù)測數(shù)據(jù)

雖然延遲退休政策對保障財(cái)政可持續(xù)性有正效應(yīng)，但不是越高的退休年齡越好，男女65 歲退休的方案使收不抵支現(xiàn)象比男女60 歲退休的方案提前了5 年出現(xiàn)，說明方案二對緩解財(cái)政壓力帶來的作用較小。

四、結(jié)論與建議

(一)研究結(jié)論

上述研究發(fā)現(xiàn):第一，兩種延遲退休方案(即男女職工均60 歲退休、男女職工均65 歲退休)和養(yǎng)老金并軌制都能提高國家養(yǎng)老保險(xiǎn)基金收入水平，一定程度上可以緩解養(yǎng)老財(cái)政負(fù)擔(dān)；第二，兩個(gè)延遲退休方案的基本養(yǎng)老保險(xiǎn)基金收入增速低于基本養(yǎng)老金支出增速，長此以往，養(yǎng)老金收支缺口會(huì)呈現(xiàn)不斷擴(kuò)大的現(xiàn)象，養(yǎng)老負(fù)擔(dān)加重的總趨勢不會(huì)改變，甚至?xí)訃?yán)峻；第三，不是退休年齡越高越好，過猶不及，男女60 歲退休方案較65 歲退休方案更能有效緩解財(cái)政負(fù)擔(dān)，退休年齡過大有可能打擊勞動(dòng)者的工作積極性、加大青年一代的就業(yè)壓力、不利于社會(huì)經(jīng)濟(jì)的良性發(fā)展。

(二)政策建議

第一，根據(jù)國情確立適宜的延遲退休方案。延遲退休有助于解決國家老齡問題、養(yǎng)老問題和財(cái)政負(fù)擔(dān)問題。工作年限的增加可以延長參保職工的養(yǎng)老保險(xiǎn)繳費(fèi)年限而減少養(yǎng)老金領(lǐng)取年限，但是不能一味地追求延長退休年齡，因?yàn)殡S著年紀(jì)的增長，勞動(dòng)者的個(gè)人邊際生產(chǎn)率會(huì)遞減，從而導(dǎo)致社會(huì)生產(chǎn)率減小，所以我國要堅(jiān)持高效中速的經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式，以最大化社會(huì)生產(chǎn)率為標(biāo)準(zhǔn)確定最適宜的退休年齡，穩(wěn)固財(cái)政收入來源，最大效率發(fā)揮財(cái)政對養(yǎng)老的支持作用。

第二，利用好最后的人口紅利提高財(cái)政收入。目前我國人口紅利的效應(yīng)還未完全消失，1960—1975 年代出生的群體仍舊位于工作崗位上，經(jīng)過時(shí)間的沉淀，他們具備更成熟的工作能力和更豐富的知識(shí)經(jīng)驗(yàn)，通過知識(shí)技藝的傳承，將他們的經(jīng)驗(yàn)、能力與年輕勞動(dòng)力的敏捷和創(chuàng)新結(jié)合起來，能提高我國的勞動(dòng)生產(chǎn)率，更有效率地創(chuàng)造出社會(huì)財(cái)富。

第三，提高養(yǎng)老金保值增值能力，化解生育高峰群體造成的擴(kuò)大化收支缺口。我國由政府財(cái)政補(bǔ)助兜底的養(yǎng)老保險(xiǎn)制度是短暫的、不可持續(xù)的，長此以往會(huì)帶來很大的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。隨著我國逐漸步入老齡化國家的行列，我國養(yǎng)老負(fù)擔(dān)日益加重，就算進(jìn)行了養(yǎng)老保險(xiǎn)制度改革也不能完全逆轉(zhuǎn)養(yǎng)老收支缺口擴(kuò)大的這一趨勢，所以我們可以推進(jìn)養(yǎng)老金入市、開拓養(yǎng)老基金的投資市場以便進(jìn)行多元化投資、提高養(yǎng)老基金的投資收益率，從而提高養(yǎng)老金保值增值的能力，有效緩解養(yǎng)老資金缺乏的財(cái)政負(fù)擔(dān)。

第四，縮小領(lǐng)取養(yǎng)老金差距，保證公平，提高效率。雖然進(jìn)行了并軌制改革，但是企業(yè)職工與機(jī)關(guān)事業(yè)單位職工的養(yǎng)老金待遇仍存在差異，這會(huì)導(dǎo)致人們更樂意涌入機(jī)關(guān)事業(yè)單位，就業(yè)意向發(fā)生傾斜，勞動(dòng)力結(jié)構(gòu)失衡，不利于社會(huì)生產(chǎn)力的有序持續(xù)發(fā)展。所以政府應(yīng)該在不降低機(jī)關(guān)事業(yè)單位職工的養(yǎng)老待遇的基礎(chǔ)上穩(wěn)步提高企業(yè)退休人員的養(yǎng)老待遇，對于企業(yè)給予政策支持并幫助他們提高經(jīng)濟(jì)效益，從而保障企業(yè)職工養(yǎng)老金能正常收繳計(jì)發(fā)。

第五，加快發(fā)展知識(shí)經(jīng)濟(jì)下的高科技產(chǎn)業(yè)，實(shí)現(xiàn)向技術(shù)密集型產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級。高科技時(shí)代和信息社會(huì)對勞動(dòng)者的智力需求高于體力需求，價(jià)值的增長主要是依靠知識(shí)來實(shí)現(xiàn)的。所以在高科技信息產(chǎn)業(yè)時(shí)代、生產(chǎn)自動(dòng)化時(shí)代，作為“次要?jiǎng)趧?dòng)力”的老年人可以用其豐富的經(jīng)驗(yàn)和能力彌補(bǔ)體力不足的劣勢，減輕老年人對勞動(dòng)生產(chǎn)率的阻力。

第六，建立養(yǎng)老保險(xiǎn)基金預(yù)警機(jī)制。人口老齡化趨勢下，我國人口結(jié)構(gòu)由金字塔型變?yōu)樯舷率湛诘钠繝钚?，養(yǎng)老問題越來越多地引發(fā)關(guān)注，財(cái)政負(fù)擔(dān)能力也受到質(zhì)疑，所以我們要定期根據(jù)我國人口發(fā)展的趨勢對基本養(yǎng)老保險(xiǎn)基本收入和基本養(yǎng)老金支出進(jìn)行現(xiàn)期和未來的預(yù)測，將預(yù)測結(jié)果與國家政策結(jié)合起來，相應(yīng)地調(diào)整養(yǎng)老保險(xiǎn)制度和相關(guān)參數(shù)的設(shè)定，保證我國養(yǎng)老保險(xiǎn)制度的長期持續(xù)運(yùn)行。