福建省平潭及閩江口水資源配置工程貸款能力分析

黃 燕，吳麗君，盧 聰

(1.福建省水利水電勘測(cè)設(shè)計(jì)研究院，福建 福州 350001；2.福州水務(wù)平潭引水開(kāi)發(fā)有限公司，福建 福州 350700；3.長(zhǎng)江生態(tài)環(huán)保集團(tuán)有限公司，湖北 武漢 430062)

福建省平潭及閩江口水資源配置工程是解決閩江口區(qū)域水資源安全保障問(wèn)題的關(guān)鍵性工程，其建設(shè)對(duì)支撐平潭綜合實(shí)驗(yàn)區(qū)的經(jīng)濟(jì)社會(huì)跨越發(fā)展、避免閩江口咸潮上溯危及閩江口城市群供水安全、優(yōu)化全省水資源配置格局等具有重大意義。工程供水范圍為平潭綜合實(shí)驗(yàn)區(qū)、福州市、閩侯縣、永泰縣、長(zhǎng)樂(lè)市、福清市。該工程是國(guó)家172項(xiàng)節(jié)水供水重大水利工程，主要由莒口水閘、竹岐—大樟溪輸水線路、大樟溪—福州、長(zhǎng)樂(lè)輸水線路、大樟溪—福清、平潭輸水線路組成。工程設(shè)計(jì)引水流量32m3/s，多年平均引水量8.6億m3，初步設(shè)計(jì)階段工程靜態(tài)總投資為59.7億元，其中，建設(shè)征地補(bǔ)償費(fèi)用4.97億元。

1 初期供水達(dá)產(chǎn)方案

根據(jù)水資源供需分析，供水區(qū)設(shè)計(jì)水平年2040年供水量8.6億m3，考慮輸水及配套工程建設(shè)不確定性等因素，本次初期供水量按達(dá)產(chǎn)年的20%、25%、30%、35%、40%擬定，年平均增長(zhǎng)率分別為9.9%、8.5%、7.3%、6.4%、5.5%，至2040年達(dá)到設(shè)計(jì)規(guī)模。

不同初期供水達(dá)產(chǎn)方案供水量見(jiàn)表1。

表1 不同供水初期達(dá)產(chǎn)方案供水量表

2 成本水價(jià)

2.1 年運(yùn)行費(fèi)

年運(yùn)行費(fèi)(經(jīng)營(yíng)成本)主要包括工程維護(hù)費(fèi)、管理費(fèi)、抽水電費(fèi)、水資源費(fèi)、固定資產(chǎn)保險(xiǎn)費(fèi)等，各項(xiàng)成本計(jì)算如下：

(1)工程維護(hù)費(fèi)

工程維護(hù)費(fèi)=(固定資產(chǎn)原值-建設(shè)征地補(bǔ)償費(fèi)用)×工程維護(hù)費(fèi)率，工程維護(hù)費(fèi)率按照1.0%估算。

(2)管理費(fèi)

管理費(fèi)=(固定資產(chǎn)原值-建設(shè)征地補(bǔ)償費(fèi)用)×管理費(fèi)率，管理費(fèi)率按照0.6%估算。

(3)抽水電費(fèi)

抽水電費(fèi)=抽水電量×抽水電價(jià)，抽水電費(fèi)主要涉及1#、2#、3#泵站，各泵站單方水抽水耗電量分別為0.10kW·h/m3、0.21kW·h/m3，0.17kW·h/m3。

(4)水資源費(fèi)

水資源費(fèi)率根據(jù)相關(guān)取費(fèi)依據(jù)，綜合取值，水資源費(fèi)率取0.11元/m3。

(5)固定資產(chǎn)保險(xiǎn)費(fèi)

保險(xiǎn)費(fèi)=(固定資產(chǎn)原值-建設(shè)征地補(bǔ)償費(fèi)用)×保險(xiǎn)費(fèi)率，保險(xiǎn)費(fèi)率按照0.05%估算。

表2 資本金不變不同初期供水達(dá)產(chǎn)方案貸款能力測(cè)算表 單位：億元

表3 貸款本金不變不同初期供水達(dá)產(chǎn)方案貸款能力測(cè)算表 單位：億元

2.2 其他財(cái)務(wù)費(fèi)用

(1)折舊費(fèi)

折舊費(fèi)=(固定資產(chǎn)價(jià)值-殘值)×綜合折舊率，殘值5%，折舊年限30年，綜合折舊率取3.2%。

(2)貸款利息

按照現(xiàn)行貸款利率，固定資產(chǎn)投資和流動(dòng)資金貸款利率分別為4.90%和4.35%，建設(shè)期利息計(jì)入總投資，運(yùn)行期利息計(jì)入總成本費(fèi)用。

2.3 成本水價(jià)

年生產(chǎn)成本費(fèi)用包括折舊費(fèi)、工程維護(hù)費(fèi)、管理費(fèi)、抽水電費(fèi)、水資源費(fèi)、固定資產(chǎn)保險(xiǎn)費(fèi)等。根據(jù)不同達(dá)產(chǎn)年供水量方案，方案1-5供水成本水價(jià)分別為0.70～0.81元/m3，經(jīng)營(yíng)成本水價(jià)為0.41～0.44元/m3。

3 用戶(hù)承受能力分析

通過(guò)對(duì)各供水區(qū)現(xiàn)狀年人均用水水費(fèi)支出以及人均可支配收入進(jìn)行統(tǒng)計(jì)分析，中低收入城鎮(zhèn)居民可支配收入為19924～20844元，預(yù)計(jì)2040年城鎮(zhèn)居民可支配收入為47860～45749元。本供水區(qū)生活用水費(fèi)用占年可支配收入比例小于1%，實(shí)際上水價(jià)還有很大的上漲空間，用戶(hù)經(jīng)濟(jì)承受能力水價(jià)按照水費(fèi)占家庭收入的1%進(jìn)行估算，可承受的合理水價(jià)為5.2～5.8元/m3?？鄢盼圪M(fèi)1.2元/m3、水廠制水及運(yùn)行費(fèi)1.1元/m3、水源工程末端到用戶(hù)引水、供水、配水成本1.6元/m3等供水環(huán)節(jié)成本費(fèi)用后，生活經(jīng)濟(jì)承受能力中水源工程水價(jià)為1.3～1.9元/m3。

4 貸款能力分析

初步設(shè)計(jì)階段工程靜態(tài)總投資為59.7億元，按可研階段資本金、貸款額度、貸款比例、水價(jià)不變等條件，貸款償還期為20年，短期貸款不超過(guò)5年，對(duì)項(xiàng)目貸款償還能力進(jìn)行分析。

4.1 資本金不變

維持可研階段項(xiàng)目資本金37.1億元不變，其余均利用貸款，滿(mǎn)足還貸條件的平均水價(jià)為1.22～2.04元/m3。該方案貸款本金22.5億元，占項(xiàng)目靜態(tài)總投資的37.7%；建設(shè)期利息2.3億元，資本金37.1億元，總投資61.9億元，見(jiàn)表2。

4.2 貸款本金不變

維持可研階段貸款本金24.1億元不變，其余均為資本金，滿(mǎn)足還貸條件的平均水價(jià)為1.28～2.13元/m3。該方案貸款本金24.1億元，占項(xiàng)目靜態(tài)總投資的40.5%；建設(shè)期利息2.5億元，資本金35.5億元，總投資為62.1億元，見(jiàn)表3。

4.3 貸款比例不變

如可研階段貸款比例39.4%不變，滿(mǎn)足還貸條件的平均水價(jià)為1.26～2.09元/m3。該方案貸款本金23.5億元，占項(xiàng)目靜態(tài)總投資的39.4%；建設(shè)期利息2.4億元，資本金36.1億元，總投資為62.0億元，見(jiàn)表4。

4.4 水價(jià)不變

維持可研階段平均水價(jià)1.15元/m3不變，該方案貸款本金39.6億～53.1億元，占靜態(tài)總投資比例為11.0%～32.4%，建設(shè)期利息0.7億～2.0億元。

表4 貸款比例不變不同初期供水達(dá)產(chǎn)方案貸款能力測(cè)算表 單位：億元

按可研階段資本金、貸款額度、貸款比例、水價(jià)不變等條件，測(cè)算的不同初期供水達(dá)產(chǎn)方案最大貸款能力為24.1億元，最大貸款比例為40.5%，相應(yīng)的水價(jià)為1.22～2.13元/m3；最小貸款能力為6.6億元，最小貸款比例為10.9%，相應(yīng)水價(jià)為1.15元/m3，見(jiàn)表5。

5 推薦方案

當(dāng)資本金、貸款本金、貸款比例維持可研階段不變時(shí)，不同初期供水達(dá)產(chǎn)方案水價(jià)分別為1.22～2.04元/m3、1.28～2.13元/m3、1.25～2.09元/m3；當(dāng)維持可研階段水價(jià)1.15元/m3時(shí)，貸款額度分別為6.6億～20.0億元，貸款占靜態(tài)總投資的比例為10.9%～32.4%。

維持可研階段的資本金、貸款本金、貸款比例不變時(shí)測(cè)算的水價(jià)均較高，且供水收益在運(yùn)行初期存在不確定性，本次仍采用可研階段推薦的水價(jià)方案，當(dāng)初期達(dá)產(chǎn)水量為設(shè)計(jì)達(dá)產(chǎn)水量的40%，綜合水價(jià)為1.15元/m3時(shí)，貸款本金為20.0億元，占靜態(tài)總投資比例為32.4%，建設(shè)期利息為2.0億元。

6 結(jié)語(yǔ)

(1)初期供水達(dá)產(chǎn)方案是工程貸款能力和水價(jià)測(cè)算的重要制約因素，直接影響工程資金籌措方案和水價(jià)制定。本次供水區(qū)初期達(dá)產(chǎn)水量采用設(shè)計(jì)達(dá)產(chǎn)水量的40%，推薦方案水價(jià)1.15元/m3，貸款本金20.0億元，建設(shè)期利息2.0億元，資本金財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率為3.7%，工程具有一定的盈利能力。

(2)影響初期達(dá)產(chǎn)水量因素較多，工程設(shè)計(jì)需水預(yù)測(cè)水量一般留有余地，預(yù)測(cè)成果往往高于實(shí)際用水需求，建議開(kāi)展供水區(qū)水廠現(xiàn)狀實(shí)際用水量調(diào)查及未來(lái)5—10年實(shí)際供水量預(yù)測(cè)，為初期達(dá)產(chǎn)水量方案合理確定提供決策依據(jù)。