農(nóng)銀理財(cái)副總裁孫建坤：以科技視角切入，在資管轉(zhuǎn)型中發(fā)現(xiàn)短板解決短板

11月12日，由易趣財(cái)經(jīng)、《金融理財(cái)》雜志社主辦，光大永明資產(chǎn)管理股份有限公司特別支持舉辦的“金貔貅·2020第三屆銀保合作發(fā)展（北京）高峰論壇（資管峰會(huì)）”在京舉行。農(nóng)銀理財(cái)有限責(zé)任公司副總裁孫建坤受邀出席此次峰會(huì)。

孫建坤此次演講的主題，圍繞資管與科技兩者在未來(lái)轉(zhuǎn)型發(fā)展中的互動(dòng)展開(kāi)。在他看來(lái)應(yīng)按照科技的視角去切入，在資管轉(zhuǎn)型過(guò)程中發(fā)現(xiàn)短板，解決這些短板。孫建坤結(jié)合轉(zhuǎn)型過(guò)程當(dāng)中面臨的一些問(wèn)題進(jìn)行了三個(gè)方面的闡述。

資管轉(zhuǎn)型過(guò)程中三大短板待解決

首先，如何準(zhǔn)確識(shí)別客戶(hù)真實(shí)需求。

未來(lái)要解決的第一個(gè)問(wèn)題就是怎么樣更及時(shí)準(zhǔn)確的基于客戶(hù)在銀行渠道端，或者其他線(xiàn)上留下的一些行為數(shù)據(jù)，進(jìn)行客戶(hù)的真實(shí)風(fēng)險(xiǎn)偏好的把握。孫建坤看來(lái)，在客戶(hù)的數(shù)據(jù)越來(lái)越海量的情況下，客戶(hù)各種行為數(shù)據(jù)，客戶(hù)的各種設(shè)計(jì)風(fēng)險(xiǎn)偏好的數(shù)據(jù)越來(lái)越海量的情況下，更準(zhǔn)確的識(shí)別客戶(hù)真實(shí)的需求。每一個(gè)人在不同的年齡階段，在不同的工作崗位上，在不同的環(huán)境下，在不同的階段，都會(huì)有不同的風(fēng)險(xiǎn)偏好。將來(lái)還可能要面臨的是一個(gè)人的風(fēng)險(xiǎn)偏好會(huì)隨著年齡的變化，隨著工作的變化，會(huì)隨著周邊的人際關(guān)系的變化，而出現(xiàn)一個(gè)不斷的變化和演進(jìn)。

第二，差異化產(chǎn)品創(chuàng)新。

把客戶(hù)需求進(jìn)一步準(zhǔn)確化的細(xì)分之后，才能真正做到所謂差異化的風(fēng)險(xiǎn)偏好。實(shí)際上大家看市面上看到的銀行理財(cái)，無(wú)論轉(zhuǎn)型前還是轉(zhuǎn)型過(guò)程當(dāng)中，現(xiàn)在的產(chǎn)品是很雷同，差異化并不明顯。未來(lái)怎么樣做到差異化，只有從客戶(hù)需求出發(fā)，才能真正做好差異化產(chǎn)品的創(chuàng)設(shè)。

第三，線(xiàn)上化如何做到充分的風(fēng)險(xiǎn)揭示。

孫建坤表示，“原來(lái)到網(wǎng)點(diǎn)買(mǎi)的時(shí)候有一個(gè)客戶(hù)經(jīng)理給你做這個(gè)產(chǎn)品的介紹和風(fēng)險(xiǎn)提示的，當(dāng)然原來(lái)這種風(fēng)險(xiǎn)提示不一定有必要，因?yàn)樵瓉?lái)的產(chǎn)品是類(lèi)存款，銀行有剛兌特點(diǎn)在里面。”但是凈值化轉(zhuǎn)型過(guò)程當(dāng)中，所有產(chǎn)品凈值不可預(yù)期，客戶(hù)看到的業(yè)績(jī)基準(zhǔn)不一定能將來(lái)能達(dá)到的收益，如果僅憑線(xiàn)上看到的要素自己操作，但是線(xiàn)上沒(méi)有充分的風(fēng)險(xiǎn)提示的話(huà)，這個(gè)問(wèn)題怎么解決？也就是理財(cái)產(chǎn)品線(xiàn)上化銷(xiāo)售的過(guò)程當(dāng)中，我們?cè)趺礃觼?lái)解決線(xiàn)上充分的風(fēng)險(xiǎn)揭示問(wèn)題。

在投資與運(yùn)營(yíng)端需要解決三大痛點(diǎn)

另外在投資與運(yùn)營(yíng)端，孫建坤總結(jié)認(rèn)為主要有三個(gè)需要解決的痛點(diǎn)：

第一個(gè)是投資品種多樣化的問(wèn)題。當(dāng)下面臨的投資品種越來(lái)越多，面臨的投資品種個(gè)性化特征越來(lái)越多，但是這些投資品種怎么樣能夠很準(zhǔn)確及時(shí)的布局到系統(tǒng)里面?，F(xiàn)在這個(gè)問(wèn)題還沒(méi)有很好的解決，現(xiàn)在很多新的創(chuàng)設(shè)出來(lái)的業(yè)務(wù)是沒(méi)有系統(tǒng)支持的，這就很可怕。首先要保障所投每一分錢(qián)布局在系統(tǒng)里面，突然有一天發(fā)現(xiàn)做的非標(biāo)不是能標(biāo)準(zhǔn)化的結(jié)構(gòu)，是很定制化的，這個(gè)時(shí)候可能面臨系統(tǒng)本身怎么樣布局的問(wèn)題，這是最基本的問(wèn)題。

第二個(gè)就是組合和風(fēng)險(xiǎn)管理?，F(xiàn)在凈值化的管理要求，要求每一只產(chǎn)品都要很清晰的進(jìn)行管理，每一只產(chǎn)品特點(diǎn)不一樣，由于面臨客戶(hù)風(fēng)險(xiǎn)偏好不一樣，自己面臨個(gè)性化的風(fēng)險(xiǎn)管理的要求、風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)，這些都需要通過(guò)系統(tǒng)去控制，而不能通過(guò)人眼和手去控制，否則肯定會(huì)出問(wèn)題。資管新規(guī)也好，后邊即將出臺(tái)的辦法，對(duì)資管提出很多指標(biāo)性的要求，這些怎么在系統(tǒng)上實(shí)現(xiàn)，這是很關(guān)鍵的問(wèn)題。再就是怎么解決凈值穩(wěn)定性的管理，在系統(tǒng)里面準(zhǔn)確的捕捉到凈值波動(dòng)來(lái)源才能很清醒知道怎么調(diào)整。

還有一個(gè)就是運(yùn)營(yíng)管理?，F(xiàn)在監(jiān)管對(duì)銀行理財(cái)?shù)臄?shù)據(jù)報(bào)送有很多的要求，這是為了更好的監(jiān)管這樣的業(yè)務(wù)。這中間有大量的數(shù)據(jù)手工處理量很大，容易出現(xiàn)相應(yīng)的問(wèn)題。所以怎么樣來(lái)通過(guò)系統(tǒng)，把底層的數(shù)據(jù)標(biāo)準(zhǔn)化，更好更準(zhǔn)確的報(bào)送給監(jiān)管，同時(shí)做好面向投資者的信息披露，這是一個(gè)痛點(diǎn)。

以科技視角切入，解決短板、痛點(diǎn)

最后，孫建坤從金融科技的角度提供了一些解決問(wèn)題的思路：

第一，把客戶(hù)相關(guān)的數(shù)據(jù)做完整的收集、整理、分析，這對(duì)系統(tǒng)的運(yùn)算要求是很高的。所謂大數(shù)據(jù)，能反映出客戶(hù)的年齡、收入、穩(wěn)定性，以及親屬關(guān)系，未來(lái)有沒(méi)有可能跟親屬的關(guān)系有大額支出，影響收入穩(wěn)定性等等諸如此類(lèi)。基于大數(shù)據(jù)準(zhǔn)確識(shí)別客戶(hù)真實(shí)的風(fēng)險(xiǎn)偏好和真實(shí)的投資需求。

第二，在產(chǎn)品研發(fā)與創(chuàng)新上通過(guò)系統(tǒng)快速響應(yīng)市場(chǎng)?，F(xiàn)在市場(chǎng)研發(fā)新的產(chǎn)品，大量需要系統(tǒng)支持。比如說(shuō)增加產(chǎn)品很小的功能點(diǎn)，比如說(shuō)產(chǎn)品的分紅，這個(gè)產(chǎn)品搞三年、五年每個(gè)季度要分紅或者每個(gè)月要分紅，諸如此類(lèi)的新的產(chǎn)品功能需要系統(tǒng)的支持、系統(tǒng)快速的迭代開(kāi)發(fā)來(lái)做的。

第三，線(xiàn)上理財(cái)購(gòu)買(mǎi)行為的充分風(fēng)險(xiǎn)揭示，需要系統(tǒng)來(lái)解決。在客戶(hù)通過(guò)線(xiàn)上掌銀、網(wǎng)銀購(gòu)買(mǎi)理財(cái)?shù)臅r(shí)候，要有充分的風(fēng)險(xiǎn)提示，還有自然語(yǔ)言處理、知識(shí)圖譜等技術(shù)建設(shè)客戶(hù)服務(wù)智能機(jī)器人，將變成一個(gè)香餑餑。

第四、提高風(fēng)險(xiǎn)的防控體系和全品種的投資能力。如何把市場(chǎng)上所有的金融產(chǎn)品解剖開(kāi)，如果市場(chǎng)上所有的金融產(chǎn)品解剖開(kāi)的話(huà)，它的影響因素包括期限、利率、匯率、期權(quán)等，未來(lái)在系統(tǒng)里面把它模塊化，通過(guò)這些模塊組合成將來(lái)有可能出現(xiàn)的新的金融產(chǎn)品，這樣就不用擔(dān)心將來(lái)出了新產(chǎn)品沒(méi)有辦法顧及到。通過(guò)這樣的方式，就可以搭建一個(gè)包容性更強(qiáng)的系統(tǒng)。