復(fù)盤數(shù)金2020：監(jiān)管封堵套利漏洞，風(fēng)險(xiǎn)持續(xù)出清，正規(guī)軍排隊(duì)入場(chǎng)

立莉

魔幻的2020年即將過(guò)去，新的一年如期而至。

這一年，數(shù)金行業(yè)浮浮沉沉。數(shù)字人民幣漸行漸近，直銷銀行、持牌消金機(jī)構(gòu)等審批提速，正規(guī)軍排隊(duì)入場(chǎng)。同時(shí)我們也看到多個(gè)重磅新規(guī)出臺(tái)、螞蟻集團(tuán)上市暫緩、P2P退出歷史舞臺(tái)，監(jiān)管封堵套利漏洞，風(fēng)險(xiǎn)正在持續(xù)出清。

《金融理財(cái)》特設(shè)此專題，回顧2020年的那些關(guān)鍵時(shí)刻，記錄這不平凡的一年。

五家消費(fèi)金融公司獲批籌建

今年以來(lái)，包括小米消費(fèi)金融、螞蟻消費(fèi)金融、平安消費(fèi)金融等在內(nèi)的5家消費(fèi)金融公司獲批籌建。截至目前，全國(guó)獲批籌建的持牌消費(fèi)金融公司達(dá)33家。今年獲批籌建的消費(fèi)金融公司已有5家。其中，小米消費(fèi)金融、北京陽(yáng)光消費(fèi)金融已開(kāi)業(yè)，螞蟻消費(fèi)金融已啟動(dòng)籌建工作。

同時(shí)，監(jiān)管部門近日發(fā)文降低消費(fèi)金融公司撥備覆蓋率、拓寬市場(chǎng)化融資渠道，被認(rèn)為是促進(jìn)消費(fèi)金融公司發(fā)展的重磅信號(hào)。

政策回暖和巨頭們加入，意味著消費(fèi)金融行業(yè)將迎來(lái)更激烈的競(jìng)爭(zhēng)，在資金或者渠道上有優(yōu)勢(shì)的持牌機(jī)構(gòu)有望獲得更大市場(chǎng)空間。多機(jī)構(gòu)表示，將在差異化、精細(xì)化的線上產(chǎn)品和服務(wù)方面尋求新突破。

數(shù)字人民幣多地試點(diǎn)

2020年數(shù)字人民幣漸行漸近，試點(diǎn)城市不斷增加，越來(lái)越多的應(yīng)用場(chǎng)景及功能被解鎖。

10月11日起，深圳市人民政府聯(lián)合人民銀行開(kāi)展了數(shù)字人民幣紅包試點(diǎn)，紅包數(shù)量達(dá)5萬(wàn)個(gè)，消費(fèi)者可在羅湖區(qū)3000多家商戶線下消費(fèi)。12月11日起，蘇州市也聯(lián)合人民銀行開(kāi)展了數(shù)字人民幣紅包試點(diǎn)，相比于深圳，蘇州版的數(shù)字人民幣紅包不僅在內(nèi)容、形式、數(shù)量、使用范圍上均有擴(kuò)大，除了傳統(tǒng)的線下二維碼支付方式外，還首次推出線下“碰一碰”支付功能和電商線上支付功能，部分市民還參與體驗(yàn)了離線錢包功能。

目前數(shù)字人民幣試點(diǎn)正在全國(guó)多地漸次推開(kāi)，并將繼續(xù)擴(kuò)大范圍。除了經(jīng)公布的雄安、蘇州、成都、深圳和冬奧會(huì)場(chǎng)景，數(shù)字人民幣購(gòu)物試點(diǎn)活動(dòng)還將繼續(xù)新增上海、長(zhǎng)沙、海南、青島、大連、西安六地試點(diǎn)。

直銷銀行批設(shè)迎來(lái)開(kāi)閘期

2020年進(jìn)入尾聲，兩家獨(dú)立法人直銷銀行牌照相繼獲批。12月11日、12月21日，招商銀行、郵儲(chǔ)銀行分別公告稱，收到銀保監(jiān)會(huì)批復(fù)，獲準(zhǔn)籌建直銷銀行。

招商銀行與網(wǎng)銀在線（北京）商務(wù)服務(wù)有限公司共同籌建招商拓?fù)溷y行，分別持有后者70%和30%的股權(quán)。這與第一家獨(dú)立法人直銷銀行百信銀行發(fā)起架構(gòu)類似，即采取“商業(yè)銀行+互聯(lián)網(wǎng)公司”合資模式。郵儲(chǔ)銀行則有所不同，擬全資發(fā)起籌建郵惠萬(wàn)家銀行，注冊(cè)資本擬為人民幣50億元。

沉寂久矣的直銷銀行再度進(jìn)入行業(yè)視野，畢竟這距離第一次發(fā)出此類類牌照已過(guò)去了近4年時(shí)間。2家直銷銀行相繼獲批向市場(chǎng)傳遞出了積極信號(hào)，直銷銀行牌照批設(shè)有望迎來(lái)開(kāi)閘期，直銷銀行獨(dú)立法人時(shí)代到來(lái)。

虛擬銀行悉數(shù)開(kāi)業(yè)

香港首輪獲批的八家虛擬銀行眾安銀行全部正式開(kāi)業(yè)。按照正式開(kāi)業(yè)的次序排列分別為：眾安銀行、天星銀行、匯立銀行、Livi Bank、Mox、螞蟻銀行、平安壹賬通銀行以及富融銀行。

虛擬銀行作為一種較為新興的服務(wù)和產(chǎn)業(yè)，業(yè)務(wù)仍處于發(fā)展初期。多家虛擬銀行在開(kāi)業(yè)之初，“7*24全天候電子銀行服務(wù)”、”3-5分鐘遠(yuǎn)程開(kāi)戶”、“人臉識(shí)別認(rèn)證”等成為宣傳點(diǎn)。在試營(yíng)業(yè)和開(kāi)業(yè)初期，8家虛擬銀行基本以“高息攬存”的方式吸客。

8家虛擬銀行中內(nèi)地互聯(lián)網(wǎng)巨頭多有參與。從股東背景來(lái)看，這八家企業(yè)金融科技屬性明顯，騰訊、阿里巴巴（螞蟻金服）、小米集團(tuán)、京東數(shù)科、攜程金融、平安壹賬通、眾安科技（國(guó)際）集團(tuán)等巨頭紛紛入局。

信用卡市場(chǎng)迎來(lái)嚴(yán)風(fēng)控

今年以來(lái)，受疫情影響，多家銀行的信用卡逾期率不斷攀升，貸后形勢(shì)面臨嚴(yán)峻挑戰(zhàn)。央行發(fā)布《2020年第三季度支付體系運(yùn)行總體情況》顯示，2020年三季度，信用卡逾期半年未償信貸總額906.63億元，環(huán)比增長(zhǎng)6.13%，占信用卡應(yīng)償信貸余額的1.17%。

當(dāng)前，越來(lái)越多的銀行加入風(fēng)控大軍，信用卡市場(chǎng)迎來(lái)最嚴(yán)風(fēng)控。據(jù)數(shù)金觀察不完全統(tǒng)計(jì)，自今年7月近以來(lái)家銀行發(fā)布了《關(guān)于進(jìn)一步明確信用卡資金用途的公告》。多數(shù)銀行在公告中表示將進(jìn)一步加強(qiáng)信用卡規(guī)范使用，針對(duì)信用卡使用范圍作出限制。持卡人不規(guī)范用卡時(shí)，銀行或終止全部功能。

中國(guó)銀保監(jiān)會(huì)在《關(guān)于開(kāi)展銀行業(yè)保險(xiǎn)業(yè)市場(chǎng)亂象整治“回頭看”工作的通知》中指出，信用卡業(yè)務(wù)虛增客戶償債能力或違反“剛性扣減”規(guī)定，突破總授信額度上限管控；預(yù)借現(xiàn)金業(yè)務(wù)額度設(shè)置過(guò)高，不符合審慎管理要求，資金用途管控不力，違規(guī)流向非消費(fèi)領(lǐng)域。

最高法下調(diào)民間借貸保護(hù)利率

8月20日，最高人民法院發(fā)布新修訂的《最高人民法院關(guān)于審理民間借貸案件適用法律若干問(wèn)題的規(guī)定》（以下簡(jiǎn)稱《規(guī)定》）。

以中國(guó)人民銀行授權(quán)全國(guó)銀行間同業(yè)拆借中心每月20日發(fā)布的一年期貸款市場(chǎng)報(bào)價(jià)利率（LPR）的4倍為標(biāo)準(zhǔn)確定民間借貸利率的司法保護(hù)上限，取代原《規(guī)定》中“以24%和36%為基準(zhǔn)的兩線三區(qū)”的規(guī)定，大幅度降低民間借貸利率的司法保護(hù)上限。具體而言，以2020年7月20日發(fā)布的一年期貸款市場(chǎng)報(bào)價(jià)利率3.85%的4倍計(jì)算，民間借貸利率的司法保護(hù)上限調(diào)整為15.4%，相較于過(guò)去的24%和36%有較大幅度的下降。

更為值得關(guān)注的是，修訂后的《規(guī)定》雖然限定的是民間借貸最高利率，但仍將影響借貸體系內(nèi)的不少金融機(jī)構(gòu)。持牌金融機(jī)構(gòu)利率可能也將面臨很大的下調(diào)壓力。

網(wǎng)絡(luò)小貸新規(guī)下發(fā)

11月2日，銀保監(jiān)會(huì)會(huì)同央行發(fā)布《網(wǎng)絡(luò)小額貸款業(yè)務(wù)管理暫行辦法（征求意見(jiàn)稿）》，規(guī)范小額貸款公司網(wǎng)絡(luò)小額貸款業(yè)務(wù)，統(tǒng)一監(jiān)管規(guī)則和經(jīng)營(yíng)規(guī)則?！掇k法》規(guī)定未經(jīng)批準(zhǔn)，網(wǎng)絡(luò)小額貸款不得跨省級(jí)行政區(qū)域開(kāi)展業(yè)務(wù)；地方小額貸款公司注冊(cè)資本不低于10億元，跨省公司不低于50億元；單戶放貸不得超過(guò)30萬(wàn)元，聯(lián)合出資比例不得低于30%等。

該《辦法》一出，以“花唄”“借唄”等為代表的網(wǎng)絡(luò)小貸業(yè)務(wù)被套上“緊箍咒”。11月3日晚間，頂著史上最強(qiáng)、本年度全球最大IPO之名的螞蟻集團(tuán)在上市前夜被叫停。留給螞蟻的或有兩條路，一個(gè)是剔除消費(fèi)貸業(yè)務(wù)后再上市；二是補(bǔ)資本金按照金融板塊估值。從目前的一些動(dòng)向來(lái)看，第一種可能性或更大一些。

強(qiáng)監(jiān)管嚴(yán)準(zhǔn)入的規(guī)定下，行業(yè)將迎來(lái)新一輪洗牌，一些缺乏優(yōu)勢(shì)以及違法違規(guī)的小額貸款公司將面臨淘汰，為銀行和其他金融公司提供了擴(kuò)大市場(chǎng)的機(jī)遇。

P2P退出歷史舞臺(tái)

潮起潮落終有時(shí)，P2P最終還是走到了歷史盡頭。全國(guó)實(shí)際運(yùn)營(yíng)的P2P網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)由高峰時(shí)期的約5000家，到今年11月中旬已完全歸零。

從國(guó)內(nèi)第一家P2P公司拍拍貸2007年6月成立算起，P2P前后僅13年時(shí)間。這13年中爆雷之高發(fā)，“跑路”之普遍，使網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)成為金融領(lǐng)域的“犀牛群”。P2P雖已落幕，但后續(xù)問(wèn)題還未得到完美處置。目前，網(wǎng)貸平臺(tái)還有8000多億元待收沒(méi)有回收，兌付成為投資者心中的痛。

P2P網(wǎng)貸平臺(tái)其所造成已不僅是金融問(wèn)題，還有大量的社會(huì)問(wèn)題。更值得人們思考的是，雷聲隆隆中，為何那么多出借人爭(zhēng)先恐后拿出自己的血汗錢？光明網(wǎng)曾發(fā)表評(píng)論稱，“P2P網(wǎng)貸陣亡了，但金融創(chuàng)新不應(yīng)止步。給民資開(kāi)路，這是不斷增長(zhǎng)的居民需求和市場(chǎng)需求。對(duì)此，‘管死”“放死”都不足取?！?/p>

對(duì)于數(shù)金行業(yè)的2020年，你有什么想法？