大型國(guó)有企業(yè)司庫(kù)管理體系運(yùn)行機(jī)制和建設(shè)路徑

近年來(lái)，疫情的沖擊給全球經(jīng)濟(jì)市場(chǎng)帶來(lái)了重創(chuàng)，多數(shù)企業(yè)面臨著破產(chǎn)重組、轉(zhuǎn)型升級(jí)的挑戰(zhàn)。同時(shí)，也加劇了市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)，對(duì)企業(yè)的創(chuàng)新調(diào)整提出了更高的要求。國(guó)有企業(yè)作為市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的重要組成部分，對(duì)我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展起著關(guān)鍵作用。資金是企業(yè)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的根基與血液，根植于企業(yè)并流淌于生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)各個(gè)環(huán)節(jié)，構(gòu)建司庫(kù)管理體系，規(guī)范高效運(yùn)作資金，對(duì)提升國(guó)有企業(yè)的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力、推進(jìn)現(xiàn)代企業(yè)制度建立、構(gòu)建世界一流企業(yè)發(fā)揮著重要作用。

一、司庫(kù)管理體系的建設(shè)背景

受金融市場(chǎng)革新、經(jīng)濟(jì)金融不確定性增加以及公司管理升級(jí)進(jìn)化等因素影響，西方國(guó)家早在20世紀(jì)50年代提出了司庫(kù)管理體系建設(shè)，主旨是為了實(shí)現(xiàn)企業(yè)司庫(kù)通過(guò)建立全球資金池，進(jìn)行垂直化統(tǒng)一管理，借助銀行高效的直連系統(tǒng)來(lái)提高資金使用效率、降低資金使用成本和使用風(fēng)險(xiǎn)。中國(guó)司庫(kù)管理起步于20世紀(jì)90年代，為解決集團(tuán)資金管理水平參差不齊，多頭開戶，企業(yè)資金使用分散、效率低下、風(fēng)險(xiǎn)較大等問(wèn)題，中國(guó)政府、企業(yè)與銀行共同發(fā)力，不斷革新財(cái)務(wù)管理方式，提高資金集中度，逐步優(yōu)化司庫(kù)職能結(jié)構(gòu)。我國(guó)司庫(kù)管理經(jīng)歷了萌芽、探索、快速發(fā)展三個(gè)階段，資金管理經(jīng)歷了由資金歸集到集團(tuán)財(cái)務(wù)公司、再到財(cái)務(wù)公司司庫(kù)化發(fā)展的過(guò)程，集團(tuán)公司依托財(cái)務(wù)公司實(shí)現(xiàn)了資金集中適度，安全高效、規(guī)范安全運(yùn)轉(zhuǎn)。隨著經(jīng)濟(jì)全球化不斷加劇，大型國(guó)有企業(yè)跨國(guó)業(yè)務(wù)不斷豐富，國(guó)內(nèi)外資金池對(duì)接日益緊密，使得司庫(kù)管理理念在我國(guó)國(guó)有企業(yè)中不斷得到應(yīng)用與創(chuàng)新。加之國(guó)內(nèi)云計(jì)算、大數(shù)據(jù)等科技技術(shù)賦能，不斷推進(jìn)國(guó)有集團(tuán)企業(yè)資金管理進(jìn)入更加高級(jí)的司庫(kù)管理階段。

近年來(lái)，國(guó)企改革如火如荼，黨中央對(duì)國(guó)有企業(yè)資金管理提出了更高的要求。2021年3月，國(guó)資委印發(fā)《關(guān)于加強(qiáng)中央企業(yè)資金內(nèi)部控制管理有關(guān)事項(xiàng)的通知》（國(guó)資發(fā)監(jiān)督〔2021〕19號(hào)），要求中央企業(yè)要加強(qiáng)資金內(nèi)控體系建設(shè)、強(qiáng)化資金內(nèi)控關(guān)鍵環(huán)節(jié)監(jiān)督、加快推進(jìn)資金內(nèi)控體系建設(shè)。對(duì)國(guó)有企業(yè)資金管理提出了安全規(guī)范的要求。2022年1月，國(guó)務(wù)院國(guó)資委印發(fā)《關(guān)于推動(dòng)中央企業(yè)加快司庫(kù)體系建設(shè)進(jìn)一步加強(qiáng)資金管理的意見》（以下簡(jiǎn)稱《意見》），對(duì)中央企業(yè)等大型、特大型國(guó)有集團(tuán)企業(yè)財(cái)務(wù)管理，以及建設(shè)高水平司庫(kù)體系提出了新要求。即“將司庫(kù)體系建設(shè)作為促進(jìn)財(cái)務(wù)管理數(shù)字化轉(zhuǎn)型升級(jí)的切入點(diǎn)和突破口”，從而“不斷增強(qiáng)企業(yè)價(jià)值創(chuàng)造力、核心競(jìng)爭(zhēng)力和抗風(fēng)險(xiǎn)能力，夯實(shí)培育世界一流企業(yè)的管理基礎(chǔ)”。

因此，結(jié)合企業(yè)經(jīng)營(yíng)實(shí)際，以司庫(kù)管理作為指導(dǎo)思想，運(yùn)用數(shù)字化手段不斷提高企業(yè)財(cái)務(wù)管理水平，不斷探究、積極構(gòu)建行之有效的司庫(kù)管理體系，是推進(jìn)國(guó)有企業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的重要基石。

二、司庫(kù)管理體系運(yùn)行機(jī)制

（一）司庫(kù)管理的概念與定位

司庫(kù)體系是集團(tuán)企業(yè)依托財(cái)務(wù)公司、資金中心等管理平臺(tái)，運(yùn)用現(xiàn)代網(wǎng)絡(luò)信息技術(shù)，以資金集中和信息集中為重點(diǎn)，以提高資金運(yùn)營(yíng)效率、降低資金成本、防控資金風(fēng)險(xiǎn)為目標(biāo)，以服務(wù)戰(zhàn)略、支撐業(yè)務(wù)、創(chuàng)造價(jià)值為導(dǎo)向，對(duì)企業(yè)資金等金融資源進(jìn)行實(shí)時(shí)監(jiān)控和統(tǒng)籌調(diào)度的現(xiàn)代企業(yè)治理機(jī)制。由于企業(yè)所處經(jīng)營(yíng)階段不同，受行業(yè)性質(zhì)、商業(yè)模式、企業(yè)問(wèn)題及發(fā)展戰(zhàn)略等因素影響，司庫(kù)管理的定位也不盡相同，但其最終目的是在遵循企業(yè)管理要求的基礎(chǔ)上實(shí)現(xiàn)企業(yè)戰(zhàn)略目標(biāo)落地。因此，根據(jù)企業(yè)不同成長(zhǎng)階段的戰(zhàn)略目標(biāo)，明確司庫(kù)職能，進(jìn)而將司庫(kù)管理定位劃分為結(jié)算型司庫(kù)、管理型司庫(kù)、價(jià)值型司庫(kù)以及戰(zhàn)略型司庫(kù)四類。

1.結(jié)算型司庫(kù)職能。結(jié)算型司庫(kù)主要包括銀行賬戶管理、資金結(jié)算管理、短期融資管理、短期投資管理等。企業(yè)關(guān)注資金結(jié)算和交易處理，資金主要用于支持基礎(chǔ)交易穩(wěn)步運(yùn)行。

2.管理型司庫(kù)職能。管理型司庫(kù)的職能包括銀行賬戶架構(gòu)優(yōu)化、境內(nèi)現(xiàn)金歸集、動(dòng)態(tài)現(xiàn)金流預(yù)測(cè)、動(dòng)態(tài)融資與債務(wù)管理、外匯與利率風(fēng)險(xiǎn)管理等。企業(yè)通過(guò)管理型司庫(kù)提升財(cái)務(wù)管控能力，強(qiáng)化現(xiàn)金流動(dòng)態(tài)預(yù)測(cè)能力。

3.價(jià)值型司庫(kù)職能。價(jià)值型司庫(kù)進(jìn)一步拓展管理范圍與職能，充分發(fā)揮應(yīng)收應(yīng)付管理及供應(yīng)鏈融資職能，深度業(yè)財(cái)融合使司庫(kù)管理能夠融合并貫穿企業(yè)的整個(gè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過(guò)程，進(jìn)一步為企業(yè)降低管理成本、防范全球資金風(fēng)險(xiǎn)、提升金融資源價(jià)值。

4.戰(zhàn)略型司庫(kù)職能。戰(zhàn)略型司庫(kù)是企業(yè)司庫(kù)體系成熟度最高的階段，重點(diǎn)關(guān)注業(yè)務(wù)上戰(zhàn)略投融資、金融機(jī)構(gòu)關(guān)系管理等內(nèi)容。通過(guò)對(duì)司庫(kù)自身運(yùn)作過(guò)程中的業(yè)財(cái)數(shù)據(jù)進(jìn)行動(dòng)態(tài)分析，管理金融機(jī)構(gòu)關(guān)系，并從戰(zhàn)略高度主動(dòng)降低融資成本、控制資金風(fēng)險(xiǎn)、提升投資收益，進(jìn)而支持戰(zhàn)略決策落地執(zhí)行。

（二）司庫(kù)管理體系建設(shè)架構(gòu)

司庫(kù)系統(tǒng)建設(shè)，應(yīng)從系統(tǒng)設(shè)計(jì)、軟件開發(fā)、硬件配置、數(shù)據(jù)結(jié)構(gòu)等方面進(jìn)行統(tǒng)一科學(xué)規(guī)劃，全面覆蓋司庫(kù)管理全職能業(yè)務(wù)領(lǐng)域、司庫(kù)管理全業(yè)務(wù)流程，以及集團(tuán)全級(jí)次單位，并加快與業(yè)務(wù)系統(tǒng)、財(cái)務(wù)系統(tǒng)、管理系統(tǒng)的兼容互通、數(shù)據(jù)共享、信息穿透，實(shí)現(xiàn)全集團(tuán)“一張網(wǎng)、一個(gè)庫(kù)、一個(gè)池”?！耙粡埦W(wǎng)”指搭建互聯(lián)互通、安全規(guī)范的一體化網(wǎng)絡(luò)，保障司庫(kù)系統(tǒng)在全集團(tuán)范圍內(nèi)穩(wěn)定、安全、高效運(yùn)行；“一個(gè)庫(kù)”指建立集中統(tǒng)一的司庫(kù)數(shù)據(jù)庫(kù)，匯聚內(nèi)外部司庫(kù)相關(guān)數(shù)據(jù)，加強(qiáng)數(shù)據(jù)資源歸集與共享應(yīng)用；“一個(gè)池”指通過(guò)建設(shè)司庫(kù)系統(tǒng)形成統(tǒng)一的資金等金融資源池，將集團(tuán)金融資源集中管理。

三、現(xiàn)行國(guó)有企業(yè)司庫(kù)管理模式

近年來(lái)，資金集中調(diào)度、集約化管控成為國(guó)有企業(yè)落實(shí)國(guó)資委司庫(kù)管理體系建設(shè)、優(yōu)化轉(zhuǎn)型資金管理的著力點(diǎn)?，F(xiàn)有資金集中管理模式主要分為統(tǒng)收統(tǒng)支模式、備用金撥付模式、結(jié)算中心模式、資金池模式。

（一）統(tǒng)收統(tǒng)支模式

統(tǒng)收統(tǒng)支是一種由總部財(cái)務(wù)統(tǒng)一管理的高度集中的資金管理模式。該模式是由總部開立銀行賬戶，將各子公司資金統(tǒng)一集中到總部管理，由總部財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)集團(tuán)公司下所有子公司的資金收入與支出，各子公司不再開立銀行賬戶。此模式是資金的高度集權(quán)管理，總部可實(shí)現(xiàn)資金的統(tǒng)籌運(yùn)作，便于提高資金配置效率。同時(shí)，也增加了總部財(cái)務(wù)人員的資金管理風(fēng)險(xiǎn)。尤其對(duì)于大型、特大型國(guó)有企，此模式弱化了各分子公司的資金自主權(quán)，不能及時(shí)對(duì)經(jīng)營(yíng)環(huán)境做出反應(yīng)，不利于子公司生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)開展。

（二）備用金撥付模式

撥付備用金是一種由總部統(tǒng)一撥付備用金資金進(jìn)行集中管理的模式。該模式是由總部定期統(tǒng)一向各子公司分配備用金限額，在額度內(nèi)由子公司憑票據(jù)向總部申請(qǐng)報(bào)銷以補(bǔ)足備用金。該模式下子公司雖然擁有了一定的資金使用自主權(quán)，但備用金額度及報(bào)銷單據(jù)審核權(quán)均集中于本部，本部對(duì)資金管理仍有絕對(duì)控制權(quán)，使得子公司易形成按部就班、循規(guī)蹈矩思維，不利于資金活力的激發(fā)。

（三）結(jié)算中心模式

結(jié)算中心模式是由總部財(cái)務(wù)部門統(tǒng)一管理，各分部成立結(jié)算中心，統(tǒng)一負(fù)責(zé)管理、分配下級(jí)單位內(nèi)部資金，通過(guò)內(nèi)部銀行建立內(nèi)部賬戶系統(tǒng)和資金籌集分配技術(shù)，實(shí)現(xiàn)總部與分部間資金往來(lái)結(jié)算。此模式在降低了總部財(cái)務(wù)工作壓力的同時(shí)實(shí)現(xiàn)了資金的統(tǒng)一管控，也給予分部一定的資金管理自主權(quán)。對(duì)于旗下分公司較多的國(guó)有企業(yè)，結(jié)算中心的成立不僅實(shí)現(xiàn)了管理標(biāo)準(zhǔn)的基本統(tǒng)一，也有效平衡了集團(tuán)內(nèi)部資金使用，合理化融資需求。

（四）資金池模式

資金池模式是由總部統(tǒng)籌規(guī)劃，在集團(tuán)內(nèi)部搭建現(xiàn)金池，實(shí)現(xiàn)資金在集團(tuán)內(nèi)部統(tǒng)一調(diào)撥、多級(jí)流轉(zhuǎn)的資金集中管理模式。該模式由總部與銀行簽署資金池服務(wù)協(xié)議，銀行根據(jù)要求實(shí)現(xiàn)各分公司賬戶資金歸集，日間透支、主動(dòng)撥付與收款、子公司之間委托借貸以及子公司向總部的上存、下借分別計(jì)息等，最大限度降低集團(tuán)企業(yè)整體持有的凈頭寸，降低企業(yè)內(nèi)部交易費(fèi)用，提高集團(tuán)整體資金使用效率。

四、國(guó)有企業(yè)司庫(kù)管理體系建設(shè)路徑

（一）成立資金集約管控中心

成立資金集約管控中心是實(shí)現(xiàn)司庫(kù)管理基礎(chǔ)。4CREc/3ZpcQReq0flNcnAA==資金集約中心是集資金運(yùn)營(yíng)、資源管理、風(fēng)險(xiǎn)防控、戰(zhàn)略決策為一體的資金統(tǒng)籌管控主體。對(duì)于大型、特大型國(guó)有企業(yè)，在實(shí)施司庫(kù)管理初期，根據(jù)企業(yè)資金業(yè)務(wù)規(guī)模，可在集團(tuán)企業(yè)分部或二級(jí)分子公司成立資金結(jié)算中心，專門負(fù)責(zé)本級(jí)及下級(jí)單位的資金調(diào)配、統(tǒng)一結(jié)算、集中融資、銀行賬戶管理等資金管理工作。由集約中心管理人員進(jìn)行資金統(tǒng)一調(diào)度、付款單據(jù)審核、收入事項(xiàng)清分、銀行賬戶開立與變更等，并制定統(tǒng)一的資金集中管理制度辦法，規(guī)范資金集中管理各環(huán)節(jié)工作流程，提高資金管理效率，防范資金風(fēng)險(xiǎn)。集約中心的成立可大大盤活國(guó)有企業(yè)資金活力，提高資金使用效益，實(shí)現(xiàn)精準(zhǔn)融資，避免資金浪費(fèi)。

（二）建立資金調(diào)控系統(tǒng)

建立資金調(diào)控系統(tǒng)是實(shí)現(xiàn)司庫(kù)管理的手段。為進(jìn)一步規(guī)范資金集中管理，國(guó)有企業(yè)可通過(guò)建設(shè)資金調(diào)控系統(tǒng)實(shí)現(xiàn)統(tǒng)一集中的資金排程管理、資金收支、安全監(jiān)控，實(shí)時(shí)觀測(cè)整體資金運(yùn)作情況，形成事前預(yù)警、事中監(jiān)控、事后分析的風(fēng)險(xiǎn)閉環(huán)管理。資金排程主要實(shí)現(xiàn)統(tǒng)一安排各單位周、月、年的資金收入與支出，是對(duì)資金流入與流出的整體把控，以達(dá)到資金的合理配置。資金收支主要實(shí)現(xiàn)對(duì)各單位排程與執(zhí)行情況的監(jiān)督，是對(duì)各單位實(shí)際執(zhí)行率的動(dòng)態(tài)把控，以達(dá)到“無(wú)預(yù)算不開支、有預(yù)算不超支”。安全監(jiān)控主要實(shí)現(xiàn)對(duì)各單位大額對(duì)私、重復(fù)支付等敏感資金事項(xiàng)的管控，是資金安全的保護(hù)屏障，以達(dá)到資金收支合理合法，安全高效。資金調(diào)控系統(tǒng)的建立可實(shí)現(xiàn)資金從預(yù)算制定到流入流出的可視化管理，確保資金集中管理工作的科學(xué)合理。

（三）完善資金集中管理制度

完善資金集中管理制度是實(shí)現(xiàn)司庫(kù)管理的保障。集團(tuán)司庫(kù)管理制度是司庫(kù)體系建設(shè)的重要基礎(chǔ)，在國(guó)務(wù)院國(guó)資委《意見》基礎(chǔ)上，各國(guó)有企業(yè)需要根據(jù)業(yè)務(wù)實(shí)際，制定符合本企業(yè)資金管理標(biāo)準(zhǔn)統(tǒng)一的司庫(kù)管理制度，從集團(tuán)層面規(guī)范明確各項(xiàng)資金運(yùn)作標(biāo)準(zhǔn)要求。在落實(shí)集團(tuán)總部制度基礎(chǔ)上，各級(jí)資金集約中心制定本層級(jí)管理制度，保障信息對(duì)稱，為資金集約中心業(yè)務(wù)處理提供指導(dǎo)，確保各項(xiàng)工作開展有據(jù)可尋。同時(shí)，司庫(kù)管理制度要隨著司庫(kù)管理職能規(guī)劃與組織機(jī)構(gòu)的更迭進(jìn)行優(yōu)化修訂，全面支持司庫(kù)管理需求。

綜上所述，司庫(kù)管理體系建設(shè)是國(guó)有企業(yè)財(cái)務(wù)管理轉(zhuǎn)型升級(jí)不可逆的大趨勢(shì)，企業(yè)需要以全新視角、全新職能、全新技術(shù)不斷推動(dòng)司庫(kù)管理體系進(jìn)一步更新完善，為提高企業(yè)資金運(yùn)作效率、降低資金成本、防范財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)提供更高效規(guī)范的指導(dǎo)。持續(xù)打造資金集約中心建設(shè)，充分發(fā)揮中心總調(diào)度職能；不斷優(yōu)化資金調(diào)度監(jiān)控系統(tǒng)，實(shí)現(xiàn)現(xiàn)金流提前預(yù)警、在線管控；努力夯實(shí)資金管理制度基礎(chǔ)，確保各項(xiàng)工作規(guī)范運(yùn)作，科學(xué)高效。