疫情期間中小企業(yè)現(xiàn)金流管理存在的問題及優(yōu)化研究

陳晴晴 鄭州升達經(jīng)貿(mào)管理學院

中小企業(yè)作為推動國民經(jīng)濟發(fā)展和促進社會穩(wěn)定的生力軍，其蓬勃發(fā)展態(tài)勢日益凸顯，已成為我國國民經(jīng)濟發(fā)展中不可或缺的重要組成部分。據(jù)工信部統(tǒng)計資料表明，截止到2018 年年底我國中小企業(yè)數(shù)量已經(jīng)達到3000 萬家，占全國企業(yè)總數(shù)的99.5%，解決了75%以上人口的就業(yè)問題，而且還是地方政府獲得財政收入的主要載體。我國中小企業(yè)由于自身素質和外部環(huán)境問題的影響，其發(fā)展過程中在資金投資融措方面往往會受阻。發(fā)改委的一項調(diào)查顯示，中小企業(yè)貸款被拒絕率超過56%。但是中小企業(yè)正處于創(chuàng)業(yè)階段和成長階段，要想獲得長足發(fā)展必須依賴大量的現(xiàn)金，“現(xiàn)金為王”的思想已經(jīng)被業(yè)界廣泛關注和認可。[1]為了提升中小企業(yè)資金的使用效率，把控并優(yōu)化現(xiàn)金流就成為中小企業(yè)管理工作的一項重要任務。尤其是疫情期間，絕大多數(shù)中小企業(yè)都面臨著現(xiàn)金流流入中斷，而流出卻源源不斷的情況。疫情之下，在不營業(yè)狀態(tài)下現(xiàn)金流能夠維持六個月的只有9.96%中小企業(yè)[2]。如若中小企業(yè)沒有完善的現(xiàn)金流管理制度，對現(xiàn)金流各個環(huán)節(jié)缺失控制，就會形成資金鏈斷裂問題，進而導致虧損，甚至破產(chǎn)倒閉。因此，疫情期間中小企業(yè)都必須重視對現(xiàn)金流的使用情況，對中小企業(yè)現(xiàn)金流管理問題進行探究具有重要的現(xiàn)實意義。

一、我國對中小企業(yè)的界定標準

中小企業(yè)是與大企業(yè)相對而言的概念。理論上一般將規(guī)模較小或處于創(chuàng)業(yè)階段和成長階段的企業(yè)定義為中小企業(yè)。由于經(jīng)濟發(fā)展情況不同，世界各國對中小企業(yè)的具體確認標準和辦法也不同，所以國際上還沒有一個普遍接受或一致認同的定義。我國對中小企業(yè)界定的最新標準是2011 年由工業(yè)和信息化部、國家統(tǒng)計局、國家發(fā)改委和財政部聯(lián)合出臺的《中小企業(yè)劃型標準規(guī)定》，對9 個重點行業(yè)的企業(yè)進行標準劃分，金融業(yè)、房地產(chǎn)業(yè)、信息產(chǎn)業(yè)和服務業(yè)等行業(yè)也列入劃分標準，并引入了小微企業(yè)的概念。如該標準規(guī)定：對于餐飲業(yè)從業(yè)人員100 人以上，且營業(yè)收入2000 萬元及以上的為中型企業(yè)（中型企業(yè)標準上限即為大型企業(yè)標準的下限）；從業(yè)人員10 人及以上，且營業(yè)收入100 萬元及以上的為小型企業(yè)；從業(yè)人員10 人以下或營業(yè)收入100 萬元以下為小微企業(yè)。

二、疫情期間中小企業(yè)現(xiàn)金流管理存在的突出問題分析

中小企業(yè)現(xiàn)金流量的產(chǎn)生主要來源于經(jīng)營活動、投資活動和籌資活動。由此本文將從這三項活動對疫情下中小企業(yè)現(xiàn)金流管理存在的問題進行分析。

1.經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量。經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量應在現(xiàn)金流入占很大比重。[3]對中小企業(yè)而言，經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流入主要是業(yè)務收入，具體包括銷售商品和材料、提供勞務、代購代銷業(yè)務等收到的現(xiàn)金。經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流出主要是業(yè)務成本和固定支出，具體包括購買商品和材料、接受勞務支付的現(xiàn)金、支付給職工的工資、獎金等。如果企業(yè)產(chǎn)品（服務）銷路比較好、市場占有率比較高，經(jīng)營活動現(xiàn)金流量呈現(xiàn)的是凈流入狀態(tài)。與此相對應則呈現(xiàn)的是流出狀態(tài)。[1]疫情期間，很多中小企業(yè)的門店空無一人，一周內(nèi)經(jīng)營業(yè)績下滑90%，業(yè)務收入受到很大程度的限制，但是一些固定支出卻無法避免，比如按時給職工支付工資、采購原材料的預付成本等?？傊?，疫情期間由于經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流幾乎都是現(xiàn)金流出，現(xiàn)金流量呈現(xiàn)的是凈流出狀態(tài)。

2.投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量。投資活動現(xiàn)金凈流量通常是指企業(yè)投資或購建及其處置一年以上長期資產(chǎn)而產(chǎn)生的現(xiàn)金流入和流出的差額。[4]具體而言，對中小企業(yè)來說，投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流入包括收回投資收到的現(xiàn)金、取得投資收益收到的現(xiàn)金、處置固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長期資產(chǎn)收回的現(xiàn)金。投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流出包括構建固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)等支付的現(xiàn)金和投資支付的現(xiàn)金等。疫情期間，各行各業(yè)都受到重大影響，由于投資帶來的收益大大縮減，但是中小企業(yè)可以通過出售或處置固定資產(chǎn)得到一部分現(xiàn)金流入。由于中小企業(yè)規(guī)模較小，固定資產(chǎn)和無形資產(chǎn)相對薄弱，考慮到企業(yè)日后的正常運營，由此，中小企業(yè)通過處置資產(chǎn)得到的現(xiàn)金流入也不會太多。

3.籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?；I資活動是指企業(yè)通過經(jīng)濟有效的方式籌措資金致使企業(yè)的資本及債務規(guī)模和構成發(fā)生變化的活動。[5]具體而言，籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流入包括吸收投資收到的現(xiàn)金，比如企業(yè)發(fā)行股票、債券等方式得到的資金；企業(yè)通過舉借各種短、長期借款而得到的現(xiàn)金?；I資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流出包括償還債務支付的現(xiàn)金、分配股利、利潤或償付利息支付的現(xiàn)金等。中小企業(yè)難以像大企業(yè)那樣，通過發(fā)行股票和企業(yè)債券等手段，從資本市場上獲得資金，所以中小企業(yè)籌資活動多數(shù)是通過負債的形式得到的，而且金融機構在向中小企業(yè)貸款時，考慮到中小企業(yè)財務實力較弱、信用度低等問題，所以往往會提高資格要求和融資條件，比如提高實質性利率。疫情期間，中小企業(yè)通過籌資活動得到現(xiàn)金的難度會進一步提高，而由于之前的籌資活動產(chǎn)生的利息或還款還要繼續(xù)進行。由此，中小企業(yè)籌資活動帶來的現(xiàn)金流量金額多數(shù)呈現(xiàn)的是負增加額。

三、疫情期間中小企業(yè)優(yōu)化現(xiàn)金流管理問題的對策

疫情期間中小企業(yè)優(yōu)化現(xiàn)金流量管理問題的總體思想是開源節(jié)流，自救加外援，具體如下。

1.更新業(yè)務模式，穩(wěn)住業(yè)務收入。疫情期間，中小企業(yè)傳統(tǒng)的線下經(jīng)營活動無法正常開展。由此，中小企業(yè)優(yōu)化經(jīng)營活動就需要跟新業(yè)務模式，把主要經(jīng)營活動在疫情期間跑起來，這就需要中小企業(yè)將業(yè)務模式由線下轉移到線上進行?？焖侔l(fā)展的云服務和放松的物流交通管控也為中小企業(yè)進行業(yè)務轉型提供了便利條件。比如中小企業(yè)可以采取釘釘+手淘導購模式、微信+小程序商城等方式，維持正常經(jīng)營活動，實現(xiàn)業(yè)績驚人逆轉。比如西貝，從1 月份開始，所有門店已經(jīng)開始通過企業(yè)微信添加客戶，200 多家門店雖然沒有開放，但是門店經(jīng)理在家就可以和客戶溝通介紹產(chǎn)品信息，通過外賣送餐食材訂購等一站式服務，實現(xiàn)了線上收入占總經(jīng)營收入的80%。還要一些旅行社、博物館通過直播、VR 開啟了云旅游，收到了良好效果。

2.開啟“共享員工”模式，降低成本支出。疫情期間，中小企業(yè)不僅要保持進行正常的業(yè)務活動，同時還需要千方百計地節(jié)約開支，盡可能地降低一切成本。疫情期間，中小企業(yè)的業(yè)務活動不需要那么多的員工，但是疫情只是暫時的，中小企業(yè)考慮到疫情過后的員工需求，如果此時裁員有可能將來會出現(xiàn)用工荒的問題，之后再進行招聘、培訓也是一筆不小的費用。所以，為了解決這個難題，中小企業(yè)可以嘗試著與電子商務企業(yè)合作，開啟“共享員工”模式。比如餐飲業(yè)可以將閑置的員工安置到線上超市企業(yè)上班，既能給企業(yè)節(jié)省一部分支付員工工資現(xiàn)金流出，又能留住員工，起到援企穩(wěn)崗的效果。同時，還可以利用遠程工具開展協(xié)同辦公以降低辦公費用。

3.精準利用幫扶政策，分享政策紅利。機遇與風險總是并存的。疫情期間，中小企業(yè)要想渡過難關，維持正常的現(xiàn)金流，除了考慮進行自救之外，還可以借助外援。國務院和國家政府在疫情期間出臺了一系列針對中小企業(yè)的幫扶政策。比如員工社保方面，部分地區(qū)中小微企業(yè)自2020 年2 月起，5個月內(nèi)免交社保；企業(yè)融資方面部分地區(qū)調(diào)低銀行貸款利率、增加信用貸款和中長期貸款，幫助更多的中小企業(yè)更容易進行融資；部分地區(qū)政府明確表示，融資擔保公司為中小企業(yè)銀行貸款提供擔保的，政府給予擔保費用補貼；辦公場地租金方面對承租國有資產(chǎn)類經(jīng)營用房的中小企業(yè)，減免1 至3 個月房租。鼓勵大型商務樓宇、商場、綜合性市場運營主體在疫情期間對中小企業(yè)減免租金，各地可對減免租金的業(yè)主給予適度財政補貼。所以，中小企業(yè)可以根據(jù)當?shù)氐南嚓P情況精準利用國家的幫扶政策，打開現(xiàn)金池子的進水管，讓企業(yè)活下去。

綜上所述，現(xiàn)金作為企業(yè)流動性最強的資金，足夠的現(xiàn)金流是中小企業(yè)抵抗疫情風險的重要籌碼，也是中小企業(yè)在疫情期間立于不敗之地的重要保障。因此，中小企業(yè)必須加強對現(xiàn)金流管理的重視程度，充分依靠自身和外援夯實現(xiàn)金流管理水平。從經(jīng)營活動、投資活動、籌資活動多角度優(yōu)化現(xiàn)金流流入與流出管理，從而提高自身主營業(yè)務活動的盈利能力、投資資產(chǎn)的收益能力、融通資金的穩(wěn)健能力。