金融大數(shù)據(jù)的行業(yè)應(yīng)用與發(fā)展

徐曉宇 中國(guó)科學(xué)技術(shù)大學(xué)管理學(xué)院

一、引言

自 2001 年“大數(shù)據(jù)”一詞在 Gartner的研究報(bào)告中出現(xiàn)后，圍繞大規(guī)模數(shù)據(jù)集所形成的采集、存儲(chǔ)、分析、應(yīng)用等一系列產(chǎn)業(yè)得到快速發(fā)展，同時(shí)社會(huì)各界對(duì)“大數(shù)據(jù)”一詞的理解逐漸深入和完善，起初研究者傾向于從技術(shù)角度、特征等方面對(duì)大數(shù)據(jù)進(jìn)行闡述。而隨著大數(shù)據(jù)的影響逐漸擴(kuò)大至整個(gè)社會(huì)層面，從研究、應(yīng)用到產(chǎn)業(yè)發(fā)展的過(guò)程中，大數(shù)據(jù)開(kāi)始從單一的“數(shù)據(jù)集”的概念豐富成涵蓋數(shù)據(jù)、技術(shù)和產(chǎn)業(yè)的綜合概念[1]。

國(guó)務(wù)院《促進(jìn)大數(shù)據(jù)發(fā)展行動(dòng)綱要》中提出，“大數(shù)據(jù)是以容量大、類型多、存取速度快、應(yīng)用價(jià)值高為主要特征的數(shù)據(jù)集合”，通過(guò)對(duì)數(shù)據(jù)進(jìn)行采集、存儲(chǔ)和分析，能夠挖掘出數(shù)據(jù)背后潛藏的價(jià)值。正是基于這些特點(diǎn)，大數(shù)據(jù)正快速發(fā)展為新一代信息技術(shù)和服務(wù)業(yè)態(tài)。綱要中所明確的“大數(shù)據(jù)”概念，以綜合的視角對(duì)整個(gè)體系進(jìn)行了概括，可視為對(duì)大數(shù)據(jù)的標(biāo)準(zhǔn)定義。

二、金融業(yè)的大數(shù)據(jù)需求

數(shù)千年以來(lái)，實(shí)驗(yàn)驗(yàn)證、理論推導(dǎo)和科學(xué)計(jì)算一直是人類探索自然、研究社會(huì)的基本認(rèn)知范式。而在大數(shù)據(jù)時(shí)代，數(shù)據(jù)思維方式成為“第四范式”。在未來(lái)，大數(shù)據(jù)將成為金融發(fā)展的重要推手，金融發(fā)展也將越來(lái)越依賴于數(shù)據(jù)以及數(shù)據(jù)所帶來(lái)的新的認(rèn)知方式，出現(xiàn)了龐大的數(shù)據(jù)需求。

金融業(yè)是數(shù)據(jù)導(dǎo)向程度最高的行業(yè)之一，大數(shù)據(jù)的巨大潛力鼓勵(lì)了銀行、保險(xiǎn)、證券等細(xì)分領(lǐng)域內(nèi)的金融機(jī)構(gòu)通過(guò)數(shù)據(jù)利用來(lái)拓展金融服務(wù)范圍，并促進(jìn)金融業(yè)與各行業(yè)進(jìn)行交流，搭建新的網(wǎng)絡(luò)。在此過(guò)程中，金融業(yè)龐大的數(shù)據(jù)需求已遠(yuǎn)超自身所擁有的數(shù)據(jù)量。與此同時(shí)，在政府、企業(yè)和個(gè)人數(shù)據(jù)迅速積聚的背景下，全社會(huì)的數(shù)據(jù)規(guī)模已經(jīng)從PB級(jí)增長(zhǎng)到ZB量級(jí)[2]，海量的數(shù)據(jù)總量為數(shù)據(jù)交易創(chuàng)造了可能。

三、金融大數(shù)據(jù)面臨的挑戰(zhàn)

（一）數(shù)據(jù)交易平臺(tái)的限制

大數(shù)據(jù)正助力金融行業(yè)的發(fā)展，為金融業(yè)發(fā)展賦能。在實(shí)際應(yīng)用中，金融業(yè)的數(shù)據(jù)需求已遠(yuǎn)超其體系內(nèi)部所掌握的數(shù)據(jù)范圍，在更大程度上需要與外部數(shù)據(jù)進(jìn)行聯(lián)動(dòng)，而海量的數(shù)據(jù)總量加之供給的大數(shù)據(jù)自身所特有的模糊性、時(shí)效性和冗余性等特點(diǎn)都對(duì)大數(shù)據(jù)價(jià)值挖掘能力提出了更高且更迫切的要求。在此過(guò)程中，數(shù)據(jù)交易平臺(tái)應(yīng)運(yùn)而生。在市場(chǎng)運(yùn)營(yíng)中，多數(shù)交易平臺(tái)的問(wèn)題層出不窮，很大程度上制約了數(shù)據(jù)交易，數(shù)據(jù)變現(xiàn)困難。

交易權(quán)屬不明。在數(shù)字社會(huì)所形成的網(wǎng)狀結(jié)構(gòu)中，去中心化的特點(diǎn)尤為突出，其開(kāi)放、平等、協(xié)作、共享的精神內(nèi)核表現(xiàn)在數(shù)據(jù)權(quán)利上體現(xiàn)為共享權(quán)，在數(shù)字化產(chǎn)品中體現(xiàn)可復(fù)制性、非消耗性等特點(diǎn)突出，已得到產(chǎn)權(quán)確認(rèn)的數(shù)據(jù)依然可以以極低的成本進(jìn)行復(fù)制和擴(kuò)散，給在數(shù)據(jù)交易所進(jìn)行數(shù)據(jù)交易的數(shù)據(jù)供求雙方帶來(lái)不小的交易隱患。

定價(jià)機(jī)制合理性有待提高[3]。與此前的工業(yè)時(shí)代不同，大數(shù)據(jù)時(shí)代的數(shù)據(jù)產(chǎn)品定價(jià)和數(shù)據(jù)資產(chǎn)評(píng)估受到數(shù)據(jù)品種、數(shù)據(jù)完整性時(shí)效性、數(shù)據(jù)樣本覆蓋、時(shí)間跨度等多種因素的影響，因而需要明確合理的定價(jià)機(jī)制。但目前中國(guó)的數(shù)據(jù)交易市場(chǎng)尚處在初級(jí)階段，數(shù)據(jù)商品定價(jià)缺乏統(tǒng)一的行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)，在交易中賣方居于主導(dǎo)地位，合理性、持續(xù)性亟待提升[4]。

此外，還存在交易平臺(tái)法律地位不明確、產(chǎn)權(quán)界定不清晰、交易規(guī)則和標(biāo)準(zhǔn)缺乏、安全保護(hù)隱患重重、專業(yè)人才缺乏等痛點(diǎn)。

（二）金融大數(shù)據(jù)應(yīng)用面臨的挑戰(zhàn)

盡管大數(shù)據(jù)在金融領(lǐng)域的應(yīng)用潛力很大，但目前來(lái)看，金融體系內(nèi)部的數(shù)據(jù)應(yīng)用中仍存在諸多困難[2]。

技術(shù)應(yīng)用和業(yè)務(wù)探索有待突破。金融機(jī)構(gòu)現(xiàn)有的數(shù)據(jù)系統(tǒng)架構(gòu)涉及多家系統(tǒng)平臺(tái)和供應(yīng)商，對(duì)其進(jìn)行技術(shù)改造的難度較大。除此之外，在實(shí)際應(yīng)用中，金融業(yè)的大數(shù)據(jù)分析和預(yù)測(cè)模型存在一定的誤判率，為提高預(yù)測(cè)的準(zhǔn)確性，金融機(jī)構(gòu)還需要投入成本進(jìn)行相應(yīng)的優(yōu)化升級(jí)。

行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)和安全規(guī)范有待完善。目前，金融大數(shù)據(jù)還未形成統(tǒng)一的存儲(chǔ)標(biāo)準(zhǔn)和共享平臺(tái)，金融機(jī)構(gòu)間仍存在不同形式的數(shù)據(jù)壁壘，缺乏有效的協(xié)同，數(shù)據(jù)孤島問(wèn)題突出。此外，行業(yè)內(nèi)部需完善個(gè)人隱私的保護(hù)機(jī)制，金融用戶的信息安全保護(hù)需要提升。

頂層設(shè)計(jì)和扶持政策需進(jìn)一步細(xì)化。金融大數(shù)據(jù)的應(yīng)用缺乏統(tǒng)籌規(guī)劃，有分散、臨時(shí)、應(yīng)激等顯著特點(diǎn)，信息開(kāi)發(fā)潛力大。

四、結(jié)語(yǔ)

面對(duì)種種挑戰(zhàn)，數(shù)據(jù)交易平臺(tái)可以通過(guò)區(qū)塊鏈技術(shù)實(shí)現(xiàn)數(shù)據(jù)確權(quán)，以網(wǎng)絡(luò)擔(dān)任信用中介，通過(guò)某些特定算法評(píng)判出信用的真?zhèn)危约用芗夹g(shù)為支撐，根據(jù)不同的應(yīng)用場(chǎng)景編寫(xiě)出不同的智能合約，從而為全球的互聯(lián)網(wǎng)金融構(gòu)筑起新的信用范式。交易平臺(tái)還可采取捆綁式定價(jià)、一類一策以及以數(shù)易數(shù)等多種交易方式，進(jìn)行綜合定價(jià)，豐富數(shù)據(jù)交易方式[5]。

金融行業(yè)的大數(shù)據(jù)應(yīng)用仍存在很多問(wèn)題需要克服[6]，需要國(guó)家出臺(tái)專項(xiàng)產(chǎn)業(yè)規(guī)劃和扶持政策以促進(jìn)金融大數(shù)據(jù)發(fā)展，也需要發(fā)揮行業(yè)的優(yōu)勢(shì)，在行業(yè)內(nèi)推動(dòng)數(shù)據(jù)開(kāi)放、共享并建設(shè)統(tǒng)一平臺(tái)，強(qiáng)化行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)和安全規(guī)范。

在大數(shù)據(jù)時(shí)代，金融的邊界不斷延伸，金融牌照公司和部分有互聯(lián)網(wǎng)大數(shù)據(jù)功能的公司將圍繞生態(tài)圈、戰(zhàn)略和產(chǎn)品進(jìn)行競(jìng)爭(zhēng)，未來(lái)的金融大數(shù)據(jù)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)格局充滿變數(shù)。