財產(chǎn)保險公司的經(jīng)營風(fēng)險管理研究

劉亦汛 中國人民財產(chǎn)保險股份有限公司江西省分公司

一、緒論

隨著社會經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平地提高，我國財產(chǎn)保險行業(yè)進(jìn)入了高速發(fā)展時期，財產(chǎn)保險公司數(shù)量也如雨后春筍一樣迅速增長。隨著財產(chǎn)保險公司經(jīng)營規(guī)模的擴(kuò)大，其各種經(jīng)營風(fēng)險也在增加，一些發(fā)展較為成熟的財產(chǎn)保險公司已經(jīng)形成了系統(tǒng)的經(jīng)營風(fēng)險應(yīng)對體系，積累了豐富的風(fēng)險管理經(jīng)驗。但大多數(shù)中小企業(yè)缺乏風(fēng)險應(yīng)對的經(jīng)驗和能力，風(fēng)險來臨時自身的應(yīng)對能力不足，影響了企業(yè)的長遠(yuǎn)發(fā)展。中小企業(yè)是增加財產(chǎn)保險市場活力、維持市場秩序的重要力量，因而有必要對財產(chǎn)保險公司的經(jīng)營風(fēng)險管理進(jìn)行研究。

二、財產(chǎn)保險公司經(jīng)營風(fēng)險管理理論基礎(chǔ)

（一）經(jīng)營風(fēng)險及其作用

經(jīng)營風(fēng)險主要指對實現(xiàn)保險公司經(jīng)營目標(biāo)可能產(chǎn)生負(fù)面影響的不確定性因素，對公司的經(jīng)營環(huán)節(jié)進(jìn)行剖析后可得到如下經(jīng)營風(fēng)險：承保風(fēng)險、定價風(fēng)險、理賠風(fēng)險和投資風(fēng)險。

承保風(fēng)險主要由保險人自身的信用風(fēng)險及道德風(fēng)險所造成，如保險人信用不高會造成保單質(zhì)量低下、部分公司業(yè)務(wù)員受自身利益驅(qū)動代表公司簽訂有損利益的保單等，其會加大公司的整體經(jīng)營風(fēng)險。

定價風(fēng)險是指公司保險產(chǎn)品定價嚴(yán)重偏離正常水平所帶來的風(fēng)險。定價過低會導(dǎo)致費率水平低于賠付水平，直接影響公司收益；而定價過高會導(dǎo)致客戶流失、競爭力不足等問題。

理賠風(fēng)險是指由于理賠業(yè)務(wù)員缺乏專業(yè)知識、操作環(huán)節(jié)缺乏明確規(guī)范和理賠過程缺乏系統(tǒng)監(jiān)管而造成地風(fēng)險，其會影響公司穩(wěn)定運(yùn)營。

投資風(fēng)險是指資金運(yùn)用不當(dāng)所造成地風(fēng)險，其會影響公司投資收益。

（二）財產(chǎn)保險公司經(jīng)營風(fēng)險管理一般原則

第一，企業(yè)戰(zhàn)略目標(biāo)為導(dǎo)向原則。企業(yè)戰(zhàn)略目標(biāo)是企業(yè)運(yùn)營的指引，企業(yè)的一切決策和行為都要以戰(zhàn)略目標(biāo)為導(dǎo)向，經(jīng)營風(fēng)險管理也不例外。經(jīng)營風(fēng)險管理要時刻考慮公司戰(zhàn)略目標(biāo)，以戰(zhàn)略目標(biāo)的實現(xiàn)為最終目的。

第二，成本效益原則。要謹(jǐn)慎考慮投入的成本能否帶來足夠的回報，充分分析投入成本的合理性，盡可能以最小的成本投入換取最大地風(fēng)險保障。

第三，長期發(fā)展原則。經(jīng)營風(fēng)險管理要有長遠(yuǎn)眼光，不能為短期成效而舍棄長遠(yuǎn)利益。

（三）經(jīng)營風(fēng)險管理的途徑

風(fēng)險承擔(dān)、風(fēng)險規(guī)避、風(fēng)險轉(zhuǎn)移、風(fēng)險轉(zhuǎn)換、風(fēng)險對沖、風(fēng)險補(bǔ)償以及風(fēng)險控制是財產(chǎn)保險公司經(jīng)營風(fēng)險管理的主要途徑。

風(fēng)險承擔(dān)是指公司接受風(fēng)險帶來的直接和間接損失。風(fēng)險規(guī)避是指公司感知到風(fēng)險發(fā)生的可能性，并及時退出經(jīng)濟(jì)活動而避免成為風(fēng)險承擔(dān)人。風(fēng)險轉(zhuǎn)移是指公司將風(fēng)險轉(zhuǎn)移到他者，例如保險公司通過再投保的方式將風(fēng)險轉(zhuǎn)移出去。風(fēng)險轉(zhuǎn)換是指將公司面臨的風(fēng)險轉(zhuǎn)化為另一種風(fēng)險，如保險公司通過提高定價將客戶質(zhì)量風(fēng)險轉(zhuǎn)化為客戶數(shù)量風(fēng)險。風(fēng)險對沖是指通過引入其他風(fēng)險來讓風(fēng)險造成的影響相互抵消。風(fēng)險補(bǔ)償是指通過財務(wù)、人力、物資等手段對風(fēng)險造成的損失作出補(bǔ)償。風(fēng)險控制是指采取綜合手段減少風(fēng)險發(fā)生的可能性或風(fēng)險造成的損失。

（四）財產(chǎn)保險公司經(jīng)營風(fēng)險的特殊性

定價風(fēng)險的特殊性。保險產(chǎn)品的賠付成本滯后于定價，只能依據(jù)過去的數(shù)據(jù)預(yù)測成本，定價風(fēng)險直接影響公司的收益和運(yùn)營能力。

投資風(fēng)險的特殊性。由于我國保險法對保險公司的投資范圍作出了明確限制，很多保險公司受銀行低利率的影響而將大部分資產(chǎn)投資于基礎(chǔ)設(shè)施債券等，此種情況下的大額賠付會導(dǎo)致公司現(xiàn)金流出現(xiàn)問題。

三、我國財產(chǎn)保險公司經(jīng)營風(fēng)險現(xiàn)狀分析

（一）我國財產(chǎn)保險公司經(jīng)營風(fēng)險的特點

客觀性。由于公司運(yùn)行過程中存在著種種不確定性因素，風(fēng)險的存在不可避免。公司只能通過提升風(fēng)險應(yīng)對能力、加強(qiáng)經(jīng)營管理等方式盡可能降低風(fēng)險發(fā)生的可能性，并不能完全消除風(fēng)險。

復(fù)雜性。財產(chǎn)保險公司不僅要管理被保險人地風(fēng)險，還要管理自身運(yùn)營過程中地風(fēng)險，甚至還有再保險選擇不當(dāng)帶來的風(fēng)險。

經(jīng)營風(fēng)險與財務(wù)風(fēng)險的混合性。財產(chǎn)保險公司的主要資金來源是保費收入。由于賠償責(zé)任是連續(xù)的，但是賠償期限與會計年度不一致，因此必須提取未到期責(zé)任準(zhǔn)備金和未決賠款準(zhǔn)備金。準(zhǔn)備金是財產(chǎn)保險公司最主要的負(fù)債，與一般公司債務(wù)融資的作用不同。負(fù)債風(fēng)險具有較強(qiáng)的隱蔽性及較長的潛伏期[1]。

可控性。風(fēng)險的客觀性并不意味風(fēng)險面前無可作為，公司能夠通過多種手段對風(fēng)險進(jìn)行控制，提升公司運(yùn)營水平。

（二）我國財產(chǎn)保險公司經(jīng)營風(fēng)險管理存在的問題

第一，公司風(fēng)險治理體系不完善。我國大部分保險公司空有風(fēng)險管理的意識，但未能建立系統(tǒng)地風(fēng)險治理體系，使得風(fēng)險管理組織和具體操作流程都不明確，導(dǎo)致自身在風(fēng)險面前“心有余而力不足”。

第二，監(jiān)管機(jī)制亟待健全。部分保險公司缺乏自身的風(fēng)險監(jiān)控和預(yù)警系統(tǒng)，監(jiān)管體系不完整。

第三，缺乏技術(shù)支持。定量分析系統(tǒng)的缺位導(dǎo)致公司風(fēng)險識別和監(jiān)測工作中的主觀性因素過強(qiáng)，不符合風(fēng)險的客觀性。且以大數(shù)據(jù)技術(shù)作支撐的風(fēng)險管理信息系統(tǒng)尚未建成，數(shù)據(jù)缺失使得風(fēng)險管理工作缺乏科學(xué)性。

第四，缺乏全面風(fēng)險管理意識。由于我國保險業(yè)起步晚，風(fēng)險管理的經(jīng)驗不足，導(dǎo)致風(fēng)險管理意識跟不上公司發(fā)展的需求。大部分公司都把風(fēng)險管理看作是孤立的工作，未能認(rèn)識到風(fēng)險的系統(tǒng)性和關(guān)聯(lián)性。

（三）財產(chǎn)保險公司經(jīng)營風(fēng)險產(chǎn)生的根源

第一，公司內(nèi)部控制體系出現(xiàn)問題。企業(yè)文化建設(shè)不到位，造成各部門之間缺乏凝聚力，各自為政，無法形成合力。出現(xiàn)問題時相互推卸責(zé)任，導(dǎo)致員工的不規(guī)范行為未能得到及時糾正，增加了風(fēng)險發(fā)生的可能性。

第二，公司管理制度不健全。部分公司在管理過程中依然遵照過去粗放式的管理理念，未能明確相關(guān)制度。統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)的缺位降低了公司的運(yùn)行效率，增加了各類風(fēng)險發(fā)生的可能性。

第三，信息溝通不暢加劇經(jīng)營風(fēng)險。由于信息披露機(jī)制不健全，公司與投保人、被保險人之間會存在信息不對稱的現(xiàn)象，而公司內(nèi)部的信息擴(kuò)散中也存在盲區(qū)，這些都是經(jīng)營風(fēng)險產(chǎn)生的原因。

（四）我國財產(chǎn)保險公司經(jīng)營風(fēng)險管理存在的障礙

理念障礙。風(fēng)險管理理念在整個風(fēng)險管理過程中發(fā)揮著指引作用，不合時宜的理念則不利于風(fēng)險管理水平地提高。

人力障礙。風(fēng)險管理是一項全面工作，但我國大部分財產(chǎn)保險公司的風(fēng)險管理人員多為會計專業(yè)出身，缺乏專業(yè)知識。

四、財產(chǎn)保險公司經(jīng)營風(fēng)險評價

（一）風(fēng)險的評價方法

財產(chǎn)保險公司地風(fēng)險評價應(yīng)當(dāng)采取全面均衡的策略，以及定量分析和定性分析相結(jié)合的方法。從梳理各個經(jīng)營環(huán)節(jié)入手，分析每個環(huán)節(jié)可能發(fā)生地風(fēng)險，對風(fēng)險發(fā)生的可能性和造成的損失作出定性分析。并對公司的財務(wù)報表進(jìn)行定量分析，結(jié)合歷史報表和收支狀況找出異常數(shù)據(jù)，增加風(fēng)險評價的客觀性和可靠性。

（二）財產(chǎn)保險公司經(jīng)營風(fēng)險評價指標(biāo)體系

風(fēng)險評價指標(biāo)體系的設(shè)計應(yīng)當(dāng)遵循有效性、互斥性、規(guī)范性、實用性、靈活性原則。指標(biāo)體系要分層明確；實用性是指指標(biāo)體系要盡可能簡潔、適用于公司實際情況，便于風(fēng)險評價工作的開展；靈活性是指指標(biāo)體系要能反映風(fēng)險的發(fā)展變化。

（三）實證結(jié)果

本文將以上評價方法和指標(biāo)體系運(yùn)用于A財產(chǎn)保險公司地風(fēng)險評價工作，得出了如下結(jié)論：

承保風(fēng)險的成因有虛假宣傳、投保單不規(guī)范、客戶簽字缺失、出具陰陽保單等，上述四種原因造成的承保風(fēng)險比重分別為23.44%、32.56%、11.5%和25.23%，風(fēng) 險發(fā)生的可能性較大，約為35.56%，會給公司帶來較高損失。

定價風(fēng)險的成因有客戶信息不完善、傭金手續(xù)費規(guī)定不明確、數(shù)據(jù)偏差等，上述三種原因造成的定價風(fēng)險比重分別為41.37%、35.79%和17.55%，風(fēng)險發(fā)生的可能性較大，約為38.52%，會給公司帶來較高損失。

理賠風(fēng)險的成因有理賠超時、虛假理賠、查勘員收受不當(dāng)?shù)美?，上述三種原因造成的理賠風(fēng)險比重分別為32.89%、29.3%和30.55%，發(fā)生的可能性中等，約為17.7%，會給公司帶來較高損失。

投資風(fēng)險的成因有投資回報率計算出現(xiàn)誤差、投資對象突然破產(chǎn)、利率突然降低等，上述三種原因所造成的投資風(fēng)險比重分別為55.69%、11.89%和25.55%，發(fā)生的可能性不大，約為8.22%，會給公司帶來較高損失。

（四）財產(chǎn)保險公司經(jīng)營風(fēng)險評價對比

從實證結(jié)果可以看出，承保風(fēng)險和定價風(fēng)險出現(xiàn)的可能性和帶來的損失都比較高，且主要由公司內(nèi)部因素造成，需要切實制定相關(guān)規(guī)范和應(yīng)對措施來防范這兩種風(fēng)險。理賠風(fēng)險發(fā)生的可能性低于承保風(fēng)險和定價風(fēng)險，高于投資風(fēng)險，但給公司帶來的損失較高，由內(nèi)部人員道德因素所造成的理賠風(fēng)險將會給公司造成最大損失，需要加以規(guī)制和懲處。投資風(fēng)險發(fā)生的可能性最低，但同樣會給公司帶來較高損失，需要理性對待，做到安全優(yōu)先。

五、財產(chǎn)保險公司經(jīng)營風(fēng)險管理

（一）財產(chǎn)保險公司經(jīng)營風(fēng)險管理的概念

以經(jīng)營風(fēng)險為對象，對經(jīng)營風(fēng)險進(jìn)行監(jiān)測、識別和衡量，并采取多種應(yīng)對手段以增加公司經(jīng)濟(jì)活動的安全性的系統(tǒng)性工作就是經(jīng)營風(fēng)險管理，其中風(fēng)險識別和風(fēng)險衡量是做好風(fēng)險管理工作的關(guān)鍵。

經(jīng)營風(fēng)險管理的程序主要由風(fēng)險識別、風(fēng)險衡量、風(fēng)險處理、風(fēng)險管理評價四個環(huán)節(jié)構(gòu)成。風(fēng)險識別是指對風(fēng)險的類別和來源作出及時準(zhǔn)確的描述，公司組織機(jī)構(gòu)和制度體系的漏洞、員工和業(yè)務(wù)活動的差錯以及外部環(huán)境的變動都是風(fēng)險識別的依據(jù)。風(fēng)險衡量是指對風(fēng)險進(jìn)行量化處理，測算出風(fēng)險發(fā)生的概率、持續(xù)的時間、造成的損失、處理所需成本以及期望結(jié)果等。風(fēng)險處理是指以風(fēng)險識別和風(fēng)險衡量為基礎(chǔ)，對風(fēng)險進(jìn)行規(guī)避、轉(zhuǎn)移、轉(zhuǎn)換或損失控制等。風(fēng)險管理評價是指對上述環(huán)節(jié)及管理結(jié)果進(jìn)行綜合分析，總結(jié)經(jīng)驗和不足。

（二）財產(chǎn)保險公司經(jīng)營風(fēng)險識別

風(fēng)險識別是指工作人員對公司經(jīng)營風(fēng)險的類別、性質(zhì)、產(chǎn)生的內(nèi)外原因進(jìn)行分析，為后續(xù)地風(fēng)險管理工作奠定基礎(chǔ)。風(fēng)險識別的質(zhì)量直接決定了風(fēng)險管理工作效率，因而必須保證識別隊伍的專業(yè)性和識別技術(shù)的先進(jìn)性。

（三）財產(chǎn)保險公司經(jīng)營風(fēng)險的防范措施

本文將分別闡述承保風(fēng)險、定價風(fēng)險、理賠風(fēng)險、投資風(fēng)險的防范措施。

保險公司的運(yùn)營中若存在忽視自身的經(jīng)營能力、承保能力以及技術(shù)平臺支持力度等問題，盲目承保高風(fēng)險標(biāo)，最終很可能導(dǎo)致虧損甚至破產(chǎn)[2]。因而公司應(yīng)當(dāng)貫徹落實成本控制理念，完善內(nèi)部操作系統(tǒng)和相關(guān)規(guī)定，加大對從業(yè)人員的管理力度和對道德風(fēng)險問題的懲處力度，從而保證承保工作安全。

由于保險產(chǎn)品的定價缺乏可靠的成本依據(jù)，只能根據(jù)過去的經(jīng)驗和市場調(diào)查結(jié)果作出定價，因此出現(xiàn)定價風(fēng)險的可能性較高。保險公司應(yīng)當(dāng)建立自己的分析模型和定價系統(tǒng)，減少主觀因素對定價的影響。

理賠風(fēng)險直接影響保險公司收支平衡，提升賠付風(fēng)險防范能力對于提高公司效益具有十分重要的意義。公司應(yīng)加強(qiáng)賠付過程監(jiān)管，及時糾正業(yè)務(wù)人員的不規(guī)范操作，防止員工與客戶聯(lián)合造假情況的出現(xiàn)。還要對員工進(jìn)行定期培訓(xùn)，提升員工的專業(yè)能力和知識儲備。

防范投資風(fēng)險，一要建立健全資產(chǎn)管理體系，加強(qiáng)資產(chǎn)配置的靈活性；二要把握債券市場規(guī)律、及時調(diào)整債券投資比重；三要加強(qiáng)信用風(fēng)險的防范力度，定期進(jìn)行信用評級。

六、結(jié)語

隨著我國保險行業(yè)的不斷壯大和保險業(yè)市場主體的不斷增多，保險公司面臨的風(fēng)險也更加復(fù)雜多變，提升經(jīng)營風(fēng)險管理能力對于公司長期健康發(fā)展尤為重要。只有保險公司的風(fēng)險管理能力獲得整體提升，我國保險業(yè)才能突破發(fā)展瓶頸、實現(xiàn)轉(zhuǎn)型升級，真正成為我國金融業(yè)發(fā)展的支柱型產(chǎn)業(yè)。