建筑企業(yè)資金鏈風(fēng)險(xiǎn)控制

□文/井方晴

（西安石油大學(xué) 陜西·西安）

［提要］在國(guó)民經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展背景下，建筑企業(yè)的數(shù)量和規(guī)模都在不斷增加。對(duì)于建筑企業(yè)而言，資金是企業(yè)日常經(jīng)營(yíng)和管理的重要組成部分，它直接影響工程項(xiàng)目的進(jìn)度和效率。因此，有必要對(duì)建筑企業(yè)的資金鏈風(fēng)險(xiǎn)加以控制，從而推動(dòng)建筑企業(yè)健康持續(xù)發(fā)展。

一、前言

資金鏈?zhǔn)瞧髽I(yè)在特定時(shí)間點(diǎn)現(xiàn)金流的靜態(tài)反應(yīng)。建筑企業(yè)的資金鏈風(fēng)險(xiǎn)控制，是為了避免工程項(xiàng)目在資金籌資、使用和回籠階段發(fā)生風(fēng)險(xiǎn)，以求達(dá)到損失最小化和收益最大化的目的。建筑企業(yè)如果能對(duì)資金鏈加以合理控制，就可以在項(xiàng)目建設(shè)過(guò)程中全面控制各種原材料和施工進(jìn)度，從而更好地提高建設(shè)項(xiàng)目質(zhì)量，提高建設(shè)企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力。

二、建筑企業(yè)進(jìn)行資金鏈風(fēng)險(xiǎn)控制的重要性

（一）提高項(xiàng)目的可行性。建筑企業(yè)通常以工程項(xiàng)目為主要業(yè)務(wù)。工程項(xiàng)目能夠按照合同進(jìn)度完成驗(yàn)收比較困難。工程項(xiàng)目大多由建設(shè)方制定工程施工進(jìn)度，但是項(xiàng)目的進(jìn)度也會(huì)受到供貨商的影響。做好每一個(gè)工程項(xiàng)目資金鏈的風(fēng)險(xiǎn)控制，提高工程項(xiàng)目的可行性，能夠使企業(yè)的資金周轉(zhuǎn)率處于一個(gè)良性的運(yùn)轉(zhuǎn)狀態(tài)，是提高工程項(xiàng)目的充分條件。

（二）降低企業(yè)的資金風(fēng)險(xiǎn)。建筑企業(yè)在經(jīng)營(yíng)運(yùn)轉(zhuǎn)的過(guò)程中避免不了賬面上存在一些負(fù)債，如果企業(yè)負(fù)責(zé)人不加重視以及其資金管理體系不完備、執(zhí)行不力時(shí)，那么企業(yè)的資金鏈就有可能發(fā)生斷裂的情況，這會(huì)導(dǎo)致建筑企業(yè)在本行業(yè)內(nèi)的聲譽(yù)降低、地位下降。因此，需要加強(qiáng)企業(yè)的資金管理能力，降低因各種情況導(dǎo)致的資金風(fēng)險(xiǎn)。

三、建筑企業(yè)面臨的資金鏈風(fēng)險(xiǎn)

（一）資金籌集風(fēng)險(xiǎn)。建筑企業(yè)籌集資金困難是建筑業(yè)普遍現(xiàn)象，也是建筑企業(yè)資金短缺的原因之一。雖然建筑行業(yè)國(guó)民經(jīng)濟(jì)中占據(jù)著重要地位，但建筑企業(yè)對(duì)抗風(fēng)險(xiǎn)能力較差。在當(dāng)前的經(jīng)濟(jì)大環(huán)境下，面對(duì)收入和利潤(rùn)的縮減、銀行和其他金融機(jī)構(gòu)采取的緊縮貨幣和減少貸款的政策，使得原本難以籌集資金的企業(yè)的經(jīng)營(yíng)更加舉步維艱。根據(jù)大多數(shù)銀行的市場(chǎng)調(diào)查，建筑企業(yè)通常被列為不予發(fā)行信貸資金的主要對(duì)象。而對(duì)于利潤(rùn)不高且規(guī)模很大的建筑企業(yè)，銀行通常會(huì)設(shè)置很多限制，因此建筑企業(yè)不太容易從銀行獲得信貸資金，建筑企業(yè)從銀行獲得的貸款少之又少。當(dāng)一些在銀行信譽(yù)良好的企業(yè)可以從銀行取得資金時(shí)，因?yàn)槠漤?xiàng)目之間資金占用不能及時(shí)歸還借款，而使企業(yè)獲得資金的可能性又大大降低。

（二）資金使用階段存在的風(fēng)險(xiǎn)。我國(guó)建筑企業(yè)資金的使用主要是指在工程項(xiàng)目實(shí)施過(guò)程中的資金使用。從目前建筑企業(yè)的資金使用情況來(lái)看，主要存在以下問(wèn)題：

1、盲目投標(biāo)。通常情況下，在建筑企業(yè)有工程項(xiàng)目要招投標(biāo)時(shí)，與建設(shè)方就會(huì)建立一定時(shí)期的合作關(guān)系。時(shí)間短則數(shù)月，長(zhǎng)則數(shù)年。從建筑企業(yè)獲得招投標(biāo)信息到準(zhǔn)備投標(biāo)書、去建設(shè)方單位投標(biāo)、繳納項(xiàng)目保證金等工作。能夠中標(biāo)的企業(yè)少之又少，而沒(méi)有中標(biāo)的企業(yè)所做的所有工作幾乎都是徒勞的。在沒(méi)有對(duì)將要招標(biāo)的工程項(xiàng)目考察之前，盲目招標(biāo)會(huì)嚴(yán)重浪費(fèi)企業(yè)的時(shí)間成本和資金成本，并給企業(yè)增加不必要的支出。如果工程項(xiàng)目中標(biāo)，建設(shè)方要求建筑企業(yè)必須出具一定比例的質(zhì)量保證金，甚至有些建設(shè)方擴(kuò)大了支付保證金的比例，增加了建筑企業(yè)的資金占用。

2、成本控制能力不足。在實(shí)際施工中，建筑企業(yè)通常需要的原材料、機(jī)械設(shè)備、設(shè)施和人工成本會(huì)隨市場(chǎng)情況而變化。當(dāng)這些上游企業(yè)的價(jià)格上漲時(shí)，已經(jīng)超出了企業(yè)已經(jīng)制定好的工程項(xiàng)目預(yù)算價(jià)格。成本加大之后就會(huì)需要企業(yè)用額外的資金來(lái)支撐項(xiàng)目正常運(yùn)行，這會(huì)導(dǎo)致企業(yè)利潤(rùn)降低。

3、墊資施工情況嚴(yán)重。在項(xiàng)目初期建設(shè)方資金不足的情況下，建筑企業(yè)為了加快施工進(jìn)度和盡快回籠資金，不惜墊資施工。相關(guān)建筑企業(yè)投標(biāo)時(shí)，通常在支付投標(biāo)保證金時(shí)會(huì)消耗大量的營(yíng)運(yùn)資金。在企業(yè)中標(biāo)之后，將按照相應(yīng)的合同支付保證金，這導(dǎo)致建筑企業(yè)的資金被占用，使建筑企業(yè)的資金流轉(zhuǎn)變慢。同時(shí)，這種投標(biāo)保證金往往會(huì)在相應(yīng)項(xiàng)目驗(yàn)收完工后退還給建筑企業(yè)，這也導(dǎo)致建設(shè)方長(zhǎng)時(shí)間占用建筑企業(yè)的資金，嚴(yán)重影響到建筑企業(yè)的資金周轉(zhuǎn)。

4、工程項(xiàng)目預(yù)算和合同管理不完善。在項(xiàng)目預(yù)算階段，工程項(xiàng)目預(yù)算的不合理致使成本增大，其中材料、人工費(fèi)、設(shè)備租賃費(fèi)用占主要成本。在簽署合同時(shí)，公司管理層及項(xiàng)目負(fù)責(zé)人存在忽視部分條款，在項(xiàng)目后期產(chǎn)生糾紛時(shí)，建筑企業(yè)往往處于被動(dòng)局面，有時(shí)會(huì)面臨法律風(fēng)險(xiǎn)。

（三）資金回收風(fēng)險(xiǎn)。建筑企業(yè)通常無(wú)法獲得與應(yīng)收賬款相對(duì)應(yīng)的全額收入。由于企業(yè)內(nèi)部缺乏對(duì)資金的合理規(guī)劃、沒(méi)有對(duì)建設(shè)方實(shí)行全面的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估，導(dǎo)致企業(yè)資金短缺，使企業(yè)難以進(jìn)行正常的資本運(yùn)營(yíng)。建筑企業(yè)在經(jīng)營(yíng)過(guò)程中未能按照實(shí)際需求購(gòu)買固定資產(chǎn)，降低了建筑企業(yè)的資金流動(dòng)速度。

應(yīng)收賬款管理不當(dāng)導(dǎo)致項(xiàng)目無(wú)法及時(shí)收回項(xiàng)目款，甚至出現(xiàn)無(wú)法收回的壞賬、呆賬。在企業(yè)的日常經(jīng)營(yíng)中，建筑企業(yè)往往由于從業(yè)人員能力有限、沒(méi)有系統(tǒng)的管理體系、對(duì)上下游企缺乏合理、有效的評(píng)估，而企業(yè)的管理者有時(shí)可能會(huì)依靠主觀判斷做出決策，因此無(wú)法預(yù)測(cè)和評(píng)估客戶信息和信用狀況。在目前的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)環(huán)境下，建筑企業(yè)為了追求更多的經(jīng)濟(jì)利潤(rùn)，而忽略對(duì)建設(shè)方信用風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)估，在企業(yè)運(yùn)營(yíng)中會(huì)產(chǎn)生金額較大、時(shí)間較長(zhǎng)的應(yīng)收賬款，這大大增加了應(yīng)收款項(xiàng)回收難度，并且降低了資金的流動(dòng)性，使公司陷入困境。

四、建筑企業(yè)資金鏈風(fēng)險(xiǎn)控制措施

（一）資金籌集階段的風(fēng)險(xiǎn)控制。建筑企業(yè)在企業(yè)資金籌集階段首先要對(duì)自身內(nèi)部資本結(jié)構(gòu)進(jìn)行合理有效的規(guī)劃。建立合理的資本結(jié)構(gòu)后，在公司不同工程項(xiàng)目中留存一定比例的中長(zhǎng)期或短期資金，以備有充足的資金能夠良性流轉(zhuǎn)。建筑企業(yè)應(yīng)當(dāng)樹立全面的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)和聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)。在投資工程項(xiàng)目的過(guò)程中，建筑企業(yè)還需要對(duì)其他在建的工程項(xiàng)目、準(zhǔn)備要建的工程項(xiàng)目的成本進(jìn)行合理有效的預(yù)估。同時(shí)，對(duì)于將要結(jié)束的項(xiàng)目資金的應(yīng)收款項(xiàng)及時(shí)與甲方溝通。設(shè)置合理財(cái)務(wù)杠桿后，可以有效地促進(jìn)建筑企業(yè)的經(jīng)營(yíng)和發(fā)展。

在企業(yè)的正常發(fā)展和經(jīng)營(yíng)中，有必要適當(dāng)加強(qiáng)和銀行之間良好的戰(zhàn)略合作關(guān)系。通過(guò)加強(qiáng)彼此之間的合作關(guān)系，建筑施工企業(yè)在銀行建立良好的信譽(yù)，通過(guò)良好的信譽(yù)滿足企業(yè)的籌資需要，使建筑企業(yè)的正常經(jīng)營(yíng)不再受到一定資金短缺的制約。同時(shí)，還可以與其他企業(yè)合作資金需求量比較大的工程項(xiàng)目，從而減輕本企業(yè)的資金風(fēng)險(xiǎn)，通過(guò)和其他企業(yè)合作使自己的資金處于安全范圍之內(nèi)。

（二）資金使用階段的風(fēng)險(xiǎn)控制。企業(yè)為了確保資金的安全，可以對(duì)建設(shè)工程項(xiàng)目資金進(jìn)行監(jiān)督，及時(shí)解決資金使用和出現(xiàn)的問(wèn)題。

1、謹(jǐn)慎投標(biāo)。建筑企業(yè)對(duì)于項(xiàng)目標(biāo)的應(yīng)進(jìn)行深入、詳細(xì)的研究，并且認(rèn)真研究建設(shè)方的資信狀況、是否可以按照合同規(guī)定及時(shí)支付工程款項(xiàng)以及項(xiàng)目標(biāo)的是否在國(guó)家批準(zhǔn)范圍內(nèi)。如果存在信譽(yù)不佳的工程，企業(yè)應(yīng)果斷放棄，以免造成企業(yè)資金短缺，使原有的工程項(xiàng)目資金處于良性運(yùn)轉(zhuǎn)之中。除此之外，還應(yīng)對(duì)自身的情況進(jìn)行審視。比如：納入一個(gè)新的項(xiàng)目，企業(yè)的資金是否能正常周轉(zhuǎn)、人員是否能正常調(diào)動(dòng)等。由此確保要投標(biāo)的工程項(xiàng)目是有利于企業(yè)健康可持續(xù)發(fā)展且有能力完成的項(xiàng)目，避免工程一開工就陷入拖欠款的狀況。對(duì)工程項(xiàng)目設(shè)置一個(gè)合理的資金預(yù)算，這樣就可以在項(xiàng)目開工時(shí)保證資金的充裕。

2、提高成本控制能力。實(shí)施全面的成本管理制度，把工程成本與項(xiàng)目預(yù)算相結(jié)合，統(tǒng)籌規(guī)劃各個(gè)工程項(xiàng)目的成本核算指標(biāo)，將真實(shí)、詳細(xì)的成本數(shù)據(jù)上報(bào)給企業(yè)負(fù)責(zé)人。為了提高建筑公司的資金使用效率，建筑企業(yè)應(yīng)與上游企業(yè)建立良好、持久的戰(zhàn)略合作關(guān)系，這樣才能降低原材料、機(jī)械設(shè)備的成本以合理有效的方式，以免建筑企業(yè)的資金流動(dòng)處于被動(dòng)地位。運(yùn)用較為靈活、合理的結(jié)算方式可以緩解建筑企業(yè)內(nèi)部資金短缺的壓力，這樣可以緩解建筑企業(yè)的資金不足，并且采用先進(jìn)的資金管理方法可以加快企業(yè)內(nèi)部資金的流動(dòng)。

3、依據(jù)情況適度墊資或不予墊資。建筑企業(yè)應(yīng)根據(jù)需要墊資的工程量大小、工期長(zhǎng)短、公司的資金量等進(jìn)行合理評(píng)估。進(jìn)行評(píng)估之后，和建設(shè)方簽訂協(xié)議，在約定時(shí)期內(nèi)如約向建筑企業(yè)支付工程款項(xiàng)。如果建設(shè)方的施工條件過(guò)于苛刻，可以采取不墊資的方式，等到企業(yè)或建設(shè)方的資金足夠充裕，再進(jìn)行施工，避免企業(yè)資金被占用。

（三）資金回流階段的風(fēng)險(xiǎn)控制。盡管建筑企業(yè)已經(jīng)在工程項(xiàng)目上獲得了一定利潤(rùn)，但有時(shí)也會(huì)存在企業(yè)資金被其他公司無(wú)序占用的情況，甚至可能存在壞賬的風(fēng)險(xiǎn)，并且建筑企業(yè)可能沒(méi)有足夠的資金來(lái)償還債務(wù)，這給企業(yè)帶來(lái)了潛在的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。在加快項(xiàng)目開工的同時(shí)，建筑企業(yè)與建設(shè)方保持及時(shí)、良好的溝通，提高工程效率，加快應(yīng)收賬款的回收速度。

建筑企業(yè)應(yīng)及時(shí)催收應(yīng)收賬款。第一，建筑企業(yè)在合同期內(nèi)全額收回工程款，應(yīng)該從根源上減少應(yīng)收賬款的數(shù)量；第二，應(yīng)該動(dòng)員項(xiàng)目負(fù)責(zé)人和財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人對(duì)應(yīng)收賬款進(jìn)行清理回收工作。企業(yè)負(fù)責(zé)人應(yīng)將應(yīng)收賬款回收工作作為績(jī)效評(píng)估指標(biāo)，改變其只注重生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)、忽視資金回收的管理方式。

建筑企業(yè)須重視應(yīng)收賬款的回收工作，對(duì)于金額較大、時(shí)間過(guò)長(zhǎng)的應(yīng)收款項(xiàng)，可以根據(jù)催收的難易程度給予員工一定比例的獎(jiǎng)金，激勵(lì)員工催收應(yīng)收款項(xiàng)的積極性。等到項(xiàng)目款全部收回之后才可以拿到相應(yīng)的獎(jiǎng)金，從而提高項(xiàng)目負(fù)責(zé)人和相關(guān)人員的工作積極性。對(duì)于一些難以收回的項(xiàng)目款項(xiàng)，可以在國(guó)家允許的范圍內(nèi)通過(guò)債務(wù)拍賣和債務(wù)重組來(lái)收回。對(duì)于無(wú)法通過(guò)正常渠道結(jié)算的應(yīng)收賬款，企業(yè)必須按照簽訂的合同，采取法律手段保護(hù)自己的利益。

五、結(jié)語(yǔ)

通過(guò)全文分析，得出以下結(jié)論：資金作為一個(gè)企業(yè)的血液，在面對(duì)市場(chǎng)的激烈競(jìng)爭(zhēng)下，需要對(duì)資金鏈的風(fēng)險(xiǎn)加以控制。在保證資金能夠正常運(yùn)轉(zhuǎn)的前提下獲取一定的利潤(rùn)，而非一味地追求高風(fēng)險(xiǎn)、高收益。企業(yè)應(yīng)對(duì)資金鏈各個(gè)階段進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)控制，調(diào)整和優(yōu)化內(nèi)部資本結(jié)構(gòu)，提高對(duì)資金的管理能力，從而實(shí)現(xiàn)建筑企業(yè)價(jià)值最大化目標(biāo)。只有注重企業(yè)內(nèi)部的資金鏈安全，才能夠?qū)ζ髽I(yè)未來(lái)可持續(xù)發(fā)展起到合理有效的保障。