PPP 模式下的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)投融資存在的問題及解決策略

近幾年，隨著我國經(jīng)濟的發(fā)展，一定程度上提高了對城市基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的要求，基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)一定程度上促進了不斷發(fā)展擴大的內(nèi)需，推動經(jīng)濟的增長，增加社會的就業(yè)率。然而目前基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)受到了傳統(tǒng)的經(jīng)濟融資模式的影響，主要依靠政府投入，其主要的融資途徑比較單一。

一、PPP 模式融資概論

（一）PPP 模式定義

所謂的PPP 模式主要從兩個方面定義。從廣義方面來說，PPP 模式又叫做PPP 融資模式，是世界各國根據(jù)不同的經(jīng)濟體系和運營方式定義一系列資金融合模式的綜合體，其中不僅包含BOT、TOT、DBFOT 等建設(shè)融資模式，還包括狹義的PPP 模式。狹義的PPP 模式主要指的是基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)投資過程中，社會資本或者公共部門通過融資、建設(shè)和運營提供具備公共性質(zhì)的經(jīng)濟產(chǎn)品、服務(wù)項目以及部門構(gòu)建的整體經(jīng)濟體系。相比于廣義的PPP 模式來說，狹義的PPP 模式在基礎(chǔ)建設(shè)中，更加強調(diào)的是在經(jīng)濟建設(shè)和基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的合作模式過程中，共同承擔(dān)的風(fēng)險體系、項目建設(shè)的數(shù)值衡量。而廣義的PPP 模式也可以直接理解為公私合伙融資制度，其主要特點表現(xiàn)為公共部門或者公共組織可以依靠社會資本組成建設(shè)合作關(guān)系，以此提升具備公共性質(zhì)的產(chǎn)品和服務(wù)的一種模式。在我國PPP“公私”中的“私”較難定義，我國習(xí)慣把PPP 稱為“政府和社會資本”合作，這里的社會資本大部分是央企和國企，我國的PPP 大多是政府和諸如央企國企在基礎(chǔ)設(shè)施融資建設(shè)中相互平衡的結(jié)果。

（二）PPP 模式的分類

由于每個國家的國情和經(jīng)濟結(jié)構(gòu)各不相同，因此根據(jù)不同的經(jīng)濟要求和模式大體主要分為三種類型，即：外包模式、資金私有化模式以及特殊經(jīng)營許可模式。

1.外包模式。目前基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)過程中，所包含的外包模式通常依靠政府部門的投入，或者政府部門作為主要經(jīng)濟依靠，由社會資本或者相關(guān)組織進行項目建設(shè)，比如：外包基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)工程中，僅僅負責(zé)工程的整體建設(shè)，或者依靠政府部門的建設(shè)委托作為維護和管理基礎(chǔ)設(shè)施的重要手段之一，并且經(jīng)由政府進行付費來實現(xiàn)基礎(chǔ)建設(shè)的經(jīng)濟收益和建設(shè)收益。在外包模式下，PPP 融資模式結(jié)構(gòu)中的社會資本組織所承擔(dān)的經(jīng)濟風(fēng)險和建設(shè)風(fēng)險相對于較小。

2.社會資本化模式。在基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)過程中，PPP 模式下如果想要主要依靠社會資本負責(zé)，就需要政府部門和社會資本共同努力，其中政府部門主要功能是針對基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)進行相應(yīng)監(jiān)管，而社會資本利用基礎(chǔ)設(shè)備的可用性，向使用者收取相應(yīng)的使用費用來回收經(jīng)濟投資，以此獲取自身的經(jīng)濟利潤，加上PPP 模式環(huán)境下，社會資本的建設(shè)融資項目的所有權(quán)屬于社會資本所有，在追溯方面，并不具備相關(guān)的特性。因此，社會資本在基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)中，如果增加私有化模式，經(jīng)濟風(fēng)險和建設(shè)風(fēng)險會比較大。

3.特殊經(jīng)營許可模式。在基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)過程中，項目的投資人和相關(guān)的社會資本部分參與或者全部投資，同時需要通過一定授權(quán)的合作模式，促使公共部門和政府組織共同承擔(dān)項目的風(fēng)險，并以此增加項目的收益。在建設(shè)時，政府部門和社會資本需要按照經(jīng)濟收益的實際情況，通過公共部門可能產(chǎn)生的經(jīng)營特殊性申請?zhí)厥饨?jīng)營許可證明，在經(jīng)濟收益方面的實際情況，社會資本可以向政府部門申請一定的特殊經(jīng)營的相關(guān)費用，需要相關(guān)的公共部門與社會資本協(xié)調(diào)好兩者之間的關(guān)系和平衡。因此在基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)中，想要在PPP模式下有效的進行資金融資，就需要調(diào)整好政府的管理水平，以此保障特殊經(jīng)營許可模式的順利開展。

二、融資存在的問題

（一）監(jiān)管力度應(yīng)加強

由于PPP 模式在基礎(chǔ)設(shè)備建設(shè)中，大多數(shù)屬于合同制度，在理論上，自身需要具備一系列比較完整的監(jiān)管條例或者法律條文作為實施的理論依據(jù)，可以有效的保障政府部門和社會資本雙方，在合作或者項目談判時的流程標準而且相對比較規(guī)范。然而，在實際操作中，我國相關(guān)的PPP 模式下資金融資，或者公共項目管理模式相關(guān)的條例和法規(guī)有待進一步完善，同時，雙方在項目合作和開展時，其中經(jīng)營細節(jié)還未敲定，導(dǎo)致監(jiān)管力度不強，無法營造良好的法制建設(shè)環(huán)境。

（二）融資風(fēng)險大

政府部門和社會資本在進行基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)過程中，如果引進PPP 模式進行資金的融資，那么政府部門和社會資本一定程度上會變成一種合同模式的制約關(guān)系，但是合同模式是否真正起到一定的法律作用，其中主要的核心關(guān)鍵點是雙方是否認可合同內(nèi)容的可行性，以及是否按照合同內(nèi)容進行工程的實施。

（三）社會資本的參與意愿低

想要更好的地開展基礎(chǔ)設(shè)施的建設(shè)，就需要社會資本可以有效的進入整體建設(shè)項目的資金融資進程中。正常來說，從政府的要求方面看，其通常設(shè)定準入模式，導(dǎo)致了社會資本主體參與度都不高。

（四）公共服務(wù)體系有待完善

在政府部門實行PPP 模式融資后，社會資本為了保證自身的經(jīng)濟效益和總體利潤水平，在實際工程建設(shè)過程中，就需要時刻關(guān)注成本的控制和利潤，最終可能造成實際的使用價格區(qū)間可能超出了用戶可接受的價格范圍，建設(shè)工程在建設(shè)過程中還是后期的運營都可能存在著一定的困難。

三、融資解決策略

（一）建立完善的法律制度

在PPP 模式下，開展基礎(chǔ)建設(shè)的融資項目，不僅需要國內(nèi)的社會資本參與，甚至還會出現(xiàn)與國外的企業(yè)共同合作，而政府與其進行項目商談時，不僅需要考慮自身的法律條例和相關(guān)的標準法規(guī)，同時還需要參考國際條例和慣例，建立完善的法規(guī)非常重要，以此適應(yīng)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)中，PPP 模式下的融資發(fā)展趨勢。

（二）科學(xué)的項目可行性研究

由于我國基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)程度還不完善，加之在PPP 模式下，整體的建設(shè)項目資金投入范圍和數(shù)目較大，整個過程中的持續(xù)時間較長，因此一旦基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)過程中，確定了投資決定，就很難再改變，即使進行項目改變，投資者或者社會資本在建設(shè)中也會承擔(dān)巨大的經(jīng)濟損失和建造損失。所以，基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)中，施工方、投資方以及政府部門針對建設(shè)項目的決策和實施時，必須堅持對其施工可行性進行相關(guān)研究，以此對模擬投資項目進行全面、科學(xué)以及合理的理論探索，最大限度的降低項目的盲目性和失誤機率。

（三）建立合理的價格趨勢

在基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)過程中，設(shè)施的使用價格區(qū)間是民眾、社會以及投資者最為關(guān)心的方面，而價格區(qū)間浮動的方向如何進行合理定位，采取何種方式進行價格區(qū)間的確定，每個部門都擁有自己的理解和想法，其中主要的核心問題是基礎(chǔ)公共設(shè)施建設(shè)后期，投入運營后價格區(qū)間是否可以根據(jù)社會以及用戶的實際需求和環(huán)境進行比較公平、公正的定位，以此即保證投資人、運營商可以得到合理的經(jīng)濟回報，并可以最大程度的為民眾提供滿意的公共服務(wù)項目。

（四）轉(zhuǎn)變政府管理職能

對于基礎(chǔ)設(shè)施工程建設(shè)來說，傳統(tǒng)意義上的政府部門承擔(dān)著許多角色，具有經(jīng)濟投資、基礎(chǔ)項目的整體施工以及后期運營等許多功能。因此，政府部門在管理模式和管理職能進行合理的轉(zhuǎn)變，對項目的結(jié)構(gòu)建設(shè)需要將部分權(quán)力和職能進行下放，在實際項目建設(shè)過程中，不能把施工建設(shè)最終責(zé)任完全壓在政府部門，應(yīng)該積極的發(fā)揮主體指揮作用，在項目設(shè)計規(guī)劃、政策確認以及施工監(jiān)督等環(huán)節(jié)上，應(yīng)該時刻進行宏觀調(diào)控，進一步作出建設(shè)改革。對于施工項目的整體建設(shè)中，需要針對項目進行整體結(jié)構(gòu)和布局進行合理規(guī)劃，其中政府部門是主導(dǎo)者，在項目建設(shè)中是主要的制定部門。

PPP 作為目前最為合規(guī)的政府和社會資本合作模式，在基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)實施中，政府應(yīng)積極考慮引進PPP 模式，以此緩解政府財政的壓力和困難，更好的推動基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)進程。

四、結(jié)語

在國家當(dāng)前的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)過程中，引進PPP 模式主要目的之一就是融資，它對整體經(jīng)濟建設(shè)的融資來說是一種相對新型的概念。PPP 模式除了可以有效的解決基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)過程中的資金短缺問題以外，還可以實現(xiàn)政府部門和社會資本在設(shè)施建設(shè)中的共贏，然而現(xiàn)階段我國對于PPP 模式融資的總體理解還處于摸索中前行階段，因此需要政府的推動、社會資本的努力及金融機構(gòu)的支持，以滿足目前財政金融體系下，國家經(jīng)濟社會發(fā)展的需求。