• <tr id="yyy80"></tr>
  • <sup id="yyy80"></sup>
  • <tfoot id="yyy80"><noscript id="yyy80"></noscript></tfoot>
  • 99热精品在线国产_美女午夜性视频免费_国产精品国产高清国产av_av欧美777_自拍偷自拍亚洲精品老妇_亚洲熟女精品中文字幕_www日本黄色视频网_国产精品野战在线观看 ?

    農(nóng)村中小銀行市場定位及其監(jiān)管問題的思考

    2021-01-13 00:50:47劉偉明
    當(dāng)代農(nóng)村財經(jīng) 2021年12期
    關(guān)鍵詞:市場定位金融監(jiān)管

    劉偉明

    摘要:當(dāng)前,本文深入分析了部分農(nóng)村中小銀行在市場定位方面存在的問題,同時對金融監(jiān)管部門的監(jiān)管手段局限性進(jìn)行了探討,提出應(yīng)適當(dāng)放開農(nóng)村中小銀行的經(jīng)營區(qū)域,強(qiáng)化市場定位監(jiān)管的剛性約束機(jī)制,優(yōu)化支農(nóng)支小監(jiān)測指標(biāo)體系。農(nóng)村中小銀行也應(yīng)高度重視以市場定位為核心的戰(zhàn)略風(fēng)險管理。

    關(guān)鍵詞:農(nóng)村中小銀行 市場定位 金融監(jiān)管

    在黨中央、國務(wù)院以及金融監(jiān)管部門明確要求金融支持實體經(jīng)濟(jì)、金融服務(wù)鄉(xiāng)村振興戰(zhàn)略的宏觀政策環(huán)境下,作為專司服務(wù)“三農(nóng)”和小微企業(yè)的農(nóng)村中小銀行本不應(yīng)該存在市場定位問題。然而,農(nóng)村中小銀行有關(guān)市場定位的現(xiàn)實狀況卻不容樂觀。2020年11月10日,中國人民銀行黨委書記、中國銀保監(jiān)會主席郭樹清同志在甘肅省臨洮縣主持召開的西北四?。ㄗ灾螀^(qū))“縣域金融改革化險工作”座談會上就嚴(yán)厲指出部分農(nóng)村中小銀行仍然存在偏離支農(nóng)支小市場定位的問題。本文試就當(dāng)前農(nóng)村中小銀行市場定位方面存在的問題以及有關(guān)監(jiān)管理念與措施做一探討,以便有關(guān)部門決策時能夠有所參考。

    (一)表層問題

    1.盲目“傍大戶”。農(nóng)村中小銀行作為商業(yè)銀行機(jī)構(gòu)的一種,在經(jīng)營管理中當(dāng)然也存在著規(guī)模經(jīng)濟(jì)效應(yīng),然而,農(nóng)村中小銀行又是一種較為特殊的商業(yè)銀行,無論是自身資本和資產(chǎn)實力,還是客戶資源和服務(wù)對象均不同于其他中資商業(yè)銀行。農(nóng)村中小銀行“立身”之本即在于為縣(區(qū))域“三農(nóng)”和小微企業(yè)提供金融服務(wù),若其偏離主業(yè),信貸業(yè)務(wù)不遵循小額、分散的原則,進(jìn)而忽視集中度和關(guān)聯(lián)方風(fēng)險,必將產(chǎn)生較大的信用風(fēng)險。個別農(nóng)村中小銀行近期不良貸款劇增、信用風(fēng)險突出,與其在經(jīng)營策略上上有意或無意“傍大戶”密切相關(guān)。

    2.迫切“想進(jìn)城”。服務(wù)于縣(區(qū))域經(jīng)濟(jì)的農(nóng)村中小銀行普遍有著“進(jìn)城”設(shè)分支機(jī)構(gòu)以及跨區(qū)經(jīng)營的沖動,這是商業(yè)銀行為追逐利益而保持與實體經(jīng)濟(jì)間關(guān)系的理性反應(yīng)。實體經(jīng)濟(jì)活躍的區(qū)域一般都是商業(yè)銀行機(jī)構(gòu)熱衷于扎堆和過度供給金融服務(wù)的地方,因此,也就客觀上造成了信貸資源供給不平衡的結(jié)果。國家為解決該問題,不僅在政策上將傳統(tǒng)的農(nóng)村合作金融機(jī)構(gòu)定位為專門服務(wù)于農(nóng)村市場的金融機(jī)構(gòu),而且鼓勵新設(shè)村鎮(zhèn)銀行等新型農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)用于激活農(nóng)村金融市場。然而,迫切“想進(jìn)城”的錯誤經(jīng)營思路卻嚴(yán)重偏離了農(nóng)村中小銀行服務(wù)“三農(nóng)”和小微企業(yè)的市場定位。實際上,在當(dāng)前商業(yè)銀行業(yè)務(wù)競爭較為激烈的市場環(huán)境下,城區(qū)經(jīng)營的農(nóng)村中小銀行在市場環(huán)境和客戶選擇方面面臨著更大的壓力,反倒沒有農(nóng)村市場的業(yè)務(wù)發(fā)展得好。

    3.喜好“掙快錢”。出于追逐“短、平、快”收益的考慮以及“規(guī)模情結(jié)”和“速度沖動”等前期不規(guī)范經(jīng)營習(xí)慣的影響,部分農(nóng)村中小銀行在《關(guān)于推進(jìn)農(nóng)村商業(yè)銀行堅守定位強(qiáng)化治理提升金融服務(wù)能力的意見》(銀保監(jiān)辦發(fā)〔2019〕5號)、《關(guān)于推動村鎮(zhèn)銀行堅守定位提升服務(wù)鄉(xiāng)村振興戰(zhàn)略能力的通知》(銀保監(jiān)辦發(fā)〔2019〕233號)和《關(guān)于規(guī)范銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)異地非持牌機(jī)構(gòu)的指導(dǎo)意見》(銀保監(jiān)發(fā)〔2018〕71號)等審慎監(jiān)管規(guī)則出臺之后,在業(yè)務(wù)導(dǎo)向和經(jīng)營策略上仍然無視相關(guān)監(jiān)管規(guī)定,把本應(yīng)作為解決流動性風(fēng)險問題的同業(yè)業(yè)務(wù)或金融市場業(yè)務(wù)作為機(jī)構(gòu)盈利的工具,盲目擴(kuò)張,直接影響了支農(nóng)支小信貸資源的配置,導(dǎo)致資金頻繁出省。

    (二)深層問題

    1.忽略市場定位背后的戰(zhàn)略風(fēng)險管理?!渡虡I(yè)銀行公司治理指引》第七十一條規(guī)定的商業(yè)銀行發(fā)展戰(zhàn)略重點涵蓋了中長期發(fā)展規(guī)劃、戰(zhàn)略目標(biāo)、經(jīng)營理念、市場定位、資本管理和風(fēng)險管理等方面的內(nèi)容。因此,從企業(yè)戰(zhàn)略管理角度觀察,市場定位只是農(nóng)村中小銀行戰(zhàn)略管理工作的一個方面,其背后往往與機(jī)構(gòu)的戰(zhàn)略規(guī)劃、經(jīng)營理念和發(fā)展模式相關(guān)。一個較為嚴(yán)峻的現(xiàn)實情況是當(dāng)前不少農(nóng)村中小銀行普遍缺乏戰(zhàn)略風(fēng)險管理意識,根本未把市場定位背后的戰(zhàn)略風(fēng)險當(dāng)作需要重點防范的風(fēng)險來處理。

    2.缺乏與市場定位相關(guān)的制約約束機(jī)制。市場定位不清晰導(dǎo)致的偏好風(fēng)險實質(zhì)上是農(nóng)村中小銀行董事會決策機(jī)制和經(jīng)營層執(zhí)行機(jī)制問題的集中體現(xiàn)。長期以來,由于農(nóng)村中小銀行缺少有效的公司治理機(jī)制,機(jī)構(gòu)及高級管理人員也未從理念上真正重視市場定位的重要戰(zhàn)略價值,機(jī)構(gòu)內(nèi)部無法形成科學(xué)有效的市場定位戰(zhàn)略制定、實施和監(jiān)督機(jī)制。因此,農(nóng)村中小銀行在業(yè)務(wù)發(fā)展上多側(cè)重經(jīng)營利潤指標(biāo),未把金融監(jiān)管部門有關(guān)市場定位方面的監(jiān)管要求內(nèi)嵌于績效考核制度中,或即使納入了也未嚴(yán)格執(zhí)行,更是缺乏與市場定位相關(guān)的約束問責(zé)機(jī)制。

    3.缺少與市場定位相關(guān)的組織和人力資源配套制度。一個簡單的管理學(xué)常識是農(nóng)村中小銀行支農(nóng)支小的市場定位需要其內(nèi)部科學(xué)高效的組織和人力資源配套制度協(xié)同推進(jìn)。然而一個明顯的邏輯悖論在于,在許多農(nóng)村中小銀行內(nèi)部成立了諸多金融業(yè)務(wù)部門且配備了相當(dāng)數(shù)量的從業(yè)人員,三農(nóng)金融業(yè)務(wù)部門和小微企業(yè)金融服務(wù)部門只是其中帶“農(nóng)”、帶“小”的業(yè)務(wù)部門。實在難以理解的是本來就專職服務(wù)于三農(nóng)和“小微企業(yè)”的農(nóng)村中小銀行難道還有其他需要服務(wù)的非三農(nóng)和“小微企業(yè)”客戶?部分農(nóng)村中小銀行缺少與市場定位相關(guān)的組織和人力資源配套制度,導(dǎo)致支農(nóng)支小的服務(wù)定位只是三農(nóng)和“小微企業(yè)”部門的工作,而不是機(jī)構(gòu)的本職工作。

    (一)監(jiān)管手段

    長期以來,金融監(jiān)管部門對農(nóng)村中小銀行有關(guān)市場定位的監(jiān)管手段局限于下發(fā)風(fēng)險提示或監(jiān)管意見書、監(jiān)管約談、監(jiān)管通報等常規(guī)行政監(jiān)管措施?!蛾P(guān)于推進(jìn)農(nóng)村商業(yè)銀行堅守定位強(qiáng)化治理提升金融服務(wù)能力的意見》、《關(guān)于推動村鎮(zhèn)銀行堅守定位提升服務(wù)鄉(xiāng)村振興戰(zhàn)略能力的通知》等文件出臺之后,金融監(jiān)管部門在前期支農(nóng)貸款“兩個不低于”(增幅不低于上年,涉農(nóng)貸款增速不低于同期各項貸款增)、支小貸款“兩增”(貸款增速不低于各項貸款增速、貸款戶數(shù)不低于上年同期)等指標(biāo)監(jiān)管的基礎(chǔ)上,從業(yè)務(wù)發(fā)展、服務(wù)質(zhì)量、風(fēng)險防控等方面細(xì)化了農(nóng)村中小銀行支農(nóng)支小監(jiān)測指標(biāo)體系,要求農(nóng)村中小銀行逐家制定監(jiān)測考核目標(biāo),并定期對達(dá)標(biāo)情況進(jìn)行統(tǒng)計監(jiān)測和考核通報。這對提高農(nóng)村中小銀行市場定位監(jiān)管的精細(xì)化程度大有裨益。

    (二)存在的問題

    1.農(nóng)村中小銀行市場定位監(jiān)管的競爭導(dǎo)向機(jī)制不足。由于歷史和現(xiàn)實諸多方面的原因,大部分農(nóng)村中小銀行自成立以來就以注冊地所在的縣(區(qū))為地域服務(wù)范圍,并且有著嚴(yán)格的業(yè)務(wù)經(jīng)營范圍限制。就村鎮(zhèn)銀行而言,除自2018年1月9日原中國銀監(jiān)會發(fā)布《關(guān)于開展投資管理型村鎮(zhèn)銀行和“多縣一行”制村鎮(zhèn)銀行試點工作的通知》(銀監(jiān)發(fā)〔2018〕3號)后成立的“多縣一行”制村鎮(zhèn)銀行可以在注冊地轄區(qū)外設(shè)立支行外,其他村鎮(zhèn)銀行只能在注冊地轄區(qū)內(nèi)設(shè)立分支機(jī)構(gòu)。即使對可以在注冊地外設(shè)立支行的農(nóng)村商業(yè)銀行來說,《農(nóng)村中小銀行行政許可事項實施辦法》(中國銀保監(jiān)會令2019年第9號)第五十條規(guī)定又詳細(xì)規(guī)定了較為嚴(yán)格的行政許可條件,如注冊資本不低于5億元人民幣這一項條件對于大多數(shù)縣(區(qū))域農(nóng)村商業(yè)銀行來說基本上不可能滿足。因此,大部分農(nóng)村中小銀行只能在注冊地縣(區(qū))展業(yè)。然而,上述制度設(shè)計在實際執(zhí)行過程中卻存在一些不公平的競爭導(dǎo)向問題,如部分省份地級市所在城區(qū)農(nóng)村商業(yè)銀行合并重組后通過分支機(jī)構(gòu)搬遷的方式到地級市所轄縣域開展業(yè)務(wù),而縣域農(nóng)村中小銀行卻不能同時到地級市所轄城區(qū)從事經(jīng)營活動,明顯不符合商業(yè)銀行業(yè)務(wù)公平競爭原則。事實上,眾多農(nóng)村中小銀行“地盤”思維嚴(yán)重,過度的地域服務(wù)范圍限制反倒是導(dǎo)致以農(nóng)村商業(yè)銀行為代表的農(nóng)村金融服務(wù)長期壟斷、低效、落后的重要因素之一。一個明顯的例子即是,2006年以后村鎮(zhèn)銀行等新型農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)作為“鰱魚”在農(nóng)村金融市場的引入就對促進(jìn)農(nóng)村信用社提升服務(wù)理念和提高服務(wù)方式產(chǎn)生了不少積極作用。因此,有關(guān)農(nóng)村中小銀行市場定位監(jiān)管若不體現(xiàn)競爭導(dǎo)向機(jī)制,就不能真正激發(fā)農(nóng)村中小銀行區(qū)域市場的競爭活力,從而更好、更快地提供支農(nóng)支小服務(wù)。

    2.農(nóng)村中小銀行市場定位監(jiān)管的剛性約束機(jī)制不足。在農(nóng)村中小銀行市場定位的監(jiān)管約束方面,金融監(jiān)管部門一直側(cè)重于政策引導(dǎo),前面所述下發(fā)風(fēng)險提示或監(jiān)管意見書、監(jiān)管約談、監(jiān)管通報等常規(guī)行政監(jiān)管措施對于長期存在合規(guī)痼疾、合規(guī)意識明顯落后的農(nóng)村中小銀行來說無異于“隔靴撓癢”,終究不利于有效解決機(jī)構(gòu)偏離市場定位的問題。金融監(jiān)管部門新近出臺的《關(guān)于推進(jìn)農(nóng)村商業(yè)銀行堅守定位強(qiáng)化治理提升金融服務(wù)能力的意見》《關(guān)于推動村鎮(zhèn)銀行堅守定位提升服務(wù)鄉(xiāng)村振興戰(zhàn)略能力的通知》等有關(guān)農(nóng)村中小銀行市場定位方面的審慎監(jiān)管規(guī)定雖然制定了一系列有關(guān)支農(nóng)支小服務(wù)的量化考核指標(biāo),但仍舊缺乏剛性約束機(jī)制,文件中規(guī)定若農(nóng)村中小銀行業(yè)務(wù)經(jīng)營過程中出現(xiàn)重大風(fēng)險的,金融監(jiān)管部門才可以采取暫停相關(guān)業(yè)務(wù)、限制市場準(zhǔn)入、調(diào)整高管人員以及下調(diào)監(jiān)管評級等監(jiān)管措施。至于何謂重大風(fēng)險以及重大風(fēng)險與市場定位問題之間存在何種因果關(guān)系,均語焉不詳。因此,一線金融監(jiān)管部門仍然無法明確在何種情形下采取限制市場準(zhǔn)入、調(diào)整監(jiān)管評級以及行政處罰等剛性約束手段。另外,此項規(guī)定若解讀有誤,勢必會誘導(dǎo)農(nóng)村中小銀行對監(jiān)管政策產(chǎn)生錯誤認(rèn)識,即:只要機(jī)構(gòu)不出現(xiàn)重大風(fēng)險,即使沒有堅守市場定位,也不會被金融監(jiān)管部門采取上述強(qiáng)制性監(jiān)管措施。

    3.農(nóng)村中小銀行市場定位監(jiān)管的效率評價機(jī)制不足。按照過去的習(xí)慣做法,有關(guān)農(nóng)村中小銀行市場定位監(jiān)管的具體指標(biāo)上,金融監(jiān)管部門一直側(cè)重于支農(nóng)貸款“兩個不低于”、支小貸款“兩增”的規(guī)模指標(biāo)考核。而且由于統(tǒng)計口徑的問題,不少不應(yīng)該納入涉農(nóng)貸款統(tǒng)計范圍的在縣(區(qū))域工作或生活的自然人的消費貸款也被統(tǒng)計了,以致于造成較為尷尬的現(xiàn)實問題:一方面,支農(nóng)支小貸款余額和增速“芝麻開花節(jié)節(jié)高”;而另一方面,“三農(nóng)”和小微企業(yè)融資難、融資難問題“年年喊”。上述問題的出現(xiàn)與金融監(jiān)管部門對農(nóng)村中小銀行市場定位監(jiān)管缺少效率評價機(jī)制不無關(guān)系。上面提及的金融監(jiān)管部門新近出臺的有關(guān)農(nóng)村中小銀行市場定位方面的審慎監(jiān)管文件附件中涉及的《農(nóng)村商業(yè)銀行經(jīng)營定位與金融服務(wù)能力考核指標(biāo)表》、《村鎮(zhèn)銀行堅守定位提升服務(wù)鄉(xiāng)村振興戰(zhàn)略能力監(jiān)測考核基礎(chǔ)指標(biāo)表》仍然主要從余額、增量和增速等數(shù)量方面考核農(nóng)村中小銀行支農(nóng)支小服務(wù),而未立足于農(nóng)村金融服務(wù)市場的現(xiàn)實情況,從針對“三農(nóng)”和小微企業(yè)范圍內(nèi)不同需求主體提供金融產(chǎn)品種類的豐富程度、提供單筆金融服務(wù)的效率速度以及成本收入、提供貸款的具體投向與使用效益、提供金融服務(wù)的資產(chǎn)質(zhì)量及風(fēng)險程度、農(nóng)村金融服務(wù)的競爭程度、需求方的獲得感與滿意度等多角度實現(xiàn)農(nóng)村中小銀行市場定位效率評價方面的“精準(zhǔn)滴灌”。

    (一)適當(dāng)放開農(nóng)村中小銀行的經(jīng)營區(qū)域,營造農(nóng)村金融適度的公平競爭氛圍

    當(dāng)前農(nóng)村金融市場還存在一定程度的壟斷性,國有大型商業(yè)銀行及其他中資商業(yè)銀行在縣(區(qū))的分支機(jī)構(gòu)明顯無法與作為法人機(jī)構(gòu)的農(nóng)村中小銀行競爭,因此,農(nóng)村中小銀行為“三農(nóng)”和小微企業(yè)提供金融服務(wù)的市場化程度遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠。因此,在制度設(shè)計上不妨適度打破農(nóng)村中小銀行縣(區(qū))地域經(jīng)營范圍的限制,允許農(nóng)村中小銀行在同地市相鄰縣區(qū)開展金融服務(wù),以通過充分強(qiáng)化市場競爭的方式提高支農(nóng)支小金融服務(wù)的深度和廣度。

    (二)強(qiáng)化市場定位監(jiān)管的剛性約束機(jī)制,嚴(yán)厲懲罰偏離市場定位的農(nóng)村中小銀行

    2017年第五次全國金融工作會議以后,有關(guān)商業(yè)銀行專注主業(yè)、回歸本源的監(jiān)管要求越來越趨于剛性。2020年10月16日,中國人民銀行公布的《中華人民共和國商業(yè)銀行法》(修改建議稿)第五十二條規(guī)定農(nóng)村商業(yè)銀行、村鎮(zhèn)銀行等農(nóng)村中小銀行應(yīng)當(dāng)在住所地范圍內(nèi)依法開展經(jīng)營活動,未經(jīng)批準(zhǔn),不得跨區(qū)域展業(yè)?!渡虡I(yè)銀行法》(修改建議稿)第一百零六條對于未經(jīng)批準(zhǔn)開展須經(jīng)批準(zhǔn)的業(yè)務(wù)活動的或其他違反本法開展業(yè)務(wù)的行為,由金融監(jiān)管部門責(zé)令改正、沒收違法所得和并處罰款,情節(jié)嚴(yán)重或者逾期不改正的,責(zé)令停業(yè)整頓或者吊銷其經(jīng)營許可證。因此,建議金融監(jiān)管部門利用《商業(yè)銀行法》修訂的大好時機(jī),改變過去簡單的風(fēng)險提示、通報、約談等過去的習(xí)慣做法,轉(zhuǎn)向基于以量化指標(biāo)考核為基準(zhǔn)市場準(zhǔn)入限制措施、監(jiān)管評級級次調(diào)整以及眾多機(jī)構(gòu)更為懼怕的行政處罰,不斷強(qiáng)化市場定位監(jiān)管的剛性約束機(jī)制。

    (三)優(yōu)化支農(nóng)支小監(jiān)測指標(biāo)體系,精準(zhǔn)引導(dǎo)機(jī)構(gòu)提升金融服務(wù)服務(wù)質(zhì)效

    金融監(jiān)管部門應(yīng)在現(xiàn)有支農(nóng)支小量化指標(biāo)體系的基礎(chǔ)上,進(jìn)一步設(shè)計針對“三農(nóng)”和小微企業(yè)范圍內(nèi)不同需求主體的差異化和特色化指標(biāo)體系,并側(cè)重于對農(nóng)村中小銀行支農(nóng)支小成效方面的考核。對于市場定位清晰、支農(nóng)支小成效突出的農(nóng)村中小銀行,除在現(xiàn)有監(jiān)管評級中適當(dāng)給予加分、對涉農(nóng)和小微企業(yè)不良貸款率給予一定監(jiān)管容忍度、增加支農(nóng)再貸款規(guī)模以及在業(yè)務(wù)和機(jī)構(gòu)設(shè)置方面予以特殊照顧外,還應(yīng)允許在其注冊地所在地級市轄區(qū)適當(dāng)跨縣(區(qū))設(shè)置分支機(jī)構(gòu),充分激發(fā)農(nóng)村中小銀行堅守市場定位的積極性和創(chuàng)造性。

    (四)農(nóng)村中小銀行要高度重視以市場定位為核心的戰(zhàn)略風(fēng)險管理

    股東、董事會和高級管理人員應(yīng)把如何做深做精支農(nóng)支小金融服務(wù)作為本行的頭等大事來看待,農(nóng)村中小銀行應(yīng)回歸本源、堅守定位、聚焦主業(yè),將市場定位作為戰(zhàn)略風(fēng)險來加以管理,認(rèn)真對待和詳細(xì)謀劃本行的戰(zhàn)略風(fēng)險管理工作。在當(dāng)前形勢下,農(nóng)村中小銀行應(yīng)認(rèn)清資金業(yè)務(wù)的實質(zhì),把同業(yè)業(yè)務(wù)和金融市場業(yè)務(wù)作為調(diào)節(jié)本機(jī)構(gòu)流動性問題的工具,從內(nèi)控和管理流程角度研究如何立足于本行“小而美”的特點更方便、快捷、高效地為本地“三農(nóng)”和小微企業(yè)提供特殊化、專業(yè)化和特色化的服務(wù)。農(nóng)村中小銀行還應(yīng)及時制定全行有關(guān)市場定位相關(guān)的管理制度和問責(zé)條款,把有關(guān)市場定位的管理要求內(nèi)嵌于績效考核制度和履職盡責(zé)制度之中,并以黨委會為核心建立相應(yīng)問題的快速處理機(jī)制。

    參考文獻(xiàn):

    [1]林采臣.《零售金融風(fēng)險管理概論》[M].北京:中國金融出版社,2020年6月第1版.

    [2]徐忠.《中國的根基:農(nóng)村金融重構(gòu)與改革視角》[M].北京:中信出版集團(tuán),2020年6月版第1版.

    (作者單位:上海市協(xié)力(貴陽)律師事務(wù)所)

    責(zé)任編輯:李政

    猜你喜歡
    市場定位金融監(jiān)管
    產(chǎn)業(yè)大數(shù)據(jù)分析技術(shù)對新型設(shè)計思維模式的影響
    淺析太倉倉建超市的市場定位策略
    基于市場定位分析的蘇酒集團(tuán)營銷策略研究
    農(nóng)民工返鄉(xiāng)創(chuàng)業(yè)如何找好市場定位
    人民論壇(2016年30期)2016-12-05 14:39:41
    市場定位下的市場營銷人才培養(yǎng)的改革分析
    我國中央銀行金融監(jiān)管模式存在問題及對策分析
    時代金融(2016年23期)2016-10-31 11:45:32
    關(guān)于高校體育產(chǎn)業(yè)發(fā)展有利條件及市場定位的思考
    體育時空(2016年8期)2016-10-25 20:00:19
    論我國互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展現(xiàn)狀與前景
    中小商業(yè)銀行會計風(fēng)險的成因及防范措施
    互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管原則與新模式研究
    日韩欧美在线乱码| 777久久人妻少妇嫩草av网站| 国产人伦9x9x在线观看| 欧美高清成人免费视频www| av免费在线观看网站| 国产男靠女视频免费网站| 国产av不卡久久| cao死你这个sao货| 女人被狂操c到高潮| 波多野结衣巨乳人妻| 日本黄色视频三级网站网址| 88av欧美| 黄片大片在线免费观看| 国内精品久久久久精免费| 岛国在线观看网站| 一级a爱片免费观看的视频| 久久香蕉国产精品| 欧美日韩一级在线毛片| 高潮久久久久久久久久久不卡| 久热爱精品视频在线9| 婷婷精品国产亚洲av在线| 久久中文看片网| 亚洲七黄色美女视频| 午夜激情福利司机影院| 国产99久久九九免费精品| 精品不卡国产一区二区三区| 欧美黑人欧美精品刺激| 真人一进一出gif抽搐免费| 伦理电影免费视频| 精品国产超薄肉色丝袜足j| 99久久精品热视频| 午夜福利视频1000在线观看| 看免费av毛片| 91字幕亚洲| 中文字幕人妻丝袜一区二区| 操出白浆在线播放| 窝窝影院91人妻| 久久婷婷成人综合色麻豆| 在线免费观看的www视频| 麻豆av在线久日| 国产激情久久老熟女| 岛国在线观看网站| 久久精品国产清高在天天线| 青草久久国产| 可以在线观看毛片的网站| 老汉色∧v一级毛片| 日本精品一区二区三区蜜桃| 亚洲成人久久爱视频| 国产激情欧美一区二区| 久久久久亚洲av毛片大全| 琪琪午夜伦伦电影理论片6080| 麻豆成人午夜福利视频| 亚洲av中文字字幕乱码综合| 国产爱豆传媒在线观看 | 亚洲国产精品sss在线观看| 婷婷精品国产亚洲av| 久久九九热精品免费| 亚洲自拍偷在线| 亚洲专区中文字幕在线| 色在线成人网| 欧美黄色片欧美黄色片| 琪琪午夜伦伦电影理论片6080| 欧美日韩乱码在线| 亚洲aⅴ乱码一区二区在线播放 | 免费观看精品视频网站| 超碰成人久久| 欧美成人午夜精品| 午夜影院日韩av| 亚洲男人天堂网一区| 精品国产乱码久久久久久男人| 男插女下体视频免费在线播放| 国产精品自产拍在线观看55亚洲| 亚洲色图 男人天堂 中文字幕| 亚洲中文av在线| 少妇人妻一区二区三区视频| 久久欧美精品欧美久久欧美| 亚洲国产精品sss在线观看| 91麻豆精品激情在线观看国产| 国产欧美日韩精品亚洲av| 一夜夜www| tocl精华| 国产69精品久久久久777片 | 国产精品美女特级片免费视频播放器 | 日本五十路高清| 亚洲国产精品999在线| 一个人免费在线观看的高清视频| 人妻久久中文字幕网| 日韩精品中文字幕看吧| 国产av一区二区精品久久| 免费搜索国产男女视频| 亚洲人成网站高清观看| 黄色 视频免费看| av福利片在线观看| 国产熟女xx| 成人18禁高潮啪啪吃奶动态图| 欧美黄色淫秽网站| 这个男人来自地球电影免费观看| 精品久久久久久久末码| 日韩高清综合在线| 别揉我奶头~嗯~啊~动态视频| 老司机午夜福利在线观看视频| 精品国内亚洲2022精品成人| av福利片在线观看| 波多野结衣高清无吗| 免费在线观看视频国产中文字幕亚洲| 中文字幕久久专区| 久久久久国产精品人妻aⅴ院| 久久久久久九九精品二区国产 | 精品一区二区三区四区五区乱码| 正在播放国产对白刺激| 精品久久久久久久人妻蜜臀av| 在线观看66精品国产| 亚洲精品在线观看二区| 久久亚洲精品不卡| 免费看美女性在线毛片视频| 亚洲人与动物交配视频| 在线播放国产精品三级| 免费观看精品视频网站| x7x7x7水蜜桃| 亚洲av电影不卡..在线观看| 国产又黄又爽又无遮挡在线| 国产亚洲精品综合一区在线观看 | 国产精品精品国产色婷婷| 夜夜爽天天搞| 香蕉国产在线看| 亚洲五月婷婷丁香| 国产av又大| 日本一二三区视频观看| 欧美3d第一页| 国产激情欧美一区二区| 精品少妇一区二区三区视频日本电影| 最好的美女福利视频网| 亚洲国产欧洲综合997久久,| 丰满人妻一区二区三区视频av | 亚洲av美国av| 国产精品九九99| 久久中文字幕人妻熟女| 1024手机看黄色片| 人妻久久中文字幕网| 国产熟女xx| 亚洲熟女毛片儿| 搡老岳熟女国产| 国产免费av片在线观看野外av| 在线观看免费视频日本深夜| 欧美成人午夜精品| 亚洲 欧美 日韩 在线 免费| 久久久久亚洲av毛片大全| 国产真人三级小视频在线观看| 日韩三级视频一区二区三区| 又大又爽又粗| 亚洲男人的天堂狠狠| 色综合婷婷激情| 日本免费一区二区三区高清不卡| 国产真人三级小视频在线观看| 午夜a级毛片| 久久99热这里只有精品18| 啦啦啦免费观看视频1| 天堂√8在线中文| 男插女下体视频免费在线播放| 亚洲国产精品久久男人天堂| 真人做人爱边吃奶动态| 亚洲av片天天在线观看| 精品高清国产在线一区| 小说图片视频综合网站| 国产视频一区二区在线看| 一区福利在线观看| 欧美性猛交╳xxx乱大交人| 99在线视频只有这里精品首页| 校园春色视频在线观看| 日本在线视频免费播放| 久久精品国产99精品国产亚洲性色| 国产v大片淫在线免费观看| 亚洲第一电影网av| 亚洲最大成人中文| 999久久久国产精品视频| 国产精品影院久久| 舔av片在线| 99久久国产精品久久久| 国产成人啪精品午夜网站| 在线看三级毛片| 亚洲男人的天堂狠狠| 国产av麻豆久久久久久久| 老熟妇乱子伦视频在线观看| 精品久久久久久,| 精品久久久久久久毛片微露脸| 欧美色视频一区免费| 日日爽夜夜爽网站| 人妻夜夜爽99麻豆av| 国产精品久久久av美女十八| 国产高清视频在线播放一区| 国产一级毛片七仙女欲春2| 神马国产精品三级电影在线观看 | 欧美色欧美亚洲另类二区| 亚洲欧美日韩高清在线视频| 久久香蕉精品热| 国产野战对白在线观看| 亚洲精品一区av在线观看| 精品电影一区二区在线| 88av欧美| 国产精华一区二区三区| 中文在线观看免费www的网站 | 淫秽高清视频在线观看| 国产真实乱freesex| 最新美女视频免费是黄的| 手机成人av网站| 老司机靠b影院| 男女午夜视频在线观看| 午夜福利欧美成人| 国产精品免费一区二区三区在线| 成在线人永久免费视频| 97超级碰碰碰精品色视频在线观看| 亚洲国产欧美网| 欧美性长视频在线观看| 老司机深夜福利视频在线观看| 神马国产精品三级电影在线观看 | x7x7x7水蜜桃| 在线观看66精品国产| 亚洲熟妇熟女久久| 制服人妻中文乱码| 动漫黄色视频在线观看| 少妇被粗大的猛进出69影院| 中文字幕熟女人妻在线| 国产精品久久久久久人妻精品电影| 亚洲成人久久爱视频| 亚洲男人的天堂狠狠| 国产伦在线观看视频一区| 日韩中文字幕欧美一区二区| 两个人的视频大全免费| 久久婷婷人人爽人人干人人爱| av在线天堂中文字幕| 精品无人区乱码1区二区| 天堂影院成人在线观看| 久久久久精品国产欧美久久久| 国产伦一二天堂av在线观看| 亚洲自拍偷在线| 18美女黄网站色大片免费观看| 精品久久久久久久人妻蜜臀av| 国产av一区二区精品久久| aaaaa片日本免费| 国产亚洲av高清不卡| 俄罗斯特黄特色一大片| 国产精品野战在线观看| 国产成年人精品一区二区| 久久久久久亚洲精品国产蜜桃av| 一进一出抽搐gif免费好疼| 亚洲av熟女| 精品久久久久久久人妻蜜臀av| 日韩欧美一区二区三区在线观看| 午夜福利成人在线免费观看| 午夜福利18| 亚洲成av人片免费观看| 在线观看免费视频日本深夜| 免费人成视频x8x8入口观看| 一区二区三区国产精品乱码| 久久精品影院6| 欧洲精品卡2卡3卡4卡5卡区| 在线视频色国产色| 欧美色欧美亚洲另类二区| 亚洲中文字幕一区二区三区有码在线看 | 亚洲国产欧洲综合997久久,| 国产aⅴ精品一区二区三区波| 亚洲成人精品中文字幕电影| 99热6这里只有精品| 亚洲人成网站在线播放欧美日韩| 亚洲国产欧美一区二区综合| 啦啦啦观看免费观看视频高清| 久久久久久免费高清国产稀缺| 国产一区二区在线观看日韩 | 国产成人啪精品午夜网站| 亚洲全国av大片| 久久精品91无色码中文字幕| 搞女人的毛片| 国内毛片毛片毛片毛片毛片| 脱女人内裤的视频| 丰满人妻一区二区三区视频av | 欧美zozozo另类| 午夜日韩欧美国产| 日本 av在线| 亚洲国产精品成人综合色| 久久久久性生活片| 久久人妻av系列| 亚洲成人久久性| 婷婷六月久久综合丁香| 国产黄色小视频在线观看| 成年人黄色毛片网站| 欧美性长视频在线观看| 制服丝袜大香蕉在线| 亚洲 欧美一区二区三区| 国产精品影院久久| 最近最新中文字幕大全免费视频| 可以免费在线观看a视频的电影网站| 久久久久国产一级毛片高清牌| 一级毛片精品| 成人国产一区最新在线观看| 99在线人妻在线中文字幕| 后天国语完整版免费观看| 九色国产91popny在线| 国产视频一区二区在线看| 国内毛片毛片毛片毛片毛片| 欧美乱码精品一区二区三区| 天天添夜夜摸| 99久久99久久久精品蜜桃| 变态另类丝袜制服| 91大片在线观看| 亚洲片人在线观看| 色av中文字幕| 美女午夜性视频免费| 免费在线观看成人毛片| 亚洲 国产 在线| 好男人在线观看高清免费视频| 国产免费男女视频| 欧美黑人精品巨大| 一区二区三区激情视频| 又粗又爽又猛毛片免费看| 99国产精品一区二区蜜桃av| 欧美另类亚洲清纯唯美| 婷婷精品国产亚洲av| 亚洲午夜理论影院| 亚洲乱码一区二区免费版| 精品久久久久久久末码| 亚洲国产欧美网| 一进一出好大好爽视频| 午夜激情福利司机影院| 超碰成人久久| 欧美黑人欧美精品刺激| 女人被狂操c到高潮| 在线观看免费视频日本深夜| 精品久久久久久久毛片微露脸| 亚洲国产精品久久男人天堂| 天天躁夜夜躁狠狠躁躁| 欧美在线一区亚洲| 精品国内亚洲2022精品成人| 黄色a级毛片大全视频| 精品福利观看| 午夜免费观看网址| 亚洲人成伊人成综合网2020| 变态另类成人亚洲欧美熟女| 欧美日韩中文字幕国产精品一区二区三区| 国产精品亚洲av一区麻豆| 欧美精品啪啪一区二区三区| 亚洲欧美日韩无卡精品| 性色av乱码一区二区三区2| 欧美极品一区二区三区四区| 国产精品久久久久久亚洲av鲁大| 欧美色欧美亚洲另类二区| 成人av一区二区三区在线看| 在线观看免费午夜福利视频| www.自偷自拍.com| 中文字幕精品亚洲无线码一区| 国产爱豆传媒在线观看 | 国产精品99久久99久久久不卡| 99国产精品一区二区蜜桃av| 亚洲精品一卡2卡三卡4卡5卡| 久久久久久久精品吃奶| 国产精品一区二区精品视频观看| 欧美成人一区二区免费高清观看 | 久久精品国产亚洲av香蕉五月| 亚洲精品国产一区二区精华液| 国产一区在线观看成人免费| 欧美另类亚洲清纯唯美| 国产av一区二区精品久久| 欧美国产日韩亚洲一区| 国产精品,欧美在线| 黄色丝袜av网址大全| 两个人免费观看高清视频| 午夜成年电影在线免费观看| 国产91精品成人一区二区三区| 国产精品永久免费网站| 精品乱码久久久久久99久播| 精品一区二区三区av网在线观看| 国产黄a三级三级三级人| 免费观看精品视频网站| 亚洲中文av在线| 看片在线看免费视频| 亚洲精品美女久久av网站| 免费观看精品视频网站| 九九热线精品视视频播放| 成人精品一区二区免费| videosex国产| 国产成+人综合+亚洲专区| 午夜亚洲福利在线播放| 又黄又爽又免费观看的视频| 麻豆av在线久日| av福利片在线观看| 男插女下体视频免费在线播放| 欧美三级亚洲精品| 久9热在线精品视频| 人妻夜夜爽99麻豆av| 午夜精品久久久久久毛片777| 久久婷婷成人综合色麻豆| 别揉我奶头~嗯~啊~动态视频| 国产精品综合久久久久久久免费| 免费在线观看成人毛片| 97人妻精品一区二区三区麻豆| 又爽又黄无遮挡网站| 18禁黄网站禁片免费观看直播| 国产v大片淫在线免费观看| 欧美在线黄色| 正在播放国产对白刺激| 老汉色av国产亚洲站长工具| 欧美高清成人免费视频www| 俄罗斯特黄特色一大片| 国产精品国产高清国产av| 亚洲国产欧美一区二区综合| 欧美三级亚洲精品| 日本一区二区免费在线视频| 午夜福利18| 91麻豆av在线| 亚洲激情在线av| 国产aⅴ精品一区二区三区波| 美女高潮喷水抽搐中文字幕| 国产精品野战在线观看| 久久中文字幕一级| 手机成人av网站| 免费人成视频x8x8入口观看| 亚洲 欧美 日韩 在线 免费| а√天堂www在线а√下载| 男男h啪啪无遮挡| 久久久久性生活片| 91九色精品人成在线观看| 男人舔女人的私密视频| 国产亚洲欧美在线一区二区| 欧洲精品卡2卡3卡4卡5卡区| 亚洲专区中文字幕在线| 黄色视频,在线免费观看| 人妻丰满熟妇av一区二区三区| 国产成人系列免费观看| 日本一区二区免费在线视频| 又紧又爽又黄一区二区| 日韩欧美免费精品| 久久久久免费精品人妻一区二区| 我要搜黄色片| 国产精品98久久久久久宅男小说| 国产精品自产拍在线观看55亚洲| 亚洲一区二区三区不卡视频| 日韩av在线大香蕉| 一边摸一边做爽爽视频免费| 国产精品美女特级片免费视频播放器 | 欧美日韩瑟瑟在线播放| 老鸭窝网址在线观看| 成人特级黄色片久久久久久久| 后天国语完整版免费观看| 此物有八面人人有两片| 国产成人欧美在线观看| 他把我摸到了高潮在线观看| 人妻丰满熟妇av一区二区三区| 午夜福利免费观看在线| 亚洲专区字幕在线| 色精品久久人妻99蜜桃| 国产精品亚洲一级av第二区| 啪啪无遮挡十八禁网站| 亚洲va日本ⅴa欧美va伊人久久| 久久久水蜜桃国产精品网| 久久久久精品国产欧美久久久| 啦啦啦免费观看视频1| 99久久精品国产亚洲精品| 免费在线观看影片大全网站| 免费看十八禁软件| 免费在线观看视频国产中文字幕亚洲| 久久久国产精品麻豆| 高清在线国产一区| 巨乳人妻的诱惑在线观看| 成人手机av| 在线十欧美十亚洲十日本专区| 极品教师在线免费播放| 国产1区2区3区精品| 国产高清视频在线观看网站| 久久伊人香网站| 啦啦啦免费观看视频1| 婷婷丁香在线五月| 日韩欧美精品v在线| 免费在线观看亚洲国产| 国产三级中文精品| 亚洲国产欧美一区二区综合| 久久这里只有精品19| 免费在线观看影片大全网站| 麻豆成人午夜福利视频| 亚洲中文字幕日韩| 丝袜人妻中文字幕| 欧美 亚洲 国产 日韩一| 国产一区二区在线av高清观看| 久久午夜综合久久蜜桃| 在线观看一区二区三区| 精品久久蜜臀av无| 无限看片的www在线观看| 国内少妇人妻偷人精品xxx网站 | 哪里可以看免费的av片| 精品久久久久久成人av| 久久国产乱子伦精品免费另类| 非洲黑人性xxxx精品又粗又长| 麻豆久久精品国产亚洲av| 桃红色精品国产亚洲av| 一边摸一边做爽爽视频免费| 免费看十八禁软件| 变态另类成人亚洲欧美熟女| 老鸭窝网址在线观看| 小说图片视频综合网站| 国产成人一区二区三区免费视频网站| 搡老岳熟女国产| 久久热在线av| 久久人妻福利社区极品人妻图片| 免费搜索国产男女视频| 色哟哟哟哟哟哟| 99热6这里只有精品| 亚洲片人在线观看| 亚洲精品av麻豆狂野| 国产高清有码在线观看视频 | 母亲3免费完整高清在线观看| 两个人的视频大全免费| 性欧美人与动物交配| 一进一出好大好爽视频| 黑人操中国人逼视频| 夜夜爽天天搞| 好男人电影高清在线观看| 亚洲精品国产一区二区精华液| 久久精品影院6| 两性午夜刺激爽爽歪歪视频在线观看 | 国产熟女xx| 亚洲精华国产精华精| 亚洲全国av大片| 亚洲国产中文字幕在线视频| АⅤ资源中文在线天堂| 亚洲国产精品合色在线| 成人av在线播放网站| 国产不卡一卡二| 高潮久久久久久久久久久不卡| 18禁美女被吸乳视频| 不卡一级毛片| 精品午夜福利视频在线观看一区| 五月玫瑰六月丁香| 天天一区二区日本电影三级| 国产熟女午夜一区二区三区| av在线播放免费不卡| 一级毛片精品| 亚洲国产欧美一区二区综合| 欧美+亚洲+日韩+国产| 久久伊人香网站| 久久久久久大精品| 精品少妇一区二区三区视频日本电影| 国产视频内射| 久久婷婷人人爽人人干人人爱| 日韩大尺度精品在线看网址| 精品免费久久久久久久清纯| 老司机靠b影院| 成人三级做爰电影| 亚洲中文av在线| 亚洲精品一卡2卡三卡4卡5卡| 国产成人一区二区三区免费视频网站| 亚洲美女视频黄频| 看黄色毛片网站| 久久久久国内视频| 国产三级在线视频| 淫妇啪啪啪对白视频| 亚洲欧美一区二区三区黑人| 久久婷婷成人综合色麻豆| 成熟少妇高潮喷水视频| 国产一区二区激情短视频| 欧美不卡视频在线免费观看 | 国内揄拍国产精品人妻在线| 中文字幕高清在线视频| 日韩大码丰满熟妇| 精品久久久久久,| 欧美一级a爱片免费观看看 | 老司机靠b影院| 熟女少妇亚洲综合色aaa.| 琪琪午夜伦伦电影理论片6080| av福利片在线观看| av片东京热男人的天堂| 五月玫瑰六月丁香| 亚洲午夜精品一区,二区,三区| bbb黄色大片| 香蕉av资源在线| 色综合婷婷激情| 黄片大片在线免费观看| 精华霜和精华液先用哪个| 一级毛片精品| 免费看十八禁软件| 精品久久久久久,| 亚洲 欧美一区二区三区| 一级片免费观看大全| 午夜福利在线在线| 久久人妻av系列| av视频在线观看入口| 成人国产一区最新在线观看| 成人18禁高潮啪啪吃奶动态图| 性色av乱码一区二区三区2| 一进一出抽搐gif免费好疼| 色尼玛亚洲综合影院| 久久人妻福利社区极品人妻图片| 两个人的视频大全免费| 日本在线视频免费播放| 免费看美女性在线毛片视频| 国产99白浆流出| 色综合欧美亚洲国产小说| 欧美性猛交黑人性爽| 在线观看免费视频日本深夜| 可以免费在线观看a视频的电影网站| 亚洲精品粉嫩美女一区| 黑人巨大精品欧美一区二区mp4| 女人被狂操c到高潮| 免费高清视频大片| 欧美不卡视频在线免费观看 | 国产高清激情床上av| 亚洲国产日韩欧美精品在线观看 | 一级片免费观看大全| 免费看a级黄色片| 欧美最黄视频在线播放免费| 中亚洲国语对白在线视频| 亚洲欧美日韩无卡精品| 天堂av国产一区二区熟女人妻 | 亚洲午夜精品一区,二区,三区| 久久久久性生活片| 久久精品影院6| 精品少妇一区二区三区视频日本电影| 亚洲第一欧美日韩一区二区三区|