• <tr id="yyy80"></tr>
  • <sup id="yyy80"></sup>
  • <tfoot id="yyy80"><noscript id="yyy80"></noscript></tfoot>
  • 99热精品在线国产_美女午夜性视频免费_国产精品国产高清国产av_av欧美777_自拍偷自拍亚洲精品老妇_亚洲熟女精品中文字幕_www日本黄色视频网_国产精品野战在线观看 ?

    農(nóng)村中小銀行市場定位及其監(jiān)管問題的思考

    2021-01-13 00:50:47劉偉明
    當(dāng)代農(nóng)村財經(jīng) 2021年12期
    關(guān)鍵詞:市場定位金融監(jiān)管

    劉偉明

    摘要:當(dāng)前,本文深入分析了部分農(nóng)村中小銀行在市場定位方面存在的問題,同時對金融監(jiān)管部門的監(jiān)管手段局限性進(jìn)行了探討,提出應(yīng)適當(dāng)放開農(nóng)村中小銀行的經(jīng)營區(qū)域,強(qiáng)化市場定位監(jiān)管的剛性約束機(jī)制,優(yōu)化支農(nóng)支小監(jiān)測指標(biāo)體系。農(nóng)村中小銀行也應(yīng)高度重視以市場定位為核心的戰(zhàn)略風(fēng)險管理。

    關(guān)鍵詞:農(nóng)村中小銀行 市場定位 金融監(jiān)管

    在黨中央、國務(wù)院以及金融監(jiān)管部門明確要求金融支持實體經(jīng)濟(jì)、金融服務(wù)鄉(xiāng)村振興戰(zhàn)略的宏觀政策環(huán)境下,作為專司服務(wù)“三農(nóng)”和小微企業(yè)的農(nóng)村中小銀行本不應(yīng)該存在市場定位問題。然而,農(nóng)村中小銀行有關(guān)市場定位的現(xiàn)實狀況卻不容樂觀。2020年11月10日,中國人民銀行黨委書記、中國銀保監(jiān)會主席郭樹清同志在甘肅省臨洮縣主持召開的西北四?。ㄗ灾螀^(qū))“縣域金融改革化險工作”座談會上就嚴(yán)厲指出部分農(nóng)村中小銀行仍然存在偏離支農(nóng)支小市場定位的問題。本文試就當(dāng)前農(nóng)村中小銀行市場定位方面存在的問題以及有關(guān)監(jiān)管理念與措施做一探討,以便有關(guān)部門決策時能夠有所參考。

    (一)表層問題

    1.盲目“傍大戶”。農(nóng)村中小銀行作為商業(yè)銀行機(jī)構(gòu)的一種,在經(jīng)營管理中當(dāng)然也存在著規(guī)模經(jīng)濟(jì)效應(yīng),然而,農(nóng)村中小銀行又是一種較為特殊的商業(yè)銀行,無論是自身資本和資產(chǎn)實力,還是客戶資源和服務(wù)對象均不同于其他中資商業(yè)銀行。農(nóng)村中小銀行“立身”之本即在于為縣(區(qū))域“三農(nóng)”和小微企業(yè)提供金融服務(wù),若其偏離主業(yè),信貸業(yè)務(wù)不遵循小額、分散的原則,進(jìn)而忽視集中度和關(guān)聯(lián)方風(fēng)險,必將產(chǎn)生較大的信用風(fēng)險。個別農(nóng)村中小銀行近期不良貸款劇增、信用風(fēng)險突出,與其在經(jīng)營策略上上有意或無意“傍大戶”密切相關(guān)。

    2.迫切“想進(jìn)城”。服務(wù)于縣(區(qū))域經(jīng)濟(jì)的農(nóng)村中小銀行普遍有著“進(jìn)城”設(shè)分支機(jī)構(gòu)以及跨區(qū)經(jīng)營的沖動,這是商業(yè)銀行為追逐利益而保持與實體經(jīng)濟(jì)間關(guān)系的理性反應(yīng)。實體經(jīng)濟(jì)活躍的區(qū)域一般都是商業(yè)銀行機(jī)構(gòu)熱衷于扎堆和過度供給金融服務(wù)的地方,因此,也就客觀上造成了信貸資源供給不平衡的結(jié)果。國家為解決該問題,不僅在政策上將傳統(tǒng)的農(nóng)村合作金融機(jī)構(gòu)定位為專門服務(wù)于農(nóng)村市場的金融機(jī)構(gòu),而且鼓勵新設(shè)村鎮(zhèn)銀行等新型農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)用于激活農(nóng)村金融市場。然而,迫切“想進(jìn)城”的錯誤經(jīng)營思路卻嚴(yán)重偏離了農(nóng)村中小銀行服務(wù)“三農(nóng)”和小微企業(yè)的市場定位。實際上,在當(dāng)前商業(yè)銀行業(yè)務(wù)競爭較為激烈的市場環(huán)境下,城區(qū)經(jīng)營的農(nóng)村中小銀行在市場環(huán)境和客戶選擇方面面臨著更大的壓力,反倒沒有農(nóng)村市場的業(yè)務(wù)發(fā)展得好。

    3.喜好“掙快錢”。出于追逐“短、平、快”收益的考慮以及“規(guī)模情結(jié)”和“速度沖動”等前期不規(guī)范經(jīng)營習(xí)慣的影響,部分農(nóng)村中小銀行在《關(guān)于推進(jìn)農(nóng)村商業(yè)銀行堅守定位強(qiáng)化治理提升金融服務(wù)能力的意見》(銀保監(jiān)辦發(fā)〔2019〕5號)、《關(guān)于推動村鎮(zhèn)銀行堅守定位提升服務(wù)鄉(xiāng)村振興戰(zhàn)略能力的通知》(銀保監(jiān)辦發(fā)〔2019〕233號)和《關(guān)于規(guī)范銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)異地非持牌機(jī)構(gòu)的指導(dǎo)意見》(銀保監(jiān)發(fā)〔2018〕71號)等審慎監(jiān)管規(guī)則出臺之后,在業(yè)務(wù)導(dǎo)向和經(jīng)營策略上仍然無視相關(guān)監(jiān)管規(guī)定,把本應(yīng)作為解決流動性風(fēng)險問題的同業(yè)業(yè)務(wù)或金融市場業(yè)務(wù)作為機(jī)構(gòu)盈利的工具,盲目擴(kuò)張,直接影響了支農(nóng)支小信貸資源的配置,導(dǎo)致資金頻繁出省。

    (二)深層問題

    1.忽略市場定位背后的戰(zhàn)略風(fēng)險管理?!渡虡I(yè)銀行公司治理指引》第七十一條規(guī)定的商業(yè)銀行發(fā)展戰(zhàn)略重點涵蓋了中長期發(fā)展規(guī)劃、戰(zhàn)略目標(biāo)、經(jīng)營理念、市場定位、資本管理和風(fēng)險管理等方面的內(nèi)容。因此,從企業(yè)戰(zhàn)略管理角度觀察,市場定位只是農(nóng)村中小銀行戰(zhàn)略管理工作的一個方面,其背后往往與機(jī)構(gòu)的戰(zhàn)略規(guī)劃、經(jīng)營理念和發(fā)展模式相關(guān)。一個較為嚴(yán)峻的現(xiàn)實情況是當(dāng)前不少農(nóng)村中小銀行普遍缺乏戰(zhàn)略風(fēng)險管理意識,根本未把市場定位背后的戰(zhàn)略風(fēng)險當(dāng)作需要重點防范的風(fēng)險來處理。

    2.缺乏與市場定位相關(guān)的制約約束機(jī)制。市場定位不清晰導(dǎo)致的偏好風(fēng)險實質(zhì)上是農(nóng)村中小銀行董事會決策機(jī)制和經(jīng)營層執(zhí)行機(jī)制問題的集中體現(xiàn)。長期以來,由于農(nóng)村中小銀行缺少有效的公司治理機(jī)制,機(jī)構(gòu)及高級管理人員也未從理念上真正重視市場定位的重要戰(zhàn)略價值,機(jī)構(gòu)內(nèi)部無法形成科學(xué)有效的市場定位戰(zhàn)略制定、實施和監(jiān)督機(jī)制。因此,農(nóng)村中小銀行在業(yè)務(wù)發(fā)展上多側(cè)重經(jīng)營利潤指標(biāo),未把金融監(jiān)管部門有關(guān)市場定位方面的監(jiān)管要求內(nèi)嵌于績效考核制度中,或即使納入了也未嚴(yán)格執(zhí)行,更是缺乏與市場定位相關(guān)的約束問責(zé)機(jī)制。

    3.缺少與市場定位相關(guān)的組織和人力資源配套制度。一個簡單的管理學(xué)常識是農(nóng)村中小銀行支農(nóng)支小的市場定位需要其內(nèi)部科學(xué)高效的組織和人力資源配套制度協(xié)同推進(jìn)。然而一個明顯的邏輯悖論在于,在許多農(nóng)村中小銀行內(nèi)部成立了諸多金融業(yè)務(wù)部門且配備了相當(dāng)數(shù)量的從業(yè)人員,三農(nóng)金融業(yè)務(wù)部門和小微企業(yè)金融服務(wù)部門只是其中帶“農(nóng)”、帶“小”的業(yè)務(wù)部門。實在難以理解的是本來就專職服務(wù)于三農(nóng)和“小微企業(yè)”的農(nóng)村中小銀行難道還有其他需要服務(wù)的非三農(nóng)和“小微企業(yè)”客戶?部分農(nóng)村中小銀行缺少與市場定位相關(guān)的組織和人力資源配套制度,導(dǎo)致支農(nóng)支小的服務(wù)定位只是三農(nóng)和“小微企業(yè)”部門的工作,而不是機(jī)構(gòu)的本職工作。

    (一)監(jiān)管手段

    長期以來,金融監(jiān)管部門對農(nóng)村中小銀行有關(guān)市場定位的監(jiān)管手段局限于下發(fā)風(fēng)險提示或監(jiān)管意見書、監(jiān)管約談、監(jiān)管通報等常規(guī)行政監(jiān)管措施?!蛾P(guān)于推進(jìn)農(nóng)村商業(yè)銀行堅守定位強(qiáng)化治理提升金融服務(wù)能力的意見》、《關(guān)于推動村鎮(zhèn)銀行堅守定位提升服務(wù)鄉(xiāng)村振興戰(zhàn)略能力的通知》等文件出臺之后,金融監(jiān)管部門在前期支農(nóng)貸款“兩個不低于”(增幅不低于上年,涉農(nóng)貸款增速不低于同期各項貸款增)、支小貸款“兩增”(貸款增速不低于各項貸款增速、貸款戶數(shù)不低于上年同期)等指標(biāo)監(jiān)管的基礎(chǔ)上,從業(yè)務(wù)發(fā)展、服務(wù)質(zhì)量、風(fēng)險防控等方面細(xì)化了農(nóng)村中小銀行支農(nóng)支小監(jiān)測指標(biāo)體系,要求農(nóng)村中小銀行逐家制定監(jiān)測考核目標(biāo),并定期對達(dá)標(biāo)情況進(jìn)行統(tǒng)計監(jiān)測和考核通報。這對提高農(nóng)村中小銀行市場定位監(jiān)管的精細(xì)化程度大有裨益。

    (二)存在的問題

    1.農(nóng)村中小銀行市場定位監(jiān)管的競爭導(dǎo)向機(jī)制不足。由于歷史和現(xiàn)實諸多方面的原因,大部分農(nóng)村中小銀行自成立以來就以注冊地所在的縣(區(qū))為地域服務(wù)范圍,并且有著嚴(yán)格的業(yè)務(wù)經(jīng)營范圍限制。就村鎮(zhèn)銀行而言,除自2018年1月9日原中國銀監(jiān)會發(fā)布《關(guān)于開展投資管理型村鎮(zhèn)銀行和“多縣一行”制村鎮(zhèn)銀行試點工作的通知》(銀監(jiān)發(fā)〔2018〕3號)后成立的“多縣一行”制村鎮(zhèn)銀行可以在注冊地轄區(qū)外設(shè)立支行外,其他村鎮(zhèn)銀行只能在注冊地轄區(qū)內(nèi)設(shè)立分支機(jī)構(gòu)。即使對可以在注冊地外設(shè)立支行的農(nóng)村商業(yè)銀行來說,《農(nóng)村中小銀行行政許可事項實施辦法》(中國銀保監(jiān)會令2019年第9號)第五十條規(guī)定又詳細(xì)規(guī)定了較為嚴(yán)格的行政許可條件,如注冊資本不低于5億元人民幣這一項條件對于大多數(shù)縣(區(qū))域農(nóng)村商業(yè)銀行來說基本上不可能滿足。因此,大部分農(nóng)村中小銀行只能在注冊地縣(區(qū))展業(yè)。然而,上述制度設(shè)計在實際執(zhí)行過程中卻存在一些不公平的競爭導(dǎo)向問題,如部分省份地級市所在城區(qū)農(nóng)村商業(yè)銀行合并重組后通過分支機(jī)構(gòu)搬遷的方式到地級市所轄縣域開展業(yè)務(wù),而縣域農(nóng)村中小銀行卻不能同時到地級市所轄城區(qū)從事經(jīng)營活動,明顯不符合商業(yè)銀行業(yè)務(wù)公平競爭原則。事實上,眾多農(nóng)村中小銀行“地盤”思維嚴(yán)重,過度的地域服務(wù)范圍限制反倒是導(dǎo)致以農(nóng)村商業(yè)銀行為代表的農(nóng)村金融服務(wù)長期壟斷、低效、落后的重要因素之一。一個明顯的例子即是,2006年以后村鎮(zhèn)銀行等新型農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)作為“鰱魚”在農(nóng)村金融市場的引入就對促進(jìn)農(nóng)村信用社提升服務(wù)理念和提高服務(wù)方式產(chǎn)生了不少積極作用。因此,有關(guān)農(nóng)村中小銀行市場定位監(jiān)管若不體現(xiàn)競爭導(dǎo)向機(jī)制,就不能真正激發(fā)農(nóng)村中小銀行區(qū)域市場的競爭活力,從而更好、更快地提供支農(nóng)支小服務(wù)。

    2.農(nóng)村中小銀行市場定位監(jiān)管的剛性約束機(jī)制不足。在農(nóng)村中小銀行市場定位的監(jiān)管約束方面,金融監(jiān)管部門一直側(cè)重于政策引導(dǎo),前面所述下發(fā)風(fēng)險提示或監(jiān)管意見書、監(jiān)管約談、監(jiān)管通報等常規(guī)行政監(jiān)管措施對于長期存在合規(guī)痼疾、合規(guī)意識明顯落后的農(nóng)村中小銀行來說無異于“隔靴撓癢”,終究不利于有效解決機(jī)構(gòu)偏離市場定位的問題。金融監(jiān)管部門新近出臺的《關(guān)于推進(jìn)農(nóng)村商業(yè)銀行堅守定位強(qiáng)化治理提升金融服務(wù)能力的意見》《關(guān)于推動村鎮(zhèn)銀行堅守定位提升服務(wù)鄉(xiāng)村振興戰(zhàn)略能力的通知》等有關(guān)農(nóng)村中小銀行市場定位方面的審慎監(jiān)管規(guī)定雖然制定了一系列有關(guān)支農(nóng)支小服務(wù)的量化考核指標(biāo),但仍舊缺乏剛性約束機(jī)制,文件中規(guī)定若農(nóng)村中小銀行業(yè)務(wù)經(jīng)營過程中出現(xiàn)重大風(fēng)險的,金融監(jiān)管部門才可以采取暫停相關(guān)業(yè)務(wù)、限制市場準(zhǔn)入、調(diào)整高管人員以及下調(diào)監(jiān)管評級等監(jiān)管措施。至于何謂重大風(fēng)險以及重大風(fēng)險與市場定位問題之間存在何種因果關(guān)系,均語焉不詳。因此,一線金融監(jiān)管部門仍然無法明確在何種情形下采取限制市場準(zhǔn)入、調(diào)整監(jiān)管評級以及行政處罰等剛性約束手段。另外,此項規(guī)定若解讀有誤,勢必會誘導(dǎo)農(nóng)村中小銀行對監(jiān)管政策產(chǎn)生錯誤認(rèn)識,即:只要機(jī)構(gòu)不出現(xiàn)重大風(fēng)險,即使沒有堅守市場定位,也不會被金融監(jiān)管部門采取上述強(qiáng)制性監(jiān)管措施。

    3.農(nóng)村中小銀行市場定位監(jiān)管的效率評價機(jī)制不足。按照過去的習(xí)慣做法,有關(guān)農(nóng)村中小銀行市場定位監(jiān)管的具體指標(biāo)上,金融監(jiān)管部門一直側(cè)重于支農(nóng)貸款“兩個不低于”、支小貸款“兩增”的規(guī)模指標(biāo)考核。而且由于統(tǒng)計口徑的問題,不少不應(yīng)該納入涉農(nóng)貸款統(tǒng)計范圍的在縣(區(qū))域工作或生活的自然人的消費貸款也被統(tǒng)計了,以致于造成較為尷尬的現(xiàn)實問題:一方面,支農(nóng)支小貸款余額和增速“芝麻開花節(jié)節(jié)高”;而另一方面,“三農(nóng)”和小微企業(yè)融資難、融資難問題“年年喊”。上述問題的出現(xiàn)與金融監(jiān)管部門對農(nóng)村中小銀行市場定位監(jiān)管缺少效率評價機(jī)制不無關(guān)系。上面提及的金融監(jiān)管部門新近出臺的有關(guān)農(nóng)村中小銀行市場定位方面的審慎監(jiān)管文件附件中涉及的《農(nóng)村商業(yè)銀行經(jīng)營定位與金融服務(wù)能力考核指標(biāo)表》、《村鎮(zhèn)銀行堅守定位提升服務(wù)鄉(xiāng)村振興戰(zhàn)略能力監(jiān)測考核基礎(chǔ)指標(biāo)表》仍然主要從余額、增量和增速等數(shù)量方面考核農(nóng)村中小銀行支農(nóng)支小服務(wù),而未立足于農(nóng)村金融服務(wù)市場的現(xiàn)實情況,從針對“三農(nóng)”和小微企業(yè)范圍內(nèi)不同需求主體提供金融產(chǎn)品種類的豐富程度、提供單筆金融服務(wù)的效率速度以及成本收入、提供貸款的具體投向與使用效益、提供金融服務(wù)的資產(chǎn)質(zhì)量及風(fēng)險程度、農(nóng)村金融服務(wù)的競爭程度、需求方的獲得感與滿意度等多角度實現(xiàn)農(nóng)村中小銀行市場定位效率評價方面的“精準(zhǔn)滴灌”。

    (一)適當(dāng)放開農(nóng)村中小銀行的經(jīng)營區(qū)域,營造農(nóng)村金融適度的公平競爭氛圍

    當(dāng)前農(nóng)村金融市場還存在一定程度的壟斷性,國有大型商業(yè)銀行及其他中資商業(yè)銀行在縣(區(qū))的分支機(jī)構(gòu)明顯無法與作為法人機(jī)構(gòu)的農(nóng)村中小銀行競爭,因此,農(nóng)村中小銀行為“三農(nóng)”和小微企業(yè)提供金融服務(wù)的市場化程度遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠。因此,在制度設(shè)計上不妨適度打破農(nóng)村中小銀行縣(區(qū))地域經(jīng)營范圍的限制,允許農(nóng)村中小銀行在同地市相鄰縣區(qū)開展金融服務(wù),以通過充分強(qiáng)化市場競爭的方式提高支農(nóng)支小金融服務(wù)的深度和廣度。

    (二)強(qiáng)化市場定位監(jiān)管的剛性約束機(jī)制,嚴(yán)厲懲罰偏離市場定位的農(nóng)村中小銀行

    2017年第五次全國金融工作會議以后,有關(guān)商業(yè)銀行專注主業(yè)、回歸本源的監(jiān)管要求越來越趨于剛性。2020年10月16日,中國人民銀行公布的《中華人民共和國商業(yè)銀行法》(修改建議稿)第五十二條規(guī)定農(nóng)村商業(yè)銀行、村鎮(zhèn)銀行等農(nóng)村中小銀行應(yīng)當(dāng)在住所地范圍內(nèi)依法開展經(jīng)營活動,未經(jīng)批準(zhǔn),不得跨區(qū)域展業(yè)?!渡虡I(yè)銀行法》(修改建議稿)第一百零六條對于未經(jīng)批準(zhǔn)開展須經(jīng)批準(zhǔn)的業(yè)務(wù)活動的或其他違反本法開展業(yè)務(wù)的行為,由金融監(jiān)管部門責(zé)令改正、沒收違法所得和并處罰款,情節(jié)嚴(yán)重或者逾期不改正的,責(zé)令停業(yè)整頓或者吊銷其經(jīng)營許可證。因此,建議金融監(jiān)管部門利用《商業(yè)銀行法》修訂的大好時機(jī),改變過去簡單的風(fēng)險提示、通報、約談等過去的習(xí)慣做法,轉(zhuǎn)向基于以量化指標(biāo)考核為基準(zhǔn)市場準(zhǔn)入限制措施、監(jiān)管評級級次調(diào)整以及眾多機(jī)構(gòu)更為懼怕的行政處罰,不斷強(qiáng)化市場定位監(jiān)管的剛性約束機(jī)制。

    (三)優(yōu)化支農(nóng)支小監(jiān)測指標(biāo)體系,精準(zhǔn)引導(dǎo)機(jī)構(gòu)提升金融服務(wù)服務(wù)質(zhì)效

    金融監(jiān)管部門應(yīng)在現(xiàn)有支農(nóng)支小量化指標(biāo)體系的基礎(chǔ)上,進(jìn)一步設(shè)計針對“三農(nóng)”和小微企業(yè)范圍內(nèi)不同需求主體的差異化和特色化指標(biāo)體系,并側(cè)重于對農(nóng)村中小銀行支農(nóng)支小成效方面的考核。對于市場定位清晰、支農(nóng)支小成效突出的農(nóng)村中小銀行,除在現(xiàn)有監(jiān)管評級中適當(dāng)給予加分、對涉農(nóng)和小微企業(yè)不良貸款率給予一定監(jiān)管容忍度、增加支農(nóng)再貸款規(guī)模以及在業(yè)務(wù)和機(jī)構(gòu)設(shè)置方面予以特殊照顧外,還應(yīng)允許在其注冊地所在地級市轄區(qū)適當(dāng)跨縣(區(qū))設(shè)置分支機(jī)構(gòu),充分激發(fā)農(nóng)村中小銀行堅守市場定位的積極性和創(chuàng)造性。

    (四)農(nóng)村中小銀行要高度重視以市場定位為核心的戰(zhàn)略風(fēng)險管理

    股東、董事會和高級管理人員應(yīng)把如何做深做精支農(nóng)支小金融服務(wù)作為本行的頭等大事來看待,農(nóng)村中小銀行應(yīng)回歸本源、堅守定位、聚焦主業(yè),將市場定位作為戰(zhàn)略風(fēng)險來加以管理,認(rèn)真對待和詳細(xì)謀劃本行的戰(zhàn)略風(fēng)險管理工作。在當(dāng)前形勢下,農(nóng)村中小銀行應(yīng)認(rèn)清資金業(yè)務(wù)的實質(zhì),把同業(yè)業(yè)務(wù)和金融市場業(yè)務(wù)作為調(diào)節(jié)本機(jī)構(gòu)流動性問題的工具,從內(nèi)控和管理流程角度研究如何立足于本行“小而美”的特點更方便、快捷、高效地為本地“三農(nóng)”和小微企業(yè)提供特殊化、專業(yè)化和特色化的服務(wù)。農(nóng)村中小銀行還應(yīng)及時制定全行有關(guān)市場定位相關(guān)的管理制度和問責(zé)條款,把有關(guān)市場定位的管理要求內(nèi)嵌于績效考核制度和履職盡責(zé)制度之中,并以黨委會為核心建立相應(yīng)問題的快速處理機(jī)制。

    參考文獻(xiàn):

    [1]林采臣.《零售金融風(fēng)險管理概論》[M].北京:中國金融出版社,2020年6月第1版.

    [2]徐忠.《中國的根基:農(nóng)村金融重構(gòu)與改革視角》[M].北京:中信出版集團(tuán),2020年6月版第1版.

    (作者單位:上海市協(xié)力(貴陽)律師事務(wù)所)

    責(zé)任編輯:李政

    猜你喜歡
    市場定位金融監(jiān)管
    產(chǎn)業(yè)大數(shù)據(jù)分析技術(shù)對新型設(shè)計思維模式的影響
    淺析太倉倉建超市的市場定位策略
    基于市場定位分析的蘇酒集團(tuán)營銷策略研究
    農(nóng)民工返鄉(xiāng)創(chuàng)業(yè)如何找好市場定位
    人民論壇(2016年30期)2016-12-05 14:39:41
    市場定位下的市場營銷人才培養(yǎng)的改革分析
    我國中央銀行金融監(jiān)管模式存在問題及對策分析
    時代金融(2016年23期)2016-10-31 11:45:32
    關(guān)于高校體育產(chǎn)業(yè)發(fā)展有利條件及市場定位的思考
    體育時空(2016年8期)2016-10-25 20:00:19
    論我國互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展現(xiàn)狀與前景
    中小商業(yè)銀行會計風(fēng)險的成因及防范措施
    互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管原則與新模式研究
    日韩精品青青久久久久久| 热re99久久国产66热| www国产在线视频色| 国产色视频综合| 亚洲七黄色美女视频| 性色av乱码一区二区三区2| 精品一品国产午夜福利视频| 国产欧美日韩一区二区三区在线| 国产精品久久久av美女十八| 一个人免费在线观看的高清视频| 日韩高清综合在线| 欧美日韩一级在线毛片| 久久久国产精品麻豆| 日本精品一区二区三区蜜桃| 91麻豆精品激情在线观看国产 | 日本欧美视频一区| 亚洲国产精品sss在线观看 | 精品久久久久久久久久免费视频 | 午夜激情av网站| 精品卡一卡二卡四卡免费| 成人亚洲精品av一区二区 | 女同久久另类99精品国产91| av电影中文网址| 亚洲精品av麻豆狂野| 精品国产国语对白av| 老司机深夜福利视频在线观看| www日本在线高清视频| av国产精品久久久久影院| 在线播放国产精品三级| 国产亚洲欧美精品永久| 婷婷丁香在线五月| 国产精品美女特级片免费视频播放器 | 叶爱在线成人免费视频播放| 免费不卡黄色视频| netflix在线观看网站| 超碰97精品在线观看| 国产男靠女视频免费网站| 亚洲美女黄片视频| 久久久久久人人人人人| 欧美激情久久久久久爽电影 | 在线播放国产精品三级| 国产精品永久免费网站| 国产av一区在线观看免费| 伦理电影免费视频| 亚洲精品久久午夜乱码| 窝窝影院91人妻| 国产精品永久免费网站| 精品日产1卡2卡| 狂野欧美激情性xxxx| 欧美人与性动交α欧美精品济南到| 免费人成视频x8x8入口观看| 欧美日韩乱码在线| 香蕉丝袜av| 最近最新中文字幕大全免费视频| 欧美日韩中文字幕国产精品一区二区三区 | 国产精品 国内视频| 国产亚洲精品久久久久5区| 亚洲狠狠婷婷综合久久图片| cao死你这个sao货| 亚洲avbb在线观看| 欧美激情久久久久久爽电影 | 他把我摸到了高潮在线观看| 美女高潮喷水抽搐中文字幕| 欧美在线黄色| 亚洲成人免费av在线播放| 久久人人精品亚洲av| 精品人妻1区二区| 精品一区二区三卡| 亚洲美女黄片视频| 亚洲av美国av| 午夜精品在线福利| 色播在线永久视频| 国产真人三级小视频在线观看| 久久精品人人爽人人爽视色| a在线观看视频网站| 香蕉国产在线看| 免费人成视频x8x8入口观看| 日韩av在线大香蕉| 视频在线观看一区二区三区| 国产精品久久久久久人妻精品电影| 中亚洲国语对白在线视频| 18禁裸乳无遮挡免费网站照片 | av视频免费观看在线观看| 国产熟女午夜一区二区三区| 香蕉国产在线看| 亚洲一区高清亚洲精品| 老司机福利观看| 中出人妻视频一区二区| 日本三级黄在线观看| 午夜成年电影在线免费观看| 国产亚洲欧美98| 国产成人啪精品午夜网站| 国产亚洲精品一区二区www| 欧美日韩国产mv在线观看视频| 欧美日韩瑟瑟在线播放| 村上凉子中文字幕在线| 日本黄色日本黄色录像| 免费观看人在逋| 国产亚洲欧美在线一区二区| 18禁美女被吸乳视频| 精品熟女少妇八av免费久了| 久久伊人香网站| 美女福利国产在线| 动漫黄色视频在线观看| 老司机深夜福利视频在线观看| 欧美日韩黄片免| 国产欧美日韩一区二区三区在线| 天天影视国产精品| 亚洲男人天堂网一区| 岛国视频午夜一区免费看| 国产亚洲精品久久久久5区| www.www免费av| 日本撒尿小便嘘嘘汇集6| 少妇的丰满在线观看| 脱女人内裤的视频| 国产成人免费无遮挡视频| 精品国内亚洲2022精品成人| 亚洲色图综合在线观看| 国产精品野战在线观看 | 亚洲精品一区av在线观看| 欧美激情 高清一区二区三区| 久久精品亚洲av国产电影网| 久久伊人香网站| 无限看片的www在线观看| 少妇 在线观看| 日韩欧美免费精品| 日韩精品青青久久久久久| 国产xxxxx性猛交| 国产高清激情床上av| 成人免费观看视频高清| 老司机午夜福利在线观看视频| 亚洲av五月六月丁香网| 99热只有精品国产| 久久精品国产99精品国产亚洲性色 | 精品国产一区二区久久| 亚洲色图av天堂| 国产欧美日韩一区二区三| 国产伦人伦偷精品视频| 日本一区二区免费在线视频| 精品日产1卡2卡| 9色porny在线观看| 免费在线观看日本一区| 99国产精品一区二区三区| 亚洲三区欧美一区| 美女大奶头视频| 久久精品国产亚洲av香蕉五月| 视频区欧美日本亚洲| 在线观看免费日韩欧美大片| 美女福利国产在线| 国产真人三级小视频在线观看| 久久中文字幕一级| 精品熟女少妇八av免费久了| 久久久久精品国产欧美久久久| 国产精品电影一区二区三区| 午夜日韩欧美国产| 国产亚洲精品久久久久久毛片| 亚洲国产欧美日韩在线播放| 午夜精品国产一区二区电影| 日韩成人在线观看一区二区三区| 欧美黑人欧美精品刺激| 久久久久久久久久久久大奶| 美女福利国产在线| 欧美+亚洲+日韩+国产| 欧美激情 高清一区二区三区| 国产伦人伦偷精品视频| 高清黄色对白视频在线免费看| 一边摸一边抽搐一进一小说| 午夜老司机福利片| 日本三级黄在线观看| 国产1区2区3区精品| 欧美人与性动交α欧美软件| 激情视频va一区二区三区| 丰满的人妻完整版| 日本撒尿小便嘘嘘汇集6| 99久久99久久久精品蜜桃| 色哟哟哟哟哟哟| 久久亚洲精品不卡| 免费在线观看完整版高清| 成在线人永久免费视频| 国产极品粉嫩免费观看在线| 免费观看精品视频网站| 国产亚洲精品久久久久久毛片| 久久国产乱子伦精品免费另类| 免费在线观看完整版高清| 亚洲精品粉嫩美女一区| 免费人成视频x8x8入口观看| 久久香蕉激情| 色综合欧美亚洲国产小说| 成人影院久久| av国产精品久久久久影院| 一级a爱视频在线免费观看| 久久人人精品亚洲av| 成人免费观看视频高清| 丝袜人妻中文字幕| 亚洲国产中文字幕在线视频| 免费日韩欧美在线观看| 男男h啪啪无遮挡| 99久久久亚洲精品蜜臀av| 88av欧美| 18美女黄网站色大片免费观看| 性少妇av在线| 久久久久久久久免费视频了| 亚洲精品一卡2卡三卡4卡5卡| 每晚都被弄得嗷嗷叫到高潮| 精品乱码久久久久久99久播| 19禁男女啪啪无遮挡网站| 少妇裸体淫交视频免费看高清 | 99热只有精品国产| www.www免费av| 淫妇啪啪啪对白视频| av免费在线观看网站| 在线观看一区二区三区激情| 99在线人妻在线中文字幕| 嫁个100分男人电影在线观看| 熟女少妇亚洲综合色aaa.| 亚洲国产欧美网| 成人av一区二区三区在线看| 国产av一区二区精品久久| 一夜夜www| 人人妻人人澡人人看| 国产精品久久电影中文字幕| 免费观看精品视频网站| 久热爱精品视频在线9| 男女做爰动态图高潮gif福利片 | 国产三级黄色录像| 免费在线观看亚洲国产| 一级毛片精品| 日本黄色视频三级网站网址| 久久狼人影院| 日韩视频一区二区在线观看| 波多野结衣一区麻豆| 女人精品久久久久毛片| 91大片在线观看| 国产精品1区2区在线观看.| 亚洲精品在线观看二区| 国产成人精品在线电影| 很黄的视频免费| 午夜福利影视在线免费观看| 亚洲成人免费av在线播放| 午夜福利一区二区在线看| 又大又爽又粗| 亚洲情色 制服丝袜| 国产亚洲av高清不卡| 欧美黄色片欧美黄色片| 亚洲黑人精品在线| 夫妻午夜视频| 久久国产精品影院| 亚洲精品中文字幕在线视频| 99热只有精品国产| 在线观看日韩欧美| 婷婷丁香在线五月| 中文字幕高清在线视频| 亚洲 国产 在线| 亚洲久久久国产精品| 男人的好看免费观看在线视频 | 又大又爽又粗| 婷婷丁香在线五月| 99久久99久久久精品蜜桃| 身体一侧抽搐| 欧美激情 高清一区二区三区| 久久中文字幕人妻熟女| 亚洲免费av在线视频| 99国产精品99久久久久| 老司机在亚洲福利影院| 美女大奶头视频| 极品教师在线免费播放| 美女 人体艺术 gogo| 丰满人妻熟妇乱又伦精品不卡| 国产亚洲精品一区二区www| 999久久久国产精品视频| 亚洲久久久国产精品| 国产精品偷伦视频观看了| 在线播放国产精品三级| 又紧又爽又黄一区二区| 亚洲激情在线av| 久久久久久久精品吃奶| 两人在一起打扑克的视频| 午夜日韩欧美国产| 精品国产一区二区三区四区第35| 99精国产麻豆久久婷婷| 国产熟女午夜一区二区三区| 免费观看精品视频网站| 国产一区二区三区视频了| 国产三级黄色录像| 性少妇av在线| 亚洲一区中文字幕在线| 少妇被粗大的猛进出69影院| 两性夫妻黄色片| 日本三级黄在线观看| 日韩免费高清中文字幕av| 男女午夜视频在线观看| 成人亚洲精品一区在线观看| 在线观看免费午夜福利视频| 国产精品电影一区二区三区| 身体一侧抽搐| 久久久精品欧美日韩精品| 夜夜躁狠狠躁天天躁| 久久精品aⅴ一区二区三区四区| 在线av久久热| 久久久国产欧美日韩av| 成人国语在线视频| 无遮挡黄片免费观看| www.www免费av| 在线播放国产精品三级| 亚洲成人久久性| 美女高潮喷水抽搐中文字幕| 99在线视频只有这里精品首页| 欧美另类亚洲清纯唯美| 亚洲欧美激情在线| 精品人妻在线不人妻| 夜夜爽天天搞| 欧美另类亚洲清纯唯美| 手机成人av网站| 男女床上黄色一级片免费看| av天堂久久9| 国产精品久久久av美女十八| 无人区码免费观看不卡| 亚洲av成人不卡在线观看播放网| 日本一区二区免费在线视频| 美女国产高潮福利片在线看| 免费在线观看完整版高清| 成人黄色视频免费在线看| 欧美黄色淫秽网站| 一级毛片高清免费大全| 久久久久亚洲av毛片大全| 中文字幕人妻丝袜制服| 美女扒开内裤让男人捅视频| 国产精品免费视频内射| 88av欧美| 成人黄色视频免费在线看| 一级毛片女人18水好多| 欧美亚洲日本最大视频资源| 黄色视频不卡| 久久午夜亚洲精品久久| 脱女人内裤的视频| 悠悠久久av| 亚洲精品粉嫩美女一区| 国产欧美日韩综合在线一区二区| 欧美成人免费av一区二区三区| 好看av亚洲va欧美ⅴa在| 亚洲国产中文字幕在线视频| 又黄又粗又硬又大视频| 80岁老熟妇乱子伦牲交| 桃色一区二区三区在线观看| 亚洲自拍偷在线| 亚洲免费av在线视频| 国产精品影院久久| 最新在线观看一区二区三区| 欧美成人午夜精品| av在线天堂中文字幕 | 亚洲男人的天堂狠狠| 亚洲精品一卡2卡三卡4卡5卡| 另类亚洲欧美激情| 18美女黄网站色大片免费观看| 美女福利国产在线| 好男人电影高清在线观看| 五月开心婷婷网| 操美女的视频在线观看| 欧美人与性动交α欧美软件| 一个人免费在线观看的高清视频| 一级毛片女人18水好多| 99re在线观看精品视频| 国产熟女午夜一区二区三区| 中文字幕av电影在线播放| 亚洲 国产 在线| 免费女性裸体啪啪无遮挡网站| 欧美大码av| 久久久久久免费高清国产稀缺| 国产精品二区激情视频| 免费在线观看黄色视频的| 久久精品国产综合久久久| 一a级毛片在线观看| 最新在线观看一区二区三区| 色哟哟哟哟哟哟| 亚洲精品中文字幕一二三四区| 国内久久婷婷六月综合欲色啪| 老司机在亚洲福利影院| 久久精品国产清高在天天线| 国产成人av教育| 伦理电影免费视频| 亚洲全国av大片| 久久精品国产亚洲av高清一级| 久久热在线av| 国产精品影院久久| a级毛片在线看网站| 黄色怎么调成土黄色| 欧美一区二区精品小视频在线| av有码第一页| 国产人伦9x9x在线观看| 欧美日本亚洲视频在线播放| 电影成人av| 国产精品一区二区免费欧美| 丝袜在线中文字幕| 亚洲一码二码三码区别大吗| 亚洲免费av在线视频| 老熟妇乱子伦视频在线观看| 长腿黑丝高跟| 视频区图区小说| 国产精品98久久久久久宅男小说| 国产欧美日韩一区二区三| 久久这里只有精品19| 午夜日韩欧美国产| 丁香欧美五月| 麻豆国产av国片精品| 一级毛片高清免费大全| 亚洲自拍偷在线| 亚洲av第一区精品v没综合| 久久久久精品国产欧美久久久| 日韩中文字幕欧美一区二区| 五月开心婷婷网| 法律面前人人平等表现在哪些方面| 午夜两性在线视频| 黑丝袜美女国产一区| 国产高清videossex| 三上悠亚av全集在线观看| 欧美成人性av电影在线观看| 免费久久久久久久精品成人欧美视频| 丰满饥渴人妻一区二区三| 一级毛片高清免费大全| 曰老女人黄片| 91精品三级在线观看| 女人被狂操c到高潮| 亚洲一区中文字幕在线| 美女高潮喷水抽搐中文字幕| 久久草成人影院| 黄色 视频免费看| 中文字幕另类日韩欧美亚洲嫩草| 级片在线观看| 老熟妇仑乱视频hdxx| 18禁美女被吸乳视频| 久久久国产成人精品二区 | 国产一卡二卡三卡精品| 色婷婷av一区二区三区视频| 免费日韩欧美在线观看| 99国产精品免费福利视频| 美女扒开内裤让男人捅视频| 不卡一级毛片| 成在线人永久免费视频| 人妻久久中文字幕网| 亚洲专区中文字幕在线| 欧美日韩乱码在线| 久久人妻av系列| 一级a爱片免费观看的视频| 18禁裸乳无遮挡免费网站照片 | 最好的美女福利视频网| 午夜免费激情av| 欧美日韩瑟瑟在线播放| 亚洲aⅴ乱码一区二区在线播放 | 精品国产乱码久久久久久男人| 最新美女视频免费是黄的| 亚洲成a人片在线一区二区| 亚洲,欧美精品.| 最新在线观看一区二区三区| 国产精品影院久久| 男人操女人黄网站| 精品少妇一区二区三区视频日本电影| cao死你这个sao货| 999久久久精品免费观看国产| 无人区码免费观看不卡| 99re在线观看精品视频| 亚洲在线自拍视频| 黄色视频,在线免费观看| 老熟妇乱子伦视频在线观看| 欧美色视频一区免费| 午夜视频精品福利| 国产单亲对白刺激| 国产欧美日韩一区二区三| 脱女人内裤的视频| 一夜夜www| 在线观看免费视频日本深夜| 99热国产这里只有精品6| 久久久国产欧美日韩av| 欧美大码av| 女性生殖器流出的白浆| 日韩国内少妇激情av| 久久精品成人免费网站| 国产精品综合久久久久久久免费 | 国产成人av教育| 欧美在线黄色| 黄色怎么调成土黄色| av在线天堂中文字幕 | 国产伦人伦偷精品视频| 亚洲中文字幕日韩| 97超级碰碰碰精品色视频在线观看| 男女下面进入的视频免费午夜 | 一级作爱视频免费观看| 国产在线观看jvid| 精品久久久久久久久久免费视频 | 窝窝影院91人妻| 久久人妻熟女aⅴ| 午夜两性在线视频| 亚洲欧美激情综合另类| 久热这里只有精品99| 窝窝影院91人妻| 亚洲七黄色美女视频| 亚洲 欧美 日韩 在线 免费| 国产亚洲欧美98| 亚洲成人免费av在线播放| 性欧美人与动物交配| 国产成人欧美| 亚洲国产看品久久| 国产熟女午夜一区二区三区| 精品国产亚洲在线| 中文欧美无线码| 妹子高潮喷水视频| 如日韩欧美国产精品一区二区三区| 国产无遮挡羞羞视频在线观看| 大香蕉久久成人网| 日本黄色视频三级网站网址| www.www免费av| 午夜两性在线视频| 亚洲色图 男人天堂 中文字幕| 亚洲欧美精品综合一区二区三区| 这个男人来自地球电影免费观看| 激情视频va一区二区三区| 桃红色精品国产亚洲av| 亚洲成人免费电影在线观看| 视频区图区小说| 亚洲成人免费av在线播放| 久久久国产成人精品二区 | 老司机午夜十八禁免费视频| 99久久人妻综合| 99久久国产精品久久久| 久久人人97超碰香蕉20202| 婷婷丁香在线五月| 黄色视频不卡| 97人妻天天添夜夜摸| 精品熟女少妇八av免费久了| 一区福利在线观看| 精品高清国产在线一区| av超薄肉色丝袜交足视频| 自线自在国产av| 男女高潮啪啪啪动态图| 大陆偷拍与自拍| 欧美成人午夜精品| 国产精品亚洲av一区麻豆| 亚洲男人天堂网一区| 高清欧美精品videossex| 欧美乱妇无乱码| 在线观看一区二区三区激情| 脱女人内裤的视频| 亚洲av熟女| 纯流量卡能插随身wifi吗| 国产激情久久老熟女| videosex国产| 一边摸一边做爽爽视频免费| 十分钟在线观看高清视频www| 午夜免费观看网址| 又黄又粗又硬又大视频| 国产欧美日韩一区二区精品| 在线观看一区二区三区| 热re99久久国产66热| 视频在线观看一区二区三区| 午夜影院日韩av| 国产精品一区二区免费欧美| 日本a在线网址| 亚洲精品中文字幕在线视频| 校园春色视频在线观看| 久久久久久大精品| 亚洲人成网站在线播放欧美日韩| 操美女的视频在线观看| 深夜精品福利| 亚洲午夜精品一区,二区,三区| 视频区图区小说| 午夜免费观看网址| 国产精品久久久久成人av| 久久久国产成人免费| 午夜a级毛片| 亚洲国产欧美网| 国产精品成人在线| 国产又色又爽无遮挡免费看| 亚洲中文日韩欧美视频| 久久久久国内视频| 成人三级黄色视频| 中文字幕av电影在线播放| 1024视频免费在线观看| 久久久国产欧美日韩av| 日日夜夜操网爽| 18美女黄网站色大片免费观看| 国产三级在线视频| 久久青草综合色| 中亚洲国语对白在线视频| 男女午夜视频在线观看| 看免费av毛片| 麻豆av在线久日| 村上凉子中文字幕在线| 国产高清国产精品国产三级| 成人免费观看视频高清| 不卡av一区二区三区| 亚洲精华国产精华精| 久久久久久免费高清国产稀缺| 一区在线观看完整版| 涩涩av久久男人的天堂| 夫妻午夜视频| 黄色视频不卡| 超碰成人久久| 午夜福利,免费看| 国产黄色免费在线视频| 热re99久久精品国产66热6| 精品无人区乱码1区二区| 搡老岳熟女国产| 午夜成年电影在线免费观看| 亚洲男人天堂网一区| 真人做人爱边吃奶动态| 亚洲一码二码三码区别大吗| 亚洲精品中文字幕在线视频| 欧美丝袜亚洲另类 | 大香蕉久久成人网| 嫩草影视91久久| 人人澡人人妻人| 母亲3免费完整高清在线观看| 午夜影院日韩av| 黄色毛片三级朝国网站| 男人的好看免费观看在线视频 | 日日摸夜夜添夜夜添小说|