中小企業(yè)借助金融管理緩解融資難題的建議

湯筱嫻

改革開放以來，我國的市場經(jīng)濟(jì)迅速的發(fā)展著，很多中小型企業(yè)也涌現(xiàn)了出來，成為了我國市場經(jīng)濟(jì)發(fā)展中不可或缺的一部分。一直以來，黨與各級機(jī)關(guān)的工作中的重點(diǎn)內(nèi)容之一也是保障和推進(jìn)中小型企業(yè)的發(fā)展，因?yàn)橹行⌒推髽I(yè)的發(fā)展情況不僅與國家的宏觀經(jīng)濟(jì)發(fā)展有著重要的聯(lián)系，也與人們的基本日常生活有著緊密的關(guān)系。在中小型企業(yè)的發(fā)展過程中，融資貴、融資難，一直是影響中小型企業(yè)發(fā)展的難題之一，阻礙著中小企業(yè)的順利經(jīng)營發(fā)展。本文從金融管理的角度出發(fā)，分析當(dāng)前中小型企業(yè)融資的現(xiàn)狀及面臨的困難，并提出一些針對性的建議，希望能對廣大中小型企業(yè)的融資難題緩解起到一定的幫助作用。

改革開放以來，受到市場經(jīng)濟(jì)迅猛發(fā)展的推動，我國的中小型企業(yè)不斷涌現(xiàn)和發(fā)展，逐漸成為了我國國民經(jīng)濟(jì)中的重要組成部分之一，并且在GDP、稅收、就業(yè)、科研創(chuàng)新等方面都為我國做出了很多的貢獻(xiàn)。據(jù)統(tǒng)計，中小企業(yè)的產(chǎn)值占國內(nèi)總產(chǎn)值的60%，稅收收入占全國生產(chǎn)總值的50%，為城鎮(zhèn)創(chuàng)造的就業(yè)機(jī)會占全國就業(yè)機(jī)會總量的80%，其每一項(xiàng)數(shù)據(jù)都超過了國內(nèi)數(shù)據(jù)的50%，承擔(dān)著重要的發(fā)展任務(wù)，但受限于我國現(xiàn)有的貨幣信貸政策、金融組織與監(jiān)管考核體系、信用體系、資本市場發(fā)育以及經(jīng)濟(jì)運(yùn)行周期等因素，中小型企業(yè)融資貴、融資難，獲得的融資情況與其在國民經(jīng)濟(jì)中的貢獻(xiàn)與承擔(dān)的任務(wù)不成正比，極大地影響著中小型企業(yè)的經(jīng)營和發(fā)展。為了解決這一問題，相關(guān)管理機(jī)構(gòu)也出臺了一系列的政策，加大了對于中小型企業(yè)的發(fā)展的金融支持力度，但是并沒有獲得明顯的效果。隨著新的經(jīng)濟(jì)發(fā)展階段的到來，現(xiàn)代企業(yè)管理制度逐漸在中小型企業(yè)中被推行，金融管理的概念因此也滲透到了企業(yè)管理的各個方面，擁有著越來越高的重要性。為了能夠解決中小型企業(yè)的融資困境，推動中小型企業(yè)的健康持續(xù)發(fā)展，中小型企業(yè)需要重視金融管理的作用，借助金融管理的助力，發(fā)揮企業(yè)資源的價值。

一、中小型企業(yè)的融資活動的特征

（一）外源融資較弱，內(nèi)源融資成為融資活動主導(dǎo)

中小型企業(yè)所能夠獲取的外源性融資主要由債券融資、股權(quán)融資和銀行貸款三種。但由于我國的中小型企業(yè)整體發(fā)展時長還比較短，在整個市場經(jīng)濟(jì)中，每個中小企業(yè)自身在企業(yè)規(guī)模、產(chǎn)業(yè)地位、企業(yè)競爭力、企業(yè)金融管理水平等方面都相對較弱，有著很大的局限性，在爭取外援性融資時面臨著很多困難，例如相對更多、更苛刻的條件，很多情況下僅能爭取到銀行貸款這一種外援融資，獲取債券融資以及股權(quán)融資的成功率很低。因此中小型企業(yè)主要仍舊是依靠內(nèi)部融資來解決自身的資金問題。中小型企業(yè)的內(nèi)部融資的來源主要有企業(yè)自身的資金積累、企業(yè)管理層的投資、私人借款等，這類融資雖然可以一定程度上緩解中小型企業(yè)的短期融資壓力，但是可以獲得的資金也有著很大的局限性，資金的規(guī)模較小，其穩(wěn)定性和持續(xù)性也較差，在非應(yīng)急的情況下很難真正滿足企業(yè)的金融需要。

（二）中小型企業(yè)獲取融資的期限短、成本高、規(guī)模小

針對中小型企業(yè)融資困難的問題，國家也出臺了一些針對性的政策，要求相關(guān)機(jī)構(gòu)增加對于中小型企業(yè)的貸款額度，并建立了一定的考核機(jī)制。但是目前金融市場中的針對中小型企業(yè)的信用評定體系以及相應(yīng)的增信渠道仍不健全，在沒有解決這個現(xiàn)狀的情況下，中小企業(yè)能夠獲得的金融支持仍舊十分有限。而且由于中小企業(yè)缺乏相應(yīng)的信用評定和增信途徑，無法正視自身的長期抗風(fēng)險能力，因此能夠申請到的主要還是短期貸款，對于企業(yè)的長期資金需求仍舊無法很好地解決，而一旦中小企業(yè)為了融資需要引入融資性的擔(dān)保公司，反而會給自身造成更多的融資成本壓力。

二、中小型企業(yè)現(xiàn)存的融資問題

（一）融資品種有限

自中國證監(jiān)會對于公司債券的發(fā)行機(jī)制做出了一系列的改革措施以來，滬深交易所的資產(chǎn)證券類產(chǎn)品成為了中小企業(yè)進(jìn)行債券融資的重要渠道。但我國中小型企業(yè)目前的融資資金主要來源于內(nèi)融資渠道，外部融資較少且外部融資的主要組成部分為銀行貸款，企業(yè)債券融資的占比幾乎為零。并且，滬深交易所的資產(chǎn)證券類產(chǎn)品幾乎成為了中國小企業(yè)的單一債券融資途徑，這就使得中小型企業(yè)的融資很容易受到政策以及市場變化的影響，對于企業(yè)的融資穩(wěn)定性有著一定的挑戰(zhàn)，不利于企業(yè)控制融資成本。

（二）融資期限較短

中小型企業(yè)受到自身的經(jīng)營規(guī)模的限制，相關(guān)的融資評定指標(biāo)都無法達(dá)到很高的水平，因此獲得各種渠道的長期融資的成功率較低，并且獲取的成本相對較高。這就意味著中小型企業(yè)的融資往往以短期融資為主，整體融資期限較短，很多都需要在一個年度之內(nèi)完成還本付息的操作。這樣的以短期融資為主的融資結(jié)構(gòu)不利于企業(yè)進(jìn)行合理的融資結(jié)構(gòu)，給企業(yè)帶來了一定的短期資金壓力，也為公司制造了一定的償債風(fēng)險。

（三）融資資金的規(guī)劃存在缺陷

中小型企業(yè)的企業(yè)內(nèi)部發(fā)展的還不夠成熟，其對資金的統(tǒng)籌規(guī)劃和使用仍舊存在著很多問題。當(dāng)前我國中小型企業(yè)的管理人員往往學(xué)歷有限，平均素質(zhì)不高，對于企業(yè)尤其是企業(yè)的資金缺乏一個科學(xué)的管理認(rèn)知，內(nèi)部控制以及內(nèi)部治理制度都還不完善。這就導(dǎo)致中小型企業(yè)在獲得了融資之后對于融資無法進(jìn)行很好地利用，在進(jìn)行融資資金利用時缺乏必要的約束和監(jiān)管，缺乏對于使用效率、使用科學(xué)性的評定，進(jìn)而影響融資的作用和收益，造成融資浪費(fèi)，使企業(yè)的融資成本升高。

三、中小型企業(yè)金融管理中的現(xiàn)存問題

（一）缺乏科學(xué)的金融管理意識，資金無法獲得有效的監(jiān)管

中小型企業(yè)受到自身的一些發(fā)展條件以及實(shí)際情況的限制，其內(nèi)部的金融管理相對較為簡單，中小型企業(yè)的管理人員通常會把金融管理歸結(jié)為財務(wù)部門的多個職責(zé)之一，對于金融管理對于企業(yè)的重要性并沒有一個科學(xué)準(zhǔn)確的認(rèn)知。同時企業(yè)管理管理人員也缺乏對于企業(yè)整體發(fā)展的規(guī)劃思路，導(dǎo)致企業(yè)的金融管理思路也不全面，使得企業(yè)對于融資的投資效果缺乏有效的監(jiān)督和監(jiān)管能力。

（二）融資成本高，融資途徑少

由于中小型企業(yè)規(guī)模較小，自身的風(fēng)險應(yīng)對能力和償債能力較低，且缺乏信息披露，企業(yè)經(jīng)營透明度低，導(dǎo)致中小型企業(yè)能夠利用的融資工具較少，而且相關(guān)融資機(jī)構(gòu)普遍缺乏對于中小型企業(yè)的償債能力的信心，導(dǎo)致中小型企業(yè)的融資條件相對較高，提升了企業(yè)的融資成本。

（三）缺乏針對性的信用評價機(jī)構(gòu)

中小型企業(yè)想要順利的進(jìn)行融資，就要能夠獲取到權(quán)威的企業(yè)信用水平的評價報告。當(dāng)前針對中小型企業(yè)的被融資市場所承認(rèn)的第三方信用評價機(jī)構(gòu)相對較少，而且現(xiàn)有的成型的評級體系和評級成本也不適合中小型企業(yè)，導(dǎo)致中小型企業(yè)很難獲得較好的信用評價報告，在爭取金融市場的支持時面臨著較大的困難。

（四）缺乏專業(yè)的金融管理人員

中小型企業(yè)中，金融管理工作往往也交給了財務(wù)人員執(zhí)行。但是中小型企業(yè)的財務(wù)人員的核心工作內(nèi)容時企業(yè)的財務(wù)管理，對于金融管理方面的知識往往并不熟悉，缺乏足夠的專業(yè)素養(yǎng)。而且受到中小型企業(yè)的企業(yè)結(jié)構(gòu)限制，財務(wù)人員在工作中很難對于融資的投資決策進(jìn)行建議和影響，也會影響金融管理工作的順利進(jìn)行。

四、中小型企業(yè)現(xiàn)存的融資問題的優(yōu)化建議

（一）為企業(yè)塑造正確的融資管理觀念

要想優(yōu)化中小型企業(yè)在融資中遇到的問題，首先要在企業(yè)中樹立正確的融資管理的觀念。首先，中小型企業(yè)的管理者要增強(qiáng)自身的認(rèn)知，明確認(rèn)識到金融管理對于企業(yè)發(fā)展的重要性。其次，要設(shè)立專門的金融管理部門，使金融管理能夠落到實(shí)處，通過金融管理有效的進(jìn)行資金的使用，提升投資的效益。再次，企業(yè)要建立一定的內(nèi)部管理與內(nèi)部控制制度，對于融資資金的使用進(jìn)行有效的追蹤控制，使資金能夠最大化的提升企業(yè)的效益。

（二）引進(jìn)和培養(yǎng)專業(yè)的人才

良好的金融管理需要專業(yè)的金融管理人才。中小型企業(yè)可以從兩方面來增強(qiáng)自身的金融管理人員儲備。一方面來說，企業(yè)應(yīng)當(dāng)根據(jù)自身的實(shí)際情況，積極的引入成熟的金融管理人才，利用他們的經(jīng)驗(yàn)和知識提升自身的金融管理能力。另一方面來說，企業(yè)也應(yīng)當(dāng)對于現(xiàn)有的金融管理人員提供相應(yīng)的技能培訓(xùn)等，提升現(xiàn)有人員的專業(yè)素養(yǎng)，從而提升企業(yè)的金融管理能力。

（三）開拓企業(yè)的融資渠道

對于中小型企業(yè)來說，開拓企業(yè)的融資渠道是增強(qiáng)企業(yè)融資能力，緩解企業(yè)融資難題的重要手段。首先，企業(yè)應(yīng)當(dāng)強(qiáng)化自身在銀行貸款以外的融資市場的融資能力，也就是增強(qiáng)企業(yè)在債券市場的融資能力，并且擴(kuò)展企業(yè)在資本市場的直接融資渠道，為企業(yè)在直接融資以及間接融資兩個方面都進(jìn)行能力的提升。其次，中小型企業(yè)要關(guān)注政策的變化，抓住其中的機(jī)遇，降低自身的融資成本。再次，企業(yè)應(yīng)當(dāng)對自身的經(jīng)營情況有一定的了解，從而根據(jù)自身的經(jīng)營發(fā)展需要做出融資規(guī)劃，提升融資資金的使用效果，避免造成資金浪費(fèi)。

（四）建立中小型企業(yè)的信用評價體系

建立針對中小型企業(yè)的有效的信用評價體系是解決中小型企業(yè)融資貴、融資難的有效途徑之一。中小型企業(yè)在我國的市場中占據(jù)了較大的比例，各級政府以及相關(guān)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)積極的促進(jìn)中小型企業(yè)的第三方信用評價機(jī)構(gòu)建設(shè)，形成有效的中小型企業(yè)信用評價體系和標(biāo)準(zhǔn)，從而使融資機(jī)構(gòu)能夠有效地對于企業(yè)情況作出判定并給出融資結(jié)果，降低企業(yè)的融資成本。

五、結(jié)語

綜上所述，中小型企業(yè)應(yīng)當(dāng)充分認(rèn)識到金融管理對于企業(yè)融資的價值，積極地解決當(dāng)前企業(yè)存在的金融管理問題，為企業(yè)爭取更多的資金來源，提升企業(yè)的投資收益，為企業(yè)的持續(xù)發(fā)展和提升創(chuàng)造條件。

（作者單位：江蘇財經(jīng)職業(yè)技術(shù)學(xué)院）