城市家庭理財(cái)投資問題研究

張繼業(yè)

摘要：近年來，城市家庭收入有了較大的增長，在滿足日常生活需求的基礎(chǔ)上，家庭財(cái)產(chǎn)數(shù)量和質(zhì)量也有了很大的改觀，家庭消費(fèi)理念也開始轉(zhuǎn)化，人們逐漸開始將剩余資金投資于各種風(fēng)險(xiǎn)投資。本文探討了城市居民家庭理財(cái)投資的問題，并根據(jù)問題提出了一系列建議，意于對城市居民家庭財(cái)產(chǎn)管理過程中出現(xiàn)的問題提供合理化的解決方法。

關(guān)鍵詞：城市;家庭;理財(cái);投資

一、家庭理財(cái)?shù)母拍?/p>

有句常言叫：“吃不窮，穿不窮，算計(jì)不周就受窮。” 深刻的揭示出理財(cái)?shù)囊饬x。在不同地域不同時(shí)期，家庭理財(cái)有著不同的解釋。美國相關(guān)部門和很多學(xué)者認(rèn)為，家庭理財(cái)過程是一個(gè)將家庭資本進(jìn)行合理配置，以滿足生活和工作需求的過程。而我國的學(xué)者和民眾們持有不同的理解，我們偏向于認(rèn)為家庭理財(cái)是一種多方面的金融理財(cái)，在家庭理財(cái)過程中，根據(jù)居民家庭的實(shí)際財(cái)務(wù)狀況，以財(cái)務(wù)目標(biāo)為引導(dǎo)，在保證投資風(fēng)險(xiǎn)的情況下選擇適合自身家庭投資以實(shí)現(xiàn)資本增值的過程。

家庭理財(cái)有著很重要的作用：一方面，通過規(guī)劃，可以合理安排整個(gè)收入和支出。在很多情況下，比如，月初就要開始支出，但是需要月末才能有收入，再比如，年輕時(shí)期收入比支出多，而老年時(shí)期的支出大于收入，這些情況下，都需要通過合理的規(guī)劃來協(xié)調(diào)收入和支出，避免在收支的支配中出現(xiàn)大的問題。另一方面，通過合理的理財(cái)手段，可以實(shí)現(xiàn)財(cái)富的增值，能夠在一定程度上提高生活質(zhì)量。此外，通過理財(cái)手段，可以合理轉(zhuǎn)嫁生活中遇到的風(fēng)險(xiǎn)，如疾病風(fēng)險(xiǎn)、失業(yè)風(fēng)險(xiǎn)等。這些風(fēng)險(xiǎn)很容易對我們的生活造成或多或少的影響，嚴(yán)重的可以導(dǎo)致家庭破產(chǎn)，通過一定的理財(cái)手段，就能夠讓我們有針對性的對一些風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行提前的預(yù)防和保障，減少突發(fā)事件對于家庭生活的影響。

二、城市居民家庭理財(cái)存在的問題

（一）家庭資產(chǎn)組合的安全性較低

隨著地區(qū)資本市場的發(fā)展，不同家庭的金融資產(chǎn)和財(cái)產(chǎn)結(jié)構(gòu)發(fā)生了巨大的變化。以前的單一儲(chǔ)蓄和儲(chǔ)蓄模式中，各種類型的債券、股票、各種保險(xiǎn)商品逐漸增加，人們已經(jīng)形成了相當(dāng)大的投資意識(shí)。但是，由于中國金融投資發(fā)展較慢，一般人對此認(rèn)識(shí)不深，在2007年股市大漲時(shí)期?，F(xiàn)在看來，當(dāng)時(shí)的股票價(jià)格早已偏離了價(jià)值，已經(jīng)出現(xiàn)了很嚴(yán)重的泡沫，風(fēng)險(xiǎn)迅速增大，然而在人們在不了解股票投資知識(shí)，沒有及時(shí)掌握相關(guān)信息的情況下，依然盲目從眾，掏出自己辛苦積攢的養(yǎng)老金進(jìn)行投資，結(jié)果，2008股市動(dòng)蕩大跌后，許多投資者遭到了毀滅性的打擊，無數(shù)家庭資產(chǎn)被蒸發(fā)掉，嚴(yán)重影響了投資者的日常生活和工作。在此民眾在經(jīng)歷了損失之后，還是選擇將資金投入到儲(chǔ)蓄和購買國債等回報(bào)率低但安全性高的投資方式中去。

（二）家庭資產(chǎn)抵御風(fēng)險(xiǎn)的能力較差

在所有的投資項(xiàng)目中，保險(xiǎn)的風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)嫁能力獨(dú)一無二。隨著中國金融市場的不斷完善，保險(xiǎn)行業(yè)逐漸展示在民眾的日常生活當(dāng)中，迅速發(fā)展。但是，與發(fā)達(dá)國家的保險(xiǎn)業(yè)相比，這個(gè)行業(yè)的發(fā)展水平比較低。例如，以2014年為例，該年全世界個(gè)人投資保險(xiǎn)平均518.5美元。而我國的個(gè)人保險(xiǎn)投資金額為52美元。在車險(xiǎn)投保方面，發(fā)達(dá)國家高達(dá)80%，我國只有30%左右，我國家庭保險(xiǎn)資產(chǎn)配置上同世界平均水平相比還有很大差距。

（三）缺乏風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別與管理

很多家庭在投資理財(cái)時(shí)，往往過分關(guān)注獲取收益，而忽視了與收益并存的風(fēng)險(xiǎn)。家庭理財(cái)在本質(zhì)上存在多種風(fēng)險(xiǎn)，例如流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、再投資風(fēng)險(xiǎn)、匯率風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)、利率風(fēng)險(xiǎn)，以及市場風(fēng)險(xiǎn)等。投資者如果對風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)識(shí)不清晰，很容易在投資時(shí)受到金融市場表面行情的影響，而造成經(jīng)濟(jì)損失。因此，對風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行管理和防范是十分必要的。

（四）缺乏理財(cái)知識(shí)和經(jīng)驗(yàn)

很多家庭對于投資理財(cái)僅是初步了解，并未深入學(xué)習(xí)相關(guān)知識(shí)，對金融市場、金融風(fēng)險(xiǎn)等認(rèn)識(shí)不夠充分，也缺乏相關(guān)的理財(cái)經(jīng)驗(yàn)，不能了解、收集和掌握金融市場信息。理財(cái)信息的不足會(huì)影響家庭理財(cái)?shù)目茖W(xué)決策。投資理財(cái)，不能光有熱情，更要掌握一定的專業(yè)理財(cái)知識(shí)，積累投資理財(cái)經(jīng)驗(yàn)，以具備相應(yīng)的投資理財(cái)能力。

三、城市居民家庭理財(cái)規(guī)劃建議

（一）各投資方式需達(dá)到最優(yōu)配比

為了實(shí)現(xiàn)投資方式的最佳組合，首先要實(shí)現(xiàn)不同種類的風(fēng)險(xiǎn)資本投資的最佳分擔(dān)，考慮到風(fēng)險(xiǎn)資本和無風(fēng)險(xiǎn)投資的合理合并，必須實(shí)現(xiàn)最佳的分擔(dān)。根據(jù)現(xiàn)代投資組合理論，投資者應(yīng)盡量選擇不同類型的投資組合，資產(chǎn)多元化可以減少系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生。一般投資者在增加證券數(shù)量的資金不足的同時(shí)，也缺乏解決投資組合問題的經(jīng)驗(yàn)。在這些限制下，投資者可以選擇股票基金作為風(fēng)險(xiǎn)投資組合。股票基金實(shí)際上是不同投資組合和專業(yè)基金經(jīng)理的合理安排。與家庭投資組合相比風(fēng)險(xiǎn)明顯下降。

（二）在投資中增大保險(xiǎn)投資的比例

保險(xiǎn)投資可以使被保險(xiǎn)人在一定期間內(nèi)進(jìn)行最大程度的保護(hù)和風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移。與其他類型的投資相比，確保風(fēng)險(xiǎn)的安全性的能力很重要。如果保證一定比例的保險(xiǎn)投資，相當(dāng)于整個(gè)投資系統(tǒng)的保險(xiǎn)購買。盡量把投資中的風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移到其他方面，保護(hù)投資者的根本利益。事實(shí)上，投資者應(yīng)該知道保險(xiǎn)公司可以為保險(xiǎn)投資份額做貢獻(xiàn)。支付相關(guān)保險(xiǎn)費(fèi)，簽訂合同后，他們可以降低風(fēng)險(xiǎn)，保護(hù)核心利益，將投資風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移到保險(xiǎn)企業(yè)。

（三）正視風(fēng)險(xiǎn)，重視風(fēng)險(xiǎn)管理

首先，風(fēng)險(xiǎn)是不可避免的，人們必須正視并且正確認(rèn)識(shí)它。投資者應(yīng)對自己的風(fēng)險(xiǎn)偏好進(jìn)行判斷，風(fēng)險(xiǎn)偏好類型是影響一個(gè)人投資決策的重要因素。其次，對自我風(fēng)險(xiǎn)承受能力進(jìn)行評估，在認(rèn)識(shí)了自己的風(fēng)險(xiǎn)承受能力之后，以此為依據(jù)來做決定，拒絕盲目跟風(fēng)投資，以減少不必要的經(jīng)濟(jì)損失。投資理財(cái)要善于分散風(fēng)險(xiǎn)，避免將資產(chǎn)集中投資于同一類型的金融產(chǎn)品。在投資前要對不同金融產(chǎn)品的收益和風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分析，根據(jù)自身的風(fēng)險(xiǎn)偏好類型和風(fēng)險(xiǎn)承受能力，選擇適合的金融產(chǎn)品或產(chǎn)品組合進(jìn)行投資，量力而行，科學(xué)理財(cái)，合理配置。對于不同的理財(cái)投資方式，也應(yīng)以多種組合為宜，以降低和分散風(fēng)險(xiǎn)。多元化資產(chǎn)配置有利于降低突發(fā)事件帶來的不確定性及負(fù)面影響，可以有效地管理風(fēng)險(xiǎn)。

（四）加強(qiáng)理財(cái)知識(shí)的學(xué)習(xí)

投資理財(cái)，不僅需要學(xué)習(xí)和了解不同投資理財(cái)工具的含義、特點(diǎn)與使用方法，還需要了解相關(guān)行業(yè)或產(chǎn)業(yè)的發(fā)展動(dòng)態(tài)與資訊，同時(shí)，還需要具備風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)。投資者應(yīng)主動(dòng)學(xué)習(xí)投資理財(cái)?shù)南嚓P(guān)知識(shí)，關(guān)注國際經(jīng)濟(jì)時(shí)事，了解國家相關(guān)的經(jīng)濟(jì)政策。除了理論知識(shí)的支撐，實(shí)踐也十分重要。投資者在正式投資前，可以借助投資理財(cái)軟件進(jìn)行模擬交易練習(xí)，或者請教專業(yè)的投資理財(cái)規(guī)劃從業(yè)人員，向其尋求幫助與指導(dǎo)。要善于對投資過程中積累的經(jīng)驗(yàn)和教訓(xùn)進(jìn)行總結(jié)。

四、結(jié)語

本文對家庭理財(cái)過程中存在的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分析提出：家庭資產(chǎn)組合的安全性較低、家庭資產(chǎn)抵御風(fēng)險(xiǎn)的能力較差、缺乏風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別與管理、缺乏理財(cái)知識(shí)和經(jīng)驗(yàn)等問題，并提出各種投資方式需達(dá)到最優(yōu)配比，在投資中增大保險(xiǎn)投資的比例，改善服務(wù)宗旨，正視風(fēng)險(xiǎn)，重視風(fēng)險(xiǎn)管理，加強(qiáng)理財(cái)知識(shí)學(xué)習(xí)等對策措施，希望能夠?qū)Τ鞘屑彝ブ贫ㄍ顿Y理財(cái)規(guī)劃、風(fēng)險(xiǎn)評估、以及理財(cái)方案實(shí)施后的報(bào)告結(jié)果跟蹤分析并及時(shí)調(diào)整理財(cái)投資方案起到積極的作用，從而幫助城市家庭分析選擇最佳的理財(cái)投資方案。

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