增量配電業(yè)務(wù)商業(yè)模式前景研究

楊 娜， 吳仲超

(1.國網(wǎng)安徽省電力有限公司經(jīng)濟技術(shù)研究院， 安徽 合肥 230022;2.國網(wǎng)蚌埠供電公司， 安徽 蚌埠 233000)

0 引言

《關(guān)于進一步深化電力體制改革的若干意見關(guān)于進一步深化電力體制改革的若干意見》(中發(fā)〔2015〕9號)重啟新一輪電力體制改革(以下簡稱“新電改”)，有序、有效、穩(wěn)妥推進各項改革任務(wù)，對增量配電放開、電力市場建設(shè)等重大改革事項，先試點再逐步推開，為國民經(jīng)濟和社會向高質(zhì)量發(fā)展提供堅強支撐[1]?！靶码姼摹碧剿魃鐣Y本投資配電業(yè)務(wù)的有效途徑，逐步向符合條件的市場主體放開增量配電投資業(yè)務(wù)，提出配網(wǎng)運營權(quán)和三類售電公司，明確第二類為擁有配電運營權(quán)的售電公司[2]。2016年至2019年，國家發(fā)展改革委、國家能源局先后分四批[3-7]在全國范圍內(nèi)開展了404個增量配電業(yè)務(wù)改革試點，同時配有一系列增量配電改革政策[8]出臺，其中24個增量配電試點取消資格[9]，部分試點前景不明朗，社會資本投資意愿較低。

綜觀國外先行地區(qū)：一批集成分布式能源的配網(wǎng)工程正在實施[10]；配網(wǎng)運營商運營中整合靈活性資源，確保配電網(wǎng)運行及服務(wù)成本合理回收[11]。電力行業(yè)需要主動適應(yīng)電改新形勢，分析國內(nèi)增量配電不僅通過天然的地理位置和業(yè)務(wù)優(yōu)勢提供配售電服務(wù)，還可提供包括分布式光伏合同能源管理在內(nèi)的綜合能源服務(wù)，為下階段全面深化改革和增量配電運營提供參考。

1 增量配電現(xiàn)狀運營模式探討

按照現(xiàn)行電價機制，增量配電區(qū)域內(nèi)用戶的終端電價通過用戶和售電公司之間的售電協(xié)議決定，由發(fā)電上網(wǎng)電價、電網(wǎng)輸配電價、政府性基金及附加、售電公司利潤構(gòu)成。配售電公司盈利模式主要為購銷價差獲利，即根據(jù)客戶電力電量、價格趨勢預(yù)測等因素做出購電決策，并向用戶提供價格套餐。價差獲利包括配電價格和售電購銷價差兩部分，其中：配電價格在核定前，暫按售電公司或電力用戶接入電壓等級對應(yīng)的省級電網(wǎng)共用網(wǎng)絡(luò)輸配電價扣減該配電網(wǎng)接入電壓等級對應(yīng)的省級電網(wǎng)共用網(wǎng)絡(luò)輸配電價執(zhí)行。以A省為例，增量試點配電業(yè)務(wù)接入省級電網(wǎng)的電壓等級在10～110千伏之間，配電價格在0～3分之間。

售電購銷價差是影響售電公司利潤的關(guān)鍵因素。A省前一年度售電公司購電交易均價比上網(wǎng)標(biāo)桿電價平均降低3分左右；購入上網(wǎng)電價經(jīng)輸配環(huán)節(jié)傳導(dǎo)，按10千伏兩部制目錄電價銷售，又可獲取天然價差3分錢。由此，以購入發(fā)電側(cè)競爭交易均價、銷售按10千伏兩部制目錄電價測算，售電公司可以獲取最大理想價差空間在6分錢左右。

綜上，在增量配售電公司運營初期，配電業(yè)務(wù)受政策因素限制，配電價格僅根據(jù)接入省網(wǎng)的電壓等級而保持不變；售電業(yè)務(wù)則可利用在專業(yè)技術(shù)、信息不對稱等方面優(yōu)勢，及用戶對電價不敏感、擔(dān)心偏差考核等原因，爭取自身利益最大化，賺取理想最大售電購銷價差6分左右。隨著售電公司之間競爭逐漸充分，為吸引客戶與售電公司簽約，其售電價格必將較終端目錄電價格下調(diào)，盈利空間壓減，并促使售電公司尋求新的利益增長點。

2 增量配電業(yè)務(wù)商業(yè)模式發(fā)展前景研究

2.1 配售電公司商業(yè)模式拓展

隨著國內(nèi)光伏組件等技術(shù)不斷成熟，商業(yè)應(yīng)用價值不斷提升，配售電公司將會在試點區(qū)域內(nèi)開拓包括綜合能源服務(wù)等在內(nèi)的增值服務(wù)，促使其由單一的“配售電”商業(yè)模式向更為豐富的“配售電+”模式轉(zhuǎn)型。

表1 配售電公司商業(yè)模式對比分析

增量配電試點項目一般位于新增工業(yè)園區(qū)或開發(fā)區(qū)，分布式光伏開發(fā)條件較好，同時全國大多數(shù)地區(qū)已對新增區(qū)域的工業(yè)廠房屋頂要求按光伏安裝需求進行結(jié)構(gòu)設(shè)計。因此，租用園區(qū)企業(yè)屋頂、空地建設(shè)分布式光伏，將是最有潛力的“配售電+”商業(yè)模式之一。

配售電公司可采用合同能源管理方式與企業(yè)用戶簽訂協(xié)議，實現(xiàn)分布式光伏電力就地消納。配售電公司兩種商業(yè)模式的對比分析如表1所示。

2.2 “配售電”商業(yè)模式效益分析

選取以10千伏接入省級電網(wǎng)的某增量配電試點項目為例。試點區(qū)域總面積約6.2平方公里，2019年增量配電網(wǎng)負荷0.5萬千瓦，電量2 800萬千瓦時；預(yù)測“十四五”末負荷需求3.7萬千瓦，電量2.1億千瓦時；飽和期負荷5.6萬千瓦，電量3.1億千瓦時左右。根據(jù)增量區(qū)域配電網(wǎng)規(guī)劃，提出僅建設(shè)區(qū)域10千伏電網(wǎng)(方案一)和建設(shè)110千伏變電站及配套10千伏電網(wǎng)(方案二)兩種方案。其中方案一投資2 150萬元，方案二到“十四五”末投資5 100萬元，遠景投資6 100萬元。

在現(xiàn)行價格政策下，方案一配售電公司無法獲取配電價格收益，僅賺取售電收益。考慮為吸引客戶簽約讓利，以理想售電購銷價差6分在售電公司與用戶之間按不同比例分成予以測算：配售電公司在售電價差分成中少于二成，即理想價差空間八成讓利于用戶時，將達不到國家關(guān)于項目預(yù)期投資收益要求(不得低于五年期國債利率)，需要開拓多元化市場業(yè)務(wù)來實現(xiàn)盈利。方案二配售電公司雖然初期投資較大，但有穩(wěn)定的配電收益保障，將理想售電價差空間九成讓利于用戶，收益率可達五年期國債，開拓多元化業(yè)務(wù)需求迫切性低于方案一。

2.3 “配售電+”商業(yè)模式效益分析

2.3.1 場景邊界條件

設(shè)定試點區(qū)域內(nèi)由配售電公司投資建設(shè)分布式光伏。按分布式屋頂光伏場地資源需求1萬平米/兆瓦，自2020年起逐年投資建設(shè)，“十四五”末光伏達到終期規(guī)模，終期面積為試點區(qū)域總面積的3%；屋頂租金4元/年平米，光伏利用小時1 100小時/年。

為開展敏感性分析，基準場景設(shè)定為光伏單位容量投資取4元/瓦，光伏售電價格取用戶目錄電價的85%(合同能源管理模式)；配售電公司在理想最大售電價差分成中占比20%。

2.3.2 場景效益敏感性分析2.3.2.1 敏感性因素一：配售電公司在價差分成中的占比

敏感性分析一：配售電公司在價差分成中占比由50%降到0%，方案一配售電公司分成占比小于20%，方案二配售電公司分成占比小于10%時，內(nèi)部收益率小于五年期國債利率，項目不可持續(xù)。配售電公司在價差分成占比小于40%時，方案二配售電公司的收益率和回收期均優(yōu)于方案一。兩方案的敏感性分析一如圖1和圖2所示。

圖1 敏感性分析一(方案一)：投資回收期與內(nèi)部收益率變化

圖2 敏感性分析一(方案二)：投資回收期與內(nèi)部收益率變化

2.3.2.2 敏感性因素二：光伏售電價格

敏感性分析二：光伏售電價格由100%(與目錄電價相當(dāng))下降到60%(與燃煤上網(wǎng)標(biāo)桿電價相當(dāng))，方案二配售電公司收益率、回收期均優(yōu)于方案一?？梢钥闯?，方案一配售電公司在光伏售電折扣高于85%時，內(nèi)部收益率高于五年期國債、投資回收期15～17年，而方案二配售電公司滿足光伏售電折扣高于75%即可。兩方案的敏感性分析二如圖3和圖4所示。

圖3 敏感性分析二(方案一)：投資回收期與內(nèi)部收益率變化

圖4 敏感性分析二(方案二)：投資回收期與內(nèi)部收益率變化

2.3.2.3 敏感性因素三：光伏單位容量成本

敏感性分析三：光伏售電價格取目錄銷售電價60%，即與當(dāng)前燃煤上網(wǎng)標(biāo)桿電價相當(dāng)，分析光伏單位容量投資成本由4元/瓦降至2元/瓦變化趨勢，從圖5、6可看出，方案一在光伏單位容量投資成本降至2.7元/瓦時，方案二在光伏單位容量投資成本降至3.2元/瓦時，內(nèi)部收益率超五年期國債。展望降至2元/瓦時，兩方案對應(yīng)投資回收期均縮減到14年左右，內(nèi)部收益率超過7%。兩方案的敏感性分析三如圖5和圖6所示。

圖5 敏感性分析三(方案一)：投資回收期與內(nèi)部收益率變化

圖6 敏感性分析三(方案二)：投資回收期與內(nèi)部收益率變化

通過敏感性分析，不論對于哪種方案，在現(xiàn)有光伏造價條件下，配售電公司發(fā)展“配售電+”商業(yè)模式在投資效益上相對單一配售電模式優(yōu)勢不明顯。未來待光伏成本進一步降低之后，光伏售電價格空間增大，“配售電+”商業(yè)模式盈利能力將明顯增強，尤其對沒有穩(wěn)定配電收益保障的區(qū)域可能更為迫切。

3 結(jié)束語

對于增量配電試點的配售電公司，在配電收入等管制性業(yè)務(wù)之外，若只采取購銷價差獲利的單一商業(yè)模式，隨著售電側(cè)競爭加劇，配售電公司需不斷將購銷價差讓利于用戶，最終可能導(dǎo)致商業(yè)模式不可持續(xù)。發(fā)展分布式光伏等合同能源服務(wù)后，配售電公司可不再依賴與簽約用戶的購銷價差利益分配，抗風(fēng)險能力有所增強。尤其是隨著光伏建設(shè)成本進一步降低，光伏售電價格空間不斷釋放，將極大地鼓勵配售電公司發(fā)展分布式光伏等增值服務(wù)，不斷開拓新商業(yè)模式。

可以預(yù)測，為拓展盈利空間，未來投資、運營增量配電網(wǎng)的配電公司將會積極爭取配售一體化運營模式，同時發(fā)展分布式光伏等綜合能源服務(wù)，催生發(fā)配售一體化新的價值鏈。在成本降低后，將可能促使配售電公司發(fā)展源網(wǎng)荷模式以進一步擴大獲利空間。對電網(wǎng)公司而言，在僅收取輸配電價過網(wǎng)費之后，還將面臨更為嚴峻的過網(wǎng)電量損失。

綜上，增量配售電公司未來商業(yè)模式必然向售電業(yè)務(wù)和增值業(yè)務(wù)方面發(fā)展；若最終在發(fā)配售環(huán)節(jié)形成新的價值鏈，將不僅造成電網(wǎng)公司市場進一步被侵蝕，還將可能導(dǎo)致增量配電網(wǎng)運營效率發(fā)生扭曲，部分增量配電網(wǎng)可能取得比周邊電網(wǎng)企業(yè)更有優(yōu)勢的先進指標(biāo)，進一步引發(fā)存量與增量配網(wǎng)之間運營成本、服務(wù)水平的綜合性比較，加劇電網(wǎng)企業(yè)外部監(jiān)管壓力。因此，考慮社會資本趨利性，配售電公司發(fā)展擴張將導(dǎo)致電網(wǎng)企業(yè)更大的壓力。