淺談制造類企業(yè)創(chuàng)業(yè)板IPO審計風險及應(yīng)對措施

孫靜濤

摘 要：企業(yè)IPO背景下，審計師將對三年一期的財務(wù)報表進行審計，審計任務(wù)量加重。創(chuàng)業(yè)板為具備成長空間的中小型企業(yè)提供了融資渠道，但此類企業(yè)自身內(nèi)控并不完善。加之制造業(yè)本身業(yè)務(wù)復(fù)雜，發(fā)展莫測，也使審計難度升級。本文將以證監(jiān)會發(fā)布的上市標準為導(dǎo)向分析關(guān)鍵的IPO審計風險點，按審計流程梳理必要的應(yīng)對措施。

關(guān)鍵詞：IPO審計;創(chuàng)業(yè)板;制造業(yè)

一、引言

不同于一般年審，IPO審計受到審計主體、審計客體以及其他社會單位等多方面因素的影響，其風險變得更加復(fù)雜和隱蔽。企業(yè)強烈的上市愿望極易催生舞弊動機，甚至可能出現(xiàn)未達到上市條件卻企圖通過財務(wù)造假達到上市目的企業(yè)。會計師事務(wù)所以及其他利益相關(guān)者出于自身利益的考量，也可能輔助企業(yè)美化財務(wù)數(shù)據(jù)，種種跡象都進一步加大了審計風險。

在創(chuàng)業(yè)板中，擬上市的制造類企業(yè)最多，伴隨著紫荊藥業(yè)、振隆特產(chǎn)等一系列IPO審計失敗丑聞的出現(xiàn)，社會應(yīng)該意識到識別IPO特有的審計風險并及時應(yīng)對的重要性。

二、制造業(yè)及創(chuàng)業(yè)板特征

1.制造業(yè)特征

制造業(yè)是指通過制造過程將制造資源轉(zhuǎn)化為工業(yè)品和消費品的行業(yè)。近年來，中小型制造企業(yè)逐步成為是我國實體經(jīng)濟的新興力量。制造業(yè)的經(jīng)營模式普遍重資產(chǎn)、高存貨，生產(chǎn)存貨循環(huán)比較復(fù)雜，生產(chǎn)環(huán)節(jié)比較多，成本核算普遍比較麻煩。處于產(chǎn)業(yè)鏈中游的制造類企業(yè)，普遍擁有眾多供應(yīng)商與客戶，上游原材料價格和下游產(chǎn)品銷售產(chǎn)品價格隨市價波動大。

2.創(chuàng)業(yè)板特征

創(chuàng)業(yè)板又稱二板市場，與主板市場不同，創(chuàng)業(yè)板特別為一些由于資本不足但具備發(fā)展?jié)摿Φ闹行⌒推髽I(yè)提供融資途徑和成長空間。能讓優(yōu)質(zhì)的制造類企業(yè)在創(chuàng)業(yè)板上市，將有助于提高社會整體的創(chuàng)新效率，加速工業(yè)化進程。計劃創(chuàng)業(yè)板上市的企業(yè)多數(shù)為民營企業(yè)，企業(yè)內(nèi)部管理機制并不完善，內(nèi)控易失效，因而每個審計流程都不能掉以輕心。與主板市場相比，創(chuàng)業(yè)板的上市條件往往更加寬松。2020年4月27日，《創(chuàng)業(yè)板改革并試點注冊制總體實施方案》發(fā)布，標志著創(chuàng)業(yè)板注冊制時代即將來臨，優(yōu)化了創(chuàng)業(yè)板生態(tài)的同時也加大了審計風險。

三、制造類企業(yè)創(chuàng)業(yè)板IPO審計風險分析

IPO上市對企業(yè)的收入、利潤、凈資產(chǎn)指標有嚴格規(guī)定。根據(jù)2020年6月12日頒布的《深圳證券交易所創(chuàng)業(yè)板股票發(fā)行上市審核規(guī)則》第二十二條，除紅籌企業(yè)等特殊情況外，發(fā)行人申請股票首次發(fā)行上市的，應(yīng)當至少符合下列上市標準中的一項。（1）最近兩年凈利潤均為正，且累計凈利潤不低于人民幣 5000 萬元;（2）預(yù)計市值不低于人民幣 10 億元，最近一年凈利潤為正且營業(yè)收入不低于人民幣 1 億元;（3）預(yù)計市值不低于人民幣 50 億元，且最近一年營業(yè)收入不低于人民幣 3 億元。嚴格的硬性指標規(guī)定和上市后可觀的資金流入，極有可能導(dǎo)致企業(yè)增加收入和資產(chǎn)，減少費用和負債的動機。因此，有必要對收入的發(fā)生，資產(chǎn)的存在和計價、費用的完整性以及負債的完整性進行更為嚴格的審計程序。

注冊制下，證券發(fā)行審核機構(gòu)只對注冊文件進行形式審查，不做實質(zhì)判斷。這意味著監(jiān)管機構(gòu)和投資者都將更加依賴審計師出具的意見。審計師理應(yīng)進一步提高審計質(zhì)量，將審計風險嚴格控制在可接受范圍內(nèi)。

1.收入認定風險

企業(yè)為滿足上市指標，有虛增收入的動機，其主要通過兩種方式。一是提前確認收入，二是通過關(guān)聯(lián)交易虛增收入。

按照權(quán)責發(fā)生制的會計原則，企業(yè)應(yīng)在購買方接收商品后確認收入。而企業(yè)為了達到截止日時的收入指標，極有可能按收付實現(xiàn)制提前確認部分預(yù)收收入，或者在銷售合同簽訂之日就確認收入。

公允的關(guān)聯(lián)方交易可以幫助企業(yè)降本增效，但關(guān)聯(lián)方關(guān)系及其交易性質(zhì)導(dǎo)致關(guān)聯(lián)方交易比非關(guān)聯(lián)方交易具有更高的財務(wù)報表重大錯報風險。近年來，通過關(guān)聯(lián)交易以達到操縱利潤，粉飾財務(wù)報表目的的企業(yè)不在少數(shù)。在IPO視角下，企業(yè)可能通過向關(guān)聯(lián)方低價購買原材料，再高價賣給關(guān)聯(lián)方的方式進行購銷業(yè)務(wù)舞弊，也可能利用受托經(jīng)營法規(guī)的制度缺陷，將不良資產(chǎn)委托給關(guān)聯(lián)方經(jīng)營，以求資產(chǎn)不生成虧損的同時憑空獲得利潤。

無論是出于制造業(yè)規(guī)模經(jīng)濟的原因還是出于對沖風險的考慮，制造類企業(yè)大多擁有眾多供應(yīng)商和客戶，加之關(guān)聯(lián)交易本身極具隱蔽性，勢必會有企業(yè)乘機隱瞞關(guān)聯(lián)方關(guān)系和關(guān)聯(lián)交易。一旦這些蓄意隱藏的關(guān)聯(lián)關(guān)系和關(guān)聯(lián)交易未被審計師識別，企業(yè)自買自賣的關(guān)聯(lián)方交易鏈條也大大增加了審計風險。

2.成本費用認定風險

制造類企業(yè)生產(chǎn)存貨循環(huán)比較復(fù)雜，成本費用分攤規(guī)則也很難統(tǒng)一，企業(yè)同樣可能虛減成本費用以操控利潤指標。企業(yè)慣用的虛減成本費用伎倆一般有前移或后推成本費用期間，調(diào)節(jié)出成率、調(diào)低原材料采購單價、少結(jié)轉(zhuǎn)成本費用，借助關(guān)聯(lián)交易不公允地分攤成本費用以及延后將在建工程轉(zhuǎn)為固定資產(chǎn)的時間。

制造業(yè)技術(shù)迭代迅速，處于成長期的擬創(chuàng)業(yè)板IPO企業(yè)一般對產(chǎn)能提升速度要求也比較高，截止日在建工程科目余額普遍不低。而在建工程達到了預(yù)計可使用狀態(tài)轉(zhuǎn)為固定資產(chǎn)的確認標準彈性空間比較大，企業(yè)極易推遲資產(chǎn)達到預(yù)計可使用狀態(tài)時間，減少資本化支出。另外，在建工程涉及到固定資產(chǎn)新建、改擴建等業(yè)務(wù)，工程項目材料、設(shè)備等相關(guān)的數(shù)據(jù)信息，其金額的核算非常復(fù)雜，繁多的數(shù)據(jù)和復(fù)雜的計算程序加大了審計的固有風險。

3.資產(chǎn)認定風險

對于制造業(yè)來說，年末資產(chǎn)的持有量一般較大，尤其要注意各類存貨的存在性和計價的準確性。對于損耗嚴重難以用于生產(chǎn)的原材料和品質(zhì)欠佳難以售出的產(chǎn)成品，企業(yè)為了賬面美觀，可能并不會對此類呆滯存貨合理地計提減值損失。部分新材料類制造企業(yè)往往還擁有生物性資產(chǎn)，由于生物性資產(chǎn)難以從賬面上核算價值，存在被高估的風險。

4.負債認定風險

制造類企業(yè)在大批量購進原料時經(jīng)常存在已到貨未開票情況，因而應(yīng)付賬款暫估科目被頻繁使用。在實務(wù)中，應(yīng)付賬款暫估款金額的確定依賴于企業(yè)自身，應(yīng)用于一般應(yīng)付賬款的函證工作對于應(yīng)付賬款為暫估金額的供應(yīng)商而言，回函效果不理想。企業(yè)有可能借此漏洞不合理地虛減應(yīng)付暫估金額以虛增利潤。

5.研發(fā)費用認定風險

制造業(yè)普遍存在調(diào)高研發(fā)費用的傾向，一方面，調(diào)高研發(fā)費用可以獲得稅收加計扣除和高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)認定等利好;另一方面，研發(fā)費用較高也是企業(yè)未來良好發(fā)展?jié)摿Φ娘L向。對研發(fā)而言，料工費三者，每項支出的界定都可能存在虛增漏洞。對于直接材料來說，企業(yè)可能會通過改變計價方式虛高原材料成本以增加研發(fā)費用。對直接人工來說，企業(yè)可能會將生產(chǎn)部門員工的工資轉(zhuǎn)移到研發(fā)部門。對于制造費用來說，當期初值與期末值被鎖定，費用的分流便成為關(guān)鍵一環(huán)。由于研發(fā)階段試銷等環(huán)節(jié)產(chǎn)生的費用與生產(chǎn)階段產(chǎn)生的費用在歸集上很難有清晰的界定，大多數(shù)制造類企業(yè)都存在將生產(chǎn)成本轉(zhuǎn)入研發(fā)費用的問題，高估了研發(fā)費用的同時低估了生產(chǎn)成本。

6.審計客體內(nèi)部風險

不同于主板市場，由于創(chuàng)業(yè)板主要為中小企業(yè)拓寬融資渠道。計劃在創(chuàng)業(yè)板上市的制造類企業(yè)很大部分處于成長期，靠技術(shù)團隊白手起家。隨著業(yè)務(wù)規(guī)模的逐步擴大，初始的技術(shù)團隊會將自己的至親委以財務(wù)和業(yè)務(wù)上的重任，并漸漸在管理層和治理層安插自己的親朋好友，逐漸形成家族企業(yè)的態(tài)勢，容易造成一家獨大的局面。長此以往，將導(dǎo)致管理機制缺乏獨立性，也難以實現(xiàn)內(nèi)審部門的真正獨立。而且此類企業(yè)一般成立時間較短，在業(yè)務(wù)、財務(wù)、管理等各個方面的制度都有待完善。家族股權(quán)高度集中的管理層本身舞弊動機較大，不健全的企業(yè)治理體系又讓管理層舞弊變得易行，對審計師識別及應(yīng)對風險的能力又是一個很大的考驗。

7.審計師職業(yè)道德風險

IPO審計時間短任務(wù)量大，對會計師的業(yè)務(wù)水平和專業(yè)能力的要求更高。創(chuàng)業(yè)板上市需要審計師對企業(yè)三年一期的報表出具意見，企業(yè)為了減輕IPO申報當年的工作量，普遍在三年前已選擇了一家會計師事務(wù)所開始審計工作，且一般與此事務(wù)所長期合作，這就對會計師的職業(yè)道德提出了更高要求。例如，會計師審計時直接對之前年度同事的審計底稿進行修改，很少會進行實質(zhì)性審查，容易導(dǎo)致三年的問題一直堆積而未被識別。在長期合作的過程中，企業(yè)和會計師事務(wù)所也可能建立起逾越普通合作伙伴的關(guān)系。且IPO審計必須出具標準無保留意見才能繼續(xù)下一步上市流程，所以在實際工作中，企業(yè)可能將支付的審計費用與能否上市直接掛鉤，或者將后續(xù)的審計業(yè)務(wù)作為誘餌，即使出現(xiàn)不合規(guī)現(xiàn)象，審計師很可能迫于壓力幫助企業(yè)隱瞞不利于上市的信息，對部分異常事項姑息縱容，出具不真實的審計意見。

四、應(yīng)對措施

根據(jù)風險導(dǎo)向?qū)徲嬂砟?，考慮到計劃創(chuàng)業(yè)板上市企業(yè)的初創(chuàng)性、信息披露可能不夠完全、內(nèi)控設(shè)置可能不夠合理、管理層可能缺乏誠信凌駕于企業(yè)制度之上等因素，企業(yè)編制的財務(wù)報表在整體層次可能存在重大錯報風險，在各類交易、賬戶余額和披露認定層次的固有風險和控制風險也較高。相較于年審，IPO審計時間短工作量卻更大，在時間和精力有限的情況下，抽樣風險變大。這就要求項目經(jīng)理有能力權(quán)衡實質(zhì)性測試的性質(zhì)、時間和范圍的確定，對審計流程的每個環(huán)節(jié)層層把控，在保證審計效率的前提下將檢查風險降低至可接受水平。

1.審計準備階段

（1） 初識審計任務(wù)，確定審計小組

IPO審計的特殊性決定了會計師除具備審計專業(yè)知識外，最好還擁有豐富的IPO審計經(jīng)驗，并且對所審計企業(yè)所處的行業(yè)情況有所了解，包括其發(fā)展趨勢以及專業(yè)術(shù)語等。尤其是創(chuàng)業(yè)板試點注冊制之后，原有的核準制IPO審計經(jīng)驗以及相關(guān)專業(yè)知識已經(jīng)不能滿足當下IPO審計的要求。會計師事務(wù)所可以進行定期培訓(xùn)，有針對性地加強審計人員對于創(chuàng)業(yè)板及制造業(yè)環(huán)境相關(guān)知識的了解，并以此為基礎(chǔ)在事務(wù)所內(nèi)建立專項小組承接制造業(yè)創(chuàng)業(yè)板IPO審計業(yè)務(wù)。審計人員應(yīng)當持續(xù)學(xué)習，熟稔創(chuàng)業(yè)板上市流程，豐富資本市場知識儲備，從而提高創(chuàng)業(yè)板IPO審計項目的審計效率及質(zhì)量，更好地發(fā)揮審計應(yīng)有的監(jiān)督作用。

由于IPO審計大概率繼續(xù)用前期承接過年審的事務(wù)所，在組成審計小組時，盡量避免再次任用之前做過年審的原班人馬，并按才分工進行恰當職責分配。審計小組要充分審閱之前年度的審計工作底稿，剖析企業(yè)發(fā)展狀況，大致對風險點有初步把握。

（2） 確定重要性水平，識別審計風險

在審計計劃階段，首先要明確總體審計策略。綜合制造類行業(yè)背景、經(jīng)濟環(huán)境以及企業(yè)所處的生命周期考慮，財務(wù)報表整體層面錯報的可能性較大，影響程度較高，可適當降低重要性水平。而后要落實具體審計計劃，對于關(guān)鍵科目，要單獨制定特定交易、賬戶余額或披露的重要性水平，以發(fā)現(xiàn)性質(zhì)、金額等的重大錯報。對于任何關(guān)鍵的、風險高的事項要降低重要性水平，增加審計范圍以確保充足的審計證據(jù)。要注意行業(yè)橫向和企業(yè)縱向比較，對于截止日前新增的、指標明顯異于行業(yè)平均的科目，需進一步評估認定層次的重大錯報風險，以便后續(xù)執(zhí)行必要的控制測試和實質(zhì)性程序。

2.審計實施階段

（1） 細節(jié)測試嚴格把關(guān)，輔以實質(zhì)性分析程序

在實施審查與取證的過程中，審計人員要充分利用好原始憑證，以核實財務(wù)數(shù)據(jù)的真實準確性。對重要和異常的經(jīng)濟主體做好函證和訪談工作，保證各項發(fā)生業(yè)務(wù)的公允真實性。從賬戶源頭入手，做好銀行流水核對工作，揭示貨幣資金收支的合法性和效益性。做好固定資產(chǎn)、庫存、現(xiàn)金等的盤點工作，確保資產(chǎn)的存在性。

對于收入和成本費用而言，對相關(guān)賬戶或交易類別做好截止性測試十分關(guān)鍵，依據(jù)原始憑證，及時發(fā)現(xiàn)異常跨期事項，判斷是否存在提前確認收入和延期確認費用等利潤舞弊問題。對于關(guān)聯(lián)交易，一定要取得充分的物流、票流、資金流佐證。對于企業(yè)故意隱瞞的關(guān)聯(lián)交易要依據(jù)審計經(jīng)驗及時發(fā)現(xiàn)。查閱企業(yè)成本的銷售明細和分攤明細，確保銷售金額確實依據(jù)市價正常波動，不存在虛增現(xiàn)象;成本費用分類正確，數(shù)值可靠。

對于資產(chǎn)和負債而言，查看并分析企業(yè)折舊計提和存貨計價方式的合理性，了解近幾年使用的準則是否有過變更。做好應(yīng)收賬款賬齡分析，評估企業(yè)壞賬準備是否合理。做好存貨減值測試，分析企業(yè)存貨減值損失計提是否合理。對于類似于生物性資產(chǎn)等難以計價的資產(chǎn)和負債，必要時可聘請專家予以評估。履行好監(jiān)盤職責，確保企業(yè)沒有利用制造業(yè)重資產(chǎn)、高存貨的復(fù)雜性對資產(chǎn)和存貨的計價弄虛作假。

三年一期的工作量繁重，為了適當減少細節(jié)測試的工作量，節(jié)約審計成本，使審計工作更有效率，可以結(jié)合實質(zhì)性分析程序。一般年審中，折舊及攤銷、工資費用等科目廣泛使用實質(zhì)性分析程序，在IPO審計中同樣可用來減少抽憑等細節(jié)測試的工作量。

（2） 做好審計溝通，避免信息不對稱

與一般年審不同，企業(yè)在IPO申報時除了需要聘用審計人員，還需聘用律師以及證券從業(yè)者，審計師要加強與這些中介機構(gòu)人員的溝通。對于律師、券商需要會計師提供的資料，要及時提供。在審計中發(fā)現(xiàn)問題，主動與律師、券商交流，避免信息不對稱。尤其在了解行業(yè)背景、進行實地走訪的過程中，可以積極尋求律師、券商多方的專業(yè)經(jīng)驗幫助。

除此之外，要與管理層及時溝通。一方面，在與管理層的溝通中可以對企業(yè)有更深入的認知。另一方面，高效的溝通能加快審計師獲取審計所需相關(guān)資料的速度。發(fā)現(xiàn)重大問題后及時與治理層溝通，影響性大的科目一定要及時調(diào)整。必要時可以與企業(yè)基層工作人員進行交流，獲取一手審計證據(jù)。

3.審計終結(jié)階段

審計人員在經(jīng)歷過審計執(zhí)行階段后，在最后編制審計報告的階段仍要秉承審計師的基本職業(yè)道德，保證獨立性，保持職業(yè)懷疑。形成最終審計意見時，切忌被企業(yè)給予的威脅或利益左右，恪守職業(yè)道德，反映企業(yè)真實的運營情況。

五、結(jié)論與建議

多年以來，作為審計客體的企業(yè)常持有錯誤觀念。認為自己高價聘請了審計人員，審計師應(yīng)當對企業(yè)的管理體系和內(nèi)控制度出謀劃策，對業(yè)務(wù)、財務(wù)層層把關(guān)，并按自己的意愿出具審計意見。事實上，控制審計風險的重任不能只落在審計主體身上，會計師的職責只是公允地對財務(wù)報表出具充分適當意見，只在必要時提供建議。企業(yè)才應(yīng)責無旁貸，健全體系，改良制度，從本源出發(fā)降低固有風險和控制風險，對IPO披露的各項信息的真實性負責，對自己的重大錯報風險負責，為企業(yè)蒸蒸日上保駕護航。

政府及相關(guān)監(jiān)管機構(gòu)也應(yīng)完善完備監(jiān)管法律法規(guī)，設(shè)立一個完善的監(jiān)管體系以保證對資本市場事前、事中、事后的相關(guān)監(jiān)管事項全覆蓋，加強會計師事務(wù)所、律師事務(wù)所、證券企業(yè)等中介機構(gòu)的問責制度，通過嚴格退市制度來提升上市企業(yè)的違法成本。除此之外，相關(guān)政策也應(yīng)對上市企業(yè)信息的披露程度進行規(guī)定，并且要加強虛假披露的懲罰力度。

問題企業(yè)的上市，往往會造成多輸?shù)母窬?，阻礙資本市場的發(fā)展，損害投資者利益，只有在整個資本市場設(shè)置高門檻，履行嚴監(jiān)管才有可能讓優(yōu)質(zhì)的制造類企業(yè)IPO成功，獲取融資途徑和成長空間，推動我國工業(yè)化進程。

參考文獻：

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