基于第三方支付平臺的供應(yīng)鏈金融服務(wù)創(chuàng)新

湯曉勤 於羅瑩 陳嘉璐 郭雪玲

（閩江學(xué)院經(jīng)濟(jì)與管理學(xué)院，福建 福州 350100）

一、供應(yīng)鏈金融服務(wù)的研究背景與意義

近年來，我國民營經(jīng)濟(jì)發(fā)展受到“貸款難，融資慢，融資高”的掣肘。根據(jù)科法斯（Coface）公司2019年的調(diào)查報(bào)告顯示，40%的中小企業(yè)的逾期付款金額相較于2018年有一定的增長，但相較于2017年的29%仍增長不少。更為憂心的是，2%以上的受訪企業(yè)超長期逾期付款超過180天，金額在年?duì)I業(yè)額中的占比從2017年的47%增至2018年的55%。相比之下，中小企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營過程中比大型企業(yè)更容易出現(xiàn)資金鏈斷裂，甚至破產(chǎn)，找到如何讓“沉睡的”資金得到有效流轉(zhuǎn)的辦法成為我國眾多民營企業(yè)的頭等大事。當(dāng)中小企業(yè)面臨著非常短缺的資金壓力的同時(shí)，全社會需要盤活的資產(chǎn)十分宏大，中國的國內(nèi)生產(chǎn)總值（GDP）約為86萬億元，資產(chǎn)總量為 GDP的 5倍～7倍，其中動產(chǎn)占比75%，動產(chǎn)總量應(yīng)在350萬億元～500萬億元之間。在這種矛盾的背景下，企業(yè)迫切需要從社會部門調(diào)動大量資金。要切實(shí)解決中小企業(yè)融資難、融資慢、融資成本高的問題。供應(yīng)鏈金融作為產(chǎn)融結(jié)合的重要方式，受到了學(xué)術(shù)界和實(shí)務(wù)界的強(qiáng)烈認(rèn)可，并逐漸成為推動解決中小型企業(yè)在融資過程中存在上述問題的重要手段。

同時(shí)，麥肯錫的研究報(bào)告顯示，在市場規(guī)模方面，作為全球安全度較高的、可供融資的應(yīng)付賬款規(guī)模高達(dá)2萬億美元。不斷發(fā)展的供應(yīng)鏈金融在金融活動與產(chǎn)業(yè)供應(yīng)鏈業(yè)務(wù)之間具有較強(qiáng)的對應(yīng)關(guān)系，金融服務(wù)的差異性給不同的企業(yè)和參與者帶來了新的成本需求，而供應(yīng)鏈貸款系統(tǒng)的主要目標(biāo)是優(yōu)化行業(yè)的現(xiàn)金流，實(shí)現(xiàn)收益的雙贏，實(shí)現(xiàn)資本的多元化。由此可見，供應(yīng)鏈金融在融資借貸的基礎(chǔ)上，延伸了廣泛的金融服務(wù)活動，通過金融機(jī)構(gòu)與產(chǎn)品的結(jié)合提供產(chǎn)業(yè)供應(yīng)鏈服務(wù)。供應(yīng)鏈在供應(yīng)鏈金融的支持下能夠持續(xù)優(yōu)化發(fā)展，不僅能夠解決企業(yè)資金流的問題，還能為產(chǎn)業(yè)創(chuàng)建更具競爭力和影響力的供應(yīng)鏈體系助力。

二、傳統(tǒng)的供應(yīng)鏈金融模式

1.傳統(tǒng)供應(yīng)鏈金融概念

傳統(tǒng)的供應(yīng)鏈金融是以實(shí)物貿(mào)易活動為基礎(chǔ)，以核心企業(yè)為依托，通過應(yīng)收賬款質(zhì)押、貨物權(quán)利質(zhì)押等方式，運(yùn)用貿(mào)易融資的自我補(bǔ)償方式，封閉資金流或控制產(chǎn)權(quán)，為供應(yīng)鏈上下游企業(yè)提供全面的、詳盡的金融產(chǎn)品和服務(wù)。核心企業(yè)、核心企業(yè)上下游企業(yè)、物流企業(yè)、銀行等金融機(jī)構(gòu)作為傳統(tǒng)供應(yīng)鏈金融的參與主體，必須通過物流協(xié)調(diào)，將所有資源集中在一個(gè)鏈條上，提高效率，降低風(fēng)險(xiǎn)，改善所有參與者的資金流和信息流，實(shí)現(xiàn)各方共贏。社會調(diào)研普遍認(rèn)為，中小企業(yè)在價(jià)值鏈融資方面存在困難，而供應(yīng)鏈金融可以在一定程度上緩解這一問題，有效解決企業(yè)間的信息不對稱問題。在這方面，貿(mào)易發(fā)展會議發(fā)揮著重要作用，發(fā)展中國家和經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型國家的中小企業(yè)可以利用供應(yīng)鏈融資，進(jìn)一步降低中小企業(yè)的財(cái)務(wù)成本。我國最早開始踐行該理念的平安銀行通過依托供應(yīng)鏈中的核心企業(yè)的信用，為核心企業(yè)的下游企業(yè)進(jìn)行增信活動，并為其提供融資支持。這一舉措，一方面緩解了企業(yè)融資難的問題，另一方面擴(kuò)大了銀行業(yè)務(wù)范圍，實(shí)現(xiàn)了互利共贏。

2.存在的弊端

（1）傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)運(yùn)行效率低，有待繼續(xù)提高。銀行等金融機(jī)構(gòu)其支行業(yè)務(wù)操作與總行的政策制定存在不一致，原因是銀行內(nèi)部多級管理和審貸分離制度，其在各項(xiàng)操作流程上耗時(shí)長且資金的需求得不到滿足。隨著商業(yè)貿(mào)易的擴(kuò)大，網(wǎng)絡(luò)貿(mào)易技術(shù)的發(fā)展，當(dāng)供應(yīng)鏈融資中核心企業(yè)的上下游訂單已經(jīng)能夠分散在全國甚至全球各個(gè)不同的區(qū)域，傳統(tǒng)銀行的經(jīng)營范圍依舊局限在某一區(qū)域內(nèi)，不能很好地滿足企業(yè)資金跨區(qū)域的需求，從而導(dǎo)致運(yùn)行效率低。

（2）過度依賴核心企業(yè)信用。在傳統(tǒng)供應(yīng)鏈金融運(yùn)行模式中，核心企業(yè)作為整個(gè)鏈條的基礎(chǔ)，中小企業(yè)的信用的提高依賴于核心企業(yè)信用的增強(qiáng)。在實(shí)際操作中，由于銀行等金融機(jī)構(gòu)對于核心企業(yè)評判的標(biāo)準(zhǔn)要求較高，因此國有企業(yè)、資本雄厚的大型企業(yè)等更可能躋身核心企業(yè)。本應(yīng)該以交易和信用為基礎(chǔ)，最后卻轉(zhuǎn)向了考察核心企業(yè)的資質(zhì)和實(shí)力，從這個(gè)程度上來看傳統(tǒng)供應(yīng)鏈金融偏離了授信的基礎(chǔ)。

（3）信息不對稱。隨著大數(shù)據(jù)時(shí)代的到來，供應(yīng)鏈金融信息不對稱狀況有較大的改善。但是，供應(yīng)鏈中的物流、資金流、信息流等信息仍舊被不同的交易主體所掌握，增加了對整條供應(yīng)鏈模式進(jìn)行綜合分析的難度，導(dǎo)致資金提供方和融資需求方之間出現(xiàn)嚴(yán)重的信息不對稱問題，在一定程度上增大了資金融通的難度。

三、構(gòu)建基于第三方支付平臺供應(yīng)鏈金融服務(wù)創(chuàng)新體系

1.服務(wù)體系結(jié)構(gòu)

根據(jù)目前相關(guān)供應(yīng)鏈的理論：一個(gè)完整系統(tǒng)的供應(yīng)鏈鏈條模式，它主要包含供應(yīng)鏈中小企業(yè)、核心企業(yè)及其上下游企業(yè)、銀行等金融組織、第三方物流信息企業(yè)等。第三方支付平臺的供應(yīng)鏈金融服務(wù)創(chuàng)新形式中，整個(gè)供應(yīng)鏈金融服務(wù)的核心是第三方支付平臺，它充任保理商或保理媒介方的角色，并且可以滿足金融組織與鏈條上其他交易主體之間的信貸需求，如進(jìn)行協(xié)調(diào)銀行等。

（1）第三方支付與核心企業(yè)。核心企業(yè)在供應(yīng)鏈中的地位特殊，能給完整的供應(yīng)鏈帶來重大影響，并且核心企業(yè)和供應(yīng)鏈中其他企業(yè)的合作關(guān)系源遠(yuǎn)流長?，F(xiàn)今在對企業(yè)進(jìn)行信貸考核及評估時(shí)，融資企業(yè)與重點(diǎn)企業(yè)之間的關(guān)系密切度和交易業(yè)務(wù)背景也會被許多金融機(jī)構(gòu)納入考核之中。所以，在對融資企業(yè)進(jìn)行評估時(shí)，第三方支付平臺若需要眾多企業(yè)的業(yè)務(wù)信息，可以和重點(diǎn)企業(yè)或者與第三方支付聯(lián)合為融資企業(yè)擔(dān)保。而重點(diǎn)企業(yè)則在第三方支付平臺進(jìn)行應(yīng)用，增強(qiáng)與供應(yīng)鏈企業(yè)與金融機(jī)構(gòu)之間的資金操作，進(jìn)而促進(jìn)整條供應(yīng)鏈系統(tǒng)的資金流通。

（2）第三方支付與物流企業(yè)。物流企業(yè)在供應(yīng)鏈融資系統(tǒng)中的貨物輸送及貯存、物資監(jiān)管等方面起著至關(guān)重要的作用。但當(dāng)下的國內(nèi)物流企業(yè)整體水平有待提高，在品牌樹立意識、產(chǎn)業(yè)升級水平等方面的存在一些問題和不足。所以，我們更應(yīng)該引起對物流企業(yè)在金融資金融通過程的風(fēng)險(xiǎn)控制和管理問題的高度關(guān)注。

（3）第三方支付與銀行。在這種基于第三方平臺的模式中，銀行等金融機(jī)構(gòu)能夠快速掌握大量企業(yè)的交易信息，并據(jù)此對需要融資中小企業(yè)進(jìn)行客觀的綜合評估。第三方支付與銀行合作，也可以拓寬其業(yè)務(wù)范圍，增強(qiáng)與物流等其他行業(yè)的交流。

（4）第三方支付與供應(yīng)鏈上下游。在傳統(tǒng)的供應(yīng)鏈金融模式中，資金流動性較差的問題存在于供應(yīng)鏈上下游企業(yè)間，應(yīng)收賬款的回收周期時(shí)間又長，容易造成資金短缺嚴(yán)重。把供應(yīng)鏈金融模式引入第三方支付平臺，則鏈條上下游的企業(yè)和金融機(jī)構(gòu)等都通過第三方平臺隨時(shí)劃撥所需資金，整合資金資源，進(jìn)而解決和完善了傳統(tǒng)的供應(yīng)鏈模式中存在的資金交易滯后、流動性差的問題。

2.供應(yīng)鏈服務(wù)運(yùn)作模式

隨著網(wǎng)絡(luò)支付技術(shù)的提升和逐步完善，網(wǎng)絡(luò)交易市場日益強(qiáng)盛，基于第三方支付的供應(yīng)鏈交易金融模式應(yīng)運(yùn)而生，這種運(yùn)行模式的核心是第三方。本文主要分析了外商投資企業(yè)的支付數(shù)據(jù)、企事業(yè)單位之間的協(xié)調(diào)關(guān)系、資金供求、上下游資金的資金鏈，從而使數(shù)據(jù)和資金達(dá)到高效流轉(zhuǎn)的效果。一般地，先由融資企業(yè)向金融機(jī)構(gòu)提供有效的申請材料，提出融資申請的需求，金融機(jī)構(gòu)受理申請后再授權(quán)第三方支付平臺，平臺可利用自身掌握的交易數(shù)據(jù)對申請融資公司的整體經(jīng)營狀況進(jìn)行全面評估與分析、包括其在供應(yīng)鏈中的地位分析，協(xié)助銀行金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行科學(xué)決策。假設(shè)申請融資的企業(yè)在第三方平臺上的交易時(shí)間較短、業(yè)務(wù)量較少，金融機(jī)構(gòu)無法根據(jù)企業(yè)提供信息作出科學(xué)準(zhǔn)確的判斷時(shí)，第三方支付平臺則通過核心企業(yè)來獲取準(zhǔn)確信息來輔助金融機(jī)構(gòu)做出決定。如果申請融資企業(yè)的整體經(jīng)營狀況評估良好，第三方平臺愿意為其做擔(dān)保將申請融資公司的信用提高，從而提高該企業(yè)從銀行獲貸的可能性。金融機(jī)構(gòu)根據(jù)得到的信息為融資企業(yè)提供相應(yīng)的資金，且在雙方權(quán)利續(xù)存期間質(zhì)押物由第三方物流與金融機(jī)構(gòu)聯(lián)合負(fù)責(zé)。在這樣融資模式當(dāng)中，中小企業(yè)融資難的問題被解決，整條供應(yīng)鏈之間交易效率被提升，資金流的運(yùn)作也隨之變得更加靈活。

四、第三方支付平臺對于傳統(tǒng)供應(yīng)鏈模式弊端的改善

1.第三方支付對于供應(yīng)鏈金融的轉(zhuǎn)變

互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)日益成熟，與供應(yīng)鏈金融的融合也更加完善，促使供應(yīng)鏈完成由“鏈”到“網(wǎng)”的蛻變，出現(xiàn)“N＋1＋N”的供應(yīng)鏈金融新模式。第三方支付平臺可以利用大數(shù)據(jù)技術(shù)，高效準(zhǔn)確地對中小融資企業(yè)的信息和資源進(jìn)行收集和積累，一定程度上完善并解決了傳統(tǒng)供應(yīng)鏈模式中過度仰賴核心企業(yè)信用等問題。

第三方平臺能夠利用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)對平臺上積累的企業(yè)交易記錄、資金往來等信息等進(jìn)行標(biāo)準(zhǔn)化處理，并且開展分析數(shù)據(jù)，得到的結(jié)論能夠?yàn)殒湕l上的中小融資公司進(jìn)行征信擔(dān)保。第三方平臺也能夠利用平臺長期交易關(guān)系，轉(zhuǎn)型建立信用貸款平臺，擴(kuò)大業(yè)務(wù)范圍提供融資服務(wù)，替代銀行為融資困難的中小企業(yè)提供資金，例如螞蟻支付寶推出的花唄，借唄、阿里小貸業(yè)務(wù)等。除此之外，第三方平臺作為一個(gè)開放性的對接平臺，一邊可以對接中小公司，另一邊對接銀行等金融機(jī)構(gòu)，這樣不僅可以提供支付通道，還可以解決因資金結(jié)算方式不同所導(dǎo)致的交易成本上升的問題?；诘谌街Ц镀脚_的供應(yīng)鏈金融模式：新模式對傳統(tǒng)供應(yīng)鏈原有的模式不做改變，但與核心企業(yè)或者金融機(jī)構(gòu)合作，提升信息數(shù)據(jù)的可靠真實(shí)性。

2.第三方支付平臺的供應(yīng)鏈金融服務(wù)的優(yōu)點(diǎn)

（1）第三方支付平臺提高了供應(yīng)鏈金融服務(wù)的運(yùn)行效率。把傳統(tǒng)的供應(yīng)鏈金融模式與第三方支付為主的互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)有機(jī)結(jié)合起來，實(shí)現(xiàn)“互聯(lián)網(wǎng)＋”金融的出現(xiàn)，可以有效緩解傳統(tǒng)的供應(yīng)鏈金融對信息處理需要較高成本和效較低的不足。地方支付的交易信息系統(tǒng)維護(hù)多數(shù)是依靠互聯(lián)網(wǎng)支撐，其成本一般不會有大的起伏。第三方支付平臺當(dāng)作中介平臺，在不僅能為企業(yè)提供支付通道還可以直接連接金融機(jī)構(gòu)。第三方支付平臺與其他交易伙伴直接進(jìn)行資金清算，可以有效防止雙方的業(yè)務(wù)交易因信息錯(cuò)誤導(dǎo)致交易成本增加。第三方支付平臺能夠在后臺計(jì)算機(jī)系統(tǒng)中進(jìn)行，消耗的時(shí)間比較短暫，傳統(tǒng)供應(yīng)鏈金融中放貸方授信效率低下的缺點(diǎn)得到了有效掌控。

（2）有序協(xié)調(diào)第三方機(jī)構(gòu)與銀行與企業(yè)的供需借貸需求。第三方支付系統(tǒng)利用云計(jì)算和互聯(lián)網(wǎng)平臺，將信息進(jìn)行整理合并有效運(yùn)用。并且，通過互聯(lián)網(wǎng)平臺可以實(shí)現(xiàn)融資的連續(xù)性，將信息及時(shí)地、普遍地呈獻(xiàn)給買賣雙方。第一，不斷擴(kuò)大融資方式和途徑，有效擴(kuò)充融資來源。傳統(tǒng)融資活動的主體是銀行等金融機(jī)構(gòu)，在整個(gè)社會企業(yè)籌集資金的過程中擁有壟斷地位。第三方支付平臺擁有豐富的銀行等金融機(jī)構(gòu)合作資源，據(jù)此提升中小企業(yè)的融資額度，可以大幅度下降中小企業(yè)的融資成本。第二，信息不對稱的問題在很大范圍內(nèi)得到了緩和。中小企業(yè)涉及的行業(yè)領(lǐng)域廣、數(shù)量多，每個(gè)行業(yè)領(lǐng)域之間存在差異，銀行在企業(yè)有效信息的獲得方面難度增大。第三方支付系統(tǒng)能通過大數(shù)據(jù)分析精準(zhǔn)獲得有用信息，快速確定目標(biāo)客戶，進(jìn)一步跟進(jìn)目標(biāo)客戶，或?qū)δ繕?biāo)客戶的歷史行為，對是否投資作出正確的判斷，信息滯后的情況將不復(fù)存在。

五、第三方支付平臺的供應(yīng)鏈金融服務(wù)的發(fā)展問題

1.資金安全風(fēng)險(xiǎn)

經(jīng)濟(jì)金融風(fēng)險(xiǎn)主要包括洗錢、套現(xiàn)、流動性等風(fēng)險(xiǎn)。洗錢和套現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)是指，目前金融市場向電子化趨勢發(fā)展，通過第三方平臺將電子化網(wǎng)絡(luò)化交易變得更加簡易便利。但是與此同時(shí)也帶來了弊端：一些不法分子利用第三方平臺以及網(wǎng)絡(luò)技術(shù)，打造虛假交易往來進(jìn)行洗錢和套現(xiàn)等非法轉(zhuǎn)移資金。而流動性風(fēng)險(xiǎn)是指由于金融企業(yè)遭遇突發(fā)狀況，或者對原有的資金未進(jìn)行合理安排預(yù)算，公司資金周轉(zhuǎn)不靈，導(dǎo)致暫時(shí)不能償還債務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)。

2.技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)問題

技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)主要來自銀行等金融機(jī)構(gòu)等業(yè)務(wù)系統(tǒng)、第三方平臺，以及各企業(yè)的信息系統(tǒng)是否安全可靠。硬件設(shè)施的技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)是指由于電子設(shè)施、通信設(shè)備、網(wǎng)絡(luò)服務(wù)器等處理設(shè)備突發(fā)故障，或者是設(shè)備設(shè)施處理技能和條件時(shí)無法跟上網(wǎng)絡(luò)交易往來需要而導(dǎo)致的經(jīng)濟(jì)耗損。軟件設(shè)施的危機(jī)特指因軟件網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)被非法黑客進(jìn)行攻擊而出現(xiàn)系統(tǒng)紕漏和木馬病毒等，造成個(gè)人和商業(yè)交易信息泄漏的危害。而第三方支付平臺上存儲著各大企業(yè)大批的商業(yè)信息和要緊的交易資料，如企業(yè)對公賬號、組織機(jī)構(gòu)代碼等，如果被不法分子竊取盜用進(jìn)行惡性攻擊，容易導(dǎo)致慘重的損失。

3.法律法規(guī)風(fēng)險(xiǎn)問題

在傳統(tǒng)供應(yīng)鏈金融模式中，法律問題的核心是如何維護(hù)和保護(hù)金融機(jī)構(gòu)等信貸人員的合法權(quán)益，如今將傳統(tǒng)供應(yīng)鏈金融服務(wù)和第三方支付平臺結(jié)合以后，法律應(yīng)該更多的是對于第三方平臺的監(jiān)管與制約。當(dāng)前我國現(xiàn)行的法律還沒有專門針對第三方支付平臺的進(jìn)行立法監(jiān)管。第三方支付平臺其實(shí)是電子商務(wù)衍生出來的的獨(dú)特產(chǎn)業(yè)，其涉及大量資金交易，提供各類金融理財(cái)產(chǎn)品和增值服務(wù)。假如沒有成立專門的監(jiān)管部門對第三方平臺進(jìn)行全面的監(jiān)管，可能會給信貸人員和銀行等金融機(jī)構(gòu)帶來潛在的經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)，也不利于整個(gè)金融市場的穩(wěn)定。

4.信用風(fēng)險(xiǎn)問題

信用風(fēng)險(xiǎn)是指交易一方或雙方在規(guī)定期間無法履行合同規(guī)定的應(yīng)盡義務(wù)而導(dǎo)致虧損的風(fēng)險(xiǎn)，所以也叫違約風(fēng)險(xiǎn)。交易參與方包括銀行等其他金融機(jī)構(gòu)、第三方平臺、融資企業(yè)、物流公司、核心企業(yè)等。第三方平臺完成交易的基礎(chǔ)要求是交易參與者基于對第三方支付平臺的信托。因?yàn)榈谌狡脚_左右了所有平臺企業(yè)的商業(yè)信息和交易資料，一旦第三方平臺的服務(wù)商不善經(jīng)營和管理，被不法分子違法利用，將大量企業(yè)資料或信息泄漏、用作其他、轉(zhuǎn)手倒賣等，那么會導(dǎo)致供應(yīng)鏈金融融資的參與者發(fā)生損失，所以需要政府相關(guān)部門對第三方支付平臺進(jìn)行監(jiān)督管理。

六、相應(yīng)的建議

1.完善第三方支付機(jī)構(gòu)的管理體系

就當(dāng)前的網(wǎng)絡(luò)金融體系而言，第三方支付平臺企業(yè)在在其中發(fā)揮的功能愈加重要，因此完善第三方支付機(jī)構(gòu)的管理機(jī)制勢在必行。創(chuàng)立關(guān)于第三方支付平臺支持中小企業(yè)融資的資格審查機(jī)制，設(shè)置第三方平臺的準(zhǔn)入門檻并完善平臺的申請規(guī)則；同時(shí)從政府部門的監(jiān)管體系方面出發(fā)，出臺關(guān)于第三方支付平臺支持中小企業(yè)融資的政策法規(guī)，提高有關(guān)部門對第三方支付平臺的監(jiān)察強(qiáng)度，通過提高第三方平臺的違規(guī)成本的方式加以規(guī)范。

2.構(gòu)建第三方支付的金融合作體系

第三方支付平臺和金融機(jī)構(gòu)通過對中小企業(yè)平臺的交易信息的信用評估結(jié)果來確定有利于中小企業(yè)發(fā)展的融資模式，通過與第三方支付平臺合作金融組織共同質(zhì)押設(shè)置的形式，為中小企業(yè)提供貸款。在此背景下，與銀行等金融機(jī)構(gòu)和第三方平臺應(yīng)加強(qiáng)金融市場領(lǐng)域的合作，在非金融市場部門，應(yīng)豐富第三方支付平臺與保險(xiǎn)、物流公司等公司之間的相互關(guān)系，為中小企業(yè)融資發(fā)揮其增信功能。

3.風(fēng)險(xiǎn)控制體系

大量的真實(shí)交易數(shù)據(jù)被第三方支付平臺掌握，所以第三方支付平臺能夠通過對企業(yè)的資金流向、交易記錄等的分析將企業(yè)信用數(shù)據(jù)化，基于這些數(shù)據(jù)再對企業(yè)的征信做進(jìn)一步評估。這樣，在雙方信息對等的前提下大大降低信貸風(fēng)險(xiǎn)。類似螞蟻金服、京東金融等平臺就是以內(nèi)部電商企業(yè)為契機(jī)，平臺內(nèi)企業(yè)不僅能夠享受其提供的集支付與信貸為一體的供應(yīng)鏈金融服務(wù)，還能確保交易過程中資金流、物流等方面的有效管理，在實(shí)際交易過程中保障整個(gè)供應(yīng)鏈的穩(wěn)定。將基于互聯(lián)網(wǎng)的第三方結(jié)算平臺，整合傳統(tǒng)融資體系，提高開放性，擴(kuò)大客戶服務(wù)基礎(chǔ)。第三方支付平臺上積累了大量來自企業(yè)和金融機(jī)構(gòu)的交易信息以及征信信息，雙方的信息時(shí)效性得到有力保障，大大提高風(fēng)險(xiǎn)控制的有效性。

4.互聯(lián)網(wǎng)信貸服務(wù)

目前，“征信＋信貸”的創(chuàng)新型“互聯(lián)網(wǎng)＋”供應(yīng)鏈金融服務(wù)已然是大勢所趨，初期通過第三方平臺收集企業(yè)交易數(shù)據(jù)形成數(shù)據(jù)庫，再由這個(gè)平臺替代傳統(tǒng)模式中銀行的角色。第三方支付企業(yè)的信貸服務(wù)兩大模式分別是P2P和自有資金。企業(yè)對個(gè)人的業(yè)務(wù)模式是點(diǎn)對點(diǎn)網(wǎng)絡(luò)借款的本質(zhì)，該模式里，中小融資企業(yè)與借款方通過第三方平臺進(jìn)行交易。相較于傳統(tǒng)的借貸模式，基于第三方支付平臺的這種新型模式將地域受限的不利因素降到最低甚至消除，融資企業(yè)的參與門檻也相對較低，吸收了大量的民間資金，解決了中小融資企業(yè)的面臨的融資困境。

5.開展企業(yè)信用評估體系建設(shè)

中小型融資企業(yè)的經(jīng)濟(jì)行為都將受到第三方支付平臺的監(jiān)控，并且這些行為都將成為企業(yè)信用評估的重要依據(jù)。所以第三方支付機(jī)構(gòu)應(yīng)著力建設(shè)中小融資企業(yè)的信用評估體系：建立中小融資企業(yè)信用評估制度了解融資企業(yè)經(jīng)濟(jì)行為的同時(shí)建立中小融資企業(yè)信用評估信息數(shù)據(jù)庫，在不透露商業(yè)機(jī)密的前提條件下，與銀行等金融機(jī)構(gòu)、保險(xiǎn)公司等共享中小融資企業(yè)信用評估信息。第三方支付平臺可以對發(fā)生網(wǎng)絡(luò)交易的大量數(shù)據(jù)進(jìn)行整理和評估。將部分供應(yīng)商的交易列為金融機(jī)構(gòu)貸款決策的前提條件，可以消除金融機(jī)構(gòu)之間的不對稱。第三方機(jī)構(gòu)提供金融機(jī)構(gòu)與融資企業(yè)之間的信息以及供應(yīng)商類型的中小企業(yè)的信用數(shù)據(jù)，并提供交易內(nèi)的各方面數(shù)據(jù)和材料并作出分析報(bào)告，在決定貸款時(shí)對負(fù)債期內(nèi)交易的處理和反饋也有極大的不同。另外，第三方平臺提供業(yè)務(wù)交易信息，使銀行等金融機(jī)構(gòu)的貸款決策更加科學(xué)，信用風(fēng)險(xiǎn)更小。

七、結(jié)語

大數(shù)據(jù)時(shí)代下，金融創(chuàng)新不斷提速，針對在第三方支付平臺及互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)創(chuàng)新模式對現(xiàn)階段供應(yīng)鏈金融模式問題作出具體的調(diào)研分析，主要依靠以構(gòu)建供應(yīng)鏈金融體系為背景下，探討關(guān)于第三方支付平臺的問題，基于中小微企業(yè)、普通民眾、金融機(jī)構(gòu)、金融監(jiān)管層、第三方支付機(jī)構(gòu)及其他互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)等方面，提出構(gòu)建供應(yīng)鏈金融互聯(lián)網(wǎng)體系，全面深化改革、完善供給結(jié)構(gòu)，優(yōu)化政策體系、利用現(xiàn)代技術(shù)不斷滿足信貸支持、金融資源最佳配置等措施?；ヂ?lián)網(wǎng)下供應(yīng)鏈金融服務(wù)創(chuàng)新模式集新型網(wǎng)絡(luò)支付技術(shù)和融資服務(wù)于一體，從而實(shí)現(xiàn)數(shù)據(jù)和資金高效地流轉(zhuǎn)，并針對金融供應(yīng)鏈模式中的風(fēng)險(xiǎn)和問題提出建議，以實(shí)現(xiàn)多方共贏。樹立通過供應(yīng)鏈金融及互聯(lián)網(wǎng)金融解決第三方支付問題的研究方向，推動我國以第三方支付為基礎(chǔ)的供應(yīng)鏈金融向縱深發(fā)展，提高供應(yīng)鏈金融創(chuàng)新服務(wù)的運(yùn)營效率，促進(jìn)供應(yīng)鏈金融服務(wù)的進(jìn)一步發(fā)展。