商業(yè)銀行債轉(zhuǎn)股業(yè)務(wù)會計(jì)核算存在的問題及優(yōu)化建議

薛曦翔

（中國銀行遼寧省分行，遼寧 沈陽 110000）

貸款業(yè)務(wù)收入是目前我國商業(yè)銀行最為重要的主營業(yè)務(wù)收入，同時(shí)也是商業(yè)銀行經(jīng)營發(fā)展過程中不可或缺的組成部分。然而，隨著我國實(shí)體經(jīng)濟(jì)增速的放緩，企業(yè)杠桿率不斷升高，商業(yè)銀行貸款違約率不斷增加，進(jìn)而嚴(yán)重影響了商業(yè)銀行的可持續(xù)經(jīng)營。不良信貸資產(chǎn)處置不當(dāng)不僅會增加商業(yè)銀行的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)也影響我國實(shí)體企業(yè)的規(guī)?；l(fā)展。因此，不良信貸資產(chǎn)的處置是近年來國家監(jiān)管部門重點(diǎn)調(diào)控的對象。債轉(zhuǎn)股業(yè)務(wù)便是商業(yè)銀行處理不良資產(chǎn)的現(xiàn)代化解決方案。商業(yè)銀行開展債轉(zhuǎn)股業(yè)務(wù)的第一種方法是將對企業(yè)的債權(quán)轉(zhuǎn)移給金融資產(chǎn)管理公司，從而將債券轉(zhuǎn)換為金融資產(chǎn)管理公司對債務(wù)方的股權(quán)。同時(shí)商業(yè)銀行還可以通過自身業(yè)務(wù)體系直接將債權(quán)轉(zhuǎn)換成股權(quán)，從而實(shí)現(xiàn)債轉(zhuǎn)股業(yè)務(wù)。金融資產(chǎn)管理是商業(yè)銀行債轉(zhuǎn)股業(yè)務(wù)的實(shí)施機(jī)構(gòu)，同時(shí)在債轉(zhuǎn)股業(yè)務(wù)完成后成為對象企業(yè)的股東并依法行使相應(yīng)的股東權(quán)利。2016年10月國務(wù)院發(fā)布了《關(guān)于市場化銀行債權(quán)轉(zhuǎn)股權(quán)的指導(dǎo)意見》（以下簡稱《意見》），標(biāo)志著我國新時(shí)期銀行債轉(zhuǎn)股改革的開端?！兑庖姟分赋鲢y行應(yīng)該按照市場化方式以及法制化原則規(guī)范開展債轉(zhuǎn)股業(yè)務(wù)，不得故意操縱債轉(zhuǎn)股業(yè)務(wù)以獲得相關(guān)利益，并且銀行禁止將失信企業(yè)、僵尸企業(yè)以及不符合國家產(chǎn)業(yè)調(diào)控政策的債務(wù)方列為債轉(zhuǎn)股對象。同時(shí)《意見》從債轉(zhuǎn)股的對象企業(yè)、股權(quán)定價(jià)、資金籌集以及股權(quán)退出等方面強(qiáng)調(diào)了市場化運(yùn)作的方式。2017年8月銀監(jiān)會針對大量商業(yè)銀行面臨的債轉(zhuǎn)股業(yè)務(wù)規(guī)范性運(yùn)作問題發(fā)布了《商業(yè)銀行新設(shè)債轉(zhuǎn)股實(shí)施機(jī)構(gòu)管理辦法 （試行）》（以下簡稱《辦法》）?！掇k法》延續(xù)了《意見》中對于債轉(zhuǎn)股市場化運(yùn)行的機(jī)制，對實(shí)施機(jī)構(gòu)的設(shè)立標(biāo)準(zhǔn)、債轉(zhuǎn)股業(yè)務(wù)范圍以及業(yè)務(wù)準(zhǔn)則、風(fēng)險(xiǎn)管理以及監(jiān)督管理等重要內(nèi)容制定了詳細(xì)的規(guī)范標(biāo)準(zhǔn)?！掇k法》的發(fā)布意味著我國商業(yè)銀行債轉(zhuǎn)股業(yè)務(wù)進(jìn)入實(shí)質(zhì)運(yùn)行階段。對于商業(yè)銀行而言，債轉(zhuǎn)股業(yè)務(wù)作為處理不良資產(chǎn)的有效途徑，不僅能夠合理降低商業(yè)銀行的資產(chǎn)管理風(fēng)險(xiǎn)，還能夠緩解債務(wù)方企業(yè)的杠桿率過高的困境。在去杠桿政策的激勵(lì)下，我國債轉(zhuǎn)股市場規(guī)模在逐步擴(kuò)大，債轉(zhuǎn)股簽約金額以及落地金額在不斷增加，截至2020年年底，我國債委會的數(shù)量已經(jīng)達(dá)到兩萬家，市場化債轉(zhuǎn)股落地金額高達(dá)1.6萬億元。然而，在實(shí)踐中，我國商業(yè)銀行對于債轉(zhuǎn)股業(yè)務(wù)的會計(jì)處理上還存在若干問題。本文第一部分首先分析了我國商業(yè)銀行債轉(zhuǎn)股業(yè)務(wù)的主要內(nèi)容，第二部分深入探討了我國商業(yè)銀行債轉(zhuǎn)股業(yè)務(wù)會計(jì)核算存在的主要問題，第三部分提出商業(yè)銀行債轉(zhuǎn)股業(yè)務(wù)會計(jì)核算的若干優(yōu)化策略。

一、商業(yè)銀行債轉(zhuǎn)股業(yè)務(wù)的主要內(nèi)容

1.債轉(zhuǎn)股的流程規(guī)范

債轉(zhuǎn)股業(yè)務(wù)中的債權(quán)指的是商業(yè)銀行向債務(wù)方發(fā)放的貸款金額以及相應(yīng)利息，股權(quán)指的是債務(wù)方公司的所有者權(quán)益。債轉(zhuǎn)股業(yè)務(wù)流程的開展需要建立在商業(yè)銀行的不良資產(chǎn)上，不良資產(chǎn)的妥當(dāng)處置是債轉(zhuǎn)股業(yè)務(wù)的核心目標(biāo)。根據(jù)《關(guān)于做好銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)債權(quán)人委員會有關(guān)工作的通知》，無力償還貸款的債務(wù)人如有三家以上的債權(quán)人銀行，則應(yīng)成立銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)債權(quán)人委員會（簡稱“債委會”）對債權(quán)申報(bào)、債權(quán)市場化價(jià)值評估、戰(zhàn)略投資者篩選、債轉(zhuǎn)股草案制定以及內(nèi)部協(xié)調(diào)談判等內(nèi)容進(jìn)行統(tǒng)籌管理。債委會由商業(yè)銀行總行層級以及債務(wù)人所在地方支行層級所構(gòu)成，兩級部門分別成立債轉(zhuǎn)股專項(xiàng)工作小組開展債轉(zhuǎn)股的流程業(yè)務(wù)。根據(jù)2018年6月銀保監(jiān)會發(fā)布的《金融資產(chǎn)投資公司管理辦法 （試行）》，商業(yè)銀行債轉(zhuǎn)股業(yè)務(wù)需要以金融資產(chǎn)投資工作為載體，通過金融資產(chǎn)管理公司實(shí)現(xiàn)債權(quán)向股權(quán)的轉(zhuǎn)換。并且商業(yè)銀行債轉(zhuǎn)股業(yè)務(wù)必需遵守潔凈轉(zhuǎn)讓以及真實(shí)出售原則，從而將債權(quán)正確轉(zhuǎn)讓至金融資產(chǎn)投資公司，最后由金融資產(chǎn)投資公司持有債務(wù)方的公司股權(quán)。在實(shí)際操作中，也多存在直接將債券轉(zhuǎn)換成商業(yè)銀行股權(quán)的情況。獲得銀保監(jiān)會的批準(zhǔn)后，商業(yè)銀行債轉(zhuǎn)股的實(shí)施機(jī)構(gòu)可以收購銀行對債務(wù)方企業(yè)的債權(quán)，并且還可依法向社會合格投資者公開募集資金作為債轉(zhuǎn)股業(yè)務(wù)的開展資金。實(shí)施機(jī)構(gòu)可以通過同業(yè)拆借業(yè)務(wù)、同業(yè)借款業(yè)務(wù)、債券回購業(yè)務(wù)以及發(fā)行金融債券等方式融入所需資金。實(shí)施機(jī)構(gòu)的主營業(yè)務(wù)必需為商業(yè)銀行債轉(zhuǎn)股業(yè)務(wù)，并且主營業(yè)務(wù)營收不得低于全年總收入的50%。商業(yè)銀行可以向非本行所屬的債轉(zhuǎn)股實(shí)施機(jī)構(gòu)轉(zhuǎn)讓債權(quán)，同時(shí)可以通過下屬實(shí)施機(jī)構(gòu)交叉開展市場化債轉(zhuǎn)股業(yè)務(wù)。

2.債轉(zhuǎn)股的會計(jì)要求

目前我國監(jiān)管機(jī)構(gòu)并沒有發(fā)布單獨(dú)的會計(jì)準(zhǔn)則對我國債轉(zhuǎn)股業(yè)務(wù)的會計(jì)核算進(jìn)行規(guī)范性指導(dǎo)。商業(yè)銀行的債轉(zhuǎn)股業(yè)務(wù)主要由《企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則12號——債務(wù)重組》（以下簡稱“CAS12號準(zhǔn)則”）、《企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則第22號——金融工具確認(rèn)和計(jì)量》（以下簡稱“CAS22號準(zhǔn)則”）、《企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則第39號——公允價(jià)值計(jì)量》（以下簡稱CAS39號準(zhǔn)則）以及《企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則第2號——長期股權(quán)投資》四個(gè)會計(jì)準(zhǔn)則為會計(jì)核算標(biāo)準(zhǔn)。CAS12號準(zhǔn)則規(guī)定債務(wù)重組的方式若為債務(wù)轉(zhuǎn)為所有者權(quán)益的，債權(quán)人需要在債務(wù)資產(chǎn)符合確認(rèn)條件時(shí)進(jìn)行確認(rèn)。因此，商業(yè)銀行在收到債務(wù)方股權(quán)的同時(shí)對相應(yīng)資產(chǎn)進(jìn)行確認(rèn)，并且終止債務(wù)方的貸款合同。而對于商業(yè)銀行收到的股權(quán)公允價(jià)值和債權(quán)賬面價(jià)值的差額，商業(yè)銀行需要將其轉(zhuǎn)入當(dāng)期的資產(chǎn)減值損失，從而在會計(jì)層面上明確反映商業(yè)銀行當(dāng)期的不良資產(chǎn)處置情況。若商業(yè)銀行不存在對債務(wù)方實(shí)施控制、共同控制以及重大影響的，商業(yè)銀行應(yīng)該按照CAS22號準(zhǔn)則進(jìn)行債轉(zhuǎn)股的會計(jì)賬務(wù)處理。根據(jù)CAS22號準(zhǔn)則，商業(yè)銀行可以將收到的債務(wù)方股權(quán)確認(rèn)為指定以公允價(jià)值計(jì)量且其變動計(jì)入其他綜合收益的金融資產(chǎn)（以下簡稱“FVOCI類資產(chǎn)”）。若股權(quán)不符合本金加利息的合同現(xiàn)金流特征，則商業(yè)銀行應(yīng)該將收到的股權(quán)記為以公允價(jià)值計(jì)量且其變動計(jì)入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)（以下簡稱“FVPL類資產(chǎn)”）。在債轉(zhuǎn)股會計(jì)實(shí)務(wù)操作中，如果商業(yè)銀行尚未對債務(wù)方企業(yè)形成控制、共同控制或重大影響，則商業(yè)銀行主要依據(jù)CAS22號準(zhǔn)則的規(guī)定對債轉(zhuǎn)股的股權(quán)確認(rèn)為FVOCI類資產(chǎn)或FVPL類資產(chǎn)。在FVPL類資產(chǎn)以及FVOCI類資產(chǎn)的會計(jì)處理分為初始計(jì)量、估值計(jì)量以及終止確認(rèn)三個(gè)部分。如商業(yè)銀行通過委派管理人員以及占有董事會席位等方式對轉(zhuǎn)股企業(yè)有重大影響的，債轉(zhuǎn)股的股權(quán)通常確認(rèn)為長期股權(quán)投資。

二、商業(yè)銀行債轉(zhuǎn)股業(yè)務(wù)會計(jì)核算存在的主要問題

1.股權(quán)的公允價(jià)值虛高

債務(wù)方公司的股權(quán)計(jì)量是債轉(zhuǎn)股會計(jì)核算最為關(guān)鍵的內(nèi)容。債務(wù)方股權(quán)計(jì)量結(jié)果將直接影響商業(yè)銀行的資產(chǎn)狀況以及財(cái)務(wù)報(bào)表的準(zhǔn)則性。然而在債轉(zhuǎn)股業(yè)務(wù)開展過程中一般會受到債務(wù)方企業(yè)、商業(yè)銀行、地方政府的多重影響。一方面，對于債務(wù)方而言，為了規(guī)避債務(wù)危機(jī)導(dǎo)致的破產(chǎn)，債務(wù)方在債轉(zhuǎn)股的過程中的能動性較大。債務(wù)方將債轉(zhuǎn)股作為解決企業(yè)債務(wù)缺口問題的契機(jī)，因此存在拉高股權(quán)初始計(jì)量的公允價(jià)值的動機(jī)，從而將股權(quán)損失降至最低。另一方面，商業(yè)銀行內(nèi)部資產(chǎn)管理部門往往為了獲得賬面上漂亮的不良資產(chǎn)處置結(jié)果，接受債務(wù)方虛高的股權(quán)價(jià)值，從而導(dǎo)致股權(quán)初始計(jì)量的公允價(jià)值失真。在實(shí)際操作中，若債轉(zhuǎn)股的股權(quán)被確認(rèn)為FVOCI類資產(chǎn)，則該情況將導(dǎo)致商業(yè)銀行獲得的股權(quán)公允價(jià)值虛高，從而使得貸款的賬目價(jià)值與股權(quán)實(shí)際價(jià)值存在較大的偏離。而對于股權(quán)被確認(rèn)為FVPL類資產(chǎn)的情況，債務(wù)方拉高股權(quán)價(jià)值的行為不僅會導(dǎo)致商業(yè)銀行股權(quán)初始計(jì)量的公允價(jià)值的虛高，還會使得持有股權(quán)的后續(xù)價(jià)值的大幅變動導(dǎo)致商業(yè)銀行的營業(yè)收入以及利潤發(fā)生較大波動。另外，若債轉(zhuǎn)股的股權(quán)被確認(rèn)為長期股權(quán)投資，此時(shí)商業(yè)銀行和債務(wù)方企業(yè)都有提高股權(quán)估值水平的動機(jī)，并且由于獲取市場可比企業(yè)信息的難度較大，以至于債務(wù)方企業(yè)股權(quán)的公允價(jià)值虛高。股權(quán)價(jià)值的計(jì)量失真不僅導(dǎo)致商業(yè)銀行的會計(jì)核算結(jié)果無法準(zhǔn)確反映商業(yè)銀行的不良資產(chǎn)處置情況，還增加了商業(yè)銀行的資產(chǎn)貶值風(fēng)險(xiǎn)，從而影響商業(yè)銀行的穩(wěn)定發(fā)展。

2.股權(quán)估值計(jì)量技術(shù)應(yīng)用的不規(guī)范

根據(jù)CAS39號準(zhǔn)則，商業(yè)銀行在債轉(zhuǎn)股業(yè)務(wù)的會計(jì)核算中需要運(yùn)用市場法、收益法、重置成本法等方法對股權(quán)進(jìn)行估值。這三種股權(quán)評估方法均需要建立在全面的市場信息之上。然而目前大多數(shù)商業(yè)銀行無法在股權(quán)估值計(jì)量技術(shù)的應(yīng)用過程中獲取全面的股權(quán)信息，從而無法保障股權(quán)初始確認(rèn)、估值計(jì)量、以及終止確認(rèn)三個(gè)會計(jì)處理階段結(jié)果的準(zhǔn)確性。因數(shù)據(jù)缺失、技術(shù)受限等多種因素的影響，商業(yè)銀行在債轉(zhuǎn)股業(yè)務(wù)的會計(jì)核算過程中多數(shù)僅參考債務(wù)方公司的內(nèi)部資產(chǎn)狀況以及風(fēng)險(xiǎn)水平，難以結(jié)合債務(wù)方所處行業(yè)的市場信息評估債務(wù)方的股權(quán)價(jià)值以及未來經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)，從而導(dǎo)致債轉(zhuǎn)股業(yè)務(wù)無法最大程度保全商業(yè)銀行的資產(chǎn)，降低商業(yè)銀行經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)。商業(yè)銀行在選擇可比企業(yè)對股權(quán)估值開展進(jìn)一步分析時(shí)也難以綜合考慮企業(yè)之間的業(yè)務(wù)性質(zhì)的趨同性、企業(yè)發(fā)展規(guī)模、企業(yè)財(cái)務(wù)狀況以及企業(yè)盈利能力，從而導(dǎo)致可比企業(yè)無法提供可參考的股權(quán)信息，最終影響商業(yè)銀行股權(quán)計(jì)量的合理性。此外，商業(yè)銀行債轉(zhuǎn)股業(yè)務(wù)開展過程中難以根據(jù)實(shí)際情況選擇有效的股權(quán)估值技術(shù)，因此會出現(xiàn)債務(wù)方股權(quán)被高估，商業(yè)銀行債權(quán)被低估的情況。根據(jù)CAS39號準(zhǔn)則，商業(yè)銀行應(yīng)該優(yōu)先選擇可觀察輸入值，其次選擇不可觀察輸入值。并且商業(yè)銀行應(yīng)該確保輸入值的合理性。然而大部分商業(yè)銀行在估值技術(shù)的應(yīng)用中，缺乏對可觀察輸入值以及不可觀察輸入值的合理性評估，并且沒有在估值過程中根據(jù)新的市場信息對不可觀察輸入值進(jìn)行持續(xù)修正。我國多數(shù)商業(yè)銀行因沒有正確選擇股權(quán)估值技術(shù)以至于賬面收益受到損害。

3.債轉(zhuǎn)股制度尚不健全

我國債轉(zhuǎn)股的發(fā)展尚處于起步階段，因此除了國有五大行外，大部分商業(yè)銀行并沒有建立完善的債轉(zhuǎn)股會計(jì)制度，從而導(dǎo)致債轉(zhuǎn)股的會計(jì)處理的準(zhǔn)確性不足。債轉(zhuǎn)股作為商業(yè)銀行不良資產(chǎn)處置的方案與商業(yè)銀行的資產(chǎn)核算、收入和利潤確認(rèn)有著直接的關(guān)聯(lián)，與商業(yè)銀行一般業(yè)務(wù)的會計(jì)核算有著根本的不同。并且債轉(zhuǎn)股會計(jì)核算的質(zhì)量直接與商業(yè)銀行的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)相掛鉤，債權(quán)面值以及股權(quán)公允價(jià)值核算處理的不準(zhǔn)確將增加商業(yè)銀行的資產(chǎn)管理風(fēng)險(xiǎn)。并且多數(shù)商業(yè)銀行并沒有針對債轉(zhuǎn)股業(yè)務(wù)處理的特殊性制定一套債轉(zhuǎn)股業(yè)務(wù)的會計(jì)處理準(zhǔn)則，從而導(dǎo)致債轉(zhuǎn)股會計(jì)處理流程較為混亂以及股權(quán)公允價(jià)值確認(rèn)和計(jì)量的結(jié)果失真。

由于金融資產(chǎn)以及長期股權(quán)投資在初始計(jì)量、后續(xù)計(jì)量、減值準(zhǔn)備計(jì)量區(qū)別，債轉(zhuǎn)股業(yè)務(wù)確定為金融資產(chǎn)以及長期股權(quán)投資對于銀行的影響是不同的，尤其在轉(zhuǎn)股金融較高，企業(yè)經(jīng)營情況波動較大的情況下，二者的差異會更為明顯。因此，債轉(zhuǎn)股業(yè)務(wù)落實(shí)過程中面臨的一個(gè)主要的問題是應(yīng)該選擇金融資產(chǎn)還是長期股權(quán)投資。在會計(jì)準(zhǔn)則中，金融資產(chǎn)和長期股權(quán)投資的主要差異在于持股比例以及持股目的兩個(gè)方面。確認(rèn)為長期股權(quán)投資意味著銀行希望通過持有的股份對被投資單位實(shí)施控制或施加重大影響，而確認(rèn)為金融資產(chǎn)則意味著銀行希望在未來市場交易中獲得貨幣收入。在實(shí)際操作中，商業(yè)銀行在被動轉(zhuǎn)股的過程中很難判斷期持股目的，同時(shí)在企業(yè)的經(jīng)營決策中，由于存在行業(yè)的差異性，商業(yè)銀行無法實(shí)際發(fā)揮實(shí)際控制或重大影響，因此確認(rèn)為長期股權(quán)投資的準(zhǔn)確性存在疑問。而現(xiàn)有會計(jì)準(zhǔn)則對于金融企業(yè)這種特殊主體的債轉(zhuǎn)股初始計(jì)量尚無明確的案例以及指引，從而使得商業(yè)銀行在抉擇中進(jìn)退兩難。

三、商業(yè)銀行債轉(zhuǎn)股業(yè)務(wù)會計(jì)核算的優(yōu)化策略

1.制定市場化股權(quán)評估機(jī)制

為了規(guī)避債務(wù)方以及商業(yè)銀行內(nèi)部的道德風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)致的股權(quán)公允價(jià)值虛高的情況，商業(yè)銀行首先應(yīng)該建立債轉(zhuǎn)股的市場化評估機(jī)制以保障股權(quán)計(jì)量結(jié)果的準(zhǔn)確性。其次，商業(yè)銀行應(yīng)該基于市場化股權(quán)評估方法的股權(quán)計(jì)量流程規(guī)范，并且規(guī)定初始確認(rèn)、估值計(jì)量以及終止確認(rèn)這三個(gè)會計(jì)處理階段的計(jì)量內(nèi)容。例如初始計(jì)量階段的計(jì)量內(nèi)容應(yīng)該涉及股權(quán)初始公允價(jià)值、已計(jì)提減值準(zhǔn)備金、貸款本金等。在終止確認(rèn)階段，商業(yè)銀行在計(jì)量過程中應(yīng)該著重關(guān)注收取價(jià)款、股權(quán)公允價(jià)值以及債權(quán)賬面價(jià)值的差額以及資產(chǎn)賬面價(jià)值等方面的計(jì)量工作。最后，商業(yè)銀行應(yīng)該統(tǒng)一第三方評估機(jī)構(gòu)的評估標(biāo)準(zhǔn)，從而保障股權(quán)公允價(jià)值計(jì)量結(jié)果的客觀真實(shí)性。

2.規(guī)范股權(quán)估值計(jì)量技術(shù)的應(yīng)用

股權(quán)估值計(jì)量技術(shù)應(yīng)用的規(guī)范性是保障商業(yè)銀行債轉(zhuǎn)股會計(jì)核算結(jié)果有效性的前提條件。股權(quán)估值計(jì)量技術(shù)應(yīng)用的不當(dāng)，不僅會導(dǎo)致商業(yè)銀行股權(quán)價(jià)值計(jì)量結(jié)果的失真，還會增加商業(yè)銀行的業(yè)績波動風(fēng)險(xiǎn)。

因此，商業(yè)銀行首先應(yīng)該深入分析市場法、收益法重置成本法在債轉(zhuǎn)股業(yè)務(wù)核算過程中的偏差，并且制定三種股權(quán)估值計(jì)量技術(shù)的適用范圍。其次，商業(yè)銀行應(yīng)該結(jié)合實(shí)際債務(wù)方的資產(chǎn)狀況以及股權(quán)架構(gòu)有針對性地應(yīng)用股權(quán)估值計(jì)量技術(shù)，在應(yīng)用股權(quán)估值計(jì)量技術(shù)時(shí)遵循全面性、真實(shí)性的原則，并且要保證可觀察輸入值以及不可觀察輸入值客觀合理。商業(yè)銀行在可比企業(yè)的選擇上應(yīng)該綜合考慮企業(yè)之間的業(yè)務(wù)性質(zhì)的趨同性、企業(yè)發(fā)展規(guī)模、企業(yè)財(cái)務(wù)狀況以及企業(yè)盈利能力以保障商業(yè)銀行能夠基于全面的市場信息對債務(wù)方的股權(quán)價(jià)值進(jìn)行合理估計(jì)。

3.建立健全債轉(zhuǎn)股制度體系

完善的債轉(zhuǎn)股制度是商業(yè)銀行開展市場化、法制化債轉(zhuǎn)股業(yè)務(wù)的不可或缺的制度基礎(chǔ)。首先，商業(yè)銀行應(yīng)該結(jié)合國家出臺的若干債轉(zhuǎn)股業(yè)務(wù)的指導(dǎo)意見以及企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則規(guī)范加快建立一體化的債轉(zhuǎn)股制度體系，從而保障債轉(zhuǎn)股業(yè)務(wù)的合規(guī)性。其次，商業(yè)銀行應(yīng)該制定標(biāo)準(zhǔn)化的債轉(zhuǎn)股業(yè)務(wù)會計(jì)處理準(zhǔn)則，以指導(dǎo)內(nèi)部會計(jì)部門有條理地開展債轉(zhuǎn)股業(yè)務(wù)的會計(jì)處理工作。最后，商業(yè)銀行應(yīng)該制定債轉(zhuǎn)股風(fēng)險(xiǎn)識別和預(yù)警機(jī)制，對債轉(zhuǎn)股業(yè)務(wù)以及會計(jì)核算過程中的潛在風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行全面識別以及處理，從而保障商業(yè)銀行經(jīng)營的穩(wěn)定性。

四、結(jié)語

債轉(zhuǎn)股作為現(xiàn)代化的不良資產(chǎn)處置方案，能夠有效解決商業(yè)銀行逾期貸款的問題并降低商業(yè)銀行的不良資產(chǎn)損失，因此近年來國家連續(xù)出臺了若干政策意見以指導(dǎo)我國商業(yè)銀行開展合規(guī)的債轉(zhuǎn)股業(yè)務(wù)。然而多數(shù)商業(yè)銀行并沒有在股權(quán)初始計(jì)量的過程中對股權(quán)的價(jià)值進(jìn)行合理評估或者委托第三方資產(chǎn)評估機(jī)構(gòu)對股權(quán)價(jià)值進(jìn)行外部評估，從而導(dǎo)致商業(yè)銀行往往被動接受債務(wù)方的股權(quán)報(bào)價(jià)，進(jìn)而使得股權(quán)初始計(jì)量的公允價(jià)值虛高。并且多數(shù)商業(yè)銀行的債轉(zhuǎn)股制度尚不健全。因此，本文建議商業(yè)銀行制定市場化股權(quán)評估機(jī)制、規(guī)范股權(quán)估值計(jì)量技術(shù)的應(yīng)用并加快建立債轉(zhuǎn)股制度體系。