淺議我國(guó)商業(yè)銀行的不良資產(chǎn)成因及對(duì)策

陳孝麒 楊洪濤

（西南林業(yè)大學(xué)會(huì)計(jì)學(xué)院，云南 昆明 650224）

一、引言

自二十世紀(jì)七八十年代以來，中國(guó)經(jīng)濟(jì)飛速增長(zhǎng)，成為了世界第二大經(jīng)濟(jì)體。但是伴隨著供給側(cè)改革，我國(guó)經(jīng)濟(jì)由追求速度逐漸過渡到追求質(zhì)量的上升。在經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型升級(jí)的過程中，部分企業(yè)出現(xiàn)產(chǎn)能過剩的問題，且高杠桿的風(fēng)險(xiǎn)日益顯現(xiàn)，一些企業(yè)違約風(fēng)險(xiǎn)增加，造成不良資產(chǎn)整體存量不斷擴(kuò)大。在疫情的沖擊下，各行業(yè)貿(mào)易被迫停滯，創(chuàng)新型企業(yè)、小微企業(yè)等瀕臨破產(chǎn)邊緣，致使不良貸款總額與不良貸款率不斷增加。商業(yè)銀行作為整個(gè)金融系統(tǒng)的核心與紐帶，其不良資產(chǎn)的存量和比率不僅僅影響著金融業(yè)資金的融通流動(dòng)與有效性，更關(guān)乎經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定性，乃至整個(gè)國(guó)家和社會(huì)的安定。銀行業(yè)不良資產(chǎn)的問題是全世界商業(yè)銀行存在的共性問題，也是急需解決的潛在風(fēng)險(xiǎn)，因此在我國(guó)也不容忽視。

二、商業(yè)銀行不良資產(chǎn)的概念及劃分

1995年，在我國(guó)《商業(yè)銀行法》的規(guī)定下，對(duì)銀行實(shí)施商業(yè)化改革；1978年十一屆三中全會(huì)實(shí)行對(duì)內(nèi)改革、對(duì)外開放的政策，使得資金與資源不斷交互融通，進(jìn)而確立了社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制，也是在二十世紀(jì)七八十年代以來，商業(yè)銀行大量涌現(xiàn)，快速增長(zhǎng)。由于資本的不斷流動(dòng)，各行各業(yè)自主經(jīng)營(yíng)的興起，不良資產(chǎn)也集中爆發(fā)。放眼世界，經(jīng)濟(jì)全球化使得各個(gè)國(guó)家的金融鏈條相互交匯，相互牽制，由于不良資產(chǎn)導(dǎo)致的全球次貸危機(jī)、資產(chǎn)泡沫、經(jīng)濟(jì)大蕭條等也是不可避免的，而這些金融危機(jī)的出現(xiàn)又會(huì)反過來導(dǎo)致不良資產(chǎn)的進(jìn)一步增加，如此惡性循環(huán)。我國(guó)累積的不良資產(chǎn)并沒有得到良好解決，因此我們需要了解不良資產(chǎn)的本質(zhì)，能夠?qū)⑵渚_劃分，才能夠更好地解決商業(yè)銀行不良資產(chǎn)激增的問題，從而降低金融風(fēng)險(xiǎn)，維持金融業(yè)的穩(wěn)定。

不良資產(chǎn)是一個(gè)廣義的概念，不僅包括銀行業(yè)的不良資產(chǎn)，也包括非銀行業(yè)的不良資產(chǎn)，它貫穿于整個(gè)經(jīng)濟(jì)體系中。

我國(guó)對(duì)于不良資產(chǎn)的分類經(jīng)歷了兩個(gè)階段。一是在1998年以前，根據(jù)財(cái)政部頒布的《金融保險(xiǎn)企業(yè)財(cái)務(wù)制度》，將貸款分成了四類，分別是：正常、逾期、呆滯和呆帳貸款。而后三類被劃分為不良貸款，也就是所謂的“一逾兩呆”。但是這種分類方法實(shí)質(zhì)上是一種針對(duì)貸款期限而進(jìn)行的事后監(jiān)督管理，沒有考慮到不良資產(chǎn)的本質(zhì)，并且此種分類只考慮了時(shí)間對(duì)于還款數(shù)額的影響，沒有考慮到企業(yè)自身的經(jīng)營(yíng)能力和財(cái)務(wù)狀況等，對(duì)于信貸的質(zhì)量劃分具有一定的滯后性，不能很好地進(jìn)行預(yù)測(cè)。二是在1998年以后，我國(guó)商業(yè)銀行按照國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)開始調(diào)整，逐漸與國(guó)際接軌，在2004年正式實(shí)施了貸款五級(jí)分類的標(biāo)準(zhǔn)，即：正常、關(guān)注、次級(jí)、可疑、損失。其中后三類為不良貸款。五級(jí)分類法更能及時(shí)準(zhǔn)確地反映貸款企業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理狀況，更真實(shí)地反映貸款人的信用與質(zhì)量，充分圍繞著貸款人的償還能力展開分析，是一種對(duì)于貸款的事前劃分，能夠在一定范圍內(nèi)合理有效地預(yù)測(cè)不良資產(chǎn)的未來存量，為其收回和處置打好基礎(chǔ)，降低金融風(fēng)險(xiǎn)。

三、我國(guó)商業(yè)銀行不良資產(chǎn)的成因及對(duì)策

我國(guó)金融行業(yè)較為復(fù)雜，不良資產(chǎn)的形成不僅僅是由于銀行或企業(yè)所造成的，更是和非銀行業(yè)，乃至整個(gè)社會(huì)環(huán)境、政府、法律等有著不可分割的密切聯(lián)系，因此從外部和內(nèi)部?jī)蓚€(gè)部分，分析我國(guó)商業(yè)銀行不良資產(chǎn)產(chǎn)生的原因，并提出相關(guān)的對(duì)策和建議。

1.外部原因

企業(yè)經(jīng)營(yíng)環(huán)境較差。改革開放以來，我國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)速度激增，但是進(jìn)入二十一世紀(jì)后，受到世界金融危機(jī)，東南亞經(jīng)濟(jì)危機(jī)等沖擊，使得經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇具有較長(zhǎng)的周期性，整體大環(huán)境不容樂觀。并且，在社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制政策的帶領(lǐng)下，我國(guó)企業(yè)前期自主經(jīng)營(yíng)效果較好，但是現(xiàn)階段已經(jīng)進(jìn)入經(jīng)濟(jì)飽和的拐點(diǎn)，利潤(rùn)空間被壓縮，同行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)較大，使得一些中小微企業(yè)面臨破產(chǎn)，無法償還貸款。同時(shí)，自2020年以來，在新冠疫情的沖擊下，貿(mào)易等被迫中止，酒店餐飲業(yè)、旅游業(yè)、批發(fā)零售業(yè)等經(jīng)濟(jì)活動(dòng)受到了極大限制，企業(yè)無法從市場(chǎng)獲得足夠的現(xiàn)金流支持，長(zhǎng)期赤字下，借款無法歸還，使得銀行不良貸款持續(xù)上升。因此，國(guó)家要在市場(chǎng)自發(fā)調(diào)整的同時(shí)，加強(qiáng)宏觀調(diào)控，對(duì)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)進(jìn)行合理的調(diào)整，引導(dǎo)企業(yè)走出困境，改善整體經(jīng)濟(jì)大環(huán)境，使其能夠向平穩(wěn)健康的方向發(fā)展，為后續(xù)各行業(yè)復(fù)蘇提供基礎(chǔ)。

信用環(huán)境建設(shè)不完備。我國(guó)的信貸查詢主要是利用了中國(guó)人民銀行征信系統(tǒng)，其中包括了企業(yè)信用數(shù)據(jù)庫和個(gè)人信用數(shù)據(jù)庫兩方面，現(xiàn)階段已經(jīng)可以進(jìn)行全國(guó)聯(lián)網(wǎng)查詢。盡管近些年來，征信系統(tǒng)不斷擴(kuò)大庫存，但是征信數(shù)據(jù)覆蓋率仍然較低，且征信采集的內(nèi)容，范圍等都有待完善，整體的社會(huì)信用體系并不健全。而在其他征信機(jī)構(gòu)涌入后，國(guó)家并沒有制定統(tǒng)一的信用評(píng)分模型與標(biāo)準(zhǔn)，長(zhǎng)此以往，信用環(huán)境會(huì)逐漸紊亂，社會(huì)信用意識(shí)淡泊，并且沒有相關(guān)的法律法規(guī)進(jìn)行有效懲戒，個(gè)人和企業(yè)的信用都無法保障，進(jìn)而加速不良資產(chǎn)的形成。我國(guó)需要加強(qiáng)信用意識(shí)的普及，加快信息的采集，擴(kuò)大征信采集的范圍，并且做到信用數(shù)據(jù)庫與各方聯(lián)網(wǎng)，能夠搜集更多的基礎(chǔ)數(shù)據(jù)，使得內(nèi)容豐富，能為銀行貸款提供有效參考。同時(shí)，可以利用區(qū)塊鏈等技術(shù)，形成點(diǎn)對(duì)點(diǎn)的實(shí)時(shí)監(jiān)督，從事前、事中、事后三方面入手，判斷貸款的走向，盡量減少不良貸款的形成，并能及時(shí)對(duì)后期不良資產(chǎn)進(jìn)行處置。對(duì)于非銀行機(jī)構(gòu)的網(wǎng)絡(luò)貸款平臺(tái)和其他小額貸款企業(yè)加以約束，進(jìn)行管控，避免其違法放貸，或不對(duì)借款人經(jīng)過有效評(píng)估就隨意放貸，擾亂市場(chǎng)秩序。

法律法規(guī)不健全。我國(guó)金融業(yè)的法律法規(guī)雖然一直在不斷的完善中，但是更多的是關(guān)于企業(yè)的證券法規(guī)、合同法、公司法等，對(duì)于企業(yè)信貸方面的法律條文卻有所缺失。由于我國(guó)并沒有貸款法，相關(guān)貸款的案件往往是以其他法規(guī)和法院的判決為準(zhǔn)，這就導(dǎo)致了對(duì)于不良資產(chǎn)的監(jiān)督管理，往往是一種事后的行為，并不能提前預(yù)防不良資產(chǎn)的形成。并且使得商業(yè)銀行在處理許多信貸業(yè)務(wù)時(shí)，沒有相關(guān)準(zhǔn)則可以參考，且國(guó)家下發(fā)的一些行業(yè)政策與基本法律法規(guī)相矛盾，這就讓許多企業(yè)有機(jī)可乘，鉆法律漏洞，利用灰色地帶進(jìn)行銀行貸款，從而導(dǎo)致了大量銀行貸款無法收回。因此，我國(guó)應(yīng)該大力加強(qiáng)信貸法律的完善工作，與銀行等金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行深入交流，了解具體放貸情況，制定相關(guān)法律法規(guī)，且各項(xiàng)法規(guī)與政策應(yīng)相互印證、互為補(bǔ)充，避免出現(xiàn)相悖的情況，給銀行等金融機(jī)構(gòu)提供參考依據(jù)，保證債權(quán)人的利益，避免由于法律缺失造成的不良貸款率提高的情況。形成有效的金融監(jiān)管，避免事后審理的滯后性帶來的缺陷，將不良貸款維持在可控的范圍之內(nèi)。

2.內(nèi)部原因

商業(yè)銀行自身貸款管理制度不健全。我國(guó)商業(yè)銀行放貸量與信貸人員的工資提成息息相關(guān)，在“互聯(lián)網(wǎng)＋”的社會(huì)中，大量網(wǎng)絡(luò)貸款機(jī)構(gòu)，小額貸款公司的出現(xiàn)，更低利息的給予，使得銀行業(yè)同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)較大。因此，為了搶占市場(chǎng)份額，提高自身勞動(dòng)報(bào)酬，許多銀行信貸人員沒有嚴(yán)格按照相關(guān)制度對(duì)借款人的償還能力、現(xiàn)金流量、經(jīng)營(yíng)狀況等信息進(jìn)行審查，沒有考慮到無法償還的結(jié)果，以及銀行自身的撥備覆蓋率等，只關(guān)注了貸款的額度，從而導(dǎo)致銀行累積了大量的不良貸款，甚至從貸款發(fā)放開始就注定無法收回。銀行沒有健全的貸款準(zhǔn)則，工作人員的放貸也沒有經(jīng)過合理嚴(yán)格的監(jiān)督，相關(guān)獎(jiǎng)懲制度也不明確，進(jìn)而使得商業(yè)銀行在處置大量不良資產(chǎn)的同時(shí)，并沒有有效地減少整體體量。并且，我國(guó)商業(yè)銀行多與所在地政府息息相關(guān)，地方政府對(duì)于城區(qū)的開發(fā)利用、建造等大多需要銀行的支持，所以銀行的存貸款業(yè)務(wù)經(jīng)常會(huì)受到地方政府的干擾。因此，商業(yè)銀行需要健全自身管理體制，加強(qiáng)對(duì)相關(guān)業(yè)務(wù)人員的培養(yǎng)，提高金融人員的素質(zhì)與專業(yè)性。制定的獎(jiǎng)懲制度不應(yīng)該僅關(guān)注于放貸量，還應(yīng)該與貸款收回率和期限等相關(guān)。同時(shí)，銀行應(yīng)該獨(dú)立自主經(jīng)營(yíng)，擺脫地方政府或其他機(jī)構(gòu)對(duì)其的控制與影響，也要避免借新還舊的狀況，學(xué)會(huì)對(duì)貸款人進(jìn)行有效的后續(xù)跟蹤。

企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理不善。企業(yè)追求自身利益的高速發(fā)展，但是忽略了經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)性的重要性。許多企業(yè)過度依賴于銀行借款，自有資金短缺嚴(yán)重，為了維持經(jīng)營(yíng)，很有可能出現(xiàn)貸款到期后，借新還舊的情況，但是由于自身創(chuàng)造利潤(rùn)的能力較弱，貸款逐漸累積，無法償還。并且，很多企業(yè)會(huì)通過合營(yíng)兼并、收購(gòu)等方式，篡改合并報(bào)表，推脫還貸責(zé)任，致使商業(yè)銀行的貸款被逐年擱置，最后變成不良資產(chǎn)。企業(yè)在最初創(chuàng)立和發(fā)展時(shí)應(yīng)該充分考慮到未來市場(chǎng)的發(fā)展前景，以及自身資金的充足性、穩(wěn)定性。在大中型企業(yè)準(zhǔn)入市場(chǎng)前，政府部門也應(yīng)該做好盡職調(diào)查的工作，關(guān)注資產(chǎn)負(fù)債率等財(cái)務(wù)信息。在企業(yè)進(jìn)行兼并、上市等過程中，更多關(guān)注其財(cái)務(wù)報(bào)表的真實(shí)性，避免其逃避貸款責(zé)任。企業(yè)自身要強(qiáng)化財(cái)務(wù)制度管理，深入基礎(chǔ)部門，了解庫存、需求等，避免因?yàn)檫^度積壓存貨等導(dǎo)致的大量貸款，減少盲目投資造成的損失，從根本上抑制不良資產(chǎn)的產(chǎn)生。對(duì)于已經(jīng)形成的不良資產(chǎn)，要加強(qiáng)監(jiān)督，通過合理的方式進(jìn)行處置，避免造成資源的二次流失。

四、我國(guó)不良資產(chǎn)的評(píng)估方法及特點(diǎn)

自2004年起，我國(guó)對(duì)于不良資產(chǎn)的價(jià)值評(píng)估研究開始逐漸深入。盡管與國(guó)外相比，我國(guó)的研究起步較晚，起點(diǎn)較低，但還是有許多專家學(xué)者為此作出了巨大的貢獻(xiàn)。由于我國(guó)在經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)上具有自己的獨(dú)特性，因此不能將資產(chǎn)評(píng)估的基本方法，直接套用在實(shí)際的評(píng)估案例中。現(xiàn)階段，不良資產(chǎn)價(jià)值的評(píng)估，主要有四種方法，即交易案例比較法、現(xiàn)金流償債法、專家打分法和假設(shè)清算法，四種方法各有其特點(diǎn)與不足。

1.交易案例比較法

交易案例比較法是通過獲得債權(quán)的基本情況，確定各種影響因素與權(quán)數(shù)，再尋找相似的公開處置案例，相互比較，通過對(duì)各個(gè)因素系數(shù)的定量修正，得到不良資產(chǎn)的市場(chǎng)價(jià)值。但是由于我國(guó)市場(chǎng)上公開的不良資產(chǎn)處置案例較少，各案例之間的差異較大，所以參考性并不強(qiáng)，而在實(shí)務(wù)工作中，強(qiáng)行用此方法進(jìn)行評(píng)估，得到的價(jià)值與實(shí)際價(jià)值就會(huì)產(chǎn)生較大的偏差。

2.現(xiàn)金流償債法

現(xiàn)金流償債法是通過獲得企業(yè)近年來的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，考慮到整體行業(yè)、產(chǎn)品、發(fā)展前景等因素，對(duì)公司未來一定年限內(nèi)的現(xiàn)金流量和經(jīng)營(yíng)成本進(jìn)行合理的分析和預(yù)測(cè)，然后按照一定的比例，推測(cè)可以變現(xiàn)的金額的方法。這種方法適用于仍在運(yùn)營(yíng)的公司，對(duì)于即將破產(chǎn)清算的企業(yè)無法運(yùn)用，有一定的局限性，并且也沒有考慮到非財(cái)務(wù)因素對(duì)償債企業(yè)的影響。

3.專家打分法

專家打分法是詢問收集相當(dāng)多數(shù)量的此領(lǐng)域的權(quán)威專家的意見，將其打分用數(shù)學(xué)方法歸類計(jì)算，并經(jīng)過多輪調(diào)整，分析債務(wù)資產(chǎn)價(jià)值的可實(shí)現(xiàn)程度的方法。這種方法需要找到一定數(shù)量的業(yè)界權(quán)威對(duì)案例進(jìn)行打分，首先專家數(shù)量上就有嚴(yán)格的要求，因此同時(shí)找到相當(dāng)數(shù)量的專家就是一定的難題，且操作起來較為困難；其次，專家打分法是基于專家個(gè)人的判斷給定系數(shù)，過于主觀，且在計(jì)算時(shí)，由于數(shù)學(xué)方法的原因，可能會(huì)舍棄掉部分有參考價(jià)值的專家的意見。

4.假設(shè)清算法

假設(shè)清算法是以企業(yè)的組織和清算為前提，根據(jù)實(shí)際情況和財(cái)務(wù)報(bào)表，將無效資產(chǎn)與無效負(fù)債剔除，并考慮優(yōu)先受償和優(yōu)先扣除項(xiàng)目的問題，進(jìn)而分析不良資產(chǎn)的剩余價(jià)值。假設(shè)清算法是以企業(yè)破產(chǎn)清算為前提的，但是實(shí)際中企業(yè)并未破產(chǎn)，所以計(jì)算出來的額度就會(huì)與現(xiàn)實(shí)情況存在一定的差距。并且，此種方法雖然考慮到了債務(wù)企業(yè)本身的財(cái)務(wù)因素，但是缺乏對(duì)非財(cái)務(wù)因素，如還款意愿、信用意識(shí)、行業(yè)發(fā)展前景的考量，這些非財(cái)務(wù)因素對(duì)于債務(wù)人是否能按期還款也十分重要。

五、不良資產(chǎn)的處置現(xiàn)狀與展望

2016年以來，資產(chǎn)質(zhì)量問題不斷暴露，不良市場(chǎng)出現(xiàn)井噴，在不良資產(chǎn)與不良貸款率長(zhǎng)期居高不下，雙雙攀升的情況下，銀行業(yè)不得不面臨巨大的威脅與挑戰(zhàn)。

現(xiàn)階段不良資產(chǎn)的處置方式劃分為終極處置和階段性處置。終極處置主要是對(duì)不良資產(chǎn)進(jìn)行打包出售，利用公開的方式進(jìn)行招標(biāo)拍賣，競(jìng)價(jià)轉(zhuǎn)讓；階段性處置則包括債轉(zhuǎn)股、不良資產(chǎn)證券化、投資基金等。不良資產(chǎn)的一般清收的實(shí)踐步驟首先是常規(guī)催收，如果未按照約定期限或延期后仍未歸還，則進(jìn)行庭外談判，最后會(huì)使用強(qiáng)制追償?shù)姆绞剑贿^效果并不良好。但在供給側(cè)改革的背景下，未來不良資產(chǎn)更傾向于非強(qiáng)制回收的方式。

在我國(guó)，隨著市場(chǎng)參與主體的不斷增加，由最初的四大AMC公司，發(fā)展到幾十家的地方省市資產(chǎn)管理公司，幾百家特殊資產(chǎn)互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)，標(biāo)志著我國(guó)處理不良貸款的能力又上升一步，但是由于不良資產(chǎn)的基數(shù)過大，累計(jì)速度過快，我們還需積極尋求更廣闊的平臺(tái)。在“互聯(lián)網(wǎng)＋”的時(shí)代，我們可以利用人工智能清收系統(tǒng)，減少工作量的同時(shí)，拓寬空間交互，提高效率，通過建立特有的資產(chǎn)生態(tài)圈，對(duì)不良貸款進(jìn)行預(yù)警，減少不良貸款的產(chǎn)生。同時(shí)，我們可以利用區(qū)塊鏈等技術(shù)，對(duì)外搭建平臺(tái)，拓寬經(jīng)營(yíng)輻射的范圍，與其他平臺(tái)相連接，使信息能夠更加安全、快速地傳遞，尋找到合適的交易對(duì)象，更精確地發(fā)現(xiàn)、定價(jià)與交易。