關(guān)于國有企業(yè)混合所有制改革相關(guān)問題的探討

馬金彪

（中國煤炭地質(zhì)總局第二勘探局，河北 涿州 072750）

混合所有制指的是在同一個(gè)經(jīng)濟(jì)組織中，由多個(gè)不同的產(chǎn)權(quán)主體進(jìn)行多元化投資以及相互之間的融合，進(jìn)而形成的一種與之前不同的新的產(chǎn)權(quán)配置結(jié)構(gòu)與經(jīng)濟(jì)形式。以宏觀為視角來看，混合所有制可以將一個(gè)國家或者地區(qū)所有制結(jié)構(gòu)上的非單一性體現(xiàn)出來，不僅包括國有與集體等公有制經(jīng)濟(jì)，還對(duì)個(gè)體、私營與外資等非公有制經(jīng)濟(jì)予以涉及；而以微觀為視角來看，混合所有制指的則是在一個(gè)企業(yè)內(nèi)部，產(chǎn)權(quán)主體表現(xiàn)出多元化的特點(diǎn)，由所有制性質(zhì)存在差異的多個(gè)投資主體一同出資完成組建任務(wù)，對(duì)于每一個(gè)產(chǎn)權(quán)主體而言，均能將相應(yīng)的影響與作用發(fā)揮出來。最早的混合所有制起源于20世紀(jì)六七十年代，當(dāng)時(shí)，西方國家針對(duì)傳統(tǒng)的資本主義提出一種以自由放任經(jīng)濟(jì)模式為理念與特點(diǎn)的改良理論，也就是“混合經(jīng)濟(jì)”論，然而，西方國家對(duì)混合所有制并沒有給予較多的關(guān)注，重視度亦不高，不少國家在以國有企業(yè)為對(duì)象進(jìn)行改革之時(shí)，均將私有化道路作為其改革與發(fā)展方向，相對(duì)而言，混合所有制的企業(yè)數(shù)量是很少的，而在這些混合所有制企業(yè)中，還有一部分僅是作為私有化的過渡而存在。

我國發(fā)展情況同西方國家有很大的不同，與經(jīng)濟(jì)體制改革程度的日益加深相伴隨。我國針對(duì)國民經(jīng)濟(jì)重要支柱——國有企業(yè)也實(shí)施了一系列改革，并對(duì)其進(jìn)行不斷的探索，走出一條具有漸進(jìn)式特點(diǎn)的改革道路，亦即實(shí)施混合所有制改革。現(xiàn)階段，混合所有制已得到我國各級(jí)政府、相關(guān)學(xué)者與人員的廣泛關(guān)注，認(rèn)為它不僅可以對(duì)我國國有企業(yè)市場主體地位不高的根本性問題予以解決，又可以將改革過程中不確定因素以及大規(guī)模變化所造成的不良影響消除。目前我國正處在經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型的重要發(fā)展時(shí)期，在一定程度上，混合所有制改革是在對(duì)國有企業(yè)與市場經(jīng)濟(jì)結(jié)合形式與路徑進(jìn)行探索的過程中發(fā)展而來的，可以將我國特有的發(fā)展特點(diǎn)展示出來，研究我國國有企業(yè)混合所有制改革相關(guān)問題具有重要意義。

一、當(dāng)前我國國有企業(yè)混合所有制改革的實(shí)際情況

近年來，我國國有企業(yè)的混合所有制改革工作無論是央企，還是地方國企，多數(shù)都在有序地推進(jìn)。通過對(duì)中央企業(yè)產(chǎn)權(quán)登記數(shù)據(jù)的收集與分析發(fā)現(xiàn)，我國混合所有制企業(yè)數(shù)量最近幾年一直呈現(xiàn)不斷上升的發(fā)展態(tài)勢。在2013-2016的4年時(shí)間內(nèi)，中央企業(yè)以及各級(jí)子企業(yè)中，混合所有制企業(yè)戶數(shù)所占比例有了比較明顯的提升，由最初的65.7%增加到68.9%，2017年，混合所有制企業(yè)戶數(shù)進(jìn)一步增加，以700戶的數(shù)量將占比提升至69%，同年，省屬混合所有制企業(yè)所占比例為56%。但是，除了一些整體上市的企業(yè)之外，中央企業(yè)與省屬企業(yè)等的集團(tuán)公司差不多都是國有性質(zhì)的獨(dú)資企業(yè)。而與此同時(shí)，全部的國有上市公司都屬于混合所有制企業(yè)，不同之處僅表現(xiàn)在混合程度之上。所以就當(dāng)前的實(shí)際情況而言，我國混合所有制改革試點(diǎn)大多集中于除國有集團(tuán)公司之外的國有非上市公司中。2016年-2019年的4年時(shí)間內(nèi)，國家發(fā)展改革委員會(huì)（簡稱發(fā)改委）共進(jìn)行了4批試點(diǎn)企業(yè)名單的公布，企業(yè)數(shù)量一共為210家。而出于對(duì)發(fā)改委并沒有將具體企業(yè)名單公布出來這一實(shí)際情況的考慮，為保證數(shù)據(jù)的可獲得性，本文以參與競爭的程度作為劃分依據(jù)，對(duì)我國國有上市公司進(jìn)行了2大類型的劃分，一類是市場競爭類；另一類是非市場競爭類。在此基礎(chǔ)上，又進(jìn)一步以層級(jí)作為劃分依據(jù)將股東劃分為中央、省級(jí)與市級(jí)3層，通過對(duì)近年來第一大股東以及前十大股東中國有股股東合計(jì)持股具體的變化情況進(jìn)行分析，將我國國有上市公司混合所有制改革工作取得的進(jìn)展以及成果展示出來（數(shù)據(jù)略，僅就一些代表性數(shù)據(jù)做出相應(yīng)的分析）。

通過研究發(fā)現(xiàn)，在我國國有上市公司中，第一大股東呈現(xiàn)下降之勢，大致由2003年的45.12%（均值）下降至2019年的38.13%，下降幅度將近7%。其中，2006年的下降幅度最為明顯，下降比例高達(dá)4.86%，究其原因，主要在于股權(quán)分置改革工作開展過程中，國有股對(duì)非國有流通股進(jìn)行補(bǔ)償。在此之后，我國第一大股東持股所占比例大體趨于穩(wěn)定，變化不再明顯。如果對(duì)市場競爭類與非市場競爭類2種類型的企業(yè)進(jìn)行區(qū)分，雖然相對(duì)而言，前者第一大股東持股比例比后者要低出差不多4-8個(gè)百分點(diǎn)，但二者之間的變化趨勢大致是相同的。另外，如果對(duì)第一大股東的層級(jí)進(jìn)行區(qū)分，不管股東是中央控制的企業(yè)，還是省級(jí)或者是市級(jí)政府控制的企業(yè)，第一大股東持股比例的變化趨勢大致上也都是相同的，只是相對(duì)而言，前兩個(gè)層級(jí)企業(yè)控股的上市公司，第一大股東持股比例的降低要明顯一些。

另外，從前十大股東來看，國有股股東合計(jì)持股所占比例同樣呈現(xiàn)下降之勢，大致由2003年的51.73%（均值）下降至2019年的48.72%，下降幅度將近3.01%。其中，2006年的下降幅度最為明顯，下降比例高達(dá)4.54%，原因同樣是受到股權(quán)分置改革的影響。在此之后，我國前十大股東國有股股東合計(jì)持股所占比例大體趨于穩(wěn)定，變化不再明顯。與第一大股東的變化趨勢相結(jié)合能夠看出，雖然第一大股東比例的降低比較明顯，但其減少的部分存在并沒有被非國有股股東購買，而是被其他國有企業(yè)購買的可能，換句話而言，也就是產(chǎn)權(quán)性質(zhì)并沒有轉(zhuǎn)移，對(duì)于這一類型的股權(quán)變化，應(yīng)當(dāng)視為股權(quán)分散化，并不屬于混合所有制改革的內(nèi)容。如果對(duì)市場競爭類與非市場競爭類兩種類型的企業(yè)進(jìn)行區(qū)分，后者前十大股東中國有股股東合計(jì)持股比例高于前者，高出的百分點(diǎn)差不多為6-10個(gè)，且從2006年起，后者前十大股東中國有股股東合計(jì)持股比例從整體層面上看呈現(xiàn)出上升的發(fā)展態(tài)勢。另外，如果對(duì)股東的層級(jí)進(jìn)行區(qū)分，不管股東是中央控制的企業(yè)，還是省級(jí)或者是市級(jí)政府控制的企業(yè)，前十大股東中國有股股東合計(jì)持股比例的變化趨勢大致上都是相同的。

二、國有企業(yè)混合所有制改革過程中應(yīng)正視的問題

1.改革不會(huì)將國有資本功能削弱

分析國有企業(yè)混合所有制改革的目的，在于將企業(yè)自身的潛能與創(chuàng)造力更好地激發(fā)出來，通過對(duì)國有資本與其他資本進(jìn)行融合，最終實(shí)現(xiàn)共贏，增強(qiáng)國有經(jīng)濟(jì)的競爭力，發(fā)揮競爭優(yōu)勢，這并非去國有化。也就是說，通過進(jìn)行混合所有制改革，將更為有效的市場管理體制引進(jìn)來，提升股東的責(zé)任意識(shí)，有利于將資本的作用更好地發(fā)揮出來。同時(shí)，在資本聯(lián)合與融合過程中實(shí)現(xiàn)對(duì)資本結(jié)構(gòu)的優(yōu)化，為資本的高效運(yùn)行提供保證，最終助力企業(yè)利潤的增加。在實(shí)施混合所有制改革的過程中，國有企業(yè)需要對(duì)公開透明的原則予以遵循，嚴(yán)厲打擊借改革牟取私利、對(duì)國家利益產(chǎn)生侵害的行為。由此可知，國有企業(yè)混合所有制改革不會(huì)將國有資本的功能削弱甚至是抹殺，不但如此，改革工作的順利與有效開展還能對(duì)企業(yè)的科技創(chuàng)新以及可持續(xù)發(fā)展形成推動(dòng)，最終實(shí)現(xiàn)整個(gè)國民經(jīng)濟(jì)的更好發(fā)展。

2.改革不會(huì)將國有經(jīng)濟(jì)淹沒

現(xiàn)階段，理論與實(shí)務(wù)界不少人表達(dá)出以下觀點(diǎn)，“國有企業(yè)混合所有制改革會(huì)在一定程度上淹沒國有經(jīng)濟(jì)，更嚴(yán)重的，還有可能造成國有經(jīng)濟(jì)的消失”。毋庸置疑，這一觀點(diǎn)并不正確，這可從以下方面得到證明，（1）國有經(jīng)濟(jì)是社會(huì)生產(chǎn)力發(fā)展到一定階段的產(chǎn)物，在國民經(jīng)濟(jì)中發(fā)揮著命脈與支柱的重要作用，其混合所有制改革并不是要將以往的公有制為主體，其他多種所有制經(jīng)濟(jì)共同發(fā)展的經(jīng)濟(jì)體制摒棄，而是以對(duì)公有制主體地位的嚴(yán)格堅(jiān)持為基礎(chǔ)，加大力度發(fā)展多種所有制經(jīng)濟(jì)，對(duì)其優(yōu)化與進(jìn)步提供助力。顯然的，國有企業(yè)混合所有制改革并不會(huì)將國有經(jīng)濟(jì)吞沒，相反地，改革工作的開展還會(huì)將多種經(jīng)濟(jì)成分引入，這會(huì)在很大程度上強(qiáng)化國有經(jīng)濟(jì)的活力；（2）在社會(huì)主義的發(fā)展過程中，國有經(jīng)濟(jì)發(fā)揮的作用相當(dāng)于“基石”，其功能決定了自身存在的必要性，恰恰由于我國是社會(huì)主義國家，其本質(zhì)屬性決定國有經(jīng)濟(jì)在國民經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的主導(dǎo)地位，我國政府可以通過國有企業(yè)的宏觀調(diào)控達(dá)到發(fā)展生產(chǎn)、拉動(dòng)投資與消費(fèi)以及增強(qiáng)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)等諸多目的，而正是國有企業(yè)所具有的宏觀調(diào)控功能，決定了它不會(huì)將自身的主導(dǎo)地位喪失，其他成分對(duì)國有企業(yè)的淹沒亦是不會(huì)發(fā)生之事；（3）國家經(jīng)濟(jì)發(fā)展證明國有經(jīng)濟(jì)并不會(huì)在混合所有制改革進(jìn)程中逐漸消失，在關(guān)系到國家經(jīng)濟(jì)命脈的重要行業(yè)與領(lǐng)域，國有企業(yè)均居于支配地位。由于現(xiàn)階段我國尚未達(dá)到足夠高的生產(chǎn)力水平，經(jīng)濟(jì)增長中的科技含量也相對(duì)較低，這要求國家通過不斷的改革來實(shí)現(xiàn)對(duì)各種經(jīng)濟(jì)發(fā)展活力的釋放，最終將科技在GDP增長中的貢獻(xiàn)率增大。所以，國家需要開展國有企業(yè)混合所有制改革工作，通過國有資本支配范圍的進(jìn)一步逐漸擴(kuò)大，將其影響力以及經(jīng)濟(jì)活力最大限度地增強(qiáng)，實(shí)現(xiàn)主導(dǎo)作用得更加有效發(fā)揮。

3.改革不會(huì)使國有資產(chǎn)流失

針對(duì)國有資本與民營資本的融合，不少人陷入了一種誤區(qū)，他們認(rèn)為國有企業(yè)混合所有制改革過程中國有資本的委托代理會(huì)將國有資產(chǎn)的流失速度加快，這種想法同樣是錯(cuò)誤的。國有企業(yè)混合所有制改革決議明確提出，國有資本在進(jìn)行聯(lián)合與重組之時(shí)需要對(duì)公平競爭的原則予以遵循，通過出售國有資產(chǎn)而得到的資金不可以用到非國有經(jīng)濟(jì)中，不可以向相關(guān)職工或領(lǐng)導(dǎo)干部轉(zhuǎn)贈(zèng)、轉(zhuǎn)賣或者是低價(jià)出售國有股份。除此之外，改革亦強(qiáng)調(diào)增加的國有資本不可以劃轉(zhuǎn)到社會(huì)保障部門，所有的國有股份分工必須全部用到公有制經(jīng)濟(jì)的發(fā)展中，而一般性的民生開支，也只可以以稅費(fèi)為來源。等等一系列規(guī)章制度全部強(qiáng)調(diào)國有資本不可以流向私人領(lǐng)域，同時(shí)，也為其提供強(qiáng)有力的保障。

三、推動(dòng)國有企業(yè)混合所有制改革的相關(guān)建議

1.轉(zhuǎn)變政府職能，對(duì)資源的配置加以優(yōu)化

其一，對(duì)國有企業(yè)進(jìn)行分類管理，將其作為政府職能轉(zhuǎn)變的基礎(chǔ)。通過對(duì)國有企業(yè)的分類管理，對(duì)政府在不同事務(wù)中所處的地位以及所扮演的角色進(jìn)行合理界定，以此更好地將政府在公共服務(wù)類企業(yè)經(jīng)營與管理中的作用發(fā)揮出來，實(shí)現(xiàn)對(duì)公共型政府以及服務(wù)型政府的打造。與此同時(shí)，將政府在競爭類企業(yè)中的參與干預(yù)度降低，實(shí)行國有參股，甚至是將其全部放開，降低非國有資本的準(zhǔn)入門檻，使得市場在資源配置過程中可以真正地將主導(dǎo)作用發(fā)揮出來；其二，對(duì)國有資產(chǎn)管理體制加以完善，將其作為政府職能轉(zhuǎn)變的手段。以國有企業(yè)的分類管理為基礎(chǔ)，進(jìn)行清晰明確的國有資本投資運(yùn)營模式的構(gòu)建，將以往的國有企業(yè)資產(chǎn)監(jiān)管方式改變，由“管企業(yè)”轉(zhuǎn)變?yōu)椤肮苜Y本”，實(shí)現(xiàn)對(duì)“以管資本為主”的國有資產(chǎn)管理新體制的建立，為國有資產(chǎn)配置效率的提升提供可靠支持，省去一些不必要的審批內(nèi)容，提高企業(yè)的自主經(jīng)營權(quán)利，真正地為國有企業(yè)營造出公平競爭的外部環(huán)境。

2.加快現(xiàn)代化產(chǎn)權(quán)制度的制定與實(shí)施，完善市場競爭機(jī)制

對(duì)于國有企業(yè)混合所有制改革而言，產(chǎn)權(quán)制度的改革始終是其核心內(nèi)容，我國國有企業(yè)在生產(chǎn)與經(jīng)營過程中存在不少問題，包括產(chǎn)權(quán)制度效率低、對(duì)企業(yè)競爭力與盈利能力的激勵(lì)作用弱、機(jī)制不健全等等。針對(duì)這一實(shí)際情況，政府需要進(jìn)行產(chǎn)權(quán)清晰同時(shí)權(quán)責(zé)明確的現(xiàn)代化產(chǎn)權(quán)制度的制定與實(shí)施，將產(chǎn)權(quán)激勵(lì)與市場約束的作用最大限度地發(fā)揮出來，真正讓國有企業(yè)產(chǎn)權(quán)主體結(jié)合市場需求，獨(dú)立進(jìn)行生產(chǎn)經(jīng)營決策，以此實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)利益的最大化，最為重要的，是不對(duì)相關(guān)產(chǎn)權(quán)合法權(quán)益造成侵害。受到市場競爭機(jī)制的影響，國有企業(yè)會(huì)處于競爭壓力中，企業(yè)負(fù)責(zé)人也會(huì)提升自己的競爭意識(shí)，進(jìn)行技術(shù)層面的發(fā)明與創(chuàng)造，并采取相應(yīng)措施將經(jīng)營管理優(yōu)化，這對(duì)于整個(gè)國有企業(yè)混合所有制經(jīng)濟(jì)的發(fā)展而言都是十分有利的。

3.強(qiáng)化對(duì)國有資產(chǎn)的監(jiān)管，避免國有資產(chǎn)向外部流失

在新一輪將混合所有制作為主攻方向的國有企業(yè)改革進(jìn)程中，新形式的探索值得提倡，但國有企業(yè)資產(chǎn)的流失是絕對(duì)禁止的，一旦發(fā)生國有資產(chǎn)流失的情況，不僅國有企業(yè)自身會(huì)受到很大的沖擊，整個(gè)國民經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)以及社會(huì)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展都會(huì)在一定程度上被侵害。目前，我國國有企業(yè)在將市場機(jī)制引進(jìn)，開展企業(yè)管理與治理等相關(guān)工作時(shí)，必須嚴(yán)格防范，切不能發(fā)生由于國有資產(chǎn)監(jiān)管不到位、改革工作的開展效果差等因素而引起的國有資產(chǎn)流失現(xiàn)象。針對(duì)這一問題，政府可通過相應(yīng)的機(jī)制（如市場化國有股權(quán)定價(jià)機(jī)制、懲戒監(jiān)督機(jī)制等）為信息的公開化與透明化提供可靠保證，嚴(yán)防國有資產(chǎn)的流失。

4.引入多元化的投資主體，對(duì)非國有股東的持股比例進(jìn)行合理控制

在對(duì)國有企業(yè)內(nèi)部進(jìn)行治理之時(shí)，應(yīng)將以往固有而僵化的企業(yè)活力激活，這以國有企業(yè)產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)的優(yōu)化為關(guān)鍵。其一，企業(yè)應(yīng)以一個(gè)積極的態(tài)度將具有豐富市場經(jīng)驗(yàn)的投資人員引入企業(yè)中來，并對(duì)此類人員進(jìn)行大力培育，以此做到對(duì)國企資本的充實(shí)，優(yōu)化企業(yè)股權(quán)結(jié)構(gòu)，打造一個(gè)多元化的股權(quán)局面；其二，國有企業(yè)還要提高對(duì)第一大非國有股東持股比例的重視，國有股減持并非越多越好，企業(yè)必須采取有效措施對(duì)非國有股東的持股比例進(jìn)行合理的控制。

5.提高自主創(chuàng)新與資源成長能力

其一，對(duì)于一個(gè)企業(yè)而言，技術(shù)與產(chǎn)品是其核心資本，而組織制度發(fā)揮著企業(yè)自主創(chuàng)新基石的作用，以完善的企業(yè)組織制定與運(yùn)行為前提，國有企業(yè)應(yīng)把握住混合所有制改革的契機(jī)，與市場發(fā)展的實(shí)際需求相結(jié)合，加大對(duì)產(chǎn)品研發(fā)以及技術(shù)革新的關(guān)注與實(shí)施力度，以此增強(qiáng)企業(yè)的整體競爭力，為企業(yè)生存與發(fā)展擴(kuò)展空間；其二，人力資本會(huì)為企業(yè)發(fā)展提供原動(dòng)力，對(duì)此，國有企業(yè)可以通過經(jīng)營者持股以及員工持股等方式，進(jìn)行長期激勵(lì)機(jī)制的建立，將員工積極性充分地調(diào)動(dòng)起來，推動(dòng)企業(yè)實(shí)現(xiàn)更好、更快地發(fā)展。

四、結(jié)語

混合所有制改革不僅是現(xiàn)階段國有企業(yè)改革的重點(diǎn)，還是對(duì)現(xiàn)代企業(yè)公司治理加以完善的前提和基礎(chǔ)，當(dāng)前我國正處在經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型的重要發(fā)展時(shí)期，需要各界給予高度的重視，采取有效的措施共同推進(jìn)國有企業(yè)混合所有制改革的順利與有效開展。