新監(jiān)管環(huán)境下互聯(lián)網(wǎng)金融平臺的挑戰(zhàn)與機(jī)遇

呂 娜

（北京信思網(wǎng)絡(luò)科技有限公司，北京 100068）

一、引言

現(xiàn)階段，我國出臺了有關(guān)互聯(lián)網(wǎng)金融平臺發(fā)展的指導(dǎo)意見，這一規(guī)定的提出不但有利于互聯(lián)網(wǎng)金融平臺的發(fā)展和轉(zhuǎn)型，同時還對其產(chǎn)生一定的約束，在一定程度上促進(jìn)了我國互聯(lián)網(wǎng)金融平臺的可持續(xù)健康發(fā)展。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融概述

和傳統(tǒng)的金融模式相比，互聯(lián)網(wǎng)金融有著明顯的不同，互聯(lián)網(wǎng)金融是將互聯(lián)網(wǎng)平臺和金融機(jī)構(gòu)連接在一起。從而進(jìn)行資金的支付和流通?；ヂ?lián)網(wǎng)金融是一種新型的交易模式，是為了滿足一些新的要求應(yīng)運而生的。我國的互聯(lián)網(wǎng)金融起步相對晚一些，但是卻引起了人們的高度關(guān)注，而且其使用率也呈現(xiàn)逐年上升的趨勢。

我國有些領(lǐng)域和機(jī)構(gòu)為了提高效率很早就將互聯(lián)網(wǎng)信息技術(shù)引入到行業(yè)中，流程得以優(yōu)化，成本也得以顯著降低，金融越來越信息化。雖然互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)得以迅速發(fā)展，但是主體還是金融機(jī)構(gòu)，隨著互聯(lián)網(wǎng)的不斷滲透，在金融行業(yè)出現(xiàn)了很多新的金融產(chǎn)品，創(chuàng)新了金融服務(wù)模式和流程，在一定程度上給互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展和創(chuàng)新起到了良好的推動作用[1]。

互聯(lián)網(wǎng)平臺出現(xiàn)后創(chuàng)新的主體就是技術(shù)企業(yè)?；ヂ?lián)網(wǎng)技術(shù)不但起到后臺支持的作用，同時還向客戶終端進(jìn)行了全面的延伸，即互聯(lián)網(wǎng)通信企業(yè)利用金融機(jī)構(gòu)互聯(lián)網(wǎng)通信技術(shù)平臺為客戶提供金融服務(wù)，從而出現(xiàn)互聯(lián)網(wǎng)金融。

最初是在互聯(lián)網(wǎng)電商平臺上出現(xiàn)一些支付工具，如常見的支付寶，隨著這些支付工具的不斷發(fā)展，利用這些支付平臺逐漸開展多項服務(wù)，呈現(xiàn)互聯(lián)網(wǎng)金融平臺的全面發(fā)展?fàn)顟B(tài)。

三、常見的互聯(lián)網(wǎng)金融運作模式

1.電商金融平臺

電商金融就是金融業(yè)和互聯(lián)網(wǎng)商務(wù)為了各自更好的發(fā)展而產(chǎn)生的平臺，金融產(chǎn)品借助互聯(lián)網(wǎng)平臺開展相應(yīng)的服務(wù)。在我國京東商城和阿里小貸是最具有影響力的電商金融平臺。其中的阿里小貸主要是借助大數(shù)據(jù)為企業(yè)和個人提供一些金融服務(wù)，在審核客戶的信用是時充分利用相應(yīng)的數(shù)據(jù)信息，為解決客戶資金困難問題提供有利條件。中小企業(yè)和個人是阿里小貸的主要數(shù)據(jù)來源，其優(yōu)點是保證開展的每項管理工作都比較專業(yè)，從而得到的數(shù)據(jù)更加準(zhǔn)確。供應(yīng)鏈經(jīng)營模式是京東商城的主要運營模式，通過來自不同層面的參與者開展融資服務(wù)，從而客戶的資金困難問題得以很好的解決。其優(yōu)點是電商可以以平臺作為依托，通過對現(xiàn)金流有所了解的基礎(chǔ)上提供相應(yīng)的金融服務(wù)，有利于更好的管理平臺[2]?？傊m然目前市場上出現(xiàn)了很多的互聯(lián)網(wǎng)平臺，但是其運營模式還是以互聯(lián)網(wǎng)為主，收集和分析數(shù)據(jù)，使客戶能夠得到更加具有針對性的指導(dǎo)[3]。

2.眾籌金融平臺

目前在市場上常見的眾籌模式主要有以下幾種。其一，公益眾籌模式。微型公益平臺中的主要部分就是公益眾籌，該模式的主要特點是具有較低的門檻和豐富的大眾力量。其二，回報眾籌模式。該模式就會首先進(jìn)行籌資之后給予相應(yīng)的回報，能夠給縮短資金鏈起到有效的促進(jìn)作用。其三，產(chǎn)品眾籌模式。該模式就是利用互聯(lián)網(wǎng)向公眾眾籌。其四，股權(quán)眾籌模式。該模式為了吸引社會投資將公司的股本作為收入，使得中小企業(yè)的融資渠道得到有效的拓寬。雖然市場上有很多類型的眾籌金融平臺，但還是以公益眾籌模式為主[4]。

四、我國互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展特點和存在的問題

近年來，隨著我國金融電子和網(wǎng)絡(luò)體系的不斷發(fā)展，政府相關(guān)部門越來越重視互聯(lián)網(wǎng)金金融，給互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展起到了一定的推動作用。另外，隨著對公業(yè)務(wù)和儲蓄通存通兌以及本地清算等系統(tǒng)的出現(xiàn)和使用，充分體現(xiàn)了互聯(lián)網(wǎng)金融的迅速發(fā)展。目前，我國互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展特點主要呈現(xiàn)在以下幾方面。首先，使用互聯(lián)網(wǎng)的人數(shù)不斷增多。中小型用戶是互聯(lián)網(wǎng)金融的主要使用者，雖然客戶的資金需求量相對小，但是卻又龐大的數(shù)量。由于企業(yè)通常還是比較認(rèn)可一些大型的客戶，進(jìn)而忽視了中小企業(yè)，但是互聯(lián)網(wǎng)金融卻將這一缺失進(jìn)行了很好的彌補(bǔ)。其次，互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品不斷增多。目前部分金融企業(yè)已經(jīng)見識了互聯(lián)網(wǎng)金融所產(chǎn)生的可觀利潤，因此，為了促進(jìn)企業(yè)更好的發(fā)展，提高自身的市場競爭力，金融企業(yè)不斷發(fā)和完善互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品，使不同客戶的需求得到很好的滿足。最后，交易成本減少?；ヂ?lián)網(wǎng)金融但提供了豐富多樣的金融產(chǎn)品，同時還使交易中產(chǎn)生的成本得以顯著的減少，在一定程度上使金融服務(wù)的效率和質(zhì)量得以有效的提高[5]。

互聯(lián)網(wǎng)金融雖然促進(jìn)了市場的發(fā)展，但是也存在一些問題。其一，外部監(jiān)管制度和方法有待完善?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的特點是創(chuàng)新和開放，和傳統(tǒng)的監(jiān)管體系存在顯著的差異，所以，傳統(tǒng)的監(jiān)管體系無法使互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展需求得到很好的滿足。同時，在互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管方面還沒有建立一套完善的法律法規(guī)，而且互聯(lián)網(wǎng)金融的所有活動不是完全處于監(jiān)管范圍。其二，傳統(tǒng)的征信模式不能夠完全被大數(shù)據(jù)征信所取代。隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的不斷發(fā)展提升了征信分析能力，從而顯著降低了貸款違約率，但是并不是所有的互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品都適合大數(shù)據(jù)征信模式。除此之外，互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)缺少自律機(jī)制。互聯(lián)網(wǎng)金融在給市場帶來經(jīng)濟(jì)效益的同時也產(chǎn)生了一些不利影響，還沒有充分重視消費者權(quán)益保護(hù)和行業(yè)風(fēng)險以及市場競爭等問題[6]。

五、新監(jiān)管環(huán)境下互聯(lián)網(wǎng)金融平臺所面臨的挑戰(zhàn)

國家就互聯(lián)網(wǎng)金融平臺的健康發(fā)展提出了相應(yīng)的指導(dǎo)意見，主要是管理有關(guān)金融領(lǐng)域的金融業(yè)務(wù)和互聯(lián)網(wǎng)平臺，需嚴(yán)格按照相應(yīng)的法規(guī)和要求對整個過程進(jìn)行監(jiān)管，而且相應(yīng)的管理部門也加大了互聯(lián)網(wǎng)金融平臺的監(jiān)管力度，為了對其進(jìn)行實時的監(jiān)測和評估，建立了安全技術(shù)分析平臺，以便發(fā)現(xiàn)其中存在的風(fēng)險。同時，還完善了相關(guān)的協(xié)同監(jiān)管制度。我國的互聯(lián)網(wǎng)金融平臺需要在這種強(qiáng)有力的監(jiān)管考驗下發(fā)展[7]。

金融和新聞領(lǐng)域是我國平臺經(jīng)濟(jì)中兩個主要許可準(zhǔn)入的領(lǐng)域。由于互聯(lián)網(wǎng)金融涉及人身健康和公共安全以及社會穩(wěn)定等方面，互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟(jì)平臺的普通規(guī)定不適用于互聯(lián)網(wǎng)金融，因此，需要一些額外的規(guī)定進(jìn)行管理，尤其是涉及金融機(jī)構(gòu)的設(shè)立和提供金融信息中介等服務(wù)[8]。

除此之外，有些數(shù)字經(jīng)濟(jì)平臺還沒有形成行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)和納入監(jiān)管范圍內(nèi)，尤其是虛擬貨幣交易平臺和以區(qū)域鏈創(chuàng)新作為理由的涉及違規(guī)的金融行為在我國已經(jīng)被嚴(yán)令禁止，一旦涉及違規(guī)行為將受到相應(yīng)的懲罰。因此，我們應(yīng)認(rèn)真對待在新監(jiān)管環(huán)境下互聯(lián)網(wǎng)金融平臺所帶來的挑戰(zhàn)和考驗，嚴(yán)格按照相應(yīng)的法律法規(guī)和要求執(zhí)行各項操作。

六、新監(jiān)管環(huán)境下互聯(lián)網(wǎng)金融平臺的機(jī)遇

金融機(jī)構(gòu)是互聯(lián)網(wǎng)金融的主體，只有持牌的金融機(jī)構(gòu)才可以搭建互聯(lián)網(wǎng)金融平臺。在激烈的市場競爭和監(jiān)管的大背景下，持牌金融機(jī)構(gòu)通過一些先進(jìn)的信息通信技術(shù)創(chuàng)新金融服務(wù)，最終從互聯(lián)網(wǎng)金融平臺中獲得一定的經(jīng)濟(jì)利潤。目前，我國的保險和證券以及銀行等主要的金融機(jī)構(gòu)通過投入巨大的精力和人力搭建互聯(lián)網(wǎng)金融平臺已經(jīng)獲得了可觀的效果，隨之一些新興的金融機(jī)構(gòu)也在不斷地打造互聯(lián)網(wǎng)金融平臺，如基金和資管以及信托等機(jī)構(gòu)，由此可見，金融機(jī)構(gòu)轉(zhuǎn)型升級的主要載體就是互聯(lián)網(wǎng)金融平臺[9]。

我國的金融機(jī)構(gòu)應(yīng)對互聯(lián)網(wǎng)所帶來的發(fā)展機(jī)遇進(jìn)行充分的利用，給業(yè)務(wù)的轉(zhuǎn)型起到一定的促進(jìn)作用，不但創(chuàng)新互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品，使不同群眾的金融服務(wù)需求都得到很好的滿足。需要注意的是，在此過程中應(yīng)保證所有的金融服務(wù)都符合相應(yīng)的規(guī)定和要求，并以金融消費者的利益的作為主體。不斷創(chuàng)新與互聯(lián)網(wǎng)金融有關(guān)的工作。

雖然我國的互聯(lián)網(wǎng)金融平臺發(fā)展和起步相對晚一些，但是在風(fēng)險控制經(jīng)驗和監(jiān)管許可的大力支持下，在金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)已經(jīng)成為主體，從而也使整個金融服務(wù)實體經(jīng)濟(jì)的方式和途徑發(fā)生了一定的變化。

七、新監(jiān)管環(huán)境下互聯(lián)網(wǎng)金融平臺的主要發(fā)展方向

在監(jiān)管和技術(shù)的雙重壓力下，我國互聯(lián)網(wǎng)金融平臺的發(fā)展趨勢主要體現(xiàn)在以下幾方面。

1.特許化經(jīng)營方面

特許化經(jīng)營是未來互聯(lián)網(wǎng)金融平臺的主要發(fā)展趨勢之一，也就是在監(jiān)管中納入所有的金融業(yè)務(wù)，這也是相關(guān)管理部門和國家法律法規(guī)的主要要求。也就是說不是所有的行業(yè)和企業(yè)都可以開展互聯(lián)網(wǎng)金融平臺業(yè)務(wù)，主要是因為金融行業(yè)是一種特許行業(yè)，其存在的風(fēng)險高度密集，只有通過相關(guān)監(jiān)管部門的批準(zhǔn)后才可以開展金融業(yè)務(wù)。基于此，互聯(lián)網(wǎng)金融平臺應(yīng)實施特許化經(jīng)營，并嚴(yán)格按照相應(yīng)的準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行相應(yīng)的管理，并對整個過程進(jìn)行監(jiān)管。

2.綜合化發(fā)展方面

互聯(lián)網(wǎng)金融平臺應(yīng)朝著綜合和多樣化的趨勢發(fā)展，豐富業(yè)務(wù)和技術(shù)，尤其是金融控股集團(tuán)創(chuàng)建的平臺，應(yīng)滿足客戶金融服務(wù)多樣化的需求，并保證各個金融機(jī)構(gòu)之間進(jìn)行交流和溝通，從而在客戶的服務(wù)中引入不同的業(yè)務(wù)。另外，還需要逐漸連接金融基礎(chǔ)設(shè)施，保證金融業(yè)務(wù)之間互聯(lián)聯(lián)系和流通，最終在一個終端中融合相應(yīng)的多種業(yè)務(wù)給客戶提供金融服務(wù)。金融機(jī)構(gòu)在滿足客戶不同需求的基礎(chǔ)上提供多樣的服務(wù)是互聯(lián)網(wǎng)金融平臺未來主要的發(fā)展方向之一[10]。

3.合規(guī)化管理方面

近年來，我國關(guān)于互聯(lián)網(wǎng)金融平臺的法律法規(guī)以及政策越來越完善，互聯(lián)網(wǎng)金融平臺的經(jīng)營者應(yīng)給予相關(guān)監(jiān)管要求和規(guī)定高度的重視，并積極采用動態(tài)管理方法。只有通過不斷的觀察和探索才能夠?qū)σ恍┬屡d的行業(yè)提出相關(guān)的監(jiān)管要求，因此，互聯(lián)網(wǎng)金融平臺應(yīng)積極主動和監(jiān)管部門進(jìn)行溝通與協(xié)作，將金融監(jiān)管的動態(tài)管理作用充分發(fā)揮出來。

八、新監(jiān)管環(huán)境下互聯(lián)網(wǎng)金融平臺的發(fā)展措施

1.將傳統(tǒng)金融和互聯(lián)網(wǎng)有機(jī)的結(jié)合起來

互聯(lián)網(wǎng)金融平臺的出現(xiàn)雖然具有較大的市場，但是會對傳統(tǒng)的金融行業(yè)產(chǎn)生不同程度的影響。因此，傳統(tǒng)的金融行業(yè)應(yīng)盡快和互聯(lián)網(wǎng)模式相適應(yīng)，有機(jī)結(jié)合線上線下金融服務(wù)。為了促進(jìn)銀行的進(jìn)一步發(fā)展，應(yīng)充分地利用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)不斷改善管理機(jī)制和優(yōu)化網(wǎng)絡(luò)服務(wù)平臺，使銀行的市場競爭力得以不斷提高，逐漸擴(kuò)充服務(wù)的范圍，使銀行的經(jīng)濟(jì)效益得以顯著提高。證券行業(yè)應(yīng)在網(wǎng)絡(luò)銀行的引導(dǎo)下，促進(jìn)資金的運轉(zhuǎn)趨向商業(yè)化。

2.優(yōu)化互聯(lián)網(wǎng)金融平臺監(jiān)管體制

建設(shè)互聯(lián)網(wǎng)金融外部監(jiān)管體制，對外部的監(jiān)管方式進(jìn)行不斷豐富。同時，還要使各個環(huán)節(jié)的相關(guān)負(fù)責(zé)人員都明確自身的職責(zé)，保證每個部門間進(jìn)行有效的溝通與交流，并根據(jù)實際情況制定個性化的監(jiān)管方案[11]。同時，也需要結(jié)合市場發(fā)展規(guī)律構(gòu)建互聯(lián)網(wǎng)金融平臺監(jiān)管政策，為互聯(lián)網(wǎng)金融平臺發(fā)展打造良好的發(fā)展環(huán)境，規(guī)范金融機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)行為，實現(xiàn)互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展審核程序的有效優(yōu)化，且鼓勵其他類型的金融機(jī)構(gòu)積極參與，構(gòu)建全新的網(wǎng)絡(luò)金融系統(tǒng)，加快互聯(lián)網(wǎng)金融平臺的發(fā)展速度。在完善相關(guān)法律政策基礎(chǔ)方面，應(yīng)將互聯(lián)網(wǎng)金融平臺的責(zé)任與義務(wù)予以明確，以此實現(xiàn)互聯(lián)網(wǎng)金融平臺發(fā)展方向的明晰，對全面落實互聯(lián)網(wǎng)金融平臺的發(fā)展目標(biāo)有積極意義。以相關(guān)政策實現(xiàn)互聯(lián)網(wǎng)金融平臺的監(jiān)管，加快金融社會的發(fā)展步伐。

3.提升互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的自律能力

為了促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融平臺可持續(xù)健康的發(fā)展下去，應(yīng)不斷提升互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的自律能力，具體可以從以下幾方面著手。第一，逐漸優(yōu)化互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的標(biāo)準(zhǔn)，盡快確立眾籌金融的相關(guān)監(jiān)督和管理標(biāo)準(zhǔn)，或者采用多種方式進(jìn)行監(jiān)督和檢查，包括社會和群眾監(jiān)督。第二，不斷加大互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)內(nèi)部的管理力度，互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)內(nèi)部的良好管理是研究和發(fā)展新型金融產(chǎn)品的前提。第三，提高消費者的財產(chǎn)保護(hù)和風(fēng)險意識，最大程度地降低欺瞞等事件的發(fā)生。第四，政府應(yīng)加強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)違規(guī)行為的懲罰，即互聯(lián)網(wǎng)金融平臺或者企業(yè)如果出現(xiàn)違反規(guī)定的行為就必須按照相應(yīng)的規(guī)定進(jìn)行相應(yīng)的懲罰，做到及時公布和移交，避免互聯(lián)網(wǎng)金融平臺和企業(yè)產(chǎn)生僥幸心理。

4.促進(jìn)大數(shù)據(jù)征信和傳統(tǒng)信用系統(tǒng)的融合

大數(shù)據(jù)征信和傳統(tǒng)收集數(shù)據(jù)的方法相比具有較低成本和較為全面的信息等優(yōu)點，但在共享信息方面存在一定的缺點，即個人隱私安全無法得到有效的保障?；诖?，應(yīng)將大數(shù)據(jù)征信和傳統(tǒng)的信用系統(tǒng)有機(jī)地融合起來，只有這樣才能夠給互聯(lián)網(wǎng)金融平臺的可持續(xù)健康發(fā)展起到良好的促進(jìn)作用[12]。

5.構(gòu)建金融服務(wù)體系

在互聯(lián)網(wǎng)金融平臺發(fā)展中，重視金融服務(wù)體系的構(gòu)建，以此實現(xiàn)金融服務(wù)體系中潛在風(fēng)險問題的預(yù)防，最大限度提升互聯(lián)網(wǎng)金融平臺的時效性。互聯(lián)網(wǎng)金融平臺的發(fā)展充分利用云計算、大數(shù)據(jù)等高新技術(shù)，而在高新技術(shù)運用中，依然存在技術(shù)不穩(wěn)定，數(shù)據(jù)出現(xiàn)錯誤等問題，嚴(yán)重影響互聯(lián)網(wǎng)金融平臺的穩(wěn)定發(fā)展，甚至出現(xiàn)了資金損失情況，未能有效保障群眾權(quán)益。強(qiáng)化互聯(lián)網(wǎng)金融平臺業(yè)務(wù)操作人員的專業(yè)技能，并培育其服務(wù)意識，對金融服務(wù)體系的構(gòu)建產(chǎn)生積極作用，另外，還需要發(fā)揮政府的監(jiān)督作用，強(qiáng)化對互聯(lián)網(wǎng)金融平臺的監(jiān)督，規(guī)范互聯(lián)網(wǎng)金融平臺的行為，提高管理工作水平。

6.堅持因地制宜原則

在構(gòu)建互聯(lián)網(wǎng)金融平臺時，應(yīng)全面了解各個地區(qū)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展情況以及高新技術(shù)應(yīng)用情況，并借助完善的網(wǎng)絡(luò)基礎(chǔ)設(shè)施實現(xiàn)互聯(lián)網(wǎng)金融平臺的高效構(gòu)建，充分發(fā)揮網(wǎng)絡(luò)基礎(chǔ)設(shè)施的優(yōu)勢。另外，還需要調(diào)查了解群眾的接受能力，群眾對互聯(lián)網(wǎng)金融平臺產(chǎn)品的強(qiáng)烈需求，并以此為基礎(chǔ)發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)金融平臺，協(xié)調(diào)政府部門，最大限度滿足群眾需求，促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融平臺的發(fā)展。

九、結(jié)語

綜上所述，互聯(lián)網(wǎng)金融促進(jìn)了我國經(jīng)濟(jì)的進(jìn)一步發(fā)展，雖然在新監(jiān)管環(huán)境下互聯(lián)網(wǎng)金融平臺要面臨一些挑戰(zhàn)，但同時也為其提供了一定的發(fā)展機(jī)會，相信通過多方面的共同努力，不斷解決互聯(lián)網(wǎng)金融在發(fā)展中所產(chǎn)生的問題，并積極采取科學(xué)合理的方法，將互聯(lián)網(wǎng)金融平臺在市場中的作用充分發(fā)揮出來，為我國經(jīng)濟(jì)的更好發(fā)展提供有利條件。