商業(yè)銀行供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)模式及風(fēng)險(xiǎn)防控策略

趙盼盼

（威海市商業(yè)銀行，山東 德州 253000）

供應(yīng)鏈金融是供應(yīng)鏈和金融服務(wù)相結(jié)合的產(chǎn)物。在供應(yīng)鏈中，綜合實(shí)力強(qiáng)的企業(yè)是核心企業(yè)，實(shí)力較弱的中小企業(yè)是上下游企業(yè)，在核心企業(yè)的帶動(dòng)下，中小企業(yè)進(jìn)行資源整合和管理，提供風(fēng)險(xiǎn)最小化的金融服務(wù)[1]。發(fā)展供應(yīng)鏈金融，既是商業(yè)銀行信貸業(yè)務(wù)的一個(gè)專業(yè)領(lǐng)域，也是中小企業(yè)融資的一種新渠道。隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，如何創(chuàng)新供應(yīng)鏈金融服務(wù)，如何積極應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)，成為銀行關(guān)注的焦點(diǎn)。

一、供應(yīng)鏈金融的發(fā)展現(xiàn)狀和優(yōu)勢(shì)

1.發(fā)展現(xiàn)狀

在我國(guó)商業(yè)銀行中，深圳發(fā)展銀行于2006年在國(guó)內(nèi)銀行業(yè)率先推出“供應(yīng)鏈金融品牌”，開(kāi)展供應(yīng)鏈金融服務(wù)。截至2020年末，年報(bào)顯示，平安銀行（深圳發(fā)展銀行更名）貸款余額1.06萬(wàn)億元。同一供應(yīng)鏈中的各個(gè)企業(yè)相互依存，“一榮俱榮、一損俱損”，競(jìng)爭(zhēng)方式轉(zhuǎn)變?yōu)楣?yīng)鏈與供應(yīng)鏈之間的競(jìng)爭(zhēng)，而不是企業(yè)與企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)，目的在于降本增效，提高綜合競(jìng)爭(zhēng)力。隨著經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展，越來(lái)越多的銀行開(kāi)展了供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)，紛紛推出具有特色的產(chǎn)品和服務(wù)。調(diào)查數(shù)據(jù)顯示，2020年我國(guó)供應(yīng)鏈金融的市場(chǎng)規(guī)模約為15萬(wàn)億元。

2.優(yōu)勢(shì)

第一，銀行利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)。銀行開(kāi)展供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)，是一種新理念、新模式，將核心企業(yè)和銀行綁定在一起，從而獲得穩(wěn)定的、高端的客戶。對(duì)銀行來(lái)說(shuō)，供應(yīng)鏈金融服務(wù)的對(duì)象，是供應(yīng)鏈上的每一個(gè)企業(yè)，一方面，能掌握更加全面的企業(yè)信息；另一方面，信貸風(fēng)險(xiǎn)減小，成為提高銀行利潤(rùn)的新途徑。

第二，企業(yè)融資新方式。站在中小企業(yè)的角度，供應(yīng)鏈金融一定程度上解決了融資難的問(wèn)題，一方面，能提高銀行的貸款額度；另一方面，融資過(guò)程簡(jiǎn)單便捷，為企業(yè)提供更多的流動(dòng)資金[2]。此外，得益于電子化應(yīng)收賬款管理服務(wù)，業(yè)務(wù)流程更加簡(jiǎn)化，能幫助企業(yè)快速獲得資金。

第三，綜合效益顯著。供應(yīng)鏈金融的發(fā)展，本質(zhì)上是對(duì)商品、資金、信息、等資源進(jìn)行統(tǒng)籌整合的過(guò)程，采用團(tuán)購(gòu)式的開(kāi)發(fā)模式，以及完善的風(fēng)險(xiǎn)控制手段，企業(yè)融資的成本和收益均改善，經(jīng)濟(jì)效益和社會(huì)效益均突出。例如，平安銀行依托AI人工智能、區(qū)塊鏈、云計(jì)算技術(shù)搭建供應(yīng)鏈應(yīng)收賬款服務(wù)平臺(tái)（SAS）。通過(guò)賦能升級(jí)供應(yīng)鏈金融服務(wù)模式，為核心企業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈上游供應(yīng)商提供線上應(yīng)收資產(chǎn)交易、流轉(zhuǎn)服務(wù)。

二、商業(yè)銀行供應(yīng)鏈金融的業(yè)務(wù)模式

2017年11月，《關(guān)于積極推進(jìn)供應(yīng)鏈創(chuàng)新與應(yīng)用的指導(dǎo)意見(jiàn)》發(fā)布，要求加快供應(yīng)鏈金融發(fā)展，更好地為實(shí)體經(jīng)濟(jì)服務(wù)[3]。目前來(lái)看，供應(yīng)鏈金融常見(jiàn)的業(yè)務(wù)模式有以下幾種：

1.應(yīng)收賬款融資

應(yīng)收賬款融資，是企業(yè)利用貿(mào)易合同產(chǎn)生的應(yīng)收賬款，為賣方提供融資業(yè)務(wù)。利用應(yīng)收賬款融資，以保理和反向保理為主，其中保理是賣方將產(chǎn)品銷售或服務(wù)合同產(chǎn)生的應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓給保理商，保理商提供金融服務(wù)。買賣雙方的商業(yè)票據(jù)是擔(dān)保物，供應(yīng)商既要提供信用擔(dān)保，也是受益者。反向保理是由債務(wù)人發(fā)起的保理，原理流程和保理類似，不同點(diǎn)在于買方提供的票證是擔(dān)保物，買方支持的供應(yīng)商是受益者。

2.庫(kù)存融資

庫(kù)存融資是以企業(yè)的庫(kù)存貨物作為抵押進(jìn)行融資，適用于存貨量大、庫(kù)存周轉(zhuǎn)慢的企業(yè)，且一般由第三方物流企業(yè)監(jiān)管抵押物。該模式的應(yīng)用，能幫助企業(yè)釋放庫(kù)存占用的資金，提高資金周轉(zhuǎn)速度，既能促進(jìn)穩(wěn)定生產(chǎn)，又能提高資金流動(dòng)性。在實(shí)務(wù)操作時(shí)，庫(kù)存融資分為現(xiàn)貨融資、倉(cāng)單融資兩種類型，此處不再詳細(xì)闡述。

3.預(yù)付款融資

預(yù)付款融資是銀行代替買方向賣方支付全額貨款，以實(shí)現(xiàn)融資的方式。在該模式下，主要服務(wù)于核心企業(yè)的下游融資，以買方對(duì)賣方的提貨權(quán)作為擔(dān)保。該模式細(xì)分為先款后物授信、擔(dān)保提貨授信兩種，以擔(dān)保提貨授信為例，賣方和物流監(jiān)管同步開(kāi)展，不僅簡(jiǎn)化了風(fēng)險(xiǎn)控制工作，而且核心企業(yè)被深度綁定。

4.信用融資

信用融資沒(méi)有確定的抵押物，以供應(yīng)鏈中各個(gè)企業(yè)之間的相互信任為依據(jù)，所開(kāi)展的融資業(yè)務(wù)。相比之下，信用融資在交易環(huán)節(jié)、交易主體上沒(méi)有明顯的限制，根據(jù)不同場(chǎng)景選擇應(yīng)用模式。信用融資模式的成功應(yīng)用，關(guān)鍵點(diǎn)包括，供應(yīng)鏈的可視化程度，完善的征信體系，以及信息技術(shù)。在未來(lái)，信用融資的發(fā)展前景更加廣闊，以訂單融資為例，就是一種代表性的信用融資模式。在實(shí)務(wù)操作時(shí)，企業(yè)以采購(gòu)原材料或組織生產(chǎn)為依據(jù)向銀行申請(qǐng)資金，銀行根據(jù)企業(yè)的信用程度，決定是否授信、是否提供貸款。該模式的應(yīng)用，企業(yè)不僅是信用提供者，也是融資受益者。

三、商業(yè)銀行供應(yīng)鏈金融的風(fēng)險(xiǎn)類型和防控

1.風(fēng)險(xiǎn)控制對(duì)象

商業(yè)銀行開(kāi)展供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)時(shí)，主要對(duì)象是供應(yīng)鏈上的中小企業(yè)。這是因?yàn)椋?yīng)鏈上的核心企業(yè)，在資金、技術(shù)、人才等方面具有優(yōu)勢(shì)，不僅規(guī)模大而且競(jìng)爭(zhēng)力強(qiáng)，對(duì)于資金的需求相對(duì)較小；而供應(yīng)鏈上的上下游企業(yè)，通常是中小企業(yè)，存在較大的資金壓力。在銀行的貸款業(yè)務(wù)中，為大型企業(yè)提供的融資渠道多、成本低，而中小企業(yè)不僅融資困難，而且審核更加嚴(yán)格。因此，在供應(yīng)鏈金融發(fā)展中，因中小企業(yè)的自身發(fā)展特點(diǎn)，成為風(fēng)險(xiǎn)控制的主要對(duì)象。

2.風(fēng)險(xiǎn)管理原則

在風(fēng)險(xiǎn)管理過(guò)程中，要遵循三個(gè)原則，一是明確管理目標(biāo)，要在銀行能承受的范圍內(nèi)，合理配置各項(xiàng)資源，尋找收益和風(fēng)險(xiǎn)的平衡點(diǎn)，獲得利潤(rùn)的最大化；二是供應(yīng)鏈的主體框架和銀行風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管框架，兩者要保持一致，供應(yīng)鏈融資風(fēng)險(xiǎn)管理和銀行風(fēng)險(xiǎn)管理，兩者的要求保持一致；三是一項(xiàng)融資產(chǎn)品推出前，要分析不同風(fēng)險(xiǎn)的管理成本，比較風(fēng)險(xiǎn)和收益的關(guān)系，評(píng)估供應(yīng)鏈和其他行業(yè)經(jīng)風(fēng)險(xiǎn)管理后的邊際收益。

3.風(fēng)險(xiǎn)類型

第一，法律風(fēng)險(xiǎn)。供應(yīng)鏈金融雖不是新產(chǎn)物，但業(yè)務(wù)模式多樣，金融產(chǎn)品層出不窮?？傮w上看，供應(yīng)鏈金融的標(biāo)準(zhǔn)化較低，多個(gè)環(huán)節(jié)存在法律問(wèn)題，例如，貨物監(jiān)管、資產(chǎn)處置、信用捆綁等。隨著供應(yīng)鏈金融的發(fā)展，配套的法律法規(guī)尚不完善，而且法律環(huán)境也處于變化中，成為風(fēng)險(xiǎn)之一。

第二，操作風(fēng)險(xiǎn)。銀行在開(kāi)展供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)時(shí)，需要對(duì)物流、資金流等資源進(jìn)行封閉控制，隔離借款人的信用程度和資金安全，也會(huì)導(dǎo)致風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生。和傳統(tǒng)信貸業(yè)務(wù)相比，供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)中的風(fēng)險(xiǎn)更大，控制難度更高，其原因有兩個(gè)方面，一是隨著供應(yīng)鏈的發(fā)展，參與主體的數(shù)量增加，資金流向變化更加復(fù)雜；二是上下游企業(yè)可能提供虛假信息，或者信息傳輸過(guò)程中出現(xiàn)錯(cuò)誤，導(dǎo)致風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生率明顯提高。

第三，信用風(fēng)險(xiǎn)。隨著供應(yīng)鏈主體更加多樣，風(fēng)險(xiǎn)來(lái)源也會(huì)更加復(fù)雜。近年來(lái)我國(guó)中小企業(yè)的發(fā)展取得顯著成效，但和發(fā)達(dá)國(guó)家相比依然存在不少問(wèn)題，例如，財(cái)務(wù)管理不健全、信用評(píng)級(jí)不高、信息透明度低等。這些問(wèn)題的存在，導(dǎo)致信用風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生。

第四，市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。眾所周知，市場(chǎng)變化風(fēng)云莫測(cè)，企業(yè)的經(jīng)營(yíng)發(fā)展均要以市場(chǎng)為導(dǎo)向。如果市場(chǎng)突然變化，企業(yè)沒(méi)有及時(shí)應(yīng)對(duì)，原來(lái)的經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略可能不適用，產(chǎn)品方案可能淘汰，甚至造成資金缺口、經(jīng)濟(jì)損失。如此一來(lái)，企業(yè)難以如期還貸，銀行就會(huì)面臨還款風(fēng)險(xiǎn)。

4.風(fēng)險(xiǎn)控制

針對(duì)以上風(fēng)險(xiǎn)，我們主要從兩個(gè)方面進(jìn)行控制。

一是加強(qiáng)現(xiàn)金流管理。即銀行先設(shè)定產(chǎn)品運(yùn)營(yíng)等要素，再控制資金循環(huán)，加強(qiáng)全過(guò)程管理，促使資金增值、信貸投資回流。在具體操作上，要對(duì)資金的流向進(jìn)行監(jiān)督，明確資金的來(lái)源和去向，開(kāi)展周期性管理。還要分析現(xiàn)金流量、企業(yè)經(jīng)營(yíng)規(guī)模、支持性資產(chǎn)之間的匹配關(guān)系，進(jìn)行動(dòng)態(tài)考察。

二是合理安排授信。首先，正確認(rèn)識(shí)交易結(jié)構(gòu)，規(guī)劃供應(yīng)鏈流程，明確各個(gè)部門在供應(yīng)鏈中的作用，需要銀行對(duì)供應(yīng)鏈的成熟度進(jìn)行評(píng)估，對(duì)物流、資金流、信息流進(jìn)行調(diào)查；其次，在安排授信時(shí)，對(duì)申請(qǐng)人進(jìn)行評(píng)估，全面了解企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況，合理確定授信限額；最后，根據(jù)銀行應(yīng)承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)，提出風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)，在合同中制定條款加以約束。

四、商業(yè)銀行供應(yīng)鏈金融的創(chuàng)新發(fā)展策略

1.完善法律法規(guī)，營(yíng)造法治環(huán)境

第一，供應(yīng)鏈金融的發(fā)展，涉及社會(huì)信用體系、金融監(jiān)管系統(tǒng)，只有加強(qiáng)立法、執(zhí)法工作，才能創(chuàng)造出公正、公平的法律環(huán)境?；谕晟频姆缮鷳B(tài)圈下，既能提高銀行的社會(huì)責(zé)任意識(shí)，又能減少行政干預(yù)，為銀行的業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)和風(fēng)險(xiǎn)控制提供保障。在這方面，我國(guó)可以向發(fā)達(dá)國(guó)家汲取經(jīng)驗(yàn)，按照國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)確定參與方的權(quán)利和義務(wù)，提高合同的規(guī)范化程度；第二，建立網(wǎng)絡(luò)交流服務(wù)平臺(tái)，為供應(yīng)鏈上的各個(gè)主體提供法律政策咨詢，并查詢相關(guān)信息，以提高供應(yīng)鏈的透明度。該平臺(tái)由政府主導(dǎo)，目的是促進(jìn)產(chǎn)業(yè)集群，樹(shù)立風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，提高整個(gè)供應(yīng)鏈的競(jìng)爭(zhēng)力。如此，各個(gè)企業(yè)才能取長(zhǎng)補(bǔ)短，共同應(yīng)對(duì)競(jìng)爭(zhēng)、處理危機(jī)。

2.優(yōu)化業(yè)務(wù)流程，提高處理效率

第一，銀行要從市場(chǎng)的角度出發(fā)，在創(chuàng)新金融產(chǎn)品的同時(shí)，要結(jié)合企業(yè)的個(gè)性化融資需求，結(jié)合風(fēng)險(xiǎn)控制要求，展現(xiàn)金融產(chǎn)業(yè)的特色；第二，完善金融服務(wù)流程，通過(guò)整合物流、資金流和信息流，提高資金利用效率，提高物流監(jiān)管作用。在科學(xué)的服務(wù)流程下，突出核心企業(yè)為上下游企業(yè)提供金融服務(wù)的能力，從而防范非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)；第三，簡(jiǎn)化業(yè)務(wù)操作流程，突出電子信息技術(shù)在業(yè)務(wù)處理上的優(yōu)勢(shì)，能迅速反饋物流信息，為供應(yīng)鏈提供信息服務(wù)。同時(shí)，健全物流配送網(wǎng)絡(luò)，做好資金流轉(zhuǎn)、結(jié)算工作，提高業(yè)務(wù)運(yùn)作的專業(yè)性和規(guī)范化。

五、結(jié)語(yǔ)

綜上所述，商業(yè)銀行開(kāi)展供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)，既有助于提高銀行利潤(rùn)，又滿足了企業(yè)的資金需求，綜合效益顯著。本文介紹了供應(yīng)鏈金融的幾種業(yè)務(wù)模式，針對(duì)法律、操作、信用、市場(chǎng)等風(fēng)險(xiǎn)，提出了相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)控制方法。在未來(lái)，只有完善法律法規(guī)、優(yōu)化業(yè)務(wù)流程、推行信息技術(shù)，才有利于促進(jìn)供應(yīng)鏈金融的健康發(fā)展。