國(guó)有科技型企業(yè)員工持股問題研究
——以某國(guó)有科技型企業(yè)員工持股為例

戴 程

（陜西延長(zhǎng)石油（集團(tuán)）有限責(zé)任公司，陜西 西安 710000）

一、員工持股試點(diǎn)目標(biāo)

1.加快科技創(chuàng)新型企業(yè)建設(shè)步伐，增強(qiáng)企業(yè)核心競(jìng)爭(zhēng)力

作為以科研院所為主體設(shè)立的股份公司，企業(yè)優(yōu)勢(shì)是科研基礎(chǔ)實(shí)力雄厚，組織體系健全；而劣勢(shì)是員工市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)意識(shí)較差，現(xiàn)代企業(yè)制度不規(guī)范不健全。企業(yè)科技資源優(yōu)勢(shì)無法有效轉(zhuǎn)化為實(shí)際生產(chǎn)力，創(chuàng)造實(shí)際經(jīng)濟(jì)效益，亟須進(jìn)行制度創(chuàng)新。

2.完善長(zhǎng)效激勵(lì)約束機(jī)制，激發(fā)內(nèi)生動(dòng)力，增強(qiáng)企業(yè)活力

完善公司長(zhǎng)效激勵(lì)和約束機(jī)制，建立公司與核心員工之間收益共享、風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)模式，繼而有效地調(diào)動(dòng)公司核心員工的積極性，吸引和穩(wěn)定公司的核心研發(fā)人員、優(yōu)秀管理人才和業(yè)務(wù)骨干隊(duì)伍。

3.增強(qiáng)員工與其他企業(yè)利益相關(guān)者目標(biāo)的一致性，提升凝聚力

通過員工持股，將股東、公司和員工利益有效結(jié)合起來，平衡公司長(zhǎng)期和短期目標(biāo)，提升公司經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)，為股東帶來持續(xù)高效的回報(bào)。

4.優(yōu)化法人治理結(jié)構(gòu)，提高公司運(yùn)行的規(guī)范性和效率

員工持股后，可進(jìn)一步優(yōu)化股權(quán)結(jié)構(gòu)，持股員工可根據(jù)法律和公司章程參與公司治理，對(duì)完善公司治理機(jī)制，提高決策科學(xué)性，提升經(jīng)營(yíng)效率有重要意義和積極作用。

二、員工持股方式

采取定向增資擴(kuò)股方式，以增量股權(quán)優(yōu)化存量股權(quán)結(jié)構(gòu)，核心員工通過合伙企業(yè)持股平臺(tái)持有和管理入股股份。

1.股權(quán)來源

員工持股股份來源為增資擴(kuò)股。

2.持股對(duì)象

公司核心管理團(tuán)隊(duì)、研發(fā)人員和業(yè)務(wù)骨干，共計(jì)42人。

3.持股數(shù)額

600萬股，占增發(fā)前總股本的3.53%，其中單個(gè)持股對(duì)象最多持股58萬股，占增發(fā)前總股本的0.34%。

4.價(jià)格確定

以評(píng)估備案后企業(yè)的凈資產(chǎn)價(jià)值作為確定依據(jù)。

三、員工持股主要工作內(nèi)容

1.中介機(jī)構(gòu)參與，科學(xué)制定了員工持股方案

根據(jù)《國(guó)有科技型企業(yè)股權(quán)和分紅激勵(lì)暫行辦法》《關(guān)于規(guī)范國(guó)有企業(yè)職工持股、投資的意見》《合伙企業(yè)法》等相關(guān)法律法規(guī)的要求，系統(tǒng)梳理了公司實(shí)行員工持股的條件，充分征求了核心員工的持股意愿和建議。按照國(guó)資委給定的方案格式文本，公司聘請(qǐng)中介機(jī)構(gòu)牽頭編制了員工持股方案，并由律師進(jìn)行了專項(xiàng)論證，保證了方案的可操作。同時(shí)，報(bào)省國(guó)資委批復(fù)，解決了董事長(zhǎng)持股問題。

2.嚴(yán)格審批程序，完成員工持股方案審定

本次員工持股，一方面，按照國(guó)有資產(chǎn)的相關(guān)規(guī)定，經(jīng)上級(jí)公司、省國(guó)資委批復(fù)同意，履行國(guó)資的預(yù)批程序；另一方面，按照公司內(nèi)部決策要求，經(jīng)公司經(jīng)理辦公會(huì)、董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)、股東大會(huì)審議通過，監(jiān)事會(huì)公示監(jiān)督，符合公司法的要求。此外，方案還經(jīng)公司職工代表大會(huì)審議通過，符合公司民主決策的要求。

3.依法合規(guī)操作，完成員工持股方案實(shí)施

公司依法設(shè)立了員工持股平臺(tái)公司，代表公司核心骨干員工完成出資。公司實(shí)行員工持股后，股權(quán)結(jié)構(gòu)發(fā)生變化，公司修改了公司章程等相關(guān)制度文件，完善了內(nèi)部考核和人事管理制度，保證核心員工作為公司股東的合法權(quán)利，內(nèi)部管理上給予核心員工發(fā)揮的空間和平臺(tái)，充分體現(xiàn)本次員工持股的成效。

四、員工持股工作的成效

通過員工持股，極大地激發(fā)了企業(yè)內(nèi)部潛能和內(nèi)生動(dòng)力，增強(qiáng)了企業(yè)活力，改善了經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)。

1.科技創(chuàng)新型企業(yè)建設(shè)步伐明顯加快，核心競(jìng)爭(zhēng)力得到加強(qiáng)

通過員工持股試點(diǎn)改革，公司內(nèi)部組織結(jié)構(gòu)更加優(yōu)化；股東會(huì)、董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)、經(jīng)理層決策程序更加規(guī)范；規(guī)章制度、運(yùn)行規(guī)則進(jìn)一步明晰；企業(yè)內(nèi)部資源得到有效整合；員工主人翁意識(shí)和責(zé)任心更強(qiáng)，組織運(yùn)行效率顯著提升。樹立起良好企業(yè)形象，企業(yè)精神風(fēng)貌煥然一新，走上更高水平的發(fā)展階段。

2.建立了長(zhǎng)效激勵(lì)約束機(jī)制，激發(fā)了內(nèi)生動(dòng)力，開創(chuàng)了聚才引智、利益共享的新局面

通過員工持股試點(diǎn)改革，公司將企業(yè)長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展和核心員工利益直接綁定，公司股東、高管、核心骨干多方有機(jī)整合成為利益共同體和戰(zhàn)略合作者，收益共享，風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)，利益訴求和行動(dòng)方向更為一致。在近3年公司薪酬待遇不理想的情況下，公司核心研發(fā)人員的離職率控制在相對(duì)合理范圍之內(nèi)，員工持股吸引和保留了公司核心骨干，保證了公司核心團(tuán)隊(duì)穩(wěn)定。

3.實(shí)現(xiàn)機(jī)制創(chuàng)新，公司治理更加科學(xué)

員工持股后，公司進(jìn)一步規(guī)范企業(yè)管理制度，推進(jìn)公司現(xiàn)代治理體系和治理結(jié)構(gòu)建設(shè)。對(duì)推進(jìn)建立市場(chǎng)化的勞動(dòng)人事分配制度和業(yè)績(jī)考核評(píng)價(jià)體系，形成管理人員能上能下、員工能進(jìn)能出、收入能增能減的市場(chǎng)化運(yùn)行機(jī)制有重要的促進(jìn)作用。

4.促進(jìn)凝心聚力，同舟共濟(jì)共謀發(fā)展

公司本次持股改革遭遇生產(chǎn)基地受環(huán)保原因關(guān)停、新生產(chǎn)基地正在籌建的關(guān)鍵時(shí)期，也是在企業(yè)效益下滑、轉(zhuǎn)型困難的艱巨時(shí)期做出的重大決策。但是，面對(duì)困難，公司高管團(tuán)隊(duì)主動(dòng)克服，帶頭持股，中層干部和核心骨干積極響應(yīng)，其中高管團(tuán)隊(duì)持股占總持股數(shù)的34.17%；核心科技人才和企業(yè)中層管理干部持股占總持股數(shù)的56.50%；營(yíng)銷骨干和其他骨干人員持股占持股數(shù)的9.33%。在經(jīng)營(yíng)被動(dòng)形勢(shì)下較好地完成員工持股改革試點(diǎn)，提振了員工信心，企業(yè)凝聚力、向心力得到加強(qiáng)。

5.效益提升較大，實(shí)現(xiàn)了國(guó)有資本、民營(yíng)股東和核心骨干員工多方共同受益

通過員工持股試點(diǎn)改革有效地放大了國(guó)有資本的功能，有效地調(diào)動(dòng)了核心團(tuán)隊(duì)的積極性和主動(dòng)性，公司經(jīng)營(yíng)扭轉(zhuǎn)頹勢(shì)，穩(wěn)中有進(jìn)，持續(xù)向好。經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)得到極大的改善，公司的利益相干人等均從發(fā)展中得到收益。自2017年啟動(dòng)員工持股工作以來，公司經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)得到明顯提升，實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)411.59萬元，利潤(rùn)較2016年增長(zhǎng)59.14%；2018年，公司實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)1607萬元，效益顯著提升；2019年，公司在老生產(chǎn)地基無法生產(chǎn)、新生產(chǎn)地基正在建設(shè)的艱難局面下，通過組織技術(shù)人員、生產(chǎn)人員到外協(xié)加工廠家進(jìn)行生產(chǎn)，保障了全年產(chǎn)銷基本平衡，實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)1302萬元。

6.通過實(shí)踐探索，為國(guó)有企業(yè)改革，特別是國(guó)有科技型企業(yè)改革積累了可供推廣的經(jīng)驗(yàn)

作為國(guó)家242家轉(zhuǎn)制科研院所之一的業(yè)務(wù)主體，傳統(tǒng)國(guó)有科研單位中孵化出來的高新技術(shù)企業(yè)，本次作為首批混合所有制企業(yè)推行員工持股的試點(diǎn)企業(yè)，不僅是我省國(guó)有企業(yè)改革的成功探索，同時(shí)，也為我國(guó)轉(zhuǎn)制科研院所改革提供了實(shí)踐參考。

五、員工持股工作實(shí)踐中存在的問題

1.股權(quán)內(nèi)部流轉(zhuǎn)和退出機(jī)制在操作層面受限較多，工商變更備案難以操作，持股存在固化僵化的趨勢(shì)

2018年完成員工持股試點(diǎn)改革以來，因個(gè)別人員職務(wù)變化、退休、離職等原因，員工持股需要進(jìn)行流轉(zhuǎn)和退出，但是，在履行內(nèi)部決策手續(xù)后，工商變更需要所有人員全部到場(chǎng)，經(jīng)過面簽手續(xù)流程才能完成工商變更，甚至公司章程規(guī)定的擔(dān)任總經(jīng)理的人員，自動(dòng)由有限合伙人轉(zhuǎn)變成普通合伙人也需要持股人員全部到場(chǎng)面簽。

2.激勵(lì)、引領(lǐng)作用不顯著

受行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)、股權(quán)結(jié)構(gòu)、公司經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)、分紅等因素綜合影響，員工持股對(duì)員工的激勵(lì)作用暫時(shí)不是很顯著，引領(lǐng)作用有限。

六、完善員工持股工作的建議

筆者曾嘗試對(duì)處于完全競(jìng)爭(zhēng)市場(chǎng)的所屬小企業(yè)進(jìn)行模擬混改，經(jīng)過查閱有關(guān)政策，不符合員工持股條件，導(dǎo)致職工對(duì)公司混改工作的關(guān)注、參與程度有限。同時(shí)，由于戰(zhàn)略投資者對(duì)于處于完全競(jìng)爭(zhēng)市場(chǎng)小企業(yè)的實(shí)際控制權(quán)很重視，最終未能實(shí)現(xiàn)混改。結(jié)合工作實(shí)踐，筆者對(duì)推進(jìn)員工持股改革工作的建議有如下三個(gè)方面。

一是在保證國(guó)有資本相對(duì)控股情況下，放開對(duì)處于完全競(jìng)爭(zhēng)行業(yè)中小型企業(yè)（特別是工程設(shè)計(jì)、咨詢服務(wù)類等輕資產(chǎn)型企業(yè)）和科研成果轉(zhuǎn)化新設(shè)立企業(yè)員工持股限制，實(shí)現(xiàn)在國(guó)有資本放大、企業(yè)搞活的同時(shí)，激發(fā)員工，特別是核心骨干員工干事創(chuàng)業(yè)的積極性、主動(dòng)性。中小型企業(yè)、特別是輕資產(chǎn)型中小企業(yè)，對(duì)核心員工的創(chuàng)造力依賴很強(qiáng)，核心員工持股，對(duì)激發(fā)企業(yè)發(fā)展活力和潛能有重要作用。同時(shí)，可發(fā)揮對(duì)相對(duì)控股的大股東和戰(zhàn)略投資者相互制衡、相互監(jiān)督的作用，實(shí)現(xiàn)體制機(jī)制創(chuàng)新。

二是放寬對(duì)智力密集型企業(yè)員工持股條件。智力密集型企業(yè)如設(shè)計(jì)所、研究院（所），對(duì)員工個(gè)人知識(shí)、職業(yè)資格證等要求較高，放寬對(duì)智力密集型企業(yè)員工持股條件，有利于激發(fā)員工的積極性、推進(jìn)技術(shù)創(chuàng)新，提高效益。

三是國(guó)家層面對(duì)高校、事業(yè)單位科研人員進(jìn)行科研成果轉(zhuǎn)化的政策非常靈活，研發(fā)人員可在科研成果轉(zhuǎn)化時(shí)享有很高的持股比例。而作為國(guó)家轉(zhuǎn)制科研院所，在科研人員持股方面是嚴(yán)格按照對(duì)企業(yè)的要求進(jìn)行執(zhí)行，建議可參照國(guó)家對(duì)高校和事業(yè)單位科研人員的政策放開轉(zhuǎn)制科研院所研發(fā)、技術(shù)人員的持股比例。