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(西安西化氯堿化工有限責(zé)任公司,陜西 西安 710065)
財(cái)務(wù)分析是根據(jù)企業(yè)歷史財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)信息以及其他內(nèi)外部信息,通過(guò)一定的技術(shù)與方法,對(duì)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)成果等進(jìn)行比較與評(píng)價(jià),從而得出企業(yè)財(cái)務(wù)管理狀況的分析方法。它是企業(yè)進(jìn)行財(cái)務(wù)管理的重要手段,不僅可以客觀評(píng)價(jià)企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果、現(xiàn)金流量等,發(fā)現(xiàn)企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中存在的問(wèn)題,及時(shí)糾正,為改進(jìn)經(jīng)營(yíng)管理提供決策依據(jù),而且也可以預(yù)測(cè)企業(yè)未來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)和報(bào)酬,從而為制訂企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略、投資方向、風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避等決策提供幫助。
企業(yè)的債權(quán)人關(guān)注的重點(diǎn)是企業(yè)是否有足夠的現(xiàn)金流用以?xún)斶€到期債務(wù)。因此,債權(quán)人依據(jù)其對(duì)企業(yè)所持債權(quán)的情況,重點(diǎn)關(guān)注的是企業(yè)的長(zhǎng)短期償債能力、企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況、企業(yè)資產(chǎn)的質(zhì)量以及企業(yè)外部經(jīng)營(yíng)環(huán)境、稅收因素、國(guó)家政策法規(guī)等等,從而制定出針對(duì)不同企業(yè)的貸款政策,例如:放貸與否、放貸額度、期限、種類(lèi)、利率、抵(質(zhì))押物情況、第三方擔(dān)保等等。當(dāng)然,由于企業(yè)所處行業(yè)不同,資產(chǎn)狀況也相應(yīng)不同,因此在分析過(guò)程中應(yīng)當(dāng)針對(duì)企業(yè)具體情況進(jìn)行分析。
企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理者重點(diǎn)關(guān)注的是企業(yè)經(jīng)營(yíng)的狀況。通過(guò)分析企業(yè)銷(xiāo)售增長(zhǎng)、成本費(fèi)用增減、資產(chǎn)的分布、周轉(zhuǎn)使用情況,評(píng)價(jià)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)成果,了解企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理中的優(yōu)勢(shì)與不足,從而為調(diào)整經(jīng)營(yíng)管理政策提供依據(jù)。比如,通過(guò)分析銷(xiāo)售凈利率,評(píng)價(jià)企業(yè)獲利能力,可以分析出目前執(zhí)行的銷(xiāo)售政策的優(yōu)劣,以調(diào)整不足,擴(kuò)大優(yōu)勢(shì)。如果銷(xiāo)售增長(zhǎng)不景氣,則可以采取適當(dāng)放寬信用政策、加大銷(xiāo)售折扣、銷(xiāo)售返券、采用現(xiàn)金折舊、加大宣傳力度等一系列刺激消費(fèi)的措施,以達(dá)到銷(xiāo)售增長(zhǎng)。
所有者關(guān)注重點(diǎn)是企業(yè)的銷(xiāo)售增長(zhǎng)、資本積累、效益增長(zhǎng)以及用于創(chuàng)新的投入等。通過(guò)分析企業(yè)凈資產(chǎn)收益率等,可以了解股東權(quán)益的收益水平,以及企業(yè)當(dāng)年資本的積累能力等,利潤(rùn)增長(zhǎng)情況可以保證股東的資產(chǎn)實(shí)現(xiàn)保值和增值。利潤(rùn)的增長(zhǎng)也可以反映出企業(yè)的利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn),是產(chǎn)品具有競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)還是消費(fèi)者選擇偏好,從而制定出不同的投資方案,是加大技術(shù)投入,實(shí)現(xiàn)技術(shù)創(chuàng)新還是擴(kuò)大宣傳,增加市場(chǎng)份額。
政府的關(guān)注重點(diǎn)是企業(yè)的社會(huì)效應(yīng),是否公平公正,是否合法經(jīng)營(yíng),是否依法納稅等。通過(guò)對(duì)企業(yè)進(jìn)行財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)可以了解國(guó)民經(jīng)濟(jì)的發(fā)展方向,可以揭示企業(yè)總體社會(huì)效應(yīng),為宏觀政策的調(diào)整提供參考。
因此,上述各方關(guān)注重點(diǎn)所借以分析的比率或指標(biāo)既相互聯(lián)系,又相互補(bǔ)充,通過(guò)不同方面的財(cái)務(wù)分析,以滿足不同使用者對(duì)財(cái)務(wù)信息的信息需求,為其制定后期投資、經(jīng)營(yíng)管理策略提供有力支持。
它是指通過(guò)對(duì)一組數(shù)據(jù)進(jìn)行相互比對(duì),得出結(jié)論的分析方法。根據(jù)比較對(duì)象的不同可以分為趨勢(shì)分析法、橫向比較法、預(yù)算差異分析法等。橫向比較就同本企業(yè)經(jīng)營(yíng)模式相似、規(guī)模相近、經(jīng)營(yíng)方式類(lèi)似的同行進(jìn)行比較,從而得出本企業(yè)的優(yōu)勢(shì)及不足,以供決策者調(diào)整思路,發(fā)揮優(yōu)勢(shì),彌補(bǔ)不足。
它是通過(guò)計(jì)算各種財(cái)務(wù)指標(biāo)來(lái)分析財(cái)務(wù)活動(dòng)規(guī)律及發(fā)展趨勢(shì)的方法。比率指標(biāo)主要有構(gòu)成比率、效率比率和相關(guān)比率。構(gòu)成比率是某項(xiàng)財(cái)務(wù)指標(biāo)的各組成部分?jǐn)?shù)值占總體數(shù)值的比率,反映部分與總體的關(guān)系,通過(guò)分析各財(cái)務(wù)指標(biāo)的構(gòu)成,為企業(yè)經(jīng)營(yíng)決策提供參考。
因素分析法是定性分析法,是憑借分析人員的知識(shí)和經(jīng)驗(yàn)分析總體中各指標(biāo)與影響因素關(guān)系一種方法。具體可以分為連環(huán)替代法和差額分析法和指標(biāo)分解法。具體分析時(shí)應(yīng)采用“先實(shí)物量,后價(jià)值量”的替代方法。
杜邦分析法通過(guò)分析各財(cái)務(wù)指標(biāo)之間的內(nèi)在聯(lián)系,對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況進(jìn)行綜合分析的一種方法。它主要通過(guò)幾種財(cái)務(wù)指標(biāo)之間的內(nèi)在關(guān)系,全面系統(tǒng)地反映出企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)成果和現(xiàn)金流量。
通過(guò)分析企業(yè)的經(jīng)營(yíng)成果如銷(xiāo)售凈利率等,可以用來(lái)評(píng)價(jià)企業(yè)獲取利潤(rùn)的能力;通過(guò)分析企業(yè)應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率、存貨周轉(zhuǎn)率、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率等,可以用來(lái)衡量企業(yè)的財(cái)務(wù)管理水平的優(yōu)勢(shì)與不足,可以有效幫助企業(yè)制定科學(xué)合理的決策方案。
通過(guò)分析企業(yè)的償債能力、應(yīng)收賬款壞賬率等,并將分析結(jié)果與現(xiàn)行資本結(jié)構(gòu)、融資政策以及銷(xiāo)售政策、銷(xiāo)售規(guī)模、市場(chǎng)占有率,銷(xiāo)售增長(zhǎng)率加以共同分析,結(jié)合其增長(zhǎng)趨勢(shì)進(jìn)行研究,可以較為全面地得到企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況,企業(yè)目前經(jīng)營(yíng)管理中各項(xiàng)政策的執(zhí)行效果,從而幫助企業(yè)糾正不足,規(guī)避未來(lái)風(fēng)險(xiǎn)。
通過(guò)分析企業(yè)的相關(guān)財(cái)務(wù)比率,可以得到經(jīng)營(yíng)管理者獲取現(xiàn)金的能力及盈利能力情況,便于對(duì)經(jīng)營(yíng)者的運(yùn)營(yíng)效果進(jìn)行評(píng)價(jià),并通過(guò)指標(biāo)分析影響經(jīng)營(yíng)因素,為經(jīng)營(yíng)者的激勵(lì)政策提供決策依據(jù),從而激勵(lì)經(jīng)營(yíng)者采取最有利企業(yè)的管理措施,充分發(fā)揮每一位員工的積極能動(dòng)性,改善經(jīng)營(yíng)狀況,擴(kuò)大企業(yè)獲利能力。
目前,大多數(shù)公司管理層因財(cái)務(wù)控制薄弱,管理缺乏科學(xué)性,觀念陳舊,自身認(rèn)知等因素,日常經(jīng)營(yíng)管理中重銷(xiāo)售,重業(yè)務(wù),輕財(cái)務(wù)現(xiàn)象普遍,也由于財(cái)務(wù)分析不能為企業(yè)帶來(lái)直觀的經(jīng)濟(jì)效益,從而導(dǎo)致治理層不重視財(cái)務(wù)分析的現(xiàn)象比較常見(jiàn)。
財(cái)務(wù)管理具有兩個(gè)職能一個(gè)是事后的會(huì)計(jì)核算,另一個(gè)是事中的財(cái)務(wù)監(jiān)督。經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)發(fā)生以后,才能反饋在財(cái)務(wù)處理上,而財(cái)務(wù)分析是基礎(chǔ)是財(cái)務(wù)報(bào)表,但財(cái)務(wù)報(bào)表一般都是月末結(jié)賬的,因此,財(cái)務(wù)分析結(jié)果較經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)的發(fā)生滯后一個(gè)月,財(cái)務(wù)監(jiān)督經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的最佳時(shí)機(jī)已過(guò),經(jīng)濟(jì)環(huán)境已經(jīng)發(fā)生變化,因此發(fā)揮作用有限。
財(cái)務(wù)報(bào)表分析指標(biāo)容易受偶發(fā)性經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)的影響而導(dǎo)致的不準(zhǔn)確。企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中往往存在因?yàn)榕及l(fā)的經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)導(dǎo)致的財(cái)務(wù)分析指標(biāo)不能具體反映企業(yè)的經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)。比如,總資產(chǎn)凈利潤(rùn)率,假如企業(yè)當(dāng)年因?yàn)橛写笈抗潭ㄙY產(chǎn)需要更新?lián)Q代,而導(dǎo)致固定處置損失劇增,這樣得出的總資產(chǎn)凈利率就與企業(yè)主營(yíng)業(yè)務(wù)嚴(yán)重背離,而會(huì)計(jì)信息的不準(zhǔn)必然會(huì)影響企業(yè)的財(cái)務(wù)決策。
一份高質(zhì)量的財(cái)務(wù)分析報(bào)告,基本上需要通過(guò)財(cái)務(wù)分析指標(biāo)找到最重要的影響因素,從而找到最佳的解決方案,做出最利于財(cái)務(wù)決策。但是,目前企業(yè)的財(cái)務(wù)分析報(bào)告僅僅簡(jiǎn)單羅列幾個(gè)財(cái)務(wù)指標(biāo),如資產(chǎn)負(fù)債情況、財(cái)務(wù)盈利情況、現(xiàn)金流情況等,很難做到進(jìn)一步深挖,因此財(cái)務(wù)分析往往流于形式。
目前大多數(shù)企業(yè)管理層不重視財(cái)務(wù)分析,而財(cái)務(wù)工作者由于受自身業(yè)務(wù)素質(zhì)的影響,對(duì)財(cái)務(wù)分析深度不足,對(duì)財(cái)務(wù)分析結(jié)論缺乏跟進(jìn)熱情與措施,導(dǎo)致處于“為分析而分析”的狀態(tài)。動(dòng)態(tài)地跟蹤分析有關(guān)財(cái)務(wù)指標(biāo),就能較容易地找到企業(yè)財(cái)務(wù)狀況變動(dòng)的原因,并將此原因及時(shí)反饋管理層,從而有利于管理層做出正確的決策,使企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況良性循環(huán)。
財(cái)務(wù)分析要利用企業(yè)歷史財(cái)務(wù)信息,結(jié)合企業(yè)運(yùn)營(yíng)過(guò)程中的內(nèi)外部經(jīng)營(yíng)環(huán)境,運(yùn)用專(zhuān)業(yè)的技術(shù)手段進(jìn)行分析與研判,從而對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)管理得出綜合評(píng)價(jià),發(fā)現(xiàn)企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理中的優(yōu)勢(shì)與不足,為財(cái)務(wù)決策提供參考依據(jù)。因此,企業(yè)應(yīng)當(dāng)樹(shù)立以財(cái)務(wù)管理為核心的管理理念,切實(shí)提高財(cái)務(wù)人員自身業(yè)務(wù)素質(zhì),利用財(cái)務(wù)管理信息化水平加強(qiáng)財(cái)務(wù)管理,以實(shí)現(xiàn)企業(yè)的終極目標(biāo)。
對(duì)平時(shí)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)進(jìn)行動(dòng)態(tài)控制,及時(shí)跟蹤,充分利用現(xiàn)代信息技術(shù),及時(shí)對(duì)數(shù)據(jù)進(jìn)行收集與整理,可以建立數(shù)據(jù)模型,隨時(shí)掌握各種財(cái)務(wù)指標(biāo),盡量做到事中控制,而非事后核算,發(fā)揮財(cái)務(wù)的監(jiān)督作用。
對(duì)于財(cái)務(wù)分析數(shù)據(jù)因偶發(fā)性而導(dǎo)致的不能準(zhǔn)確反映企業(yè)經(jīng)營(yíng)情況,需要財(cái)務(wù)分析人員加強(qiáng)分析能力,提升自我判斷能力,剔除對(duì)日常經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生巨大影響的偶發(fā)因素對(duì)財(cái)務(wù)分析指標(biāo)的影響,從而得出最能反映企業(yè)實(shí)際經(jīng)營(yíng)情況的財(cái)務(wù)信息。
在進(jìn)行財(cái)務(wù)分析時(shí),充分考慮影響企業(yè)經(jīng)營(yíng)的外部環(huán)境與內(nèi)部環(huán)境,前者如國(guó)際宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)、國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)發(fā)展速率、銀行的信貸政策、國(guó)家的強(qiáng)制性政策如貨幣政策稅收政策等,后者包括決策者的風(fēng)險(xiǎn)偏好、經(jīng)營(yíng)理念、企業(yè)文化、內(nèi)部控制執(zhí)行情況、會(huì)計(jì)信息質(zhì)量水平等。只有對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)指標(biāo)的影響因素?cái)?shù)據(jù)化,才能得出更準(zhǔn)確的會(huì)計(jì)信息,促使決策者的做出有利于企業(yè)發(fā)展的正確判斷。
財(cái)務(wù)分析對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理有著重要的作用,因此企業(yè)應(yīng)建立健全完善的財(cái)務(wù)分析體系,提高財(cái)務(wù)分析的及時(shí)性,提高財(cái)務(wù)分析深度,并對(duì)財(cái)務(wù)分析結(jié)果進(jìn)行動(dòng)態(tài)跟蹤與反饋,切實(shí)發(fā)揮財(cái)務(wù)分析結(jié)論的參考作用。應(yīng)注意不同信息使用者的喜好,在編制分析報(bào)告時(shí)注意表現(xiàn)形式和報(bào)告的繁簡(jiǎn)程度,利用數(shù)字、圖形、表格等不同形式,同時(shí)還要注意增強(qiáng)報(bào)告的及時(shí)性和針對(duì)性,以充分發(fā)揮財(cái)務(wù)分析對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)決策的參考作用。
綜上所述,隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展,高質(zhì)量的財(cái)務(wù)分析數(shù)據(jù)可以為企業(yè)決策者提供全面、及時(shí)、準(zhǔn)確的財(cái)務(wù)信息,為其經(jīng)營(yíng)決策與實(shí)現(xiàn)企業(yè)的管控提供參考依據(jù),從而增強(qiáng)企業(yè)的綜合實(shí)力,保障企業(yè)實(shí)現(xiàn)長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展。