數(shù)字貨幣在支付系統(tǒng)中的應(yīng)用

■ 王 軍

（中國人民銀行西寧中心支行 青海西寧 810001）

一、引 言

在數(shù)字經(jīng)濟(jì)時代，人們的生活方式發(fā)生了巨大變化，貨幣與支付也正經(jīng)歷著翻天覆地的變革。隨著大數(shù)據(jù)、人工智能、區(qū)塊鏈、數(shù)據(jù)挖掘等金融科技的迅速發(fā)展，在基于節(jié)點(diǎn)網(wǎng)絡(luò)和數(shù)字加密算法的一系列虛擬貨幣（數(shù)字貨幣）沖擊下，“央行數(shù)字貨幣”（Centeral Bank Digital Currencies，簡稱CBDC）成為近幾年來的焦點(diǎn)問題，受到政策制定者、監(jiān)管機(jī)構(gòu)、產(chǎn)業(yè)界、學(xué)術(shù)界的廣泛關(guān)注。最新研究表明，全球80%的中央銀行都在研究數(shù)字貨幣，其中近一半的央行已經(jīng)從概念研究發(fā)展到實(shí)驗(yàn)階段并開展了試點(diǎn)工作。數(shù)字貨幣是一種數(shù)字支付工具，是不同于傳統(tǒng)儲備賬戶或結(jié)算賬戶的數(shù)字形式的央行貨幣，是中央銀行的直接負(fù)債。

探索央行數(shù)字貨幣的價值來源、發(fā)行模式、賬戶依附等問題貫穿于數(shù)字貨幣的交易、支付的全過程，數(shù)字貨幣的發(fā)行、交易、結(jié)算都依托于支付系統(tǒng)的支持。未來，央行數(shù)字貨幣發(fā)行、流通體系的建立為進(jìn)一步完善我國支付清算體系建設(shè)，提升資金流轉(zhuǎn)速度，提高支付清算效率等方面提供了可行方案。

二、數(shù)字貨幣的發(fā)展現(xiàn)狀

在央行數(shù)字貨幣的運(yùn)營上，央行數(shù)字貨幣采用“中央銀行-商業(yè)銀行/其他運(yùn)營機(jī)構(gòu)”的雙層運(yùn)營體系。隨著對數(shù)字貨幣的認(rèn)知不斷加深，各國政府及國際組織紛紛從戰(zhàn)略層面加大對數(shù)字貨幣的研究。

（一）國外、國際組織發(fā)展?fàn)顩r

從國際組織來看，聯(lián)合國在2016年初發(fā)布了報告《加密貨幣以及區(qū)塊鏈技術(shù)在建立金融體系中的作用》，提出了利用區(qū)塊鏈技術(shù)構(gòu)建一個更加穩(wěn)固的金融體系的想法，認(rèn)為區(qū)塊鏈在改善國際匯兌、國際結(jié)算、國際經(jīng)濟(jì)合作等領(lǐng)域有著很大的空間。

從國外主要研究成果看，美國政府積極開展探索研究，力爭在全球數(shù)字貨幣競爭的新賽道維持和鞏固美元地位。美國數(shù)字貨幣研發(fā)正在實(shí)驗(yàn)階段，但美國政府對數(shù)字美元的構(gòu)想及規(guī)劃已現(xiàn)雛形。新加坡相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，新加坡數(shù)字貨幣主要目標(biāo)是，降低跨境支付和結(jié)算的成本，減少結(jié)算時間，同時確保其安全性。法國央行選擇八家金融科技公司試驗(yàn)數(shù)字歐元作為潛在合作伙伴，以測試其央行數(shù)字貨幣(CBDC)銀行間結(jié)算的應(yīng)用程序。柬埔寨央行表示，柬埔寨央行數(shù)字貨幣Bakong開始試運(yùn)行，不久將正式運(yùn)行。立陶宛央行正式發(fā)布了其加密數(shù)字貨幣LBCoin，可以直接與中央銀行以及專用區(qū)塊鏈網(wǎng)絡(luò)進(jìn)行交換。下一步立陶宛將探索數(shù)字貨幣是如何影響社會運(yùn)行、如何管理風(fēng)險及其他要素。

（二）國內(nèi)發(fā)展?fàn)顩r

近年來，我國從數(shù)字貨幣技術(shù)路線和設(shè)計(jì)細(xì)節(jié)等方面完成了數(shù)字貨幣的頂層設(shè)計(jì)及模式制定等相關(guān)內(nèi)容。2014年，中國央行成立了法定數(shù)字貨幣專門研究小組，展開相關(guān)技術(shù)儲備和理論研究；2017年初則成功測試了基于區(qū)塊鏈的數(shù)字票據(jù)交易平臺，驗(yàn)證數(shù)字貨幣在數(shù)字票據(jù)場景的應(yīng)用落地；2017年7月，央行數(shù)字貨幣研究所掛牌；2019年8月，央行召開下半年工作電視會議，指出下半年要加快推進(jìn)數(shù)字貨幣的研發(fā)步伐；2020年春季，數(shù)字貨幣基本完成了頂層設(shè)計(jì)、標(biāo)準(zhǔn)制定、功能研發(fā)、測試等工作，在深圳、蘇州、雄安等地進(jìn)行封閉試點(diǎn)測試。隨著重要場景試點(diǎn)工作的展開，數(shù)字貨幣有望將在未來1～2年內(nèi)正式推出。

三、支付系統(tǒng)的現(xiàn)狀與問題分析

支付系統(tǒng)作為資金匯劃中心遍及我們社會和生活的方方面面，極大地促進(jìn)了經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，給人們生活帶來便利，同時支付更是金融核心功能的最基礎(chǔ)功能，支付行業(yè)的創(chuàng)新和發(fā)展是伴隨著與其相關(guān)的產(chǎn)業(yè)如金融等實(shí)體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展而與時俱進(jìn)的，但凡有實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)生，就需要支付系統(tǒng)進(jìn)行處理。自2002年10月大額實(shí)時支付系統(tǒng)投產(chǎn)運(yùn)行以來，經(jīng)過中國人民銀行這10多年的推廣，目前我國已建成以大額實(shí)時支付系統(tǒng)和小額批量支付系統(tǒng)為核心，境內(nèi)外幣支付系統(tǒng)清算系統(tǒng)和網(wǎng)上支付跨行清算系統(tǒng)組成的支付清算系統(tǒng)，作為資金結(jié)算的“高鐵”和資金匯劃的“高速公路”，其為經(jīng)濟(jì)金融和社會發(fā)展提供了快速高效、安全可靠的支付、清算和結(jié)算渠道，對加快社會資金周轉(zhuǎn)，提高支付清算效率，發(fā)展普惠金融，促進(jìn)國民經(jīng)濟(jì)又好又快發(fā)展發(fā)揮著越來越重要的作用。2021年上半年支付系統(tǒng)西寧城市處理中心共處理業(yè)務(wù)1532.87萬筆，金額3.30萬億元，同比分別增長37.23%和-3.12%，處理金額約為2021年上半年青海生產(chǎn)總值的21倍。其中，大額系統(tǒng)處理業(yè)務(wù)116.84萬筆，2.88萬億元，同比增長7.95%和-4.53%；小額系統(tǒng)處理業(yè)務(wù)997.47萬筆，3577.82億元，筆數(shù)同比增長21.26%，金額同比增長-0.18%；網(wǎng)銀系統(tǒng)處理業(yè)務(wù)418.56億筆，金額575.36億元，同比增長124.85%和98.36%。

支付系統(tǒng)發(fā)展迅速，但同時也面臨著一些挑戰(zhàn)：

（一）效率較低

從付款人到收賬這個過程，需經(jīng)過好幾家中間機(jī)構(gòu)，而每家都存在幾個關(guān)聯(lián)的支付信息處理系統(tǒng)，每家每個系統(tǒng)對此次支付信息確認(rèn)、反饋等過程，這一套流程流轉(zhuǎn)結(jié)束，勢必會嚴(yán)重滯后資金流速度，導(dǎo)致清算效率低下。解決這一劣勢，需從兩個方面著手，一方面是減少中間流轉(zhuǎn)環(huán)節(jié)，另一方面是解決信任問題。

（二）安全風(fēng)險與漏洞

支付系統(tǒng)作為國家社會經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定運(yùn)行的基礎(chǔ)設(shè)施，實(shí)現(xiàn)7x24小時全天候服務(wù)，對軟硬件設(shè)備性能提出了很高的要求，系統(tǒng)的故障損壞會對系統(tǒng)產(chǎn)生致命的打擊，由于新技術(shù)、新應(yīng)用的迭代更新，網(wǎng)絡(luò)安全形勢嚴(yán)峻。

（三）費(fèi)用相對較高

對各個支付系統(tǒng)參與者來說，國內(nèi)支付交易費(fèi)用基本按次、按批或金額大小進(jìn)行收費(fèi)，另外由于機(jī)構(gòu)多，造成操作環(huán)節(jié)多，審批環(huán)節(jié)繁瑣，多系統(tǒng)之間的對賬造成人力成本、運(yùn)營成本和辦公成本等費(fèi)用的增加，在監(jiān)管難度提升時也會造成監(jiān)管成本上升。

四、數(shù)字貨幣在支付系統(tǒng)中應(yīng)用

（一）數(shù)字貨幣提升支付系統(tǒng)清算效率的研究

傳統(tǒng)貨幣的支付方式嚴(yán)重依賴中介進(jìn)行價值傳遞。互聯(lián)網(wǎng)極大地改變了信息傳遞的方式和速度，由此而衍生出巨大變革的商業(yè)模式，目前價值在互聯(lián)網(wǎng)中的傳遞主要依托于中介來處理信用問題。但此種方式也存在諸多問題：一是價值交換的方式受限于中介提供的服務(wù)；二是中介的存在不能使交易信息的隱私性得到很好的保護(hù)。即使現(xiàn)在的支付被電子化，支付方式多種多樣，但支付體系結(jié)構(gòu)沒有太多改變。

數(shù)字貨幣支付清算的主要方式是分布式賬本，分布式賬本采用點(diǎn)對點(diǎn)交易，不依賴特定的中介機(jī)構(gòu)，減少了中間環(huán)節(jié)，記賬節(jié)點(diǎn)之間可以通過相互驗(yàn)證建立可信的交互方式，實(shí)現(xiàn)點(diǎn)對點(diǎn)直接交易。采用數(shù)字貨幣將大大提升清算效率，在清算環(huán)節(jié)可以達(dá)到信息與資金同步進(jìn)行，主要體現(xiàn)在以下幾個方面：

1.簡化交易環(huán)節(jié)。采用分布式賬本清算數(shù)字貨幣，簡化傳統(tǒng)的電子貨幣基于銀行賬戶發(fā)送指令的方式來劃撥資金，分布式賬本采用點(diǎn)對點(diǎn)的交易，沒有中間人參與到交易路徑上來，簡化了交易流程，各個節(jié)點(diǎn)之間具有相同的權(quán)利和義務(wù)，通過互相驗(yàn)證的方式來建立共識的交易平臺，實(shí)現(xiàn)點(diǎn)對點(diǎn)直接交易。其每發(fā)生一筆交易，就是為分布式賬本上的每個節(jié)點(diǎn)廣播其交易行為。

2.數(shù)據(jù)可信，無審批。分布式賬本的共識問題需滿足三個條件：

（1）終止性。每個正確進(jìn)程最終設(shè)置其對問題的意見/答案。

（2）協(xié)定性。所有進(jìn)程的意見和答案相同。

（3）完整性。如果正確的進(jìn)程都提議同一個值，對已經(jīng)確定了看法和意見的進(jìn)程，其答案和意見都與該值相同。

如果各個節(jié)點(diǎn)進(jìn)程隨機(jī)出現(xiàn)故障，理論上出錯的值可以向其余進(jìn)程發(fā)送任何數(shù)據(jù)，這種任意行為很可能誤導(dǎo)其他進(jìn)程，從而產(chǎn)生更大的危害，不僅僅是宕機(jī)無響應(yīng)，可能是巨額的經(jīng)濟(jì)損失。此時，正確的進(jìn)程必須使用自己接收到的值與別的進(jìn)程聲明接收的值進(jìn)行比較，每個進(jìn)程都提議一個有效值，與其他進(jìn)程共同決定采用哪個值。分布式賬本運(yùn)用共識機(jī)制使交易數(shù)據(jù)互相可信，記賬節(jié)點(diǎn)的權(quán)利和義務(wù)相同，無需審批流程，加快數(shù)據(jù)處理速度。

3.數(shù)據(jù)共享透明。交易信息不存儲在特定的服務(wù)器或者中心節(jié)點(diǎn)上，而是由網(wǎng)絡(luò)節(jié)點(diǎn)共同維護(hù)。分布式賬本的數(shù)據(jù)采用分布式存儲，邏輯結(jié)構(gòu)是兼具“時間順序、前溯驗(yàn)證”特性的信息塊組成的鏈?zhǔn)浇Y(jié)構(gòu)，每個信息塊由一段時間內(nèi)的交易集合加蓋時間戳形成。他可以實(shí)現(xiàn)點(diǎn)對點(diǎn)交易，可審計(jì)交易、私密交易及智能交易，從而實(shí)現(xiàn)建立在數(shù)字化信任基礎(chǔ)上不依賴于特定中介的價值交換，進(jìn)一步推動網(wǎng)絡(luò)價值的成型與完善。分布式賬本實(shí)際上運(yùn)用數(shù)學(xué)方法解決點(diǎn)對點(diǎn)交易的信任問題。

4.快捷支付。分布式賬本內(nèi)置智能合約，當(dāng)一定的條件（可能是由于某個交易或者某類事件）滿足時，可以被自動執(zhí)行的一段代碼（一個動作、一個交易等）。智能合約的基本原理：合約簽訂之時，合約（一段代碼）所代表的的執(zhí)行條件及執(zhí)行動作被記錄在賬本當(dāng)中，其合約內(nèi)容隨時可查，執(zhí)行結(jié)果可以預(yù)期；當(dāng)條件滿足觸發(fā)時，智能合約所代表的代碼被執(zhí)行，發(fā)出相應(yīng)交易或事件，執(zhí)行結(jié)果可驗(yàn)證，隨時可以查看。在計(jì)算機(jī)的世界里，合約是寫在代碼里面的，存在被篡改的道德風(fēng)險和被黑客攻擊的技術(shù)風(fēng)險，這些風(fēng)險造成的損失都很高。在現(xiàn)實(shí)世界里，合約都是記錄在紙上的，所有參與方簽字蓋章確認(rèn)以后才生效。當(dāng)信任問題解決以后，計(jì)算機(jī)系統(tǒng)可以解決自動支付的合約，滿足條件，觸發(fā)自動支付的流程，提高支付效率。

綜上所述，通過點(diǎn)對點(diǎn)交易，分布式賬本可以降低交易成本，提高清算效率。

（二）數(shù)字貨幣降低銀行支付清算費(fèi)用及系統(tǒng)不可用風(fēng)險的研究

1.減少中間環(huán)節(jié)費(fèi)用。目前國內(nèi)的支付清算流程包括從顧客刷卡到跨行清算系統(tǒng)或者收單清算系統(tǒng)，而前兩者都需要經(jīng)過支付系統(tǒng)前置機(jī)到大小額支付清算系統(tǒng)，最后到商業(yè)銀行清算賬戶至商戶結(jié)算系統(tǒng)，此過程需要經(jīng)過行內(nèi)自己的支付交易系統(tǒng)、銀聯(lián)清算系統(tǒng)到支付系統(tǒng)等多個信息系統(tǒng)，再返回去的一個過程，中間環(huán)節(jié)較為復(fù)雜，每一個系統(tǒng)都會收取相應(yīng)的費(fèi)用，導(dǎo)致其額外繳納的費(fèi)用增加。數(shù)字貨幣運(yùn)用到支付系統(tǒng)中時，PMTS報文傳輸平臺與數(shù)字貨幣系統(tǒng)結(jié)合，每個節(jié)點(diǎn)都身兼數(shù)職，既是參與機(jī)構(gòu)也是中介機(jī)構(gòu)，每次交易都是點(diǎn)到點(diǎn)，交易無需經(jīng)過眾多的中介機(jī)構(gòu)來處理，中間環(huán)節(jié)各個系統(tǒng)處理業(yè)務(wù)時產(chǎn)生的費(fèi)用也相應(yīng)減少，處理成本降低。

2.分布式架構(gòu)。目前，支付系統(tǒng)的運(yùn)行維護(hù)產(chǎn)生的費(fèi)用主要由清算總中心承擔(dān)，其設(shè)備的維保及運(yùn)維費(fèi)每年都是一筆很大的支出，如果再加上機(jī)房擴(kuò)建改造、支付系統(tǒng)宣傳等產(chǎn)生的經(jīng)費(fèi)，支付系統(tǒng)每年開銷額度都不可估量。數(shù)字貨幣采用非完全去中心化的設(shè)計(jì)，采用分布式架構(gòu)的方式，將各個節(jié)點(diǎn)分散到各個參與機(jī)構(gòu)，由參與到的每個機(jī)構(gòu)來共同維護(hù)各自的節(jié)點(diǎn)，每個節(jié)點(diǎn)都有一份統(tǒng)一的數(shù)據(jù)賬本，將其節(jié)點(diǎn)建立災(zāi)備接入中心及運(yùn)行維護(hù)的費(fèi)用節(jié)省下來。況且，因?yàn)槊總€節(jié)點(diǎn)都保存一個賬本，點(diǎn)到點(diǎn)之間都有許多選擇方式，具有較強(qiáng)的共享容錯機(jī)制，某一個節(jié)點(diǎn)出現(xiàn)問題導(dǎo)致其系統(tǒng)不可用，不會影響整個支付系統(tǒng)安全，數(shù)據(jù)依然保持完好，參與者繼續(xù)進(jìn)行支付交易，支付系統(tǒng)一直保持穩(wěn)定高效運(yùn)行。

（三）數(shù)字貨幣與支付系統(tǒng)交易記錄不被篡改的研究

1.加密算法。目前，支付系統(tǒng)的數(shù)據(jù)在傳統(tǒng)數(shù)據(jù)庫（Oracle、SQL server等）中保存，增刪改查是數(shù)據(jù)庫中的常規(guī)操作方法，后臺一個簡單的修改或刪除操作，說明交易記錄是可以被篡改的，這對系統(tǒng)呈現(xiàn)的結(jié)果是致命的，而審計(jì)系統(tǒng)運(yùn)用在數(shù)據(jù)庫中參與審計(jì)，而審計(jì)系統(tǒng)一個重大弊端就是嚴(yán)重影響系統(tǒng)本身運(yùn)行性能，這在數(shù)據(jù)量超量的系統(tǒng)中客戶是難以接受的，做到完全審計(jì)難度較大。數(shù)字貨幣系統(tǒng)具備交易記錄不可篡改的優(yōu)勢，其每次交易都會以加密算法或哈希算法保存在各個節(jié)點(diǎn)上，發(fā)送到各個節(jié)點(diǎn)后每個節(jié)點(diǎn)都會重新校驗(yàn)加密算法密鑰或者哈希算法的哈希值，如果其中某一個節(jié)點(diǎn)對數(shù)據(jù)進(jìn)行篡改，則校驗(yàn)不會通過，此交易失敗。即使你知道了加密摘要的哈希值，由于哈希值的不可逆性，進(jìn)行反推也是推不出原始交易值，保證了交易數(shù)據(jù)的安全。

2.拜占庭容錯算法。如果某一個節(jié)點(diǎn)出現(xiàn)故障，就會產(chǎn)生拜占庭將軍的問題，即拜占庭的將軍們率領(lǐng)軍隊(duì)進(jìn)攻一個敵人的城市，由于敵人的城市很大，將軍們的軍隊(duì)各自分散，互相之間只能靠派遣通信兵傳遞消息，同時敵人的實(shí)力不弱，至少得一半以上的將軍同時發(fā)動攻擊才能獲得戰(zhàn)爭的勝利。但是將軍當(dāng)中可能有叛徒，叛徒可以隨意偽造篡改互相傳遞的信息，而且通信兵傳遞信息的方式并不可靠，可能出現(xiàn)信息未送達(dá)的情況。而拜占庭容錯算法，客戶向目標(biāo)節(jié)點(diǎn)發(fā)送調(diào)用服務(wù)器請求，目標(biāo)節(jié)點(diǎn)將此消息通過廣播的方式發(fā)送給其他備份節(jié)點(diǎn)，然后開始進(jìn)行預(yù)備階段、驗(yàn)證階段、確認(rèn)階段的三階段協(xié)議，并就請求消息及執(zhí)行順序達(dá)成一致。在任何一個備份節(jié)點(diǎn)i，向其他備份節(jié)點(diǎn)發(fā)送驗(yàn)證消息（包括驗(yàn)證消息及自身節(jié)點(diǎn)消息），并將其寫入自己的消息日志，收到驗(yàn)證消息的備份節(jié)點(diǎn)開始驗(yàn)證，驗(yàn)證通過后將驗(yàn)證消息寫入自己的消息日志中。所有備份節(jié)點(diǎn)，當(dāng)已經(jīng)接收了2F+1個關(guān)于節(jié)點(diǎn)i消息的確認(rèn)與預(yù)驗(yàn)證消息一致，該驗(yàn)證節(jié)點(diǎn)將節(jié)點(diǎn)i的確認(rèn)消息向所有備份節(jié)點(diǎn)進(jìn)行廣播，并執(zhí)行客戶請求消息。

3.智能合約。當(dāng)一個交易被執(zhí)行時，智能合約所代表的觸發(fā)執(zhí)行條件或執(zhí)行動作即被記錄在此交易當(dāng)中，其約定的記錄內(nèi)容隨時可被查取，執(zhí)行的結(jié)果符合預(yù)期，當(dāng)執(zhí)行條件滿足觸發(fā)條件時，智能合約所代表的代碼將會被執(zhí)行，發(fā)出相應(yīng)交易或事件，執(zhí)行的結(jié)果記錄在各個節(jié)點(diǎn)的交易序列的哈希函數(shù)的摘要中，執(zhí)行結(jié)果可以校驗(yàn)，隨手可查，并不可篡改。進(jìn)入交易中，合約內(nèi)容及執(zhí)行結(jié)果都不能被篡改，保證合約的執(zhí)行過程被真實(shí)地記錄，既使發(fā)生人為因素（道德）影響，追溯也是相當(dāng)容易。

（四）數(shù)字貨幣與支付系統(tǒng)交易記錄可被溯源和監(jiān)管容易的研究

目前，各個商業(yè)銀行的金融機(jī)構(gòu)的數(shù)據(jù)是相對獨(dú)立的，交易業(yè)務(wù)發(fā)生在單個金融機(jī)構(gòu)，容易去追溯和監(jiān)管此筆交易，但現(xiàn)實(shí)生活中，支付寶、微信、云閃付等跨行轉(zhuǎn)賬交易方式層出不窮，而此項(xiàng)操作單個金融機(jī)構(gòu)無法完成所有的整個交易過程，需要由多個部門或金融機(jī)構(gòu)相互配合的情況下，才能完成此項(xiàng)操作交易。交易完成后，想去追溯交易信息或記錄，需要按時間的先后順便跨多個金融機(jī)構(gòu)的行內(nèi)系統(tǒng)進(jìn)行關(guān)聯(lián)，其消耗的人力、物力、時間成本較高，管理過程復(fù)雜，中間容易出現(xiàn)互相扯皮及界限不清等問題。

再者，前面提到的審計(jì)系統(tǒng)，因?yàn)橛绊懴到y(tǒng)性能，而不能完全參與到審計(jì)和溯源，同時對中心化的機(jī)構(gòu)，溯源和監(jiān)管要求更高，既要考慮各系統(tǒng)的數(shù)據(jù)保存，又要考慮系統(tǒng)實(shí)時更新的數(shù)據(jù)與原有數(shù)據(jù)關(guān)聯(lián)的問題。

數(shù)字貨幣系統(tǒng)中的每筆交易從交易者開始，每個交易都記錄在各個節(jié)點(diǎn)中，數(shù)字貨幣中的共識算法中表示，每一個節(jié)點(diǎn)發(fā)出的每一次信息確認(rèn)，都包括確認(rèn)信息和自身信息，交易記錄中均綁定了交易者信息，被完整記錄和追溯，監(jiān)管也相對容易。

五、推廣數(shù)字貨幣在支付系統(tǒng)中的應(yīng)用

（一）制定相關(guān)政策法規(guī)

數(shù)字貨幣在我國部分地區(qū)已經(jīng)開始試運(yùn)行，但在支付系統(tǒng)體系中，沒有相關(guān)應(yīng)用的案例，支付系統(tǒng)與數(shù)字貨幣的優(yōu)化改進(jìn)建設(shè)速度遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過相關(guān)法律政策的出臺時間，部分功能優(yōu)化調(diào)整、更新、應(yīng)用導(dǎo)致相關(guān)制度中政策與監(jiān)管相對滯后。首先，要確定數(shù)字貨幣的合法地位，這是基礎(chǔ)。其次，要明確數(shù)字貨幣大規(guī)模在支付系統(tǒng)中用于清算是受法律保護(hù)的，應(yīng)及時出臺相關(guān)標(biāo)準(zhǔn)和政策。最后，要實(shí)施適合兩者的監(jiān)管政策，一方面可以推進(jìn)創(chuàng)新切實(shí)落地，另一方面真正實(shí)現(xiàn)金融創(chuàng)新的目的。

（二）防范信息系統(tǒng)風(fēng)險

數(shù)字貨幣應(yīng)用于支付系統(tǒng)，應(yīng)著眼于防范支付系統(tǒng)安全運(yùn)行風(fēng)險，數(shù)字貨幣頂層設(shè)計(jì)應(yīng)充分考慮數(shù)字貨幣在支付系統(tǒng)應(yīng)用中的安全性、可操作性及穩(wěn)定性。由于技術(shù)風(fēng)險和漏洞防范引起的安全對支付系統(tǒng)等金融基礎(chǔ)設(shè)施是致命的，要考慮處理數(shù)據(jù)時的并發(fā)能力、其規(guī)模以及設(shè)計(jì)時處理能力，提高操作性。最后就是個人信息安全，數(shù)字貨幣交易數(shù)據(jù)實(shí)時共享且用戶個人信息完全裸露在每次交易及校驗(yàn)中，這難免會讓不法分子有機(jī)可乘，導(dǎo)致用戶的信息被泄露。因此，用戶個人信息在每次交易及校驗(yàn)中如何加密和解密將是一個重大技術(shù)難題。

（三）進(jìn)一步推動支付系統(tǒng)建設(shè)

數(shù)字貨幣的出現(xiàn)在一定程度上對支付系統(tǒng)的發(fā)展提出了明確的方向，其有提高支付清算效率、降低費(fèi)用、記錄不被篡改、可被溯源和監(jiān)管容易等優(yōu)勢，這些都是目前支付系統(tǒng)的薄弱環(huán)節(jié)。人民銀行副行長范一飛在《中國支付清算發(fā)展報告2019》發(fā)布現(xiàn)場表示：“清算業(yè)務(wù)指標(biāo)與宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行之間的關(guān)系隨著時間推移趨于穩(wěn)定，顯示我國支付系統(tǒng)已經(jīng)發(fā)展成熟，并為經(jīng)濟(jì)與金融發(fā)展和轉(zhuǎn)型提供穩(wěn)健支持。支付產(chǎn)業(yè)發(fā)展要圍繞滿足支付需求、改善民生和服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的初心。未來將進(jìn)一步優(yōu)化支付系統(tǒng)頂層設(shè)計(jì)，推動產(chǎn)業(yè)高質(zhì)量發(fā)展。”要在優(yōu)化頂層設(shè)計(jì)的基礎(chǔ)上，利用新型的技術(shù)革命，重構(gòu)支付系統(tǒng)體系機(jī)構(gòu)，向著合規(guī)、穩(wěn)定、安全的方向發(fā)展，夯實(shí)我國的經(jīng)濟(jì)地位，提高自身科技軟實(shí)力，為我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展作出貢獻(xiàn)。