淺談商業(yè)銀行抵押資產(chǎn)價值評估與風(fēng)險管理

徐萌

摘要：隨著經(jīng)濟(jì)社會的不斷發(fā)展，我國的資本市場與過去相比更加豐富和多元。商業(yè)銀行作為我國資本市場的重要組成部分，既是促進(jìn)資本市場良性發(fā)展的主力軍，同時也對經(jīng)濟(jì)社會發(fā)展起到重要的推動作用?；诖?，本文對商業(yè)銀行抵押資產(chǎn)價值評估與風(fēng)險管理的相關(guān)內(nèi)容進(jìn)行了分析和探究，以期為商業(yè)銀行開展此項工作提供一定的參考。

關(guān)鍵詞：商業(yè)銀行 ?抵押資產(chǎn) ?價值評估 ?風(fēng)險管理

在資本市場不斷發(fā)展的背景下，抵押資產(chǎn)作為商業(yè)銀行緩釋信貸風(fēng)險的重要手段成為商業(yè)銀行風(fēng)險管理的重點對象。如何做好商業(yè)銀行抵押資產(chǎn)價值評估，采取有效的手段開展抵押資產(chǎn)的風(fēng)險管理成為商業(yè)銀行需要考慮和解決的重要問題。

一、商業(yè)銀行抵押資產(chǎn)的相關(guān)內(nèi)容概述

抵押資產(chǎn)是商業(yè)銀行推出的一項金融業(yè)務(wù)，主要指的就是交易方向銀行提供相應(yīng)的抵押資產(chǎn)，而商業(yè)銀行需要對交易方提供的抵押資產(chǎn)進(jìn)行科學(xué)、合理的價值評估。對于商業(yè)銀行來說，抵押資產(chǎn)作為一種擔(dān)保既能夠在一定程度上降低商業(yè)銀行的經(jīng)營風(fēng)險，同時還能夠作為甲乙雙方信用風(fēng)險緩釋的工具之一被應(yīng)用。在交易方提供的資產(chǎn)抵押的期間內(nèi)，商業(yè)銀行要根據(jù)資產(chǎn)的特點以及相應(yīng)的因素對其價值進(jìn)行初步評價，并且要采用動態(tài)評估的方式對抵押的資產(chǎn)價值進(jìn)行評估，這樣才能夠保證風(fēng)險管理的可靠性。另外，在抵押資產(chǎn)進(jìn)入到清收階段的時候，抵押資產(chǎn)的價值也是商業(yè)銀行確定收回金額明細(xì)的重要依據(jù)。在具體的管理和操作過程中，商業(yè)銀行通常是采取抵押資產(chǎn)的公允價值對抵押資產(chǎn)的價值進(jìn)行計算，并且根據(jù)資本市場的狀態(tài)和商業(yè)銀行的特點確定抵押率，以此來提高授信客戶的違約成本，在這種情況下，違約率會相應(yīng)地下降，達(dá)到緩解借貸人信用風(fēng)險的目的。

二、商業(yè)銀行進(jìn)行抵押資產(chǎn)價值評估與風(fēng)險管理的必要性分析

抵押資產(chǎn)是商業(yè)銀行緩釋風(fēng)險的重要手段，也就是說，一旦借貸人沒有在規(guī)定時間內(nèi)償還抵押貸款的時候，抵押資產(chǎn)將面臨處置償還，因此，對抵押資產(chǎn)進(jìn)行價值評估與風(fēng)險管理十分必要。主要表現(xiàn)在以下幾個方面：

（一）適應(yīng)監(jiān)管方和銀行管理政策制度的必要要求

商業(yè)銀行進(jìn)行抵押資產(chǎn)價值評估與風(fēng)險管理是適應(yīng)監(jiān)管方與銀行管理政策制度的必要要求。一方面，從監(jiān)管要求角度分析，我國的《貸款風(fēng)險分類與指導(dǎo)原則》中對商業(yè)銀行開展抵押資產(chǎn)價值評估和風(fēng)險管理有著明確的監(jiān)管要求。銀監(jiān)會也出臺了相關(guān)的指導(dǎo)意見，例如《商業(yè)銀行押品管理指引》中就明確要求商業(yè)銀行要明確各類押品的抵質(zhì)押率上限，并要求銀行根據(jù)經(jīng)濟(jì)周期、市場環(huán)境等相關(guān)要素對抵質(zhì)押率上限進(jìn)行動態(tài)調(diào)整。同時，監(jiān)管部門還會對商業(yè)銀行的抵押資產(chǎn)進(jìn)行相應(yīng)的監(jiān)管。另一方面，在商業(yè)銀行內(nèi)部的政策制度角度來說，不論是在貸款的額度、貸款的結(jié)構(gòu)方面，還是在貸款的風(fēng)險狀況方面，都會在相應(yīng)的政策、規(guī)定上明確要求抵押貸款的比例，規(guī)定抵押率的上限，通過這種方式來抵御商業(yè)銀行的貸款風(fēng)險。因此，做好商業(yè)銀行抵押資產(chǎn)價值評估與風(fēng)險管理是監(jiān)管制度、政策規(guī)定的必然要求。

（二）緩釋商業(yè)銀行信貸風(fēng)險的重要措施

抵押資產(chǎn)作為商業(yè)銀行的金融業(yè)務(wù)之一，是緩釋商業(yè)銀行信貸風(fēng)險的重要工具。抵押資產(chǎn)在商業(yè)銀行風(fēng)險管理中的積極作用，貫穿在貸前、貸款存續(xù)期間以及貸款清收處理過程中。其中，在貸前階段，主要是通過抵押擔(dān)保途徑開展資金借貸之前，抵押資產(chǎn)的價值是商業(yè)銀行進(jìn)行信貸決策、確定信貸資金額度以及定價的決定性指標(biāo)之一，在這個階段，價值評估機(jī)構(gòu)必須要按照有效、公平、公正的原則對抵押資產(chǎn)進(jìn)行價值評估。另外，商業(yè)銀行還要對抵押資產(chǎn)進(jìn)行嚴(yán)格的審查、識別，避免抵押資產(chǎn)價值出現(xiàn)虛高、抵押資產(chǎn)在法律定義范疇內(nèi)存在瑕疵或者是抵押資產(chǎn)處置變現(xiàn)困難等風(fēng)險問題。一旦信貸業(yè)務(wù)出現(xiàn)問題，需要通過拍賣變賣處置抵押資產(chǎn)的時候，前期科學(xué)的價值評估工作能夠保證抵押資產(chǎn)快速變現(xiàn)，以此來降低商業(yè)銀行的信貸資產(chǎn)風(fēng)險。

（三）貸款逾期不良進(jìn)行抵押資產(chǎn)處理的重要基礎(chǔ)

商業(yè)銀行在運行管理過程中，不可避免地會出現(xiàn)借貸人違約甚至是因各種原因影響抵押資產(chǎn)的情況，如果對抵押資產(chǎn)的價值評估明顯的比市場價值高或者是存在法律瑕疵，那么在清收處置的時候，就很難覆蓋借款人貸款的額度，或者因存在法律瑕疵影響及時變現(xiàn)。近年來，通過法院判決的無效抵押資產(chǎn)事件時有發(fā)生，因此商業(yè)銀行必須做好抵押資產(chǎn)的價值評估與風(fēng)險管理工作，預(yù)防抵押資產(chǎn)出現(xiàn)處置風(fēng)險問題，影響銀行的利益。

三、商業(yè)銀行抵押資產(chǎn)價值評估與風(fēng)險管理過程中存在的主要問題

受到經(jīng)濟(jì)大環(huán)境的影響，近年來，商業(yè)銀行的不良貸款問題日漸突出，為了更好的依規(guī)依法的對不良貸款進(jìn)行處置，有效防范商業(yè)銀行的金融風(fēng)險，必須要做好抵押資產(chǎn)的價值評估與風(fēng)險管理，但是在實際工作中，仍然存在一些問題，主要表現(xiàn)在以下幾個方面：

（一）銀行信貸風(fēng)險管理工作存在問題

在商業(yè)銀行內(nèi)部，對信貸風(fēng)險防范的管理主要是通過貸款評級授信制度、審貸分離制度、授權(quán)審批制度以及貸款證制等來進(jìn)行的，但在商業(yè)銀行的信貸風(fēng)險管理過程中，多數(shù)信貸風(fēng)險管理措施并不到位，主要表現(xiàn)在以下幾個方面：一是在貸款評級授信階段，對抵押資產(chǎn)的整體評估質(zhì)量并不高。導(dǎo)致這一問題出現(xiàn)的原因，除了評估人員的知識能力、工作經(jīng)驗等主觀因素，以及關(guān)于抵押資產(chǎn)的信息不對稱的客觀因素之外，商業(yè)銀行現(xiàn)有的評級授信工具落后也是一個重要的原因。由于評級授信工具落后，無法對貸款主體的風(fēng)險狀況進(jìn)行科學(xué)、準(zhǔn)確的評估，另外，貸款客戶提供的資料不完全、信息模糊等也是影響貸款評價授信階段風(fēng)險管理效果的重要原因。二是對貸后管理工作不到位?！爸匕l(fā)放、輕管理”是很多商業(yè)銀行在信貸業(yè)務(wù)工作中存在的通病，輕視貸后的管理，對資金的監(jiān)督和回收管理不到位，這些都是需要改進(jìn)的重要問題。三是缺乏有效的應(yīng)對信貸風(fēng)險的手段。對已經(jīng)出現(xiàn)風(fēng)險的信貸業(yè)務(wù)沒有有效的應(yīng)對措施，尤其是有些信貸員在工作過程中將重點集中在中間業(yè)務(wù)以及負(fù)債業(yè)務(wù)上，缺乏對貸款主體的后續(xù)管理，貸后檢查也缺乏實際意義。

（二）缺乏健全的內(nèi)部控制體系

商業(yè)銀行抵押資產(chǎn)的風(fēng)險定價機(jī)制不健全是商業(yè)銀行抵押資產(chǎn)價值評估與風(fēng)險管理過程中存在的又一突出問題。目前在很多的商業(yè)銀行中，不論是客戶經(jīng)理、信貸審批人，還是信貸審批委員會，在進(jìn)行貸款價格測算的時候仍然以過往的相關(guān)經(jīng)驗為主，沒有以科學(xué)、客觀的數(shù)字為測算依據(jù)，很多貸款定價通過所謂的“一刀切”模式進(jìn)行，導(dǎo)致商業(yè)銀行在抵押資產(chǎn)時存在定價隨意、貸款約束力不足等問題，埋下較為嚴(yán)重的不良貸款隱患。另外，以傳統(tǒng)的思路選擇客戶也是商業(yè)銀行在管理過程中存在的一個突出問題，商業(yè)銀行在選擇客戶的時候，除了上級確定的之外，大多是選擇具有明顯競爭力或者是發(fā)展力的客戶，沒有根據(jù)國家宏觀政策以及銀行業(yè)風(fēng)險角度科學(xué)確定客戶，潛在的信貸風(fēng)險管理難度較大。

（三）抵押資產(chǎn)價值評估與風(fēng)險量化不科學(xué)

商業(yè)銀行抵押資產(chǎn)價值評估與風(fēng)險量化結(jié)果直接關(guān)系到抵押資產(chǎn)的價值風(fēng)險管理，價值評估與風(fēng)險量化不準(zhǔn)確是亟需解決的重要問題。一方面，商業(yè)銀行抵押資產(chǎn)價值評估指標(biāo)體系不夠健全和完善，目前很多商業(yè)銀行使用的抵押資產(chǎn)評估指標(biāo)體系中的相關(guān)指標(biāo)都是通過銀行內(nèi)部信貸員專業(yè)的經(jīng)驗為主要依據(jù)制定的，對抵押資產(chǎn)在各項指標(biāo)方面的具體價值、貸款人的違約率以及信用水平的靈敏度等缺乏科學(xué)的、客觀的定量分析。另一方面，在評估指標(biāo)權(quán)重方面，為了保證抵押資產(chǎn)價值評估的科學(xué)性，評估價值體系中的各項指標(biāo)對評估對象的價值、風(fēng)險存在差別化，也就是要給相應(yīng)的指標(biāo)一定的權(quán)重值，而目前，各項指標(biāo)權(quán)重的確定并不可科學(xué)、客觀，評級的方法仍然以專家的經(jīng)驗為參考，因此，最終評價結(jié)果的準(zhǔn)確性并不可靠。另外，在抵押資產(chǎn)價值評估業(yè)務(wù)中，存在很多模糊的原始的數(shù)據(jù)，這些模糊的數(shù)據(jù)導(dǎo)致評價指標(biāo)值之間存在較大的差距，尤其是以經(jīng)驗為主要依據(jù)進(jìn)行指標(biāo)值判定得到的近似值會大大影響抵押資產(chǎn)價值評估的客觀性。

（四）不良貸款處置能力不足

目前，商業(yè)銀行在發(fā)生不良貸款的時候，往往采用清收、重組以及核銷的手段進(jìn)行處置，這些傳統(tǒng)的手段僅僅治理了不良貸款的表面問題，無法從根本上解決商業(yè)銀行的不良貸款問題。如果商業(yè)銀行自身的財務(wù)能力有限，對于高額的不良貸款就沒有有效的措施進(jìn)行應(yīng)對。盤活、清收以及重組等手段的應(yīng)用也只能在具有一定還款能力的個人、企業(yè)或者是具有再生能力的個人、企業(yè)上才能夠起到一定作用，對于失去還款能力以及再生能力的個人、企業(yè)，這些手段也無法真正地處置不良貸款。

四、防范商業(yè)銀行抵押資產(chǎn)價值評估與風(fēng)險管理問題的對策和措施

為了更好地做好商業(yè)銀行的抵押資產(chǎn)價值評估與風(fēng)險管理工作，促進(jìn)商業(yè)銀行的健康、持續(xù)發(fā)展，建議從以下幾個方面采取措施，防范和應(yīng)對抵押資產(chǎn)價值評估與風(fēng)險管理問題：

（一）結(jié)合實際調(diào)整銀行抵押資產(chǎn)信貸客戶的結(jié)構(gòu)

調(diào)整抵押資產(chǎn)信貸客戶的結(jié)構(gòu)，做好商業(yè)銀行信貸風(fēng)險管理是防范商業(yè)銀行抵押資產(chǎn)價值評估與風(fēng)險管理問題的重要措施之一。一是在市場經(jīng)濟(jì)體制下，商業(yè)銀行作為資本市場的重要組成部分，必須以宏觀產(chǎn)業(yè)政策為指導(dǎo)，結(jié)合國家相關(guān)的政策，對于相關(guān)產(chǎn)業(yè)政策中明確禁止的項目一律不開展信貸業(yè)務(wù)。二是對于國家產(chǎn)業(yè)政策鼓勵和扶持的項目，要結(jié)合實際給予選擇性的信貸業(yè)務(wù)支持。三是對于符合產(chǎn)業(yè)政策的項目也要進(jìn)行嚴(yán)格的審查，認(rèn)真、全面地分析項目對商業(yè)銀行發(fā)展帶來的利弊。另外，要對商業(yè)銀行信貸資金的行業(yè)投放、短期與長期效益進(jìn)行科學(xué)調(diào)整。以房地產(chǎn)行業(yè)為例，近年來國家多次出臺相關(guān)指導(dǎo)意見對房地產(chǎn)行業(yè)進(jìn)行調(diào)控，房地產(chǎn)與銀行之間的互動出現(xiàn)了偏移，超高數(shù)額的貸款也給商業(yè)銀行帶來較大的風(fēng)險，在這種情況下，商業(yè)銀行要根據(jù)房地產(chǎn)企業(yè)的真實信用等級進(jìn)行擇優(yōu)，也就是要抓住優(yōu)質(zhì)客戶，適當(dāng)壓縮中間客戶，同時要減少不良客戶對商業(yè)銀行帶來的不利影響，逐步調(diào)整抵押資產(chǎn)信貸客戶的結(jié)構(gòu)。

（二）健全和完善商業(yè)銀行信貸業(yè)務(wù)風(fēng)險的內(nèi)部控制流程

完善的信貸業(yè)務(wù)風(fēng)險內(nèi)控模式是保證銀行抵押資產(chǎn)價值評估與風(fēng)險管理順利開展的重要基礎(chǔ)。首先，當(dāng)客戶提出抵押資產(chǎn)業(yè)務(wù)之后，商業(yè)銀行要確定專門的客戶經(jīng)理負(fù)責(zé)受理該項業(yè)務(wù)。如果客戶對抵押資產(chǎn)提出異議，負(fù)責(zé)的客戶經(jīng)理要對信貸客戶的基本情況、業(yè)務(wù)風(fēng)險等進(jìn)行全面的調(diào)查和評估，并且簽署相關(guān)的意見。其次，風(fēng)險經(jīng)理要對抵押資產(chǎn)進(jìn)行審查并且制定相應(yīng)的決策，要對抵押資產(chǎn)的風(fēng)險概率、收益以及綜合風(fēng)險度等進(jìn)行科學(xué)的測算，并且按照相關(guān)政策和規(guī)定結(jié)合測算的結(jié)果來確定是否同意此次的信貸業(yè)務(wù)。對于超出風(fēng)險經(jīng)理授權(quán)管理范圍的或者是風(fēng)險度難以把握的信貸業(yè)務(wù)要及時上報。另外，銀行的風(fēng)險分析經(jīng)理要針對貸款客戶的行業(yè)、區(qū)域客戶群等進(jìn)一步對貸款客戶的風(fēng)險進(jìn)行細(xì)測，同時要對風(fēng)險發(fā)生的概率、損失潛在的大小、收益等進(jìn)行分析，然后進(jìn)行貸款審批。需要特別強(qiáng)調(diào)的是，當(dāng)風(fēng)險分析經(jīng)理通過貸款審批的時候，如果抵押資產(chǎn)的風(fēng)險度或者是貸款金額超過其授權(quán)時，風(fēng)險分析經(jīng)理應(yīng)當(dāng)寫出詳細(xì)的抵押資產(chǎn)風(fēng)險分析報告并提交到銀行的信貸風(fēng)險管理委員會進(jìn)行審查，并由信貸風(fēng)險管理委員會集體討論、投票后決定相關(guān)事宜。

（三）做好貸前信貸風(fēng)險量化管理工作

提高商業(yè)銀行貸前信貸風(fēng)險量化工作，把好信貸風(fēng)險管理方法的關(guān)口。在開展信貸業(yè)務(wù)之前，必須要做好信貸前的調(diào)查工作，以確保申請貸款的企業(yè)、個人具備商業(yè)銀行的信貸準(zhǔn)入條件和相應(yīng)的還款能力，同時要對第二還款來源的可靠性、安全性進(jìn)行審查，做好詳細(xì)的調(diào)查記錄。首先，商業(yè)銀行要根據(jù)客戶的貸款能力的承受度對抵押資產(chǎn)的風(fēng)險管理指標(biāo)體系進(jìn)行劃分，以此來對客戶的還款能力進(jìn)行充分的了解和分析。同時還要了解客戶的最大還款能力，以此為依據(jù)來確定客戶能夠接受的貸款規(guī)模，也就是通過前期的調(diào)查來保證貸款額與客戶的實際承擔(dān)能力相一致，避免不良貸款的發(fā)生。其次，要對企業(yè)或者是個人的債務(wù)償還能力、盈利模式進(jìn)行綜合分析，尤其是要對企業(yè)未來一段時間內(nèi)的發(fā)展以及盈利情況進(jìn)行預(yù)估。另外，要針對客戶進(jìn)行綜合貢獻(xiàn)度的測評，結(jié)合客戶的貸款、償還和盈利模式等分析結(jié)果確定客戶貸款的規(guī)模，保證貸款不會對商業(yè)銀行造成利益損失，同時也減少壞賬問題的出現(xiàn)。目前，我國商業(yè)銀行在貸款風(fēng)險決策分析方面常采用的模型主要有行業(yè)分析模型、反欺詐測算模型和風(fēng)險測算模型等，商業(yè)銀行要根據(jù)實際情況進(jìn)行科學(xué)選擇，保證貸款分析的準(zhǔn)確性。

（四）構(gòu)建有效的不良貸款盤活和清收措施

不良貸款的處置也是商業(yè)銀行抵押資產(chǎn)價值評估與風(fēng)險管理的重要內(nèi)容之一。一方面，商業(yè)銀行要制定針對不良資產(chǎn)賬戶與資金的核算制度，將不良貸款清算結(jié)果與負(fù)責(zé)不良資產(chǎn)清算清收人員的業(yè)績、績效考核關(guān)聯(lián)起來，在規(guī)范相關(guān)人員工作的同時激發(fā)清收人員的積極性;另一方面，要結(jié)合具體情況對不良資產(chǎn)進(jìn)行界定，結(jié)合相應(yīng)的標(biāo)準(zhǔn)來進(jìn)行不同程度的規(guī)整和清算，保證不良貸款清收的合理性。

五、結(jié)束語

由于資本市場本身具有的高風(fēng)險特性，商業(yè)銀行需要通過抵押資本價值來進(jìn)行融資，以此抵御商業(yè)銀行在發(fā)展過程中遇到的困境，在這種情況下，抵押資產(chǎn)價值評估與風(fēng)險管理成為商業(yè)銀行管理和發(fā)展的重點，必須要從多個方面采取措施，做好抵押資產(chǎn)價值評估與風(fēng)險管理工作，促進(jìn)商業(yè)銀行健康、持續(xù)發(fā)展。

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作者單位：中國農(nóng)業(yè)銀行綠春縣支行