深市中小板I65行業(yè)執(zhí)行新金融工具準則情況分析
——基于股權投資

于欣彤 胡娟 韓宇晨 北京交通大學經(jīng)濟管理學院

一、中小板I65行業(yè)上市公司2018年舊金融工具準則下股權投資總體情況

（一）以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產(chǎn)

在2018年各個公司的年報中，以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產(chǎn)一般在年報中第十一節(jié)第七點合并財務報表項目注釋中詳細披露，有20家公司在年報中有所披露此項資產(chǎn)，其余公司沒有對此披露。

（二）可供出售金融資產(chǎn)

在2018年各個公司的年報中，可供出售金融資產(chǎn)一般在年報中第十一節(jié)第七點合并財務報表項目注釋中詳細披露，除了拓維信息，其他公司都在年報中披露了此項資產(chǎn)。但是其中深南股份、杰賽科技、捷順科技、德生科技、潤建股份這幾家公司在可供出售金融資產(chǎn)標題下面沒有披露任何被投資單位。

二、中小板I65行業(yè)上市公司2019年執(zhí)行新準則情況分析

（一）以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產(chǎn)的轉換及計量

在2018年，有將近一半的公司沒有披露以公允價值且其變動計入當期損益的金融資產(chǎn)。而到了2019年，因為新金融工具準則的實施，許多上市公司在2019年購入（年報沒有期初余額披露）了交易性金融資產(chǎn)。截至到2019年末，只有四家公司（科大訊飛、衛(wèi)士通、亞聯(lián)發(fā)展、中遠海科）沒有披露交易性金融資產(chǎn)。

（二）可供出售金融資產(chǎn)的轉換及計量

1.以成本計量的可供出售金融資產(chǎn)在新準則下的調(diào)整

（1）全部調(diào)整為其他權益工具投資的情況

在把可供出售金融資產(chǎn)全部調(diào)整為其他權益工具投資的這13家公司中，有11家公司在2019年年報中全部以被投資的公司名稱列報。川大智勝以非交易性權益工具投資列報，而榮之聯(lián)披露為非上市公司股權投資。由此可見，絕大部分的公司都是以被投資公司名稱列報的。此情況下披露具體情況如表1所示。

（2）全部調(diào)整為其他非流動金融資產(chǎn)的情況

在把可供出售金融資產(chǎn)全部調(diào)整為其他非流動金融資產(chǎn)的這9家公司中，各個公司在年報中披露的情況不盡相同。有3家公司以其投資的公司名稱披露（所有投資的公司全部一一列舉）；有2家公司披露形式為以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產(chǎn)；北緯科技以權益工具投資披露在年報中，其中科大訊飛也以權益工具投資列報，但科大訊飛是2019年新購入的資產(chǎn)，沒有涉及重分類的情況；石基信息以可供出售權益工具列報，皖通科技披露為權益工具投資原值。此情況下披露具體情況如表2所示。

表2 以成本計量的可供出售金融資產(chǎn)全部調(diào)整為其他非流動金融資產(chǎn)的情況

（3）部分調(diào)整為其他權益工具投資，部分調(diào)整為其他非流動金融資產(chǎn)的情況

此情況下披露具體情況如表3所示。

（4）特殊情況

比較特殊的是中新賽克對可供出售的金融資產(chǎn)的處理。中新賽克把2018年披露的可供出售金融資產(chǎn)重分類為長期股權投資中的聯(lián)營企業(yè)投資下，并沒有加之任何說明。

2.以公允價值計量的可供出售金融資產(chǎn)在新準則下的調(diào)整

在I65中小板的所有上市公司中，沒有一家公司在2018年年報中披露單獨以公允價值計量可供出售金融資產(chǎn)的。由此可見，在深市I65中小板行業(yè)中，以成本計量可供出售金融資產(chǎn)是非常常見的。

3.以成本計量與以公允價值計量的可供出售金融資產(chǎn)同時存在的樣本在新準則下的調(diào)整

此情況下披露具體情況如表4所示。

表3 以成本計量的可供出售金融資產(chǎn)部分調(diào)整為其他權益工具投資，部分調(diào)整為其他非流動金融資產(chǎn)的情況

表4 以成本計量與以公允價值計量的可供出售金融資產(chǎn)同時存在的情況

在這4家以成本計量與以公允價值計量的可供出售金融資產(chǎn)同時存在的公司中，只有夢網(wǎng)集團在其他非流動金融資產(chǎn)中沒有任何披露。

三、結論及可能的問題及建議

在I65中小板39家上市公司中，有近1/3家的上市公司在年報中進行了有關其他非流動金融工具的資產(chǎn)披露，可見這類資產(chǎn)在新金融工具準則實施后的重要性。但是，經(jīng)過這39家上市公司所披露的年報的對比分析，發(fā)現(xiàn)這些公司披露方式各不相同。

其中，以成本計量的可供出售金融資產(chǎn)調(diào)整到其他非流動金融資產(chǎn)的年報信息披露情況中，有的上市公司以權益工具四字披露，有的則以其投資的公司的名稱作為列報項目，其他的公司披露方式也大不相同。這可能給讀者帶來一定程度的困擾。

同樣，在I65中小板39家上市公司中，披露其他權益工具投資項目的公司著實不少，大部分公司是以被投資公司名稱列報。但也有少數(shù)幾家公司列報為股權投資或者（非）上市公司股權投資。

對此，本文建議新金融工具準則應該對其他權益工具投資和其他非流動金融資產(chǎn)的具體列報做出明確的要求（比如指定披露為權益工具或者指定以投資公司的名稱作為披露內(nèi)容）。