汽車金融有限責(zé)任公司信貸風(fēng)險管理措施探索

王瑩瑩

摘 要 汽車金融服務(wù)主要是在汽車的制造、銷售、服務(wù)過程中融通資金的信貸活動，包括資金籌措、汽車抵押貼現(xiàn)、汽車產(chǎn)業(yè)證券等汽車融資業(yè)務(wù)。其融資活動具有資金量大、周轉(zhuǎn)期長、相對穩(wěn)定等特點(diǎn)。汽車融資租賃習(xí)慣稱之為“以租代購”，與分期付款買車有所不同，汽車融資租賃把汽車所有權(quán)與使用權(quán)分開。買方以融資租賃的方式獲得汽車的使用權(quán)，之后分期支付租金，融資租賃合約期滿，租賃者選擇購買該車輛，汽車的所有權(quán)最終轉(zhuǎn)移給買方。汽車行業(yè)的金融資金主要來源于金融機(jī)構(gòu)，汽車融資過程面臨眾多風(fēng)險。本文為研究汽車信貸風(fēng)險管理，首先介紹汽車金融業(yè)務(wù)發(fā)展，其次分析汽車金融面臨的風(fēng)險類型，最后著重探究如何降低汽車的金融信貸風(fēng)險，重點(diǎn)針對貸前申請審批、貸款業(yè)務(wù)運(yùn)行期間的管理以及貸后的管理展開分析，以防范汽車信貸風(fēng)險，保障汽車金融公司的利益。

關(guān)鍵詞 汽車 信貸 風(fēng)險

汽車的融資租賃業(yè)務(wù)在國外已經(jīng)是非常成熟的一個市場，可是在我們國家仍然處于初級發(fā)展階段。近幾年國家出臺了很多新的政策，如營改增政策（小汽車的進(jìn)項(xiàng)稅額允許抵扣）、新能源汽車補(bǔ)貼、汽車污染排放等，目前與汽車融資相關(guān)的風(fēng)險管理政策指引還不多，尤其是汽車融資租賃業(yè)務(wù)相關(guān)法律制度有待完善。汽車融資公司參差不齊，為了爭奪市場，中小汽車金融公司蜂擁而上，在激烈的競爭中，違規(guī)操作時有發(fā)生，預(yù)期信貸風(fēng)險會給金融公司帶來經(jīng)濟(jì)損失。

一、汽車金融概述

汽車金融是由車輛需求方在購置汽車過程中需要貸款時向汽車金融公司申請貸款的支付方式，憑借自身的資信情況，按照個性化需求，向金融公司選擇不同的車輛類型和不同的結(jié)算方式。對比銀行，汽車金融是一種購車信貸新的選擇。汽車金融從廣義上來說，涉及汽車生產(chǎn)及營銷等各個階段的金融活動。狹義的汽車金融僅是指銷售環(huán)節(jié)中對客戶及經(jīng)銷商展開的相關(guān)金融服務(wù)。

二、汽車金融風(fēng)險管理類型

汽車融資租賃發(fā)展是將金融服務(wù)滲透到傳統(tǒng)的汽車銷售中，以此實(shí)現(xiàn)汽車融資租賃企業(yè)、汽車承租人與汽車供貨商的共贏。在汽車融資業(yè)務(wù)開展過程中，汽車金融公司承受的信貸風(fēng)險相比買方人和銷售商要大，是由于汽車金融公司面對的不確定性因素最多。融資租賃公司面臨的主要風(fēng)險有經(jīng)營風(fēng)險、信用風(fēng)險、市場風(fēng)險、技術(shù)風(fēng)險4種。

（一）經(jīng)營風(fēng)險

汽車融資租賃公司經(jīng)營管理方面存在不足，會對融資租賃經(jīng)營效益造成影響。若汽車融資租賃公司在選擇資金籌集和租賃項(xiàng)目時，沒有準(zhǔn)確地對汽車市場的供求關(guān)系進(jìn)行詳盡的分析調(diào)研，盲目入市，不充分考慮融資周期長短的特點(diǎn)，忽略成長性和品牌潛力，極有可能降低汽車融資租賃公司的盈利甚至出現(xiàn)虧損;此外，也會由于經(jīng)營管理不善，造成資金緊缺，不能按期交付，造成汽車銷售商取消供貨或推遲供貨。

（二）信用風(fēng)險

汽車融資租賃公司面對的信用風(fēng)險來源于汽車銷售商和承租人。承租人引起的風(fēng)險包括承租人逾期或者無故拒付租金，導(dǎo)致融資租賃企業(yè)不能及時回籠資金;而來自汽車銷售商的信貸風(fēng)險就是未按合約在規(guī)定時間交付車輛，或者由于車輛質(zhì)量問題、貨源問題，影響承租人使用汽車帶來的損失。

（三）市場風(fēng)險

汽車容易貶值，汽車租賃物售價的波動相當(dāng)大，市場對汽車的需求變化使汽車融資租賃公司對汽車價值的評估和汽車租賃收益具有不確定性;信貸利率的不穩(wěn)定會影響汽車融資租賃公司的經(jīng)營效益。若汽車融資租賃公司與承租人（買方）簽訂固定利率合同，而汽車融資租賃公司向銀行拆借使用浮動利率結(jié)算，在三方關(guān)系中，利差構(gòu)成汽車融資租賃公司承擔(dān)利率風(fēng)險。

（四）技術(shù)風(fēng)險

由于科學(xué)技術(shù)的飛速發(fā)展，汽車更新?lián)Q代層出不窮，汽車融資租賃公司合作的汽車品牌，稍有存在技術(shù)跟不上，就會導(dǎo)致二手車快速貶值，后續(xù)汽車凈值難以評估，造成該汽車品牌的市場競爭力下降，最終會影響租金支付。

三、管控汽車金融信貸風(fēng)險的有效措施

（一）樹立正確的風(fēng)險管理意識

汽車金融公司在日常財(cái)務(wù)管理工作中要居安思危，樹立正確的風(fēng)險觀念，強(qiáng)化風(fēng)險意識，貫穿全體員工，領(lǐng)導(dǎo)以身作則，上傳下達(dá)，改變風(fēng)險價值觀念，在辦理汽車金融服務(wù)過程中，除了要將信貸風(fēng)險作為汽車金融服務(wù)過程的必然現(xiàn)象之外，在辦理業(yè)務(wù)過程中還要加深對信貸風(fēng)險的理解，關(guān)注信貸風(fēng)險產(chǎn)生的原因及造成的危害。良好的風(fēng)險管理有助于降低汽車金融服務(wù)決策出錯概率，避免損失的可能，相對提高汽車金融公司本身管理的附加價值，保證信貸風(fēng)險管理取得積極成效。

（二）強(qiáng)化審批能力

面對申請人，進(jìn)入貸前的審批環(huán)節(jié)，汽車金融公司需在一定的時間內(nèi)構(gòu)建屬于自己的征信體系，并與對應(yīng)的銀行系統(tǒng)連通。通常一份清楚且完備真實(shí)的報告資料能在審核環(huán)節(jié)中對申請人當(dāng)前的全部貸款及其他信用數(shù)據(jù)加以分析和識別，判斷其是否具備貸款的資格。金融信貸審批過程中，汽車融資租賃公司應(yīng)當(dāng)針對零售的貸款項(xiàng)目，提高風(fēng)險管控標(biāo)準(zhǔn)，嚴(yán)格落實(shí)面簽環(huán)節(jié)，同時針對申請人實(shí)行人臉識別，以免出現(xiàn)冒名頂替的現(xiàn)象，引發(fā)后期糾紛。

（三）加強(qiáng)貸中管控

就經(jīng)銷商汽車庫存融資而言，經(jīng)銷商應(yīng)當(dāng)結(jié)合汽車市場形勢進(jìn)行靈活調(diào)整，而非隨意提車。提防經(jīng)銷商可能受到多種因素的誘惑及營銷業(yè)績的壓力，盲目推廣。此時汽車金融公司對經(jīng)銷商應(yīng)用貸款額度時，應(yīng)當(dāng)對部分關(guān)鍵性指標(biāo)進(jìn)行審核，尤其是庫存銷售比率的數(shù)據(jù)。在汽車領(lǐng)域，常規(guī)的庫存銷售比率一般為當(dāng)前月均營銷量的1.75倍左右，若該比率高于2倍，經(jīng)銷商依舊申請廠家提車，此時汽車金融企業(yè)應(yīng)當(dāng)引起重視，分析提車的實(shí)際動機(jī)。類似事件，該環(huán)節(jié)存在風(fēng)險的主要原因可能是經(jīng)銷商已經(jīng)面臨倒閉，內(nèi)部資金鏈斷裂。

上述情況，若經(jīng)銷商面對銷量壓力，庫存居高不下，再加上實(shí)際的銷售水平難以達(dá)到清理現(xiàn)有庫存的能力，會逐漸形成惡性循環(huán)。不僅會面臨貸款到期的還本壓力，還需應(yīng)對因庫存擠壓推行銷售折扣而提高的運(yùn)營成本。上述情況均會對經(jīng)銷商的資金鏈造成影響。若資金鏈無法延續(xù)，一般會選擇東拆西補(bǔ)的方式，一旦無法得到后續(xù)的投資及汽車快速變現(xiàn)，加劇問題的嚴(yán)重性，最終會造成無法還清貸款。因此，汽車金融公司應(yīng)當(dāng)與汽車生產(chǎn)廠家建立良好的關(guān)系，定期獲取上游廠商對經(jīng)銷商的評價記錄信息，以此掌握被調(diào)查方經(jīng)營期間的資信狀況。通過對比分析，大致可以判斷經(jīng)銷商的經(jīng)營現(xiàn)狀，為后續(xù)合作提供科學(xué)決策的參考依據(jù)，把信貸風(fēng)險系數(shù)控制在可接受的范圍內(nèi)。

（四）落實(shí)貸后監(jiān)管

一方面，對于汽車庫存融資的風(fēng)險管理，要強(qiáng)調(diào)?？顚Ｓ?，全面監(jiān)管資金的實(shí)際用途。汽車金融公司根據(jù)需要可以對汽車經(jīng)銷商庫存額度加以調(diào)整?？梢酝獍谌郊右员O(jiān)管，定期實(shí)地盤點(diǎn)和不定期抽查結(jié)合，第三方存管公司將實(shí)地盤點(diǎn)的數(shù)據(jù)傳遞給汽車金融公司。對于庫存融資業(yè)務(wù)相關(guān)的汽車銷售，在汽車銷售確認(rèn)收款后，方可向汽車經(jīng)銷商提供汽車的合格證及鑰匙，由此實(shí)現(xiàn)對庫存融資業(yè)務(wù)的監(jiān)管。另一方面，對于承租人的后續(xù)管控，可以采取多途徑催款，包括短信催收、投遞信函催收、律師函催收、現(xiàn)場催收、大數(shù)據(jù)催收、訴訟等催收方式綜合運(yùn)用。其中現(xiàn)場催收貸款需要付出更多的人力及資金，因此一般會實(shí)行外包的方式，利用多種手段準(zhǔn)確定位汽車，對于嚴(yán)重違約的情況，直接用拖車行使汽車的部分合法權(quán)益。當(dāng)然此時車輛所有權(quán)依舊在貸款人身上，再加上拖車期間可能存在不符合規(guī)定的行為，汽車融資公司無強(qiáng)制拖車的權(quán)利。因此，汽車金融公司可在簽訂貸款合同時約定若貸款無法償還，需根據(jù)貸款獲得高額的理賠;而若貸款人失聯(lián)，應(yīng)根據(jù)當(dāng)?shù)氐那闆r，整合各地法院、拍賣行以及車輛評估機(jī)構(gòu)資源對涉及的車輛進(jìn)行拍賣及轉(zhuǎn)讓。

四、結(jié)語

近年來，伴隨著汽車行業(yè)融資發(fā)展的全面推進(jìn)，汽車金融已經(jīng)成為新金融領(lǐng)域內(nèi)相對紅火的板塊，也是汽車廠家、經(jīng)銷商、服務(wù)商乃至整個汽車產(chǎn)業(yè)的重要盈利增長點(diǎn)。風(fēng)險總是伴隨收益的創(chuàng)造過程而出現(xiàn)，風(fēng)險管控成為汽車金融公司的重要工作，要確保完善汽車金融信貸管理制度及規(guī)范辦理流程，汽車融資環(huán)節(jié)應(yīng)配備專業(yè)人才，加強(qiáng)金融知識培訓(xùn)，增強(qiáng)風(fēng)險管理意識，加強(qiáng)授信前的調(diào)查評估、授信審批、貸款后續(xù)監(jiān)督等，確保汽車金融公司穩(wěn)健、有序、高效地開展汽車金融服務(wù)。

（作者單位為山東豪沃汽車金融有限公司）

參考文獻(xiàn)

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