論共享金融下的相互保險發(fā)展 *

華夢蓮，李 偉

(上海財經大學 人文學院，上海 200433)

保險行業(yè)作為我國社會“穩(wěn)定器”和經濟“助推器”，在推進和完善現代共享金融體系、保障社會穩(wěn)定運行、保護民眾免受災難沖擊、提高人民群眾生活質量等方面發(fā)揮著重要的作用。隨著保險行業(yè)的不斷發(fā)展，單一的保險機構組織形式面臨很多問題，比如經營成本過高、產品同質化等，已無法適應新形勢下社會發(fā)展的多重需要，也阻礙了保險行業(yè)的創(chuàng)新和持續(xù)發(fā)展。在共享金融背景下，相互保險的引入和發(fā)展，對突破現有保險業(yè)商業(yè)模式的局限性、運用金融創(chuàng)新保護民眾免受系統(tǒng)性風險的沖擊、實現多層次保險市場體系具有重要作用。

一、新保險理念：相互保險

“相互保險是指，具有同質風險保障需求的單位或個人，通過訂立合同成為會員，并繳納保費形成互助基金，由該基金對合同約定的事故發(fā)生所造成的損失承擔賠償責任，或者當被保險人死亡、傷殘、疾病或者達到合同約定的年齡、期限等條件時承擔給付保險金責任的保險活動?！盵1]不同于股份制公司遵循的“資本決定權力”的邏輯和“資本多數決定”的企業(yè)治理，相互保險組織奉行的是成員平等、互信、共治、共享的運作理念。相互保險具有普惠金融的特點，能發(fā)揮“補短板，填空白”的作用，其主要目的不是為了獲得投資的回報，而是為了滿足會員的保險需求，實現“共享收益，共擔風險”。

首先，從本質上看，“相互”秉持的原則是成員所有、為成員利益服務，而不是以商業(yè)利潤為目的。相互保險組織的這種理念在保險行業(yè)得到最大程度的運用。以最成熟的相互保險公司為例?！跋嗷ケｋU公司是指未上市，并沒有股票股東的保險公司，由所有參加保險的人自己設立的保險法人組織，其經營目的是為各保單持有人提供低成本的保險產品?！盵2]8相比股份制保險公司來說，相互保險公司由于實現了“股東”和“客戶”的身份統(tǒng)一，風控能力強，可以更好地化解所有權人和保單人的利益沖突，還可以解決逆向選擇問題，更好地降低道德風險。相互保險公司的保單持有人作為公司所有權人，不會因為利益沖突而對其他所有權人進行利益侵占，也不會存在股東獲取不利于保單持有人利益的問題。基于此，相互保險公司豐富了保險業(yè)單一的市場體系，促進保險經營多元化和創(chuàng)新發(fā)展。

其次，大數據、云計算等數字技術有助于拓寬金融資源供需結合的路徑[3]，有助于相互保險的實現。新興技術的出現正在改變整個社會，特別是依托新技術的金融創(chuàng)新正在深刻地改寫著金融行業(yè)的未來版圖。金融科技業(yè)已經成為下一個金融機構競爭的新戰(zhàn)場，科技賦能已經滲透到保險業(yè)務經營和管理的各個環(huán)節(jié)，保險業(yè)開始進行價值轉型。隨著金融科技的迅猛發(fā)展，大數據、人工智能、云計算、區(qū)塊鏈等技術為相互保險注入紅利。例如，基于大數據研發(fā)分析平臺，相互保險在實施時具有更豐富的數據維度、更大的數據規(guī)模、更深層次的數據挖掘、更高的數據處理時效。以往的保險由于受到時空的限制，很難發(fā)現同質化的客戶，“互聯網+”的飛速發(fā)展不僅可以減少由于信息不對稱導致的時空問題，而且可以減少保險銷售和服務過程中不必要的環(huán)節(jié)。大數據、多媒體等技術的出現，使相互保險的金融服務呈現社交化的特點。傳統(tǒng)的IOE架構已經很難適應當今相互保險行業(yè)的發(fā)展，而分布式的云計算可以更好地幫助其實現轉型。同時，充分利用大數據和云計算的相互保險機構，可以讓風險定價更加精確化，保險產品更加個性化。因此，云計算、大數據的應用為相互保險帶來很多前所未有的體驗。[2]249另外，人工智能、區(qū)塊鏈、金融云等技術的運用，讓相互保險的運營效率得到明顯的提升。區(qū)塊鏈技術已在愛心救助賬戶、理賠檔案室、賠審團等業(yè)務運營及服務場景中得到應用。以“愛心救助賬戶”為例，區(qū)塊鏈技術提高了數據信息透明度，有助于保險機構與海量客戶間建立信任感。

再次，相互保險日益受到國家重視。相互保險是發(fā)達國家在市場經濟發(fā)展的浪潮中所形成的各方利益均衡的產物，具有非常高的嚴密性和科學性。相互保險是我國保險業(yè)發(fā)展以及同國際接軌的必然趨勢。我國不斷鼓勵和支持市場主體在依法合規(guī)、風險可控的前提下進行創(chuàng)新，充分利用共享金融下的互聯網新技術提高保險服務的便捷性、普惠性，為人民群眾提供更好的保險保障。2014年8月，國務院出臺《國務院關于加快發(fā)展現代保險服務業(yè)的若干意見》(簡稱《若干意見》或“國十條”)，其中提出鼓勵保險產品服務創(chuàng)新，“支持保險公司積極運用網絡、云計算、大數據、移動互聯網等新技術促進保險業(yè)銷售渠道和服務模式創(chuàng)新”，如“健全農業(yè)保險服務體系，鼓勵開展多種形式的互助合作保險”。[4]2015年1月，保監(jiān)會下發(fā)《相互保險組織監(jiān)管試行辦法》，為相互保險的設立、運行制定相關法規(guī)，掃除法律障礙。2016年6月，保監(jiān)會通過了眾惠財產、匯友建工和信美人壽等三家相互保險社的籌建申請。2016年8月，保監(jiān)會出臺的《中國保險業(yè)發(fā)展“十三五”規(guī)劃綱要》(簡稱《綱要》)提出：“擴大專業(yè)互聯網保險公司試點，積極發(fā)展自保、相互等新型市場主體，不斷豐富新業(yè)務形態(tài)和新商業(yè)模式。鼓勵區(qū)域性、專業(yè)性保險公司發(fā)展，支持中小保險公司創(chuàng)新發(fā)展，形成特色化經營模式，滿足人民群眾多樣化保險需求?！盵5]我國引入相互保險組織的試點，不斷改變以資本出資為主的公司制保險公司單一主體的壟斷格局，實現不同企業(yè)組織的市場競爭，以此可以更好地讓人民享受共享金融的更多好處，為人民提供多樣化的保險產品和更好的保險服務。

最后，相互保險符合我國普通保險消費心理需求。目前，由于我國多數保險公司屬于商業(yè)股份制保險公司，消費者普遍認為這些公司是以利潤最大化為主要目的，而不是切實為消費者的利益著想；又由于近年來一些不恰當的宣傳對股份制保險公司造成的消極影響，使消費者另擇保險組織機構的欲望越來越明顯。相互保險公司非營利性、保險費率較低的特點及其共享原則，不僅可以滿足消費者的保險需求，而且可以滿足消費者的心理預期，因此相互保險更容易獲得消費者的信任。相互保險除了對普通消費者，對有特殊需求的投保者來說也大有可為，如一些軍人、農民、記者等群體。由于傳統(tǒng)的股份制保險公司很難獲得這類人群的相關資料，因此也就難以為這些特殊群體承保。而相互保險由于其特殊的組織結構和秉持的共享理念，可以很好地滿足這些特殊群體的投保需求，從而充分挖掘保險的潛力。

二、共享金融的理論探討

基于現代視野，市場經濟實現“效率與公平”的核心就是如何處理經濟增長中的利益和收入分配問題。早在19世紀古典經濟學時代，就有學者開始關注資本和勞動要素在收入分配中如何協調的問題，這也是現代共享經濟的萌芽。歷次危機帶給人們對社會經濟矛盾的擔心，“互聯網+”對社會結構的迭代式沖擊使人們不得不更加注重“共享”機制的建設和發(fā)展。

首先，金融作為現代經濟的核心，共享經濟的潮流勢必會滲透到金融領域。共享經濟是一種以共同發(fā)展作為倫理基礎的新型經濟模式，是一種建立在人與人之間利益基礎上的經濟倫理關系。[6]但是，現代金融在促進社會經濟發(fā)展的同時，也產生很多弊端。例如，傳統(tǒng)機構面臨的“流動性”困境問題。傳統(tǒng)的金融運行方式主要是以銀行等金融機構為中心的，尤其是銀行，以吸收盈余者的資金來形成龐大的資金池，再通過貸款進行投資。但是，外部沖擊和期限錯配等因素的影響，會導致嚴重的流動性風險。又如，現代金融面臨的人的“異化”問題。金融資本不可阻擋地加速推進，在促進社會經濟發(fā)展的同時，流水線上高度機械的工作方式讓人“異化”為工具，人本身的金融活動已經成為一種異己的活動，而不是人駕馭這種資本的力量。共享金融的產生使普通人擁有發(fā)言權，增加了人們對個人生活的自由度和掌控度，更加符合人的幸福感，也使金融活動回歸“草根”和公開透明，從而改變“叢林法則”支配下的金融競爭原則，實現經濟的可持續(xù)和普惠等目標。

其次，從內容上看，共享金融是借助信息與網絡時代的金融技術和制度的創(chuàng)新，構建各種要素、利益共享為特征的發(fā)展模式，努力實現風險的合理分擔以及資源更加有效、公平的配置。科學技術是人類社會發(fā)展的重要支撐，是反映人們在實踐活動中實踐能力的重要指標。[7]大網絡時代，共享金融的參與者通過各種信息技術構筑平臺產生聚合效應，從而更好地促進金融活動的發(fā)展。比如，人們通過區(qū)塊鏈尤其是私人區(qū)塊鏈的運用，較大程度地提高工作效率、降低成本，使金融活動變得更加簡潔，極大地拓展了共享金融的深度和廣度。同時，網絡激發(fā)了大眾金融服務的需求，涌現出一種群體智能文化，將分布在各地的要素聯系起來，通過交換資源、鼓勵多樣化創(chuàng)新，實現風險分散和共擔，從而有助于介入傳統(tǒng)金融的“空白區(qū)”。在“動物精神”和“冰冷技術”共存的現代金融市場中，“羊群效應”“以鄰為壑”等現象都是導致風險加劇的重要因素。而在共享金融時代，通過對新技術和制度的安排，可以更好地使風險分散和共擔，實現資源更加公平的配置。

最后，共享金融可以很好地使各種金融要素和現實模式相結合。從形式上看，共享金融主要有基礎設施共享、眾籌、網貸、供應鏈金融、相互保險、財富管理，以及未來區(qū)塊鏈為主導的模式。[8]以相互保險為例，它本著“共享收益，共擔風險”的原則，實現保險組織與被保險人利益一體化，從而更好地解決因為信息不對稱產生的道德風險問題，更好地降低成本?！?956年成立于英國的公平保險公司和1978年成立于德國漢堡的Hamurgische Allgemeine Versorgungs-Arstalt通常被認為是現代相互保險公司形態(tài)的起源?！盵9]

大數據、“互聯網+”、云計算等新技術不斷改變著我們的經濟生活，也使傳統(tǒng)金融向共享金融的轉變成為現實。共享經濟就是要打破個人專屬的傳統(tǒng)，使具有耐用特性的商品可以被眾多社會成員享用。[10]

三、共享金融下相互保險的困境

在共享金融背景下，相互保險業(yè)在可保風險范圍、理賠精確度等方面都有很大提升，豐富了市場主體，有利于我國保險業(yè)與國際保險業(yè)的接軌。但是相比其他發(fā)達國家而言，我國的相互保險發(fā)展仍處于探索階段，還存在一些風險和挑戰(zhàn)。

首先，相關法律缺乏。相互保險在發(fā)達國家已經有100多年的歷史，但是在我國仍處于低速發(fā)展階段。進入21世紀，雖然我國保險監(jiān)管部門對相互保險的監(jiān)管日益規(guī)范化，也制定了一些法律文件，但具體涉及相互保險的法規(guī)尚未形成一個完整、規(guī)范的體系，這給相互保險的發(fā)展帶來很大挑戰(zhàn)。例如：在共享金融時代，金融科技的飛速發(fā)展，傳播信息速度之快，很小的風險就有可能被擴大甚至擾亂金融秩序；一些不法分子借機打著相互保險的旗幟，傷害人民的利益，騙取投保人的保費。因此，我國急需出臺針對相互保險的運營條例，以防止人民的利益受損和保險行業(yè)整體形象受損。

其次，多重風險并存。風險問題多種多樣，人們很難對風險有一個全面的了解。我們目前購買的保險可以應對住房發(fā)生火災，應對自己的筆記本電腦被盜，或者處置自己患致命性疾病的風險。[11]但是這種處置風險的方式是不系統(tǒng)的。相互保險雖然在一定程度上可以化解風險，但是風險無處不在，不容忽視。例如，會員風險問題，由于相互保險的會員來自五湖四海，會員的力量是分散的，因此相互保險組織具有很多潛在的風險，不利于組織的管理。又如，信息安全的風險問題，依托“互聯網+”、大數據、去中心化的區(qū)塊鏈技術發(fā)展的相互保險，在處理會員信息資料的時候也會面臨數據泄露、硬件防災防損等方面的風險。

最后，模式問題凸顯。不同于股份制保險公司，相互保險公司的運營模式決定其無法實施股權融資，營運資金募集存在一定的困難，很難利用資本市場來實現自己的運營。相互保險公司的運營主要依靠留存盈余來擴大資本規(guī)模，因此其擁有的資本量很難和股份有限公司展開競爭。這也是造成目前我國信美人壽、匯友建工、眾惠財產三家相互保險公司均處于虧損狀態(tài)的主要原因。2019年上半年，雖然信美人壽、匯友建工、眾惠財產的保費收入分別為6.22億元、0.407億元、4.921億元，同比增長335.00%、291.82%、221.32%，但其凈虧損仍分別為2023萬元、66.07萬元、2789.62萬元。[12]由于相互保險公司的運營、賠付主要基于基金總額，所以其保障能力有限。例如，相互意外保險的保費主要采用確定保費制，這就決定了其賠償能力會受到一定程度的限制，一旦經營不善，就可能出現被保人無法獲得足額賠償的情況。此外，相互保險組織架構的特點，使其經營成果和內部控制的透明度低于股份制公司。對于很多普通消費者而言，他們既對相關風險的專業(yè)分級情況不是很了解，對約定的有關義務也沒有專業(yè)的評估。這些因素阻礙了相互保險的發(fā)展。

相互保險“互助共濟”的本質，可以在很大程度上彰顯保險的保障功能，弘揚“我為人人，人人為我”文化，還可以對提高低收入人群風險保障水平發(fā)揮積極作用。相互保險在我國的發(fā)展仍處于初級階段，在共享金融這個大背景下，如何促進相互保險更好的發(fā)展，使相互保險機制進一步完善，成為保險業(yè)當前最緊迫的任務。

四、共享金融下相互保險的發(fā)展思路

相互保險是共享金融發(fā)展的重要模式和表現形式。共享金融強調金融風險的共享與分擔，相互保險是投保人以互相幫助、共攤風險為目的，為自己辦理保險的活動。相互保險起源于古代的互助共濟行為，在西方工業(yè)革命和城市化時期得到充分的發(fā)展，被廣泛應用于中低收入人群和高風險領域。我國目前正處于新型城鎮(zhèn)化和農業(yè)現代化迅速發(fā)展的階段，因此，吸收和借鑒其他國家經驗的同時結合本國國情，促進相互保險的發(fā)展，不僅是落實國家政策層面的重要舉措，還可以深化不同人群的風險管理意識，加強互助合作意識，更好地促進保險業(yè)的社會管理新型功能，實現保險業(yè)轉變發(fā)展方式和結構調整。

首先，針對相互保險的特征制定相關法律法規(guī)。現行《保險法》是規(guī)范所有保險組織和保險業(yè)務的專項法律，但它的制定是立足于傳統(tǒng)股份制保險公司的。因此，建議在第三章“保險公司”、第四章“保險業(yè)務規(guī)則”和第六章“保險業(yè)監(jiān)督管理”中分別加入“相互保險公司”的內容，對相互保險公司特有的運行規(guī)則、治理規(guī)則、會員權利義務等做出具體的規(guī)定。[13]此外，“投保人(相互保險組織成員)與相互保險組織簽訂的保險合同，應當以‘特別法優(yōu)先’為原則，優(yōu)先適用《保險法》規(guī)制保險合同的相關規(guī)定，保險法中無特別規(guī)定的情況下再轉而適用《合同法》的相關規(guī)定”[14]，從而規(guī)避相互保險合同法律適用混亂的問題。

其次，改善相互保險組織發(fā)展環(huán)境。從文化環(huán)境來說，一方面，我國自古以來就有互幫互助的優(yōu)良傳統(tǒng)，“一個籬笆三個樁，一個好漢三個幫”“眾人拾柴火焰高”等俗語體現的正是中華民族的互助文化?？梢?，我國具有適合相互保險發(fā)展的文化土壤。然而，相互保險的發(fā)展在我國起步較晚，很多人對其缺乏足夠的認識，導致其發(fā)展面臨諸多困難。因此，相關企業(yè)與組織必須向公眾普及相互保險的有關知識，闡述相互保險的利與弊，使廣大民眾能充分了解相互保險的特點，進而樂于接受這一模式的保險活動。另一方面，我國“十三五”規(guī)劃提出：“堅持發(fā)展是第一要務，牢固樹立和貫徹落實創(chuàng)新、協調、綠色、開放、共享的發(fā)展理念?！盵15]共享發(fā)展理念的內涵之一是全民共享，而相互保險具備普惠金融的特點，能為社會各階層，尤其是小微企業(yè)、農民、城鎮(zhèn)低收入人群等弱勢群體，提供適當、有效的保險服務。因此，相互保險企業(yè)可以結合不同人群的實際保險需求開發(fā)具有相互特色的保險產品。例如：寧波慈溪龍山鎮(zhèn)在2011年成立了全國首家農村保險互助社，這是國內最早的相互制農村保險試點項目，意在更好地滿足農民多層次的保障需求[16]；眾惠財產相互保險社在2017年發(fā)起國內首例從產業(yè)鏈角度服務小微企業(yè)的相互保險計劃[17]。

從市場環(huán)境來看，相互保險社試點工作表明，建立規(guī)范的市場秩序和良好的外部環(huán)境對相互保險發(fā)展十分重要。相互保險的發(fā)展離不開健康的經濟、法治、輿論等市場環(huán)境，優(yōu)化環(huán)境是夯實相互保險行業(yè)發(fā)展的基礎。商事制度方面，中國保監(jiān)會需要國家市場監(jiān)督管理總局大力支持，促使相互保險組織注冊制度初步成型；加強和稅務總局的溝通，研究和完善符合相互保險的稅收政策。市場輿論環(huán)境方面，大力弘揚“我為人人，人人為我”的保險互助計劃，做好輿論宣傳工作，使公眾增強對風險的識別能力，以此防范非法集資風險，樹立相互保險良好的行業(yè)形象。此外，應加強各部門協調工作和資源共享，營造良好的政策環(huán)境和法制環(huán)境，加大對相互保險的市場監(jiān)管，使相互保險向更好的方向發(fā)展。

再次，解決風險問題。金融行業(yè)歷來對先進技術格外敏感。近年來，伴隨云計算、大數據和區(qū)塊鏈的飛速發(fā)展，保險創(chuàng)新層出不窮。相互保險所固有的特點，決定其需借助這些新的技術，隨時為客戶提供便捷的服務，以降低成本。因此，利用互聯網的互通共享和相互保險的互助共濟，使“互聯網”和“互助保險”在制度和技術上完美結合，從而實現共享金融?！皡^(qū)塊鏈以其獨特和難以替代的優(yōu)勢，將成為解決保險商業(yè)模式創(chuàng)新‘最后一公里’的利器?！盵18]相互保險業(yè)應加大投入，將區(qū)塊鏈作為解決風險、實現保險創(chuàng)新的新視角和新手段。例如：保險公司可以利用區(qū)塊鏈技術，特別是同態(tài)加密、零知識證明等加密技術，實現對客戶敏感信息的加密、核驗和授權共享[19]；利用區(qū)塊鏈技術的可追溯性、透明性及不可篡改性等特點，保險公司不必派業(yè)務員對投保人進行各種調研，只需瀏覽投保人過去的誠信記錄，便可判斷是否與投保人簽訂保險合同，此舉能夠有效降低人工成本；利用區(qū)塊鏈技術中的智能合約，將保險的理賠納入程序化系統(tǒng)中運行，當滿足理賠條件時，智能合約自動完成理賠，降低保險公司理賠成本。總之，相互保險公司可以利用區(qū)塊鏈技術的安全性，從數據的管理切入，借助多節(jié)點的備份，保證多方共同參與行為的真實性、合法性，保障資金和信息的安全；可以利用數據的不可篡改性，提高相互保險公司的風險管理能力，解決“逆選擇”和“倒簽單”風險，有效識別保險欺詐，從而降低運營成本和賠付支出；可以借助區(qū)塊鏈分布式數據存儲，實現保險服務全球化，使其保險覆蓋率在空間上得到不斷拓展。

最后，相互保險與傳統(tǒng)保險互為補充。相互保險和股份制保險公司的資本獲取方式各不相同，導致其在公司治理、經營目標和方式、分配機制等方面都存在較大差異。相互保險的性質和經營模式決定其只能通過累積盈余和次級債融資，無法借助資本市場進行融資，也無法進行收購轉讓。因此，相互保險公司應借鑒傳統(tǒng)保險公司模式，為客戶創(chuàng)造一種“以服務為核心，以保險為工具”的全新商業(yè)模式。而股份制保險公司在全球化和共享金融的趨勢下，也可借鑒相互保險公司的模式進行改制，實現公司更好的發(fā)展。相互保險和傳統(tǒng)保險在保持各自特色的基礎上相互彌補對方的不足。例如：股份保險公司常常將保險資金投入資本市場以尋求更大的收益，但是存在造成投保人利益損失的風險，而相互保險組織運用資金較穩(wěn)健，能夠合理地保障投保人的權益；股份保險公司通常對收益較高的保險領域比較關注，而相互保險組織能夠涉足收益不高但不容忽視的農、林、牧、副、漁等行業(yè)的保險；股份保險公司由專人管理，能夠使公司良好運行，而相互保險這種自下而上、讓會員參與民主管理的合作制保險組織，能夠有效提高會員的參與意識，對改善保險行業(yè)在人們心目中的形象具有積極意義。總而言之，相互保險公司和股份制保險公司二者相互競爭，相互借鑒，以此形成優(yōu)勢共享、相互促進的關系。從長遠來看，可以構建一個商業(yè)保險和相互保險協調發(fā)展的多層次、多元化的保險市場體系，實現保險業(yè)發(fā)展方式的轉變，促進保險功能的進一步發(fā)揮。

相互保險在全球保險市場中占據重要的地位，是國際上成熟的保險組織形式，近年來在我國也受到社會各界的關注。發(fā)展相互保險是我國保險業(yè)改革的一項重要探索，是防范和化解相關風險的重要手段，是推進行業(yè)供給側結構性改革的重要方式。在共享金融背景下，相互保險代表著我國保障類產品向更精細化方向發(fā)展，其目的是為那些保險需求無法得到滿足的特定群體提供便捷、實惠的保險服務。雖然從短期來看，相互保險還存在很多問題，但是只要采取積極的措施去應對和解決，金融的共享性、相互保險的公益性就會得到進一步的體現。