吉林省綠色金融支持綠色制造的發(fā)展對策研究

李琳（長春光華學(xué)院）

■引言

2015年，《政府工作報告》中首次提出《中國制造2025》的宏大計劃，《中國制造2025》指出，我國要全面推行綠色制造。在這一發(fā)展背景和趨勢下，吉林省圍繞制造業(yè)進(jìn)行轉(zhuǎn)型升級，著力創(chuàng)建綠色制造體系。在吉林省綠色制造的發(fā)展過程中，應(yīng)注重發(fā)揮綠色金融體系的支持作用，具體可從綠色發(fā)展專項基金、綠色信貸和綠色債券幾個方面實施。

■成立綠色發(fā)展專項基金

資本市場成熟的國家，綠色產(chǎn)業(yè)基金為綠色制造產(chǎn)業(yè)的融資發(fā)揮了積極作用。一是可以避免融資壓力過度集中在銀行，二是能夠為企業(yè)提供了長期的、穩(wěn)定的融資渠道。與傳統(tǒng)融資方式相比，吉林省綠色產(chǎn)業(yè)基金的發(fā)展仍有較大空間。

在國家政策的指引下，內(nèi)蒙古、廣東、河北、浙江、江蘇等各地方政府相繼設(shè)立了綠色產(chǎn)業(yè)基金。其中，浙江省湖州市作為國家綠色金融改革試驗區(qū)，截至2017年末已批準(zhǔn)設(shè)立綠色產(chǎn)業(yè)基金8只，總規(guī)模達(dá)235.21億元。鑒于吉林省尚未建立綠色發(fā)展專項基金，吉林省應(yīng)利用財政資金的杠桿效應(yīng)，借鑒浙江省設(shè)立綠色產(chǎn)業(yè)基金的經(jīng)驗，發(fā)揮政府帶頭引領(lǐng)作用，設(shè)立區(qū)域性綠色產(chǎn)業(yè)發(fā)展專項引導(dǎo)基金，撬動更多社會資本參與綠色金融發(fā)展。從而拓寬企業(yè)融資途徑，鼓勵企業(yè)參與到綠色制造中。

■完善綠色信貸發(fā)展

針對吉林省當(dāng)前綠色信貸發(fā)展中的問題，主要可以從激勵機(jī)制、評價體系和投放額度三個方面進(jìn)行完善。

（一）建立綠色信貸長效激勵機(jī)制

針對吉林省商業(yè)銀行綠色信貸參與度較低的問題，應(yīng)建立綠色信貸長效激勵機(jī)制，以鼓勵商業(yè)銀行積極參與。首先，要注重吉林省政府及相關(guān)部門的引導(dǎo)，通過制定優(yōu)惠政策鼓勵商業(yè)銀行大力發(fā)展綠色信貸業(yè)務(wù)。如建立綠色信貸貼息和擔(dān)保制度，放寬貼息期限限制，優(yōu)化再貸款、再貼現(xiàn)以及宏觀審慎監(jiān)管，調(diào)動金融機(jī)構(gòu)發(fā)展綠色金融業(yè)務(wù)的積極性和主動性，為綠色企業(yè)提供更多便捷的選擇。其次，相關(guān)部門應(yīng)加強(qiáng)合作，聯(lián)合推出一套切實可行的綠色信貸評價指標(biāo)體系，并完善相關(guān)信息披露工作，發(fā)揮社會監(jiān)督的力量，營造較好的綠色信貸發(fā)展環(huán)境。再次，做好相關(guān)法律體系的支撐工作，建立一套健全的綠色信貸法律體系，在此基礎(chǔ)上，相關(guān)司法部門做好督查執(zhí)法工作。最后，各部門應(yīng)做好本職監(jiān)管工作。通過加強(qiáng)各部門的合作，使其共同參與產(chǎn)業(yè)政策、行業(yè)審核政策等政策的制定，將綠色信貸理念落實到各個行政審批和監(jiān)管環(huán)節(jié)中，為助力商業(yè)銀行發(fā)展綠色信貸業(yè)務(wù)提供發(fā)展方向。

（二）優(yōu)化評價體系標(biāo)準(zhǔn)

一方面，要解決吉林省商業(yè)銀行信貸標(biāo)準(zhǔn)不完善的問題。吉林省綠色信貸的發(fā)展沒有一套完善的評價體系標(biāo)準(zhǔn)，這不僅體現(xiàn)在流程方面沒有詳細(xì)的指引，也表現(xiàn)為細(xì)則方面缺少具體的依據(jù)，特別是在環(huán)境風(fēng)險評級體系方面，表現(xiàn)得尤為不完善。從實踐來看，吉林省綠色信貸的發(fā)展仍有完善空間，可參照美國和日本的相關(guān)經(jīng)驗進(jìn)行完善。

首先，吉林省可在環(huán)境金融法律法規(guī)方面借鑒美國的《超級基金法》的經(jīng)驗，也成立相關(guān)法律或條例，對商業(yè)銀行在環(huán)保方面的責(zé)任加以界定。比如，規(guī)定商業(yè)銀行對自己經(jīng)手的信貸項目所造成的環(huán)境污染負(fù)責(zé)，鼓勵商業(yè)銀行將信貸資金發(fā)放給不會產(chǎn)生環(huán)境污染的項目。

其次，吉林省可仿照日本制定的企業(yè)社會責(zé)任評估體系，結(jié)合本省實際狀況和環(huán)境保護(hù)的需要，對企業(yè)的經(jīng)營風(fēng)險進(jìn)行全面評估，包括項目所處環(huán)境、員工培訓(xùn)狀況、排放量等方面，制定覆蓋整個行業(yè)的業(yè)務(wù)指導(dǎo)手冊，并將客戶信貸項目劃分為A、B、C三類。其中A、B兩類信貸項目是指會造成環(huán)境污染或有很大可能會造成環(huán)境污染的項目，此類信貸項目應(yīng)被相關(guān)環(huán)保部門詳細(xì)審查，并將結(jié)果提供給商業(yè)銀行供其決策。

最后，針對綠色信貸標(biāo)準(zhǔn)主要依靠相關(guān)企業(yè)環(huán)境報告的問題，吉林省環(huán)保、金融及立法等各政府相關(guān)部門應(yīng)與行業(yè)協(xié)會等機(jī)構(gòu)，協(xié)同制定并推出行業(yè)綠色信貸項目指南，拓寬商業(yè)銀行制定信貸標(biāo)準(zhǔn)的信息來源。另外，吉林省可嘗試建立綠色信貸數(shù)據(jù)庫及信息共享平臺，利用現(xiàn)代信息技術(shù)實現(xiàn)信息的便捷查詢，確保信息實現(xiàn)跨行業(yè)、跨地域、跨部門的交換與共享。

另一方面，要解決吉林省商業(yè)銀行發(fā)放綠色信貸過程中具體指標(biāo)的計量細(xì)化問題。吉林省商業(yè)銀行可借鑒國開行參考聯(lián)合國全球契約十項原則等國際指南，建立的一套社會影響評價體系，提出要對可能為環(huán)境和社會帶來負(fù)面影響的客戶和企業(yè)，設(shè)置一定的懲罰性措施。對于那些因環(huán)境問題受到處罰的客戶，降低這些企業(yè)的信用評級；對于違反環(huán)境保護(hù)相關(guān)法律法規(guī)或發(fā)生重大安全事故的企業(yè)，下調(diào)資產(chǎn)質(zhì)量等級，使其面臨限貸甚至停貸的后果。吉林省各商業(yè)銀行在綠色信貸的評價體系構(gòu)建中，可借鑒各個國家及國開行的成熟經(jīng)驗，針對不同因素，細(xì)化評價體系的計量標(biāo)準(zhǔn)。

（三）加大綠色信貸資金投放額度

當(dāng)前，相比與其它地區(qū)而言，吉林省綠色信貸資金投放額度偏少，不論是商業(yè)銀行，還是政策性銀行。針對這個問題，吉林省應(yīng)引導(dǎo)銀行牢固樹立綠色發(fā)展的經(jīng)營理念，加大對綠色信貸重點支持領(lǐng)域的資源投入，加大綠色信貸客戶和項目的營銷與拓展力度，根據(jù)市場需求主動開展產(chǎn)品和業(yè)務(wù)模式創(chuàng)新，搶占市場先機(jī)，逐步提高綠色信貸占比，持續(xù)優(yōu)化全行信貸結(jié)構(gòu)。

具體的，在綠色信貸產(chǎn)品和業(yè)務(wù)創(chuàng)新方面，吉林省可借鑒國外，推出創(chuàng)新型綠色信貸服務(wù)和產(chǎn)品，如：向生產(chǎn)節(jié)能產(chǎn)品、環(huán)保產(chǎn)品的公司及使用節(jié)能設(shè)備、電池動力汽車的家庭提供優(yōu)惠信貸政策；與其他大公司合作鼓勵民眾使用環(huán)境友好型產(chǎn)品；將節(jié)能指標(biāo)納入信貸評審指標(biāo)體系當(dāng)中，為客戶提供綠色信貸優(yōu)惠支持；發(fā)行綠色信用卡，為持卡人在購買公司制定的綠色產(chǎn)品或服務(wù)時提供延期還款和低息利率的優(yōu)惠；向建筑企業(yè)提供綠色建筑信貸資金支持；向企業(yè)提供綠色節(jié)能減排項目資金，從而支持引導(dǎo)企業(yè)積極參與環(huán)境保護(hù)。通過上述措施，加大綠色信貸資金投放額度，幫助吉林省綠色產(chǎn)業(yè)快速發(fā)展，提供有力支撐。

■加快綠色債券發(fā)展

全球綠色基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的資金需求量較高，龐大的資金需求帶動了綠色債券及其它綠色金融產(chǎn)品的迅速發(fā)展。加快吉林省綠色債券的發(fā)展主要可以從擴(kuò)大綠色債券規(guī)模和加大綠色債券補(bǔ)貼力度兩個方面入手。

（一）擴(kuò)大綠色債券規(guī)模

就國內(nèi)而言，相比于其它省份，吉林省綠色債券規(guī)模較少。究其根源，有一部分原因是相關(guān)企業(yè)考慮到發(fā)行要求及發(fā)行流程繁瑣的因素，另一方面原因則是企業(yè)發(fā)行綠色債券后，投資者擔(dān)心發(fā)行企業(yè)利潤增長情況，不愿購買。因此，要想擴(kuò)大吉林省綠色債券規(guī)模，可以考慮從兩方面入手。一方面，在發(fā)行市場上，對綠色債券的發(fā)行給予一定的便利條件及優(yōu)惠政策。另一方面，在流通市場上，應(yīng)引導(dǎo)債券投資機(jī)構(gòu)在進(jìn)行投資決策時，對環(huán)境、社會、公司治理等因素進(jìn)行考察，債券發(fā)行人應(yīng)做好信息披露工作；鼓勵投資機(jī)構(gòu)在設(shè)立資管產(chǎn)品時，推出專門做綠色債券投資的產(chǎn)品；對各基金所持綠色債券規(guī)模情況進(jìn)行統(tǒng)計，并對持倉規(guī)模情況定期進(jìn)行評價與排名，從而增加信息透明化程度，鼓勵投資者投資綠色債券。

（二）加大綠色債券補(bǔ)貼力度

當(dāng)前吉林省對于企業(yè)發(fā)行綠色債券的財政補(bǔ)貼和上市獎勵也較少，針對這個問題，可參考廣州市的情況。2019年7月29日，廣州市人民政府辦公廳發(fā)布《廣州市人民政府辦公廳關(guān)于促進(jìn)廣州綠色金融改革創(chuàng)新發(fā)展的實施意見》，提出一系列促進(jìn)綠色金融發(fā)展的獎勵和補(bǔ)貼措施。吉林省在發(fā)展綠色債券市場時，可借鑒廣州市的經(jīng)驗，對掛牌交易的綠色企業(yè)給予一定補(bǔ)貼，在綠色債券的發(fā)行費用方面加大政府補(bǔ)貼力度，提高補(bǔ)貼上限。另外，對金融機(jī)構(gòu)所持綠色債券部分，也可仿照對小微企業(yè)的貸款專項政策，在風(fēng)險資產(chǎn)的計算和風(fēng)險準(zhǔn)備的計提方面，以較低的權(quán)重計算，以鼓勵金融機(jī)構(gòu)在綠色債券的配置上增加比重。投資者對持有綠色債券的意愿增加，一方面，可降低綠色債券的發(fā)行成本，另一方面，也能提高發(fā)行人的發(fā)行意愿。

綜上所述，吉林省在綠色金融支持綠色制造的發(fā)展過程中可多借鑒國內(nèi)其他省份和國外的相關(guān)成熟經(jīng)驗，從綠色專項基金、綠色信貸、綠色債券三個方面找尋適合本省發(fā)展綠色制造的新思路。